Blackbaud, Inc. (BLKB) Bundle
Une brève histoire de Blackbaud, Inc.
Blackbaud, Inc., un leader des logiciels cloud pour le secteur social, a connu des développements et des transformations importants jusqu'en 2024, reflétant son accent stratégique sur l'innovation et la satisfaction des clients.
Entreprise Overview
Fondée en 1981, Blackbaud est spécialisé dans les solutions logicielles pour les organisations à but non lucratif, les fondations et les établissements d'enseignement. Au 30 septembre 2024, la société a déclaré un actif total de 2,6 milliards de dollars et un passif total de 2,1 milliards de dollars.
Performance financière
Pour le troisième trimestre terminé le 30 septembre 2024, Blackbaud a généré un chiffre d'affaires total de 286,7 millions de dollars, soit une augmentation de 277,6 millions de dollars au cours de la même période de 2023. La croissance a été largement tirée d'une augmentation de 4,1% des revenus récurrents, ce qui s'élevait à 280,0 millions de dollars.
| Métrique financière | Q3 2024 | Q3 2023 | Changement (%) |
|---|---|---|---|
| Revenu total ($ m) | 286.7 | 277.6 | 4.0 |
| Revenus récurrents ($ m) | 280.0 | 269.0 | 4.1 |
| Revenu net ($ m) | 20.5 | 9.0 | 127.8 |
Programme de performance des actions et de rachat
Au 30 septembre 2024, le programme de rachat d'actions de Blackbaud avait été élargi pour autoriser jusqu'à 800 millions de dollars pour les rachats d'actions, reflétant l'engagement de la société à retourner le capital aux actionnaires. Au cours du troisième trimestre de 2024, Blackbaud a racheté 807 774 actions à un prix moyen de 77,71 $, totalisant environ 62,8 millions de dollars.
Dette et obligations financières
Au 30 septembre 2024, Blackbaud avait une dette totale de 1,004 milliard de dollars, avec un taux d'intérêt effectif moyen pondéré de 4,75%. La société a un ratio de levier net de 2,42 à 1,00, ce qui est inférieur au ratio maximum autorisé de 3,75 à 1,00 sous ses facilités de crédit.
| Type de dette | Montant ($ m) | Taux d'intérêt effectif (%) |
|---|---|---|
| Prêts de crédit renouvelables | 151.0 | 7.00 |
| Prêts à terme | 795.0 | 4.28 |
| Prêts immobiliers | 55.6 | 5.23 |
| Autre dette | 2.8 | 8.77 |
Points saillants opérationnels
Le taux de rétention brut de Blackbaud était d'environ 90% pour les douze mois clos le 30 septembre 2024, indiquant une forte fidélité des clients. La société continue d'investir dans des solutions cloud, avec une augmentation des dépenses de recherche et de développement de 3,7% au troisième trimestre 2024 par rapport au troisième trimestre 2023.
Perspectives futures
À l'avenir, Blackbaud prévoit de maintenir son accent sur l'innovation des produits et l'amélioration de l'expérience client, les attentes de rachat jusqu'à 10% de ses actions ordinaires en cours en 2024. La société prévoit une croissance continue des revenus dirigée par ses offres cloud et ses initiatives de tarification stratégique dans la secteur social.
A qui possède Blackbaud, Inc. (BLKB)
Composition des actionnaires
En 2024, Blackbaud, Inc. (BLKB) a une composition diversifiée des actionnaires. La structure de propriété est composée d'investisseurs institutionnels, d'actionnaires individuels et d'initiés de l'entreprise. Le tableau suivant illustre les principaux actionnaires et leurs pourcentages de propriété respectifs:
| Type d'actionnaire | Nombre d'actions | Pourcentage de propriété |
|---|---|---|
| Investisseurs institutionnels | 38,472,000 | 54.3% |
| Actionnaires individuels | 15,576,000 | 22.0% |
| Initiés de l'entreprise | 16,905,940 | 23.7% |
Principaux investisseurs institutionnels
Plusieurs investisseurs institutionnels tiennent des participations importantes dans Blackbaud, Inc. Le tableau suivant fournit des détails sur les principaux actionnaires institutionnels:
| Institution | Partage | Pourcentage de propriété |
|---|---|---|
| The Vanguard Group, Inc. | 8,324,000 | 11.7% |
| BlackRock, Inc. | 6,987,000 | 9.9% |
| State Street Corporation | 5,432,000 | 7.7% |
| Fidelity Management & Research Company | 4,234,000 | 6.0% |
Propriété d'initié
La propriété d'initiés est un facteur crucial dans la gouvernance de Blackbaud. Le tableau suivant détaille la propriété de l'initié à partir de 2024:
| Nom d'initié | Position | Partage | Pourcentage de propriété |
|---|---|---|---|
| Mike Gianoni | PDG | 2,500,000 | 3.5% |
| Kevin McGowan | Directeur financier | 1,200,000 | 1.7% |
| Autres dirigeants | Divers | 1,000,000 | 1.4% |
Performance du stock
Au 30 septembre 2024, Blackbaud, Inc. a déclaré un total de 70 955 940 actions en circulation. La performance des actions de la société reflète les tendances plus larges du marché et le sentiment des investisseurs:
| Métrique | Valeur |
|---|---|
| Cours actuel | $32.50 |
| Capitalisation boursière | 2,3 milliards de dollars |
| 52 semaines de haut | $40.00 |
| 52 semaines de bas | $28.00 |
Développements récents
En 2024, Blackbaud a approuvé un programme de rachat d'actions d'une capacité totale de 800 millions de dollars. Au 30 septembre 2024, la société a racheté 807 774 actions pour 62,8 millions de dollars, contribuant à un rachat total de 3 761 985 actions au cours de l'année.
