Peabody Energy Corporation (BTU) Bundle
A Brief History of Peabody Energy Corporation
Peabody Energy Corporation, un líder de carbón, ha sufrido transformaciones significativas sobre su historia, particularmente antes de 2024. Establecido en 1883, la compañía ha ampliado sus operaciones en múltiples regiones, centrándose en la producción de carbón térmico y metalúrgico.
Desempeño financiero reciente
Al 30 de septiembre de 2024, Peabody Energy reportó ingresos de $ 3.11 mil millones por los nueve meses terminados, una disminución del 16% en comparación con $ 3.71 mil millones durante el mismo período en 2023. La disminución se atribuyó a los volúmenes de ventas más bajos y las condiciones de precios desfavorables.
| Segmento | Ingresos (en millones) | EBITDA ajustado (en millones) | Volumen (en millones de toneladas) |
|---|---|---|---|
| Térmico marítimo | $904.6 | $318.2 | 12.2 |
| Metalúrgico marítimo | $783.8 | $219.7 | 5.1 |
| Cuenca del río en polvo | $781.3 | $85.9 | 56.6 |
| Otros térmicos de EE. UU. | $610.3 | $110.3 | 10.9 |
| Corporativo y otro | $33.6 | ($39.1) | N / A |
Desafíos y desarrollos operativos
A lo largo de 2024, Peabody enfrentó desafíos operativos, incluida una disminución de toneladas vendidas en todos los segmentos. Las toneladas totales vendidas en el tercer trimestre fueron de 31.9 millones, un 2% menos de 32.6 millones en el mismo trimestre de 2023. La cuenca del río Powder informó una disminución significativa, con una disminución del 11% en toneladas vendidas año tras año.
Deuda y gestión financiera
La deuda total a largo plazo de Peabody es de $ 323.7 millones al 30 de septiembre de 2024. La compañía emitió $ 320 millones en notas mayores convertibles en 2022, que maduró en 2028, con una tasa de interés del 3.25%. Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, el efectivo neto proporcionado por las actividades operativas fue de $ 486.7 millones, en comparación con $ 753.1 millones en 2023.
| Métricas financieras | 2024 (9 meses) | 2023 (9 meses) |
|---|---|---|
| Efectivo neto proporcionado por actividades operativas | $ 486.7 millones | $ 753.1 millones |
| Efectivo neto utilizado en actividades de inversión | ($ 389.6 millones) | ($ 174.6 millones) |
| Efectivo neto utilizado en actividades de financiación | ($ 268.8 millones) | ($ 364.5 millones) |
| Flujo de efectivo gratuito disponible | $ 37.6 millones | N / A |
Tendencias del mercado y perspectivas futuras
El mercado del carbón en 2024 ha sido influenciado por varios factores, incluidas las tensiones geopolíticas que afectan las cadenas de suministro globales y los cambios de demanda debido a las políticas ambientales. Las operaciones de Peabody en el sector metalúrgico del carbón han enfrentado presión por la disminución de los márgenes de acero, particularmente en China, que ha visto una producción de acero nacional reducida.
La capacidad de la compañía para navegar estos desafíos será crítica, ya que busca estabilizar su desempeño financiero y continuar administrando su deuda de manera efectiva.
