Blackbaud, Inc. (BLKB) Bundle
Una breve historia de Blackbaud, Inc.
Blackbaud, Inc., líder en software en la nube para el sector social de buen sector, ha visto desarrollos y transformaciones significativas a través de 2024, lo que refleja su enfoque estratégico en la innovación y la satisfacción del cliente.
Compañía Overview
Fundada en 1981, Blackbaud se especializa en soluciones de software para organizaciones sin fines de lucro, fundaciones e instituciones educativas. Al 30 de septiembre de 2024, la compañía reportó activos totales de $ 2.6 mil millones y pasivos totales de $ 2.1 mil millones.
Desempeño financiero
Para el tercer trimestre finalizado el 30 de septiembre de 2024, Blackbaud generó ingresos totales de $ 286.7 millones, un aumento de $ 277.6 millones en el mismo período de 2023. El crecimiento fue impulsado en gran medida por un aumento del 4.1% en los ingresos recurrentes, que ascendieron a $ 280.0 millones.
| Métrica financiera | P3 2024 | P3 2023 | Cambiar (%) |
|---|---|---|---|
| Ingresos totales ($ M) | 286.7 | 277.6 | 4.0 |
| Ingresos recurrentes ($ M) | 280.0 | 269.0 | 4.1 |
| Ingresos netos ($ M) | 20.5 | 9.0 | 127.8 |
Programa de rendimiento y recompra de acciones
Al 30 de septiembre de 2024, el programa de recompra de acciones de Blackbaud se había ampliado para autorizar hasta $ 800 millones para recompras de acciones, lo que refleja el compromiso de la compañía de devolver capital a los accionistas. Durante el tercer trimestre de 2024, Blackbaud recuperó 807,774 acciones a un precio promedio de $ 77.71, por un total de aproximadamente $ 62.8 millones.
Deuda y obligaciones financieras
Al 30 de septiembre de 2024, Blackbaud tenía una deuda total de $ 1.004 mil millones, con una tasa de interés efectiva promedio ponderada de 4.75%. La compañía tiene una relación de apalancamiento neto de 2.42 a 1.00, que está por debajo de la relación máxima permitida de 3.75 a 1.00 bajo sus instalaciones de crédito.
| Tipo de deuda | Cantidad ($ m) | Tasa de interés efectiva (%) |
|---|---|---|
| Préstamos de crédito giratorio | 151.0 | 7.00 |
| Préstamos a plazo | 795.0 | 4.28 |
| Préstamos inmobiliarios | 55.6 | 5.23 |
| Otra deuda | 2.8 | 8.77 |
Destacados operativos
La tasa de retención de dólares brutos de Blackbaud fue de aproximadamente el 90% durante los doce meses terminados el 30 de septiembre de 2024, lo que indica una fuerte lealtad del cliente. La compañía continúa invirtiendo en soluciones en la nube, con un mayor gasto en investigación y desarrollo en un 3,7% en el tercer trimestre de 2024 en comparación con el tercer trimestre de 2023.
Perspectiva futura
Mirando hacia el futuro, Blackbaud planea mantener su enfoque en la innovación de productos y mejorar la experiencia del cliente, con las expectativas de recomprar hasta el 10% de sus acciones ordinarias pendientes en 2024. La compañía anticipa un crecimiento continuo de los ingresos impulsados por sus ofertas en la nube e iniciativas de precios estratégicos en el sector social.
A Who posee Blackbaud, Inc. (BLKB)
Composición de los accionistas
A partir de 2024, Blackbaud, Inc. (BLKB) tiene una composición diversa de accionistas. La estructura de propiedad consta de inversores institucionales, accionistas individuales y expertos de la empresa. La siguiente tabla ilustra a los principales accionistas y sus respectivos porcentajes de propiedad:
| Tipo de accionista | Número de acciones | Porcentaje de propiedad |
|---|---|---|
| Inversores institucionales | 38,472,000 | 54.3% |
| Accionistas individuales | 15,576,000 | 22.0% |
| Insiders de la empresa | 16,905,940 | 23.7% |
Principales inversores institucionales
Varios inversores institucionales tienen apuestas significativas en Blackbaud, Inc. La siguiente tabla proporciona detalles sobre los principales accionistas institucionales:
| Institución | Acciones de propiedad | Porcentaje de propiedad |
|---|---|---|
| The Vanguard Group, Inc. | 8,324,000 | 11.7% |
| Blackrock, Inc. | 6,987,000 | 9.9% |
| State Street Corporation | 5,432,000 | 7.7% |
| Compañía de Gestión e Investigación de Fidelidad | 4,234,000 | 6.0% |
Propiedad interna
La propiedad interna es un factor crucial en la gobernanza de Blackbaud. La siguiente tabla detalla la propiedad interna a partir de 2024:
| Nombre interno | Posición | Acciones de propiedad | Porcentaje de propiedad |
|---|---|---|---|
| Mike Gianoni | CEO | 2,500,000 | 3.5% |
| Kevin McGowan | director de Finanzas | 1,200,000 | 1.7% |
| Otros ejecutivos | Varios | 1,000,000 | 1.4% |
Rendimiento de stock
Al 30 de septiembre de 2024, Blackbaud, Inc. reportó un total de 70,955,940 acciones en circulación. El rendimiento de las acciones de la compañía refleja las tendencias más amplias del mercado y el sentimiento de los inversores:
| Métrico | Valor |
|---|---|
| Precio de las acciones actual | $32.50 |
| Capitalización de mercado | $ 2.3 mil millones |
| 52 semanas de altura | $40.00 |
| Bajo de 52 semanas | $28.00 |
Desarrollos recientes
En 2024, Blackbaud aprobó un programa de recompra de acciones con una capacidad total de $ 800 millones. Al 30 de septiembre de 2024, la Compañía recuperó 807,774 acciones por $ 62.8 millones, lo que contribuyó a una recompra total de 3,761,985 acciones durante el año.