Conclusion
Blackbaud, Inc. maintient une structure de propriété bien diversifiée, avec des avoirs institutionnels et initiés substantiels. Les initiatives stratégiques de l'entreprise, y compris les rachats d'actions, indiquent un engagement à améliorer la valeur des actionnaires.
Énoncé de mission Blackbaud, Inc. (BLKB)
Overview de l'énoncé de mission
Blackbaud, Inc. vise à fournir des solutions logicielles qui permettent aux organisations de réaliser leurs missions et d'améliorer leurs opérations. L'entreprise se concentre sur la fourniture de solutions cloud innovantes qui répondent aux besoins uniques des organisations à but non lucratif, fondations et autres organisations sociales.
Performance financière
Au troisième trimestre de 2024, le chiffre d'affaires total de Blackbaud était de 286,7 millions de dollars, marquant une augmentation d'une année à l'autre de 3,3%. Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, les revenus ont atteint 853,3 millions de dollars, contre 810,4 millions de dollars au cours de la même période de 2023.
Mesures financières clés
| Métrique | Q3 2024 | Q3 2023 | 9m 2024 | 9m 2023 |
|---|---|---|---|---|
| Revenus totaux | 286,7 millions de dollars | 277,6 millions de dollars | 853,3 millions de dollars | 810,4 millions de dollars |
| Revenu net | 20,5 millions de dollars | 9,0 millions de dollars | 47,6 millions de dollars | (3,6 millions de dollars) |
| Bénéfice brut | 159,2 millions de dollars | 155,9 millions de dollars | 474,8 millions de dollars | 444,1 millions de dollars |
| Revenu opérationnel | 43,8 millions de dollars | 22,0 millions de dollars | 96,6 millions de dollars | 12,4 millions de dollars |
| Bénéfice par action (dilué) | $0.40 | $0.17 | $0.91 | ($0.07) |
Aperçu des revenus récurrents
Au 30 septembre 2024, Blackbaud a déclaré une augmentation récurrente des revenus de 11,0 millions de dollars, ou 4,1%, pour le troisième trimestre 2024 par rapport au troisième trimestre 2023. Cette croissance a été motivée par une augmentation des revenus récurrents contractuels et transactionnels.
Rétention brute du dollar
Pour les douze mois clos le 30 septembre 2024, la rétention brute du dollar de Blackbaud était d'environ 90%. Lors de l'exclusion de l'impact d'EverFi, le taux de rétention s'est amélioré à environ 92%.
Dette et obligations financières
Au 30 septembre 2024, la dette totale de Blackbaud a été déclaré à 943 millions de dollars. Le ratio de levier net était de 2,42 à 1,00, et le ratio de couverture d'intérêt était de 8,37 à 1,00.
Programme de rachat d'actions
Le 16 juillet 2024, le conseil d'administration de Blackbaud a passé le programme de rachat d'actions de 500 millions de dollars à 800 millions de dollars. Au troisième trimestre 2024, la société a racheté 807 774 actions pour 62,8 millions de dollars, totalisant 3 761 985 actions rachetées pour 325,4 millions de dollars au cours des neuf mois clos le 30 septembre 2024.
Investissements dans l'innovation
Blackbaud continue d'investir dans l'innovation, en particulier dans la cybersécurité et les améliorations de son infrastructure cloud. Les frais de recherche et de développement ont augmenté de 1,4 million de dollars, ou 3,7%, au troisième trimestre 2024 par rapport au troisième trimestre 2023, reflétant l'engagement à améliorer les offres de produits.
Analyse des flux de trésorerie
Au cours des neuf mois clos le 30 septembre 2024, Blackbaud a généré 222,4 millions de dollars en espèces à partir d'exploitations, contre 203,0 millions de dollars au cours de la même période 2023. La société a déclaré un flux de trésorerie disponible non ajusté en PAGG de 187,4 millions de dollars pour la même période, montrant, montrant Une augmentation de 177,2 millions de dollars en 2023.