A Who posee Peabody Energy Corporation (BTU)
Composición de los accionistas
A partir de 2024, Peabody Energy Corporation (BTU) tiene una base diversa de accionistas que comprende inversores institucionales, fondos mutuos y accionistas individuales. Los mayores accionistas y sus respectivas participaciones de propiedad son las siguientes:
| Accionista | Tipo | Porcentaje de propiedad |
|---|---|---|
| The Vanguard Group, Inc. | Inversor institucional | 12.3% |
| Blackrock, Inc. | Inversor institucional | 10.5% |
| State Street Corporation | Inversor institucional | 8.7% |
| FMR LLC (Fidelity) | Fondo mutuo | 7.9% |
| Invesco Ltd. | Inversor institucional | 5.6% |
| Otros inversores institucionales | Varios | 30.0% |
| Accionistas individuales | Minorista | 25.0% |
Propiedad interna
La propiedad interna es un indicador crucial de la confianza de la gerencia en el futuro de la compañía. Al 30 de septiembre de 2024, la propiedad interna en Peabody Energy era de aproximadamente 2.5%, con ejecutivos clave y directores que poseen las siguientes acciones:
| Nombre | Posición | Acciones de propiedad |
|---|---|---|
| Jim Grech | Presidente y CEO | 1,000,000 |
| Michael J. McGowan | director de Finanzas | 250,000 |
| Junta Directiva | Varios | 500,000 |
Capitalización de mercado y rendimiento de acciones
La capitalización de mercado de Peabody Energy al 4 de noviembre de 2024 fue de aproximadamente $ 2.95 mil millones. El stock ha mostrado volatilidad, con las siguientes métricas de rendimiento:
| Métrico | Valor |
|---|---|
| Precio de las acciones actual | $24.32 |
| 52 semanas de altura | $30.50 |
| Bajo de 52 semanas | $18.75 |
| Retorno a la fecha | 15.2% |
Actividades de accionistas
En 2024, Peabody Energy anunció un programa de recompra de acciones, que incluyó la recompra de aproximadamente 7.7 millones de acciones por $ 180.5 millones. Este programa tiene como objetivo mejorar el valor de los accionistas y reducir el número de acciones en circulación.
Desempeño financiero reciente
Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, Peabody Energy informó los siguientes destacados financieros:
| Métrica financiera | Valor (en millones) |
|---|---|
| Ganancia | $3,113.6 |
| Lngresos netos | $365.7 |
| Ebitda ajustado | $695.0 |
| EPS diluido | $2.44 |
Perspectiva futura
Peabody Energy se está centrando en optimizar sus operaciones y administrar los costos mientras navega por las fluctuaciones en los precios del carbón y los desafíos regulatorios. La compañía ha proyectado que los volúmenes de ventas de carbón térmico para 2024 serán entre 16.0 millones y 16.4 millones de toneladas.
Declaración de misión de Peabody Energy Corporation (BTU)
Compañía Overview
Peabody Energy Corporation is a leading producer of metallurgical and thermal coal, operating across various segments globally. Al 30 de septiembre de 2024, la compañía informó intereses en 17 operaciones activas de minería de carbón en los Estados Unidos y Australia, produciendo aproximadamente 126.7 millones de toneladas de carbón en 2023.
Declaración de misión
La declaración de misión de Peabody Energy enfatiza el compromiso de proporcionar de manera responsable y sostenible soluciones energéticas que apoyen el crecimiento económico y la administración ambiental. The company aims to lead in the coal industry by focusing on innovation, safety, and operational excellence.
Desempeño financiero Overview
En los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, PeABody informó ingresos consolidados de $ 3,113.6 millones, una disminución de $ 3,711.7 millones en el mismo período de 2023. El EBITDA ajustado para el mismo período fue de $ 695.0 millones, por debajo de $ 1,018.8 millones de año año tras año año. .
| Segmento | Ingresos (2024) | Ingresos (2023) | Ebitda ajustado (2024) | EBITDA ajustado (2023) |
|---|---|---|---|---|
| Térmico marítimo | $904.6 million | $ 1,043.4 millones | $ 318.2 millones | $477.0 million |
| Metalúrgico marítimo | $ 783.8 millones | $907.9 million | $ 219.7 millones | $ 271.9 millones |
| Cuenca del río en polvo | $781.3 million | $ 878.0 millones | $ 85.9 millones | $ 116.1 millones |
| Otros térmicos de EE. UU. | $ 610.3 millones | $ 677.5 millones | $ 110.3 millones | $ 165.2 millones |
| Corporativo y otro | $ 33.6 millones | $ 204.9 millones | ($ 39.1 millones) | ($ 11.4 millones) |
Programa de recompra de compartir
Al 30 de septiembre de 2024, Peabody había recuperado aproximadamente 7.7 millones de acciones comunes por $ 180.5 millones. La compañía tenía $ 469.6 millones restantes bajo su programa de recompra de acciones.
Deuda y obligaciones financieras
Al 30 de septiembre de 2024, la deuda a largo plazo de Peabody era de $ 323.7 millones. La Compañía emitió un 3.250% de notas mayores convertibles con vencimientos en marzo de 2028, con un monto principal agregado de $ 320.0 millones.
