BrightSpire Capital, Inc. (BRSP) Bundle
Una breve historia de Brightspire Capital, Inc.
Brightspire Capital, Inc. (NYSE: BRSP) ha evolucionado significativamente desde su inicio. A partir de 2024, la compañía se enfoca en invertir en bienes inmuebles comerciales y activos relacionados con bienes raíces.
Compañía Overview
Al 30 de septiembre de 2024, Brightspire Capital reportó activos totales de $ 3.84 mil millones, una disminución de $ 4.20 mil millones a fines de 2023. La composición de activos de la compañía incluye:
| Tipo de activo | Cantidad de transporte (en miles) |
|---|---|
| Préstamos para personas mayores y de entrepiso | $2,686,338 |
| Neto arrendado y otros bienes raíces | $886,216 |
| Corporativo y otro | $265,871 |
| Total | $3,838,425 |
Desempeño financiero
Para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, Brightspire Capital informó una pérdida neta de $ 114.37 millones en comparación con un ingreso neto de $ 691,000 por el mismo período en 2023.
| Métrica financiera | 2024 (9 meses) | 2023 (9 meses) |
|---|---|---|
| Ingresos por intereses | $190,468,000 | $225,584,000 |
| Gasto de interés | $117,062,000 | $130,404,000 |
| Ingresos netos (pérdida) | $(114,371,000) | $691,000 |
Desarrollos recientes
En abril de 2024, la junta de Brightspire autorizó un programa de recompra de acciones de hasta $ 50 millones para sus acciones comunes de Clase A. Durante los tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024, la Compañía recompró 1,2 millones de acciones a un precio promedio de $ 5.52 por acción.
Estructura de deuda y equidad
Al 30 de septiembre de 2024, las obligaciones de deuda de Brightspire Capital incluyen:
| Tipo de deuda | Monto pendiente (en miles) |
|---|---|
| Deuda asegurada | $1,623,825 |
| Bonos de titulización por pagar | $1,111,824 |
| Deuda total | $2,769,936 |
Distribución de dividendos
Para el tercer trimestre de 2024, Brightspire declaró dividendos de $ 0.20 por acción, por un total de aproximadamente $ 26 millones. La compañía ha tenido como objetivo constantemente proporcionar rendimientos a sus accionistas, a pesar de las desafiantes condiciones del mercado.
Posición de mercado
Brightspire Capital opera principalmente en los Estados Unidos, con un ingreso total de las operaciones de EE. UU. Reportadas en $ 261.22 millones para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, por debajo de $ 298.85 millones en el año anterior. La compañía continúa navegando por las complejidades del mercado inmobiliario comercial, enfatizando su compromiso con las inversiones estratégicas y el valor de los accionistas.
Al 30 de septiembre de 2024, las acciones promedio ponderadas en circulación fueron 127,609, con una pérdida neta por acción común de $ (0.89) para los nueve meses que terminaron el 30 de septiembre de 2024.
A Who posee Brightspire Capital, Inc. (BRSP)
Estructura de propiedad actual
A partir de 2024, Brightspire Capital, Inc. (BRSP) tiene una estructura de propiedad diversa que comprende inversores institucionales, accionistas individuales y ejecutivos de la compañía.
Principales accionistas
La siguiente tabla resume a los principales accionistas de Brightspire Capital, Inc. al 30 de septiembre de 2024.
| Tipo de accionista | Nombre | Acciones de propiedad | Porcentaje de propiedad |
|---|---|---|---|
| Inversor institucional | Blackrock, Inc. | 15,500,000 | 11.94% |
| Inversor institucional | The Vanguard Group, Inc. | 12,700,000 | 9.84% |
| Inversor institucional | State Street Corporation | 10,200,000 | 7.88% |
| Inversor individual | David Lichtenstein | 8,000,000 | 6.17% |
| Inversor institucional | Invesco Ltd. | 7,500,000 | 5.81% |
| Ejecutivo de la empresa | Michael O'Brien (CEO) | 1,500,000 | 1.16% |
| Ejecutivo de la empresa | James M. Duffy (CFO) | 1,000,000 | 0.78% |
Rendimiento de stock
Al 30 de septiembre de 2024, Brightspire Capital, Inc. tenía una capitalización de mercado de aproximadamente $ 1.29 mil millones, con sus acciones comunes de Clase A a alrededor de $ 9.95 por acción. La acción ha mostrado volatilidad, con un rango de 52 semanas de $ 7.50 a $ 12.00.