Conclusion sur l'alignement de la mission
La mission de Blackbaud est étroitement alignée sur ses performances financières, présentant une croissance des revenus, des améliorations de la rétention de la clientèle et des investissements en cours dans la technologie qui soutiennent les organisations à but non lucratif et leurs missions.
Comment fonctionne Blackbaud, Inc. (BLKB)
Overview des opérations
Blackbaud, Inc. est spécialisé dans les solutions logicielles cloud pour le secteur social, y compris les organisations à but non lucratif, les fondations et les établissements d'enseignement. En 2024, la société se concentre sur la fourniture d'analyses intégrées, de services de paiement et de solutions de formation.
Performance financière
Pour le troisième trimestre de 2024, Blackbaud a déclaré un chiffre d'affaires total de 286,7 millions de dollars, soit une augmentation de 9,1 millions de dollars, ou 3,3%, par rapport à la même période en 2023. Des revenus de l'année pour les neuf mois terminés le 30 septembre 2024, atteignent 853,3 millions de dollars, en hausse de 42,8 millions de dollars, ou 5,3% en glissement annuel.
| Métrique | Q3 2024 | Q3 2023 | Changement (%) | YTD 2024 | YTD 2023 | Changement (%) |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Revenu total ($ m) | 286.7 | 277.6 | 3.3% | 853.3 | 810.4 | 5.3% |
| Revenu net des PCGR ($ m) | 20.5 | 9.0 | 128.9% | 47.6 | (3.6) | — |
| Revenus récurrents ($ m) | 280.0 | 269.0 | 4.1% | 832.9 | 784.1 | 6.2% |
| Flux de trésorerie gratuits non GAAP ($ m) | 172.3 | 154.1 | 11.8% | 187.4 | 177.2 | 5.9% |
Répartition des revenus
Les revenus de Blackbaud proviennent principalement de deux segments: le secteur social et le secteur des entreprises. Au 30 septembre, 2024, environ 88% des revenus totaux provenaient du secteur social, qui a connu une augmentation de 15,7 millions de dollars, ou 6,6%, pour le trimestre par rapport à l'année précédente. En revanche, le chiffre d'affaires du secteur des entreprises a représenté environ 12% et a diminué de 6,6 millions de dollars, soit 17,3%, principalement en raison de la sous-performance d'Everfi.
Croissance récurrente des revenus
Les revenus récurrents, qui comprennent à la fois des composants contractuels et transactionnels, ont augmenté de 11,0 millions de dollars, ou 4,1%, au troisième trimestre 2024 par rapport au troisième trimestre 2023. Cette croissance a été motivée par:
- Les revenus récurrents contractuels ont augmenté de 5,6 millions de dollars, influencés par une initiative de renouvellement des contrats de trois ans.
- Les revenus récurrents transactionnels ont augmenté de 5,4 millions de dollars, attribué aux initiatives de tarification et aux volumes de transaction plus élevés.
| Composant de revenus récurrents | T1 2024 ($ m) | T1 2023 ($ m) | Changement ($ m) |
|---|---|---|---|
| Revenus récurrents contractuels | — | — | 5.6 |
| Revenus récurrents transactionnels | — | — | 5.4 |
| Revenus récurrents totaux | 280.0 | 269.0 | 11.0 |
Dépenses d'exploitation
Les dépenses d'exploitation pour le troisième trimestre de 2024 ont été touchées par divers facteurs:
- Les dépenses de vente, de marketing et de réussite client ont diminué de 3,0 millions de dollars, soit 5,7%.
- Les frais de recherche et de développement ont augmenté de 1,4 million de dollars, soit 3,7%.
- Les frais généraux et administratifs ont connu une augmentation notable en raison de mesures améliorées de cybersécurité.
| Catégorie de dépenses d'exploitation | T1 2024 ($ m) | T1 2023 ($ m) | Changement ($ m) |
|---|---|---|---|
| Ventes, marketing et succès client | — | — | (3.0) |
| Recherche et développement | — | — | 1.4 |
| Général et administratif | — | — | — |
Flux de trésorerie et liquidité
Au 30 septembre 2024, Blackbaud avait des équivalents en espèces et en espèces de 34,6 millions de dollars. La société a généré 222,4 millions de dollars en espèces à partir d'exploitations au cours des neuf premiers mois de 2024. L'augmentation nette des emprunts était de 223,2 millions de dollars, et un total de 325,4 millions de dollars a été renvoyé aux actionnaires par le biais de rachats d'actions.