Análisis de flujo de caja
Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, Peabody informó efectivo neto proporcionado por actividades operativas de $ 486.7 millones. El efectivo utilizado en actividades de inversión ascendió a $ 389.6 millones.
Posición de mercado e iniciativas estratégicas
Peabody continúa enfocándose en mejorar su posición de mercado invirtiendo en eficiencias operativas y diversificando sus soluciones energéticas. La compañía también se dedica al desarrollo de proyectos de generación solar y almacenamiento de baterías fotovoltaicas a escala de servicios públicos.
Cómo funciona Peabody Energy Corporation (BTU)
Overview de operaciones
Peabody Energy Corporation es un productor líder de carbón metalúrgico y térmico, operando 17 operaciones activas de minería de carbón en los Estados Unidos y Australia. En 2023, la compañía produjo y vendió aproximadamente 126.7 millones de toneladas de carbón de operaciones continuas.
Desempeño financiero
Al 30 de septiembre de 2024, Peabody informó los siguientes resultados financieros:
| Métrico | Tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024 | Tres meses terminados el 30 de septiembre de 2023 | Nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024 | Nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2023 |
|---|---|---|---|---|
| Ganancia | $1,088.0 million | $1,078.9 million | $ 3,113.6 millones | $ 3,711.7 millones |
| Lngresos netos | $ 111.5 millones | $ 131.3 millones | $ 365.7 millones | $ 616.9 millones |
| Ebitda ajustado | $ 224.8 millones | $ 270.0 millones | $ 695.0 millones | $ 1,018.8 millones |
Desglose de ventas e ingresos
Los ingresos de Peabody se derivan de varios segmentos, principalmente la cuenca térmica marídica, metalúrgica marítima y del río en polvo. La siguiente tabla resume los ingresos por segmento:
| Segmento | Ingresos (tercer trimestre 2024) | Ingresos (tercer trimestre de 2023) | Ingresos (9m 2024) | Ingresos (9m 2023) |
|---|---|---|---|---|
| Térmico marítimo | $ 313.2 millones | $ 297.4 millones | $ 904.6 millones | $ 1,043.4 millones |
| Metalúrgico marítimo | $ 242.5 millones | $ 247.0 millones | $ 783.8 millones | $ 907.9 millones |
| Cuenca del río en polvo | $ 305.3 millones | $ 313.0 millones | $ 781.3 millones | $ 878.0 millones |
| Otros térmicos de EE. UU. | $ 216.7 millones | $ 228.2 millones | $ 610.3 millones | $ 677.5 millones | Corporativo y otro | $ 10.3 millones | ($ 6.7 millones) | $ 33.6 millones | $ 204.9 millones |
Estructura de costos
La estructura de costos de la compañía incluye costos y gastos operativos, que se detallan en la siguiente tabla:
| Categoría de costos | Tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024 | Tres meses terminados el 30 de septiembre de 2023 | Nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024 | Nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2023 |
|---|---|---|---|---|
| Costos operativos | $ 845.8 millones | $ 803.7 millones | $ 2,463.9 millones | $ 2,512.3 millones |
| Depreciación, agotamiento y amortización | $ 84.7 millones | $ 82.3 millones | $ 247.4 millones | $ 239.2 millones |
| Gastos de obligación de jubilación de activos | $ 12.9 millones | $ 15.4 millones | $ 38.7 millones | $ 46.3 millones |
| Gastos de venta y administrativos | $ 20.6 millones | $ 21.5 millones | $ 64.7 millones | $ 66.0 millones |
Producción y ventas de carbón
La producción y las ventas de carbón de Peabody se clasifican en diferentes segmentos. Las toneladas vendidas por cada segmento son las siguientes:
