BrightSpire Capital, Inc. (BRSP) Bundle
Uma breve história da BrightSire Capital, Inc.
A Brightspire Capital, Inc. (NYSE: BRSP) evoluiu significativamente desde a sua criação. A partir de 2024, a empresa se concentra em investir em imóveis comerciais e ativos relacionados a imóveis.
Empresa Overview
Em 30 de setembro de 2024, a BrightSire Capital registrou ativos totais de US $ 3,84 bilhões, uma queda de US $ 4,20 bilhões no final de 2023. A composição de ativos da empresa inclui:
| Tipo de ativo | Quantidade de transporte (em milhares) |
|---|---|
| Empréstimos seniores e mezzaninos | $2,686,338 |
| Líquido arrendado e outros imóveis | $886,216 |
| Corporativo e outro | $265,871 |
| Total | $3,838,425 |
Desempenho financeiro
Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, a BrightSire Capital registrou uma perda líquida de US $ 114,37 milhões em comparação com um lucro líquido de US $ 691.000 para o mesmo período em 2023. Os principais destaques financeiros incluem:
| Métrica financeira | 2024 (9 meses) | 2023 (9 meses) |
|---|---|---|
| Receita de juros | $190,468,000 | $225,584,000 |
| Despesa de juros | $117,062,000 | $130,404,000 |
| Lucro líquido (perda) | $(114,371,000) | $691,000 |
Desenvolvimentos recentes
Em abril de 2024, o Conselho da Brightsire autorizou um programa de recompra de ações de até US $ 50 milhões para suas ações ordinárias de classe A. Durante os três meses findos em 30 de setembro de 2024, a empresa recomprou 1,2 milhão de ações a um preço médio de US $ 5,52 por ação.
Estrutura de dívida e patrimônio líquido
Em 30 de setembro de 2024, as obrigações de dívida da BrightSire Capital incluem:
| Tipo de dívida | Quantidade pendente (em milhares) |
|---|---|
| Dívida garantida | $1,623,825 |
| Títulos de securitização a pagar | $1,111,824 |
| Dívida total | $2,769,936 |
Distribuição de dividendos
No terceiro trimestre de 2024, o BrightSire declarou dividendos de US $ 0,20 por ação, totalizando aproximadamente US $ 26 milhões. A empresa sempre teve como objetivo fornecer retornos a seus acionistas, apesar das condições desafiadoras do mercado.
Posição de mercado
A BrightSire Capital opera principalmente nos Estados Unidos, com receita total das operações dos EUA reportadas em US $ 261,22 milhões nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, abaixo dos US $ 298,85 milhões no ano anterior. A empresa continua a navegar pelas complexidades do mercado imobiliário comercial, enfatizando seu compromisso com investimentos estratégicos e valor dos acionistas.
Em 30 de setembro de 2024, as ações médias ponderadas em circulação foram de 127.609, com uma perda líquida por ação ordinária de US $ (0,89) nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024.
A Who é proprietário da Brightsire Capital, Inc. (BRSP)
Estrutura de propriedade atual
A partir de 2024, a BrightSire Capital, Inc. (BRSP) possui uma estrutura de propriedade diversificada, composta por investidores institucionais, acionistas individuais e executivos da empresa.
Principais acionistas
A tabela a seguir resume os principais acionistas da BrightSire Capital, Inc. em 30 de setembro de 2024.
| Tipo de acionista | Nome | Ações pertencentes | Porcentagem de propriedade |
|---|---|---|---|
| Investidor institucional | BlackRock, Inc. | 15,500,000 | 11.94% |
| Investidor institucional | O Vanguard Group, Inc. | 12,700,000 | 9.84% |
| Investidor institucional | State Street Corporation | 10,200,000 | 7.88% |
| Investidor individual | David Lichtenstein | 8,000,000 | 6.17% |
| Investidor institucional | Invesco Ltd. | 7,500,000 | 5.81% |
| Executivo da empresa | Michael O'Brien (CEO) | 1,500,000 | 1.16% |
| Executivo da empresa | James M. Duffy (CFO) | 1,000,000 | 0.78% |
Desempenho de ações
Em 30 de setembro de 2024, a Brightspire Capital, Inc. tinha uma capitalização de mercado de aproximadamente US $ 1,29 bilhão, com suas ações ordinárias de classe A negociando em cerca de US $ 9,95 por ação. O estoque mostrou volatilidade, com uma faixa de 52 semanas de US $ 7,50 a US $ 12,00.