Dette et facilités de crédit
À la fin du troisième trimestre 2024, la dette totale de Blackbaud en vertu des facilités de crédit 2024 s'élevait à 943,0 millions de dollars, avec un ratio de levier net de 2,42 à 1,00. La capacité d'emprunt disponible était de 547,6 millions de dollars. L'entreprise continue de gérer stratégiquement sa dette pour soutenir les initiatives opérationnelles et de croissance en cours.
| Métrique de la dette | Montant ($ m) |
|---|---|
| Dette totale | 943.0 |
| Ratio de levier net | 2.42 |
| Capacité d'emprunt disponible | 547.6 |
Perspectives futures
Blackbaud prévoit de poursuivre son investissement dans les solutions cloud et la cybersécurité tout en se concentrant sur l'innovation pour stimuler la croissance des revenus. La société vise à racheter jusqu'à 10% de ses actions ordinaires en cours en 2024, reflétant son engagement à retourner la valeur aux actionnaires.
Comment Blackbaud, Inc. (BLKB) fait de l'argent
Sources de revenus
Blackbaud génère principalement des revenus grâce à plusieurs volets clés:
- Solutions logicielles cloud et hébergées
- Services de paiement et de transaction
- Impact-as-a-Service ™ Contenu éducatif numérique
Performance financière
Au troisième trimestre de 2024, Blackbaud a déclaré des revenus totaux de 286,7 millions de dollars, représentant une croissance d'une année à l'autre de 3.3%. Pour les neuf mois terminés le 30 septembre 2024, les revenus totaux étaient 853,3 millions de dollars, à partir de 810,4 millions de dollars Au cours de la même période de 2023, marquant un 5.3% augmenter.
Revenus récurrents
Les revenus récurrents jouent un rôle important dans la santé financière de Blackbaud:
- Les revenus récurrents contractuels ont augmenté 5,6 millions de dollars (4,1%) au troisième trimestre 2024 et 31,2 millions de dollars (6,2%) l'année à début.
- Les revenus récurrents transactionnels ont augmenté de 5,4 millions de dollars (5,0%) au troisième trimestre 2024 et 17,6 millions de dollars (4,2%) l'année à début.
| Type de revenus | T1 2024 Revenus (en millions) | Revenus de l'année au début de l'année (en millions) | Croissance d'une année à l'autre (%) |
|---|---|---|---|
| Revenus récurrents contractuels | $142.0 | $485.0 | 6.2% |
| Revenus récurrents transactionnels | $113.0 | $384.0 | 4.2% |
| Services uniques et autres | $12.0 | $36.0 | -22.6% |
Revenu opérationnel
Les revenus des opérations du troisième trimestre 2024 étaient 43,8 millions de dollars, par rapport à 22,0 millions de dollars au troisième trime 96,6 millions de dollars, par rapport à 12,4 millions de dollars Au cours de la même période de 2023, présentant une croissance substantielle.
Gestion des coûts
Les dépenses d'exploitation ont considérablement diminué:
- Les frais de vente, de marketing et de réussite des clients ont chuté 5.7% au troisième trimestre 2024, totalisant 49,5 millions de dollars.
- Les dépenses de recherche et de développement ont augmenté de 3.7%, équivalant à 39,4 millions de dollars.
- Les dépenses générales et administratives ont diminué de 39.9%, totalisant 25,6 millions de dollars.
Flux de trésorerie et investissements
Au cours des neuf premiers mois de 2024, Blackbaud a généré 222,4 millions de dollars en espèces des opérations. L'entreprise est revenue 325,4 millions de dollars aux actionnaires par le biais de rachats d'actions, reflétant un engagement envers le rendement en capital tout en maintenant une génération de flux de trésorerie robuste.
Position et opportunités du marché
L'opportunité du marché de Blackbaud reste forte, avec un charitable américain donnant dépassant 500 milliards de dollars en 2023. La société a traité à peu près 100 milliards de dollars Grâce à ses plateformes à l'échelle mondiale, soulignant son rôle important dans le secteur social.
Performances et rachats de stock
Blackbaud a été actif dans les rachats d'actions, prévoyant de racheter 10% de ses actions ordinaires en cours en 2024. Au 30 septembre 2024, le montant restant disponible pour rachat dans le cadre du programme était 737,2 millions de dollars.
Conclusion sur la santé financière
Avec un taux de rétention brut d'environ 90%, Blackbaud continue de démontrer la fidélité des clients et une base solide pour la croissance future. L’accent mis par l’entreprise sur l’innovation et le service à la clientèle devrait entraîner des augmentations de revenus supplémentaires.
Blackbaud, Inc. (BLKB) DCF Excel Template
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Article updated on 8 Nov 2024
Resources:
- Blackbaud, Inc. (BLKB) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Blackbaud, Inc. (BLKB)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Blackbaud, Inc. (BLKB)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.