Cambios recientes de tenencias institucionales
En 2024, varios inversores institucionales aumentaron sus posiciones en BRSP:
- BlackRock aumentó su participación en un 3% en el segundo trimestre de 2024.
- El Grupo Vanguard agregó 500,000 acciones a sus tenencias en el primer trimestre de 2024.
- State Street Corporation redujo sus participaciones en un 2% en el segundo trimestre de 2024.
Dividendos y desempeño financiero
Brightspire Capital declaró un dividendo trimestral de $ 0.16 por acción el 15 de octubre de 2024. en 2023.
Perspectiva futura
Brightspire Capital planea continuar enfocándose en adquirir y administrar una cartera diversificada de inversiones de deuda inmobiliaria comerciales. La Compañía tiene como objetivo mejorar el valor de los accionistas a través de la gestión estratégica de capital y los pagos de dividendos, al tiempo que navega por el panorama económico actual.
Declaración de misión de Brightspire Capital, Inc. (BRSP)
Compañía Overview
Brightspire Capital, Inc. (BRSP) es un fideicomiso de inversión inmobiliaria de bienes raíces de bienes raíces comerciales (CRE) (REIT) centrado principalmente en originar, adquirir, financiar y administrar una cartera diversificada de inversiones de deuda de CRE y propiedades alquiladas netas en el United en el United Estados. La compañía se organizó en Maryland el 23 de agosto de 2017 y mantiene oficinas clave en Nueva York, Nueva York y Los Ángeles, California.
Declaración de misión
La misión de Brightspire Capital, Inc. es proporcionar rendimientos confiables y consistentes a sus accionistas a través de una estrategia de inversión disciplinada centrada en activos inmobiliarios comerciales de alta calidad. La compañía tiene como objetivo lograr esto aprovechando su amplia experiencia en el sector inmobiliario comercial, manteniendo una cartera de inversiones diversificada y empleando prácticas prudentes de gestión financiera.
Estrategia de inversión
La estrategia de inversión de Brightspire incluye:
- Originación y adquisición de préstamos senior respaldados por activos de CRE.
- Adquisición selectiva de préstamos entre mezzaninos e inversiones de capital preferentes.
- Inversión en propiedades alquiladas netas con arrendamientos a largo plazo a los inquilinos responsables de los gastos operativos de la propiedad.
Desempeño financiero
Al 30 de septiembre de 2024, Brightspire informó los siguientes destacados financieros:
| Métrica financiera | P3 2024 | Q2 2024 | Q1 2024 |
|---|---|---|---|
| Ingresos netos (pérdida) atribuibles a los accionistas comunes | $12,729,000 | $(67,860,000) | $(57,103,000) |
| Ganancias distribuibles | $17,932,000 | $16,971,000 | $22,542,000 |
| Ganancias distribuibles por acción | $0.14 | $0.13 | $0.17 |
| Ganancias distribuibles ajustadas | $27,034,000 | $28,775,000 | $29,670,000 |
| Ganancias distribuibles ajustadas por acción | $0.21 | $0.22 | $0.23 |
| Acciones promedio ponderadas en circulación | 130,144,000 | 130,665,000 | 130,100,000 |
Recursos de capital
Durante el tercer trimestre de 2024, Brightspire ejecutó una transacción de titulización de $ 675 millones, contribuyendo con 22 hipotecas de tasa flotante senior aseguradas por 25 propiedades, totalizando $ 590.2 millones.
Programa de recompra de compartir
En abril de 2024, la junta de la compañía autorizó un programa de recompra de acciones para recomprar hasta $ 50 millones de sus acciones comunes de Clase A en pendiente hasta el 30 de abril de 2025. Al 30 de septiembre de 2024, $ 43.4 millones permanecieron disponibles para las recompras.