Mudanças recentes de participações institucionais
Em 2024, vários investidores institucionais aumentaram suas posições no BRSP:
- A BlackRock aumentou sua participação em 3% no segundo trimestre de 2024.
- O Vanguard Group adicionou 500.000 ações a suas participações no primeiro trimestre de 2024.
- A State Street Corporation reduziu suas participações em 2% no segundo trimestre de 2024.
Dividendos e desempenho financeiro
O Brightsire Capital declarou um dividendo trimestral de US $ 0,16 por ação em 15 de outubro de 2024. O lucro líquido da empresa nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024 foi relatado com um prejuízo de US $ 114,37 milhões, em comparação com um lucro líquido de US $ 691.000 para o mesmo período em 2023.
Perspectivas futuras
O BrightSire Capital planeja continuar se concentrando na aquisição e gerenciamento de um portfólio diversificado de investimentos em dívidas imobiliárias comerciais. A Companhia pretende melhorar o valor dos acionistas por meio de gerenciamento estratégico de capital e pagamentos de dividendos, além de navegar no cenário econômico atual.
Declaração de missão BrightSire Capital, Inc. (BRSP)
Empresa Overview
O BrightSire Capital, Inc. (BRSP) é um Trust Commercial Real Estate (CRE) Credit Real Estate Investment Trust (REIT) focado principalmente em originar, adquirir, financiar e gerenciar um portfólio diversificado de investimentos em dívidas do CRE e propriedades arrendadas predominantemente no United Estados. A empresa foi organizada em Maryland em 23 de agosto de 2017 e mantém escritórios -chave em Nova York, Nova York e Los Angeles, Califórnia.
Declaração de missão
A missão da BrightSire Capital, Inc. é fornecer retornos confiáveis e consistentes a seus acionistas por meio de uma estratégia de investimento disciplinada focada em ativos imobiliários comerciais de alta qualidade. A empresa pretende conseguir isso, aproveitando sua vasta experiência no setor imobiliário comercial, mantendo um portfólio de investimentos diversificado e empregando práticas prudentes de gerenciamento financeiro.
Estratégia de investimento
A estratégia de investimento da Brightsire inclui:
- Originação e aquisição de empréstimos seniores apoiados por ativos CRE.
- Aquisição seletiva de empréstimos mezzaninos e investimentos preferidos de ações.
- Investimento em propriedades líquidas arrendadas com arrendamentos de longo prazo a inquilinos responsáveis pelas despesas operacionais da propriedade.
Desempenho financeiro
Em 30 de setembro de 2024, o BrightSire relatou os seguintes destaques financeiros:
| Métrica financeira | Q3 2024 | Q2 2024 | Q1 2024 |
|---|---|---|---|
| Lucro líquido (perda) atribuível aos acionistas ordinários | $12,729,000 | $(67,860,000) | $(57,103,000) |
| Ganhos distribuíveis | $17,932,000 | $16,971,000 | $22,542,000 |
| Ganhos distribuíveis por ação | $0.14 | $0.13 | $0.17 |
| Ganhos distribuíveis ajustados | $27,034,000 | $28,775,000 | $29,670,000 |
| Ganhos distribuíveis ajustados por ação | $0.21 | $0.22 | $0.23 |
| Ações médias ponderadas em circulação | 130,144,000 | 130,665,000 | 130,100,000 |
Recursos de capital
Durante o terceiro trimestre de 2024, a Brightsire executou uma transação de securitização de US $ 675 milhões, contribuindo com 22 hipotecas de taxa flutuante sênior garantidas por 25 propriedades, totalizando US $ 590,2 milhões.
Compartilhe o programa de recompra
Em abril de 2024, o Conselho da Companhia autorizou um programa de recompra de ações a recomprar até US $ 50 milhões de suas ações ordinárias de classe A até 30 de abril de 2025. Em 30 de setembro de 2024, US $ 43,4 milhões permaneceram disponíveis para recompras.