Conclusión
Blackbaud, Inc. mantiene una estructura de propiedad bien diversificada, con propiedades institucionales e intermedias sustanciales. Las iniciativas estratégicas de la Compañía, incluidas las recompras de acciones, indican un compromiso para mejorar el valor de los accionistas.
Blackbaud, Inc. (BLKB) Declaración de la misión
Overview de la declaración de misión
Blackbaud, Inc. tiene como objetivo proporcionar soluciones de software que permitan a las organizaciones a cumplir sus misiones y mejorar sus operaciones. La compañía se enfoca en ofrecer soluciones innovadoras en la nube que satisfagan las necesidades únicas de organizaciones sin fines de lucro, fundaciones y otras organizaciones sociales.
Desempeño financiero
A partir del tercer trimestre de 2024, los ingresos totales de Blackbaud fueron de $ 286.7 millones, marcando un aumento anual de 3.3%. Para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, los ingresos alcanzaron los $ 853.3 millones, frente a $ 810.4 millones en el mismo período de 2023.
Métricas financieras clave
| Métrico | P3 2024 | P3 2023 | 9m 2024 | 9m 2023 |
|---|---|---|---|---|
| Ingresos totales | $ 286.7 millones | $ 277.6 millones | $ 853.3 millones | $ 810.4 millones |
| Lngresos netos | $ 20.5 millones | $ 9.0 millones | $ 47.6 millones | ($ 3.6 millones) |
| Beneficio bruto | $ 159.2 millones | $ 155.9 millones | $ 474.8 millones | $ 444.1 millones |
| Ingreso operativo | $ 43.8 millones | $ 22.0 millones | $ 96.6 millones | $ 12.4 millones |
| Ganancias por acción (diluida) | $0.40 | $0.17 | $0.91 | ($0.07) |
Insights recurrentes de ingresos
Al 30 de septiembre de 2024, Blackbaud informó un aumento recurrente de ingresos de $ 11.0 millones, o 4.1%, para el tercer trimestre de 2024 en comparación con el tercer trimestre de 2023. Este crecimiento fue impulsado por aumentos en los ingresos recurrentes contractuales y transaccionales.
Retención de dólar bruto
Durante los doce meses terminados el 30 de septiembre de 2024, la retención bruta del dólar de Blackbaud fue de aproximadamente el 90%. Al excluir el impacto de Everfi, la tasa de retención mejoró a alrededor del 92%.
Deuda y obligaciones financieras
Al 30 de septiembre de 2024, la deuda total de Blackbaud se informó en $ 943 millones. La relación de apalancamiento neto se situó en 2.42 a 1.00, y la relación de cobertura de intereses fue de 8.37 a 1.00.
Programa de recompra de acciones
El 16 de julio de 2024, la junta directiva de Blackbaud amplió el programa de recompra de acciones de $ 500 millones a $ 800 millones. En el tercer trimestre de 2024, la Compañía recompró 807,774 acciones por $ 62.8 millones, por un total de 3,761,985 acciones que se recuperaron por $ 325.4 millones durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024.
Inversiones en innovación
Blackbaud continúa invirtiendo en innovación, particularmente en ciberseguridad y mejoras en su infraestructura en la nube. Los gastos de investigación y desarrollo aumentaron en $ 1.4 millones, o 3.7%, en el tercer trimestre de 2024 en comparación con el tercer trimestre de 2023, lo que refleja el compromiso de mejorar las ofertas de productos.
Análisis de flujo de caja
Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, Blackbaud generó $ 222.4 millones en efectivo de las operaciones, en comparación con $ 203.0 millones en el mismo período de 2023. La compañía informó un flujo de efectivo libre ajustado no GAAP de $ 187.4 millones por el mismo período, mostrando que muestra Un aumento de $ 177.2 millones en 2023.