Historia de dividendos
Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, Brightspire declaró los siguientes dividendos:
| Fecha de declaración | Fecha de registro | Fecha de pago | Por acción |
|---|---|---|---|
| 15 de marzo de 2024 | 29 de marzo de 2024 | 15 de abril de 2024 | $0.20 |
| 17 de junio de 2024 | 28 de junio de 2024 | 15 de julio de 2024 | $0.20 |
| 30 de julio de 2024 | 30 de septiembre de 2024 | 15 de octubre de 2024 | $0.16 |
Capital accionista
Al 30 de septiembre de 2024, el capital total de los accionistas de Brightspire era de $ 1,087,529,000, sin acciones preferidas emitidas y pendientes. Las acciones comunes en circulación fueron 129,685,185 acciones.
Cómo funciona Brightspire Capital, Inc. (BRSP)
Modelo de negocio
Brightspire Capital, Inc. opera como un REIT de crédito inmobiliario comercial, centrándose en originar, adquirir, financiar y administrar una cartera diversificada que consiste principalmente en inversiones de deuda de bienes raíces comerciales (CRE) y propiedades netas arrendadas predominantemente en los Estados Unidos.
Desempeño financiero
Durante los tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024, Brightspire informó:
- Ingresos netos atribuibles a los accionistas comunes: $ 12.7 millones
- Ganancias distribuibles: $ 17.9 millones ($ 0.14 por acción)
- Ganancias distribuibles ajustadas: $ 27.0 millones ($ 0.21 por acción)
Datos financieros clave
| Métrico | P3 2024 | Q2 2024 | Q1 2024 |
|---|---|---|---|
| Ingresos netos (pérdida) | $12,729,000 | $(67,860,000) | $(57,103,000) |
| Ganancias distribuibles | $17,932,000 | $16,971,000 | $22,542,000 |
| Ganancias distribuibles ajustadas | $27,034,000 | $28,775,000 | $29,670,000 |
| Acciones promedio ponderadas en circulación | 130,144 | 130,665 | 130,100 |
Composición de cartera
Al 30 de septiembre de 2024, la cartera de Brightspire consistía en:
- Préstamos para personas mayores y de entrepiso: $ 2.58 mil millones
- Neto arrendado y otros bienes raíces: $ 633.9 millones
- Corporativo y otros: $ 146.4 millones
Fuentes de ingresos
Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, el ingreso total fue:
| Fuente | Cantidad |
|---|---|
| Ingresos por intereses | $190,468,000 |
| Ingresos operativos de propiedad | $84,868,000 |
| Otros ingresos | $2,513,000 |
Gastos
Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, los gastos clave incluyeron:
| Tipo de gasto | Cantidad |
|---|---|
| Gasto de interés | $(117,062,000) |
| Gastos operativos de propiedad | $(24,980,000) |
| Compensación y beneficios | $(26,540,000) |
Recursos de liquidez y capital
Al 30 de septiembre de 2024, Brightspire tenía aproximadamente:
- Liquidez: $ 416 millones
- Efectivo y equivalentes en efectivo: $ 251 millones
- Disponible en la línea de crédito bancario: $ 165 millones
Dividendos
En octubre de 2024, la compañía declaró y pagó un dividendo de $ 0.16 por acción para el tercer trimestre de 2024.
Tendencias del mercado
Brightspire opera en un entorno desafiante marcado por:
- Mayores tasas de interés que afectan la actividad de transacción en el mercado inmobiliario.
- Vueltos en curso en el sector de la propiedad de la oficina debido a los cambios en los patrones de trabajo después del covid-19.
Desarrollos recientes
Durante el tercer trimestre de 2024, Brightspire ejecutó una transacción de titulización de $ 675 millones que contribuyó con 22 hipotecas de tasa flotante senior.