História de dividendos
Durante os nove meses findos em 30 de setembro de 2024, o BrightSire declarou os seguintes dividendos:
| Data da declaração | Data de registro | Data de pagamento | Por ação |
|---|---|---|---|
| 15 de março de 2024 | 29 de março de 2024 | 15 de abril de 2024 | $0.20 |
| 17 de junho de 2024 | 28 de junho de 2024 | 15 de julho de 2024 | $0.20 |
| 30 de julho de 2024 | 30 de setembro de 2024 | 15 de outubro de 2024 | $0.16 |
Equidade do acionista
Em 30 de setembro de 2024, o patrimônio líquido dos acionistas da Brightsire era de US $ 1.087.529.000, sem ações preferenciais emitidas e pendentes. As ações ordinárias em circulação foram de 129.685.185 ações.
Como funciona como funciona a BrightSire Capital, Inc. (BRSP)
Modelo de negócios
O BrightsPire Capital, Inc. opera como um crédito comercial de crédito imobiliário, com foco em originar, adquirir, financiar e gerenciar um portfólio diversificado que consiste principalmente em investimentos em dívida imobiliários comerciais (CRE) e propriedades arrendadas líquidas predominantemente nos Estados Unidos.
Desempenho financeiro
Nos três meses findos em 30 de setembro de 2024, relatou o BrightSire:
- Lucro líquido atribuível aos acionistas ordinários: US $ 12,7 milhões
- Ganhos distribuíveis: US $ 17,9 milhões (US $ 0,14 por ação)
- Ganhos distribuíveis ajustados: US $ 27,0 milhões (US $ 0,21 por ação)
Principais dados financeiros
| Métrica | Q3 2024 | Q2 2024 | Q1 2024 |
|---|---|---|---|
| Lucro líquido (perda) | $12,729,000 | $(67,860,000) | $(57,103,000) |
| Ganhos distribuíveis | $17,932,000 | $16,971,000 | $22,542,000 |
| Ganhos distribuíveis ajustados | $27,034,000 | $28,775,000 | $29,670,000 |
| Ações médias ponderadas em circulação | 130,144 | 130,665 | 130,100 |
Composição do portfólio
Em 30 de setembro de 2024, o portfólio de Brightsire consistia em:
- Empréstimos sênior e mezanino: US $ 2,58 bilhões
- Líquido arrendado e outros imóveis: US $ 633,9 milhões
- Corporativo e outro: US $ 146,4 milhões
Fontes de renda
Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, a renda total foi:
| Fonte | Quantia |
|---|---|
| Receita de juros | $190,468,000 |
| Receita operacional da propriedade | $84,868,000 |
| Outra renda | $2,513,000 |
Despesas
Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, as principais despesas incluídas:
| Tipo de despesa | Quantia |
|---|---|
| Despesa de juros | $(117,062,000) |
| Despesa operacional da propriedade | $(24,980,000) |
| Compensação e benefícios | $(26,540,000) |
Liquidez e recursos de capital
Em 30 de setembro de 2024, o BrightSire tinha aproximadamente:
- Liquidez: US $ 416 milhões
- Caixa e equivalentes em dinheiro: US $ 251 milhões
- Disponível em linha de crédito bancário: US $ 165 milhões
Dividendos
Em outubro de 2024, a empresa declarou e pagou um dividendo de US $ 0,16 por ação no terceiro trimestre de 2024.
Tendências de mercado
O BrightSire opera em um ambiente desafiador marcado por:
- Aumento das taxas de juros que afetam a atividade da transação no mercado imobiliário.
- Os ventos contrários no setor imobiliário do escritório devido a turnos nos padrões de trabalho após o Covid-19.
Desenvolvimentos recentes
Durante o terceiro trimestre de 2024, o Brightsire executou uma transação de securitização de US $ 675 milhões que contribuiu com 22 hipotecas de taxa flutuante sênior.