Conclusión sobre la alineación de la misión
La misión de Blackbaud está estrechamente alineada con su desempeño financiero, mostrando un crecimiento en los ingresos, mejoras en la retención de clientes e inversiones continuas en tecnología que apoyan a las organizaciones sin fines de lucro y sus misiones.
Cómo funciona Blackbaud, Inc. (BLKB)
Overview de operaciones
Blackbaud, Inc. se especializa en soluciones de software en la nube para el sector social de buen sector, incluidas organizaciones sin fines de lucro, fundaciones e instituciones educativas. A partir de 2024, el enfoque de la compañía permanece en proporcionar análisis integrados, servicios de pago y soluciones de capacitación.
Desempeño financiero
Para el tercer trimestre de 2024, Blackbaud reportó ingresos totales de $ 286.7 millones, un aumento de $ 9.1 millones, o 3.3%, en comparación con el mismo período en 2023. Ingresos de año hasta la fecha para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, alcanzado $ 853.3 millones, un aumento de $ 42.8 millones, o 5.3% año tras año.
| Métrico | P3 2024 | P3 2023 | Cambiar (%) | YTD 2024 | YTD 2023 | Cambiar (%) |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Ingresos totales ($ M) | 286.7 | 277.6 | 3.3% | 853.3 | 810.4 | 5.3% |
| Ingresos netos GAAP ($ M) | 20.5 | 9.0 | 128.9% | 47.6 | (3.6) | — |
| Ingresos recurrentes ($ M) | 280.0 | 269.0 | 4.1% | 832.9 | 784.1 | 6.2% |
| Flujo de efectivo libre no GAAP ($ M) | 172.3 | 154.1 | 11.8% | 187.4 | 177.2 | 5.9% |
Desglose de ingresos
Los ingresos de Blackbaud se derivan principalmente de dos segmentos: el sector social y el sector corporativo. Al 30 de septiembre de 2024, aproximadamente el 88% de los ingresos totales provienen del sector social, que vio un aumento de $ 15.7 millones, o 6.6%, para el trimestre en comparación con el año anterior. En contraste, los ingresos del sector corporativo representaron alrededor del 12% y disminuyeron en $ 6.6 millones, o 17.3%, principalmente debido al bajo rendimiento de Everfi.
Crecimiento recurrente de los ingresos
Los ingresos recurrentes, que incluyen componentes contractuales y transaccionales, aumentaron en $ 11.0 millones, o 4.1%, en el tercer trimestre de 2024 en comparación con el tercer trimestre de 2023. Este crecimiento fue impulsado por:
- Los ingresos recurrentes contractuales aumentaron en $ 5.6 millones, influenciados por una iniciativa de renovación de contratos de tres años.
- Los ingresos recurrentes transaccionales aumentaron en $ 5.4 millones, atribuido a iniciativas de precios y mayores volúmenes de transacciones.
| Componente de ingresos recurrente | Q3 2024 ($ M) | Q3 2023 ($ M) | Cambio ($ m) |
|---|---|---|---|
| Ingresos recurrentes contractuales | — | — | 5.6 |
| Ingresos recurrentes transaccionales | — | — | 5.4 |
| Ingresos recurrentes totales | 280.0 | 269.0 | 11.0 |
Gastos operativos
Los gastos operativos para el tercer trimestre de 2024 se vieron afectados por varios factores:
- Las ventas, el marketing y los gastos de éxito del cliente disminuyeron en $ 3.0 millones, o 5.7%.
- Los gastos de investigación y desarrollo aumentaron en $ 1.4 millones, o 3.7%.
- Los gastos generales y administrativos vieron un aumento notable debido a las medidas mejoradas de ciberseguridad.
| Categoría de gastos operativos | Q3 2024 ($ M) | Q3 2023 ($ M) | Cambio ($ m) |
|---|---|---|---|
| Ventas, marketing y éxito del cliente | — | — | (3.0) |
| Investigación y desarrollo | — | — | 1.4 |
| General y administrativo | — | — | — |
Flujo de caja y liquidez
Al 30 de septiembre de 2024, Blackbaud tenía efectivo y equivalentes de efectivo de $ 34.6 millones. La compañía generó $ 222.4 millones en efectivo de las operaciones durante los primeros nueve meses de 2024. El aumento neto de los préstamos fue de $ 223.2 millones, y se devolvió un total de $ 325.4 millones a los accionistas a través de recompras de acciones.