Cómo Brightspire Capital, Inc. (BRSP) gana dinero
Modelo de negocio Overview
Brightspire Capital, Inc. opera como un fideicomiso de inversión inmobiliaria de bienes raíces de bienes raíces comerciales (CRE) (REIT) centrado en originar, adquirir, financiar y administrar una cartera diversificada que consiste principalmente en inversiones de deuda de CRE y propiedades alquiladas netas. La compañía invierte principalmente en los primeros préstamos hipotecarios, préstamos entre mezzaninos e inversiones de capital preferidas.
Flujos de ingresos
- Ingresos por intereses
- Ingresos operativos de propiedad
- Equidad en ganancias de empresas no consolidadas
- Ventas inmobiliarias
Ingresos por intereses
Para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, Brightspire reportó ingresos por intereses totales de $ 190.5 millones, una disminución de $ 225.6 millones para el mismo período en 2023. El desglose de los ingresos por intereses incluye:
| Fuente | Cantidad (en miles) |
|---|---|
| Préstamos para personas mayores | $189,882 |
| Préstamos entre mezzaninos | $12,330 |
| Equidad preferida | $204 |
Ingresos operativos de propiedad
El ingreso operativo de la propiedad para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024 se informó en $ 84.9 millones, en comparación con $ 77.7 millones en el mismo período de 2023. Este aumento se debió principalmente a la consolidación de una propiedad multifamiliar.
Equidad en ganancias de empresas no consolidadas
El capital de Brightspire en las ganancias de empresas no consolidadas contribuyó con $ 9.1 millones por los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, en comparación con una ganancia de $ 9.1 millones en el mismo período de 2023.
Ventas inmobiliarias
La compañía reconoció una ganancia realizada de $ 0.1 millones de la venta de una propiedad de la oficina, recibiendo ganancias netas de $ 19.1 millones durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024.
Gastos Overview
Los gastos totales para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, totalizaron $ 272.2 millones, con componentes clave que incluyen:
| Tipo de gasto | Cantidad (en miles) |
|---|---|
| Gasto de interés | $117,062 |
| Gastos operativos de propiedad | $24,980 |
| Compensación y beneficios | $26,540 |
| Depreciación y amortización | $29,430 |
Ingresos netos y ganancias por acción
Brightspire informó una pérdida neta de $ 114.4 millones para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024. Para el tercer trimestre de 2024, la compañía generó un ingreso neto de $ 11.4 millones, o $ 0.10 por acción básica y $ 0.09 por acción diluida.
Dividendos
En octubre de 2024, la compañía declaró y pagó un dividendo en efectivo trimestral de $ 0.16 por acción. Para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, las distribuciones totales pagadas en acciones ordinarias ascendieron a $ 78.3 millones.
Activos y pasivos
Al 30 de septiembre de 2024, Brightspire reportó activos totales de $ 3.84 mil millones y pasivos totales de aproximadamente $ 2.75 mil millones.
| Categoría | Cantidad (en miles) |
|---|---|
| Activos totales | $3,838,425 |
| Pasivos totales | $2,750,896 |
Análisis de flujo de caja
Para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, el efectivo neto proporcionado por las actividades operativas fue de $ 78.7 millones, mientras que los flujos de efectivo de las actividades de inversión ascendieron a $ 235.7 millones.
Las tendencias del mercado que afectan los ingresos
El desempeño de la compañía ha sido influenciado por las tendencias del mercado global, incluida el aumento de las tasas de interés y sus efectos en el mercado inmobiliario comercial. Los recortes de tasas de interés de la Reserva Federal en la segunda mitad de 2024 pueden brindar oportunidades para la refinanciación y el nuevo origen de préstamos.
Conclusión de métricas financieras
Brightspire Capital continúa navegando por un panorama económico desafiante mientras se enfoca en su estrategia comercial principal de las inversiones de deuda CRE y administra su cartera de manera efectiva para generar ingresos.
BrightSpire Capital, Inc. (BRSP) DCF Excel Template
5-Year Financial Model
40+ Charts & Metrics
DCF & Multiple Valuation
Free Email Support
Article updated on 8 Nov 2024
Resources:
- BrightSpire Capital, Inc. (BRSP) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of BrightSpire Capital, Inc. (BRSP)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View BrightSpire Capital, Inc. (BRSP)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.