Como o BrightSire Capital, Inc. (BRSP) ganha dinheiro
Modelo de negócios Overview
O BrightSire Capital, Inc. opera como um Trust Commercial Real Estate (CRE) Real Estate Investment (REIT) focado em originar, adquirir, financiar e gerenciar um portfólio diversificado que consiste principalmente em investimentos em dívidas do CRE e propriedades arrendadas líquidas. A empresa investe principalmente em empréstimos hipotecários, empréstimos mezzaninos e investimentos preferidos por ações.
Fluxos de receita
- Receita de juros
- Receita operacional da propriedade
- Equidade nos ganhos de empreendimentos não consolidados
- Vendas de imóveis
Receita de juros
Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, a Brightsire registrou receita total de juros de US $ 190,5 milhões, uma queda de US $ 225,6 milhões no mesmo período em 2023. A quebra da receita de juros inclui:
| Fonte | Quantidade (em milhares) |
|---|---|
| Empréstimos sênior | $189,882 |
| Empréstimos de mezanina | $12,330 |
| Equidade preferida | $204 |
Receita operacional da propriedade
A receita operacional da propriedade nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024 foi relatada em US $ 84,9 milhões, em comparação com US $ 77,7 milhões no mesmo período de 2023. Esse aumento foi principalmente devido à consolidação de uma propriedade multifamiliar.
Equidade nos ganhos de empreendimentos não consolidados
O patrimônio líquido da BrightSire nos ganhos de empreendimentos não consolidados contribuiu com US $ 9,1 milhões nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, em comparação com um ganho de US $ 9,1 milhões no mesmo período de 2023.
Vendas de imóveis
A Companhia reconheceu um ganho realizado de US $ 0,1 milhão com a venda de uma propriedade de um escritório, recebendo receitas líquidas de US $ 19,1 milhões durante os nove meses findos em 30 de setembro de 2024.
Despesas Overview
As despesas totais nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, totalizaram US $ 272,2 milhões, com os principais componentes, incluindo:
| Tipo de despesa | Quantidade (em milhares) |
|---|---|
| Despesa de juros | $117,062 |
| Despesa operacional da propriedade | $24,980 |
| Compensação e benefícios | $26,540 |
| Depreciação e amortização | $29,430 |
Lucro líquido e ganhos por ação
O Brightsire registrou uma perda líquida de US $ 114,4 milhões nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024. No terceiro trimestre de 2024, a empresa gerou um lucro líquido de US $ 11,4 milhões, ou US $ 0,10 por ação básica e US $ 0,09 por ação diluída.
Dividendos
Em outubro de 2024, a empresa declarou e pagou um dividendo trimestral em dinheiro de US $ 0,16 por ação. Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, as distribuições totais pagas em ações ordinárias totalizaram US $ 78,3 milhões.
Ativos e passivos
Em 30 de setembro de 2024, a Brightspire registrou ativos totais de US $ 3,84 bilhões e passivos totais de aproximadamente US $ 2,75 bilhões.
| Categoria | Quantidade (em milhares) |
|---|---|
| Total de ativos | $3,838,425 |
| Passivos totais | $2,750,896 |
Análise do fluxo de caixa
Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, o caixa líquido fornecido por atividades operacionais foi de US $ 78,7 milhões, enquanto os fluxos de caixa das atividades de investimento totalizaram US $ 235,7 milhões.
Tendências de mercado que afetam a receita
O desempenho da empresa foi influenciado pelas tendências globais do mercado, incluindo o aumento das taxas de juros e seus efeitos no mercado imobiliário comercial. Os cortes na taxa de juros do Federal Reserve no segundo semestre de 2024 podem oferecer oportunidades para refinanciamento e originação de novos empréstimos.
Conclusão de métricas financeiras
O BrightSire Capital continua a navegar em um cenário econômico desafiador, enquanto se concentra em sua estratégia de negócios principal de investimentos em dívidas do CRE e gerenciando seu portfólio efetivamente para gerar receita.
BrightSpire Capital, Inc. (BRSP) DCF Excel Template
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Article updated on 8 Nov 2024
Resources:
- BrightSpire Capital, Inc. (BRSP) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of BrightSpire Capital, Inc. (BRSP)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View BrightSpire Capital, Inc. (BRSP)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.