Facilidades de deuda y crédito
Al final del tercer trimestre de 2024, la deuda total de Blackbaud bajo las instalaciones de crédito 2024 ascendió a $ 943.0 millones, con una relación de apalancamiento neto de 2.42 a 1.00. La capacidad de endeudamiento disponible fue de $ 547.6 millones. La compañía continúa administrando su deuda estratégicamente para apoyar las operaciones en curso y las iniciativas de crecimiento.
| Métrico de deuda | Cantidad ($ m) |
|---|---|
| Deuda total | 943.0 |
| Relación de apalancamiento neto | 2.42 |
| Capacidad de préstamo disponible | 547.6 |
Perspectiva futura
Blackbaud planea continuar su inversión en soluciones en la nube y ciberseguridad mientras se enfoca en la innovación para impulsar el crecimiento de los ingresos. La Compañía tiene como objetivo recomprar hasta el 10% de sus acciones comunes en circulación en 2024, lo que refleja su compromiso de devolver el valor a los accionistas.
Cómo Blackbaud, Inc. (BLKB) gana dinero
Flujos de ingresos
Blackbaud genera principalmente ingresos a través de varias transmisiones clave:
- Soluciones de software en la nube y alojadas
- Servicios de pago y transacción
- Contenido educativo digital de Impact-As-A-Service ™
Desempeño financiero
En el tercer trimestre de 2024, Blackbaud reportó ingresos totales de $ 286.7 millones, que representa un crecimiento año tras año de 3.3%. Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, los ingresos totales fueron $ 853.3 millones, arriba de $ 810.4 millones En el mismo período de 2023, marcando un 5.3% aumentar.
Ingresos recurrentes
Los ingresos recurrentes juegan un papel importante en la salud financiera de Blackbaud:
- Los ingresos recurrentes contractuales aumentaron por $ 5.6 millones (4.1%) en el tercer trimestre de 2024 y $ 31.2 millones (6.2%) hasta la fecha.
- Los ingresos recurrentes transaccionales aumentaron $ 5.4 millones (5.0%) en el tercer trimestre de 2024 y $ 17.6 millones (4.2%) hasta la fecha.
| Tipo de ingresos | T3 2024 Ingresos (en millones) | Ingresos hasta la fecha (en millones) | Crecimiento año tras año (%) |
|---|---|---|---|
| Ingresos recurrentes contractuales | $142.0 | $485.0 | 6.2% |
| Ingresos recurrentes transaccionales | $113.0 | $384.0 | 4.2% |
| Servicios únicos y otros | $12.0 | $36.0 | -22.6% |
Ingreso operativo
Los ingresos de las operaciones para el tercer trimestre 2024 fueron $ 43.8 millones, en comparación con $ 22.0 millones En el tercer trimestre de 2023. Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, los ingresos de las operaciones fueron $ 96.6 millones, en comparación con $ 12.4 millones En el mismo período de 2023, mostrando un crecimiento sustancial.
Gestión de costos
Los gastos operativos disminuyeron significativamente:
- Las ventas, el marketing y los gastos de éxito del cliente cayeron 5.7% en el tercer trimestre de 2024, totalizando $ 49.5 millones.
- Los gastos de investigación y desarrollo aumentaron por 3.7%, equivaliendo a $ 39.4 millones.
- Los gastos generales y administrativos disminuyeron por 39.9%, total $ 25.6 millones.
Flujo de caja e inversiones
Durante los primeros nueve meses de 2024, Blackbaud generó $ 222.4 millones en efectivo de las operaciones. La empresa regresó $ 325.4 millones a los accionistas a través de recompras de acciones, reflejando un compromiso con el rendimiento de capital mientras mantiene una sólida generación de flujo de efectivo.
Posición y oportunidades del mercado
La oportunidad de mercado de Blackbaud sigue siendo sólida, con las donaciones caritativas de EE. UU. Experes $ 500 mil millones en 2023. La compañía procesó aproximadamente $ 100 mil millones A través de sus plataformas a nivel mundial, subrayando su importante papel en el sector social.
Rendimiento de acciones y recompras
Blackbaud ha estado activo en las recompras de acciones, planeando volver a comprar hasta 10% de sus acciones comunes en circulación en 2024. Al 30 de septiembre de 2024, el monto restante disponible para la recompra bajo el programa fue $ 737.2 millones.
Conclusión sobre salud financiera
Con una tasa de retención de dólar bruto de aproximadamente 90%, Blackbaud continúa demostrando la lealtad del cliente y una base sólida para el crecimiento futuro. Se espera que el enfoque de la compañía en la innovación y el servicio al cliente genere mayores aumentos de ingresos.
Blackbaud, Inc. (BLKB) DCF Excel Template
5-Year Financial Model
40+ Charts & Metrics
DCF & Multiple Valuation
Free Email Support
Article updated on 8 Nov 2024
Resources:
- Blackbaud, Inc. (BLKB) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Blackbaud, Inc. (BLKB)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Blackbaud, Inc. (BLKB)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.