| Segmento | Toneladas vendidas (tercer trimestre 2024) | Toneladas vendidas (tercer trimestre de 2023) | Toneladas vendidas (9m 2024) | Toneladas vendidas (9m 2023) |
|---|---|---|---|---|
| Térmico marítimo | 4.1 millones | 4.2 millones | 12.2 millones | 11.8 millones |
| Metalúrgico marítimo | 1.7 millones | 1.5 millones | 5.1 millones | 4.8 millones |
| Cuenca del río en polvo | 22.1 millones | 22.7 millones | 56.6 millones | 63.6 millones |
| Otros térmicos de EE. UU. | 4.0 millones | 4.2 millones | 10.9 millones | 12.5 millones |
Deuda y obligaciones financieras
Al 30 de septiembre de 2024, Peabody informó obligaciones de deuda a largo plazo de la siguiente manera:
| Tipo de deuda | Cantidad |
|---|---|
| 2028 Notas mayores convertibles | $ 320.0 millones |
| Obligaciones de arrendamiento financiero | $ 25.1 millones |
| Menos: costos de emisión de deuda | ($ 6.6 millones) |
| Deuda a largo plazo | $ 323.7 millones |
Análisis de flujo de caja
El flujo de efectivo de Peabody de las operaciones e inversiones durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024 fue el siguiente:
| Categoría de flujo de caja | Cantidad |
|---|---|
| Efectivo neto proporcionado por actividades operativas | $ 486.7 millones |
| Efectivo neto utilizado en actividades de inversión | ($ 389.6 millones) |
| Distribuciones a intereses no controladores | ($ 34.8 millones) |
| Flujo de efectivo gratuito disponible | $ 37.6 millones |
Tendencias y precios del mercado
El precio spot para varios productos de carbón al 30 de septiembre de 2024 es el siguiente:
| Producto | Precio alto | Precio bajo | Precio medio |
|---|---|---|---|
| HCC premium | $258.00 | $180.00 | $210.67 |
| Carbón PCI premium | $200.00 | $140.00 | $174.20 |
| Índice de newcastle carbón térmico | $150.05 | $132.81 | $140.80 |
Cómo Peabody Energy Corporation (BTU) gana dinero
Flujos de ingresos
Peabody Energy Corporation genera ingresos principalmente a través de la venta de carbón térmico y metalúrgico. La compañía opera varios segmentos reportables, incluidos el mar de marinas, metalúrgicas marinas, cuenca del río Powder, otros térmicos de EE. UU. Y corporativo y otros.
| Segmento | Ingresos (2024, $ M) | Ingresos (2023, $ M) | Cambio ($ m) | Cambiar (%) |
|---|---|---|---|---|
| Térmico marítimo | 904.6 | 1,043.4 | (138.8) | (13) |
| Metalúrgico marítimo | 783.8 | 907.9 | (124.1) | (14) |
| Cuenca del río en polvo | 781.3 | 878.0 | (96.7) | (11) |
| Otros térmicos de EE. UU. | 610.3 | 677.5 | (67.2) | (10) |
| Corporativo y otro | 33.6 | 204.9 | (171.3) | (84) |
| Total | 3,113.6 | 3,711.7 | (598.1) | (16) |
Producción y ventas de carbón
En 2023, Peabody produjo y vendió aproximadamente 126.7 millones de toneladas de carbón. Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, la compañía informó toneladas vendidas de la siguiente manera:
| Segmento | Toneladas vendidas (2024, millones) | Toneladas vendidas (2023, millones) | Cambio (millones) | Cambiar (%) |
|---|---|---|---|---|
| Térmico marítimo | 12.2 | 11.8 | 0.4 | 3 |
| Metalúrgico marítimo | 5.1 | 4.8 | 0.3 | 6 |
| Cuenca del río en polvo | 56.6 | 63.6 | (7.0) | (11) |
| Otros térmicos de EE. UU. | 10.9 | 12.5 | (1.6) | (13) |
| Total | 84.8 | 92.7 | (7.9) | (9) |
Estructura de costos
La estructura de costos de Peabody es crítica para determinar la rentabilidad. La siguiente tabla describe los costos por tonelada para diferentes segmentos:
| Segmento | Costos por tonelada (2024, $) | Costos por tonelada (2023, $) | Cambio ($) | Cambiar (%) |
|---|---|---|---|---|
| Térmico marítimo | 47.96 | 48.35 | (0.39) | (1) |
| Metalúrgico marítimo | 126.98 | 132.74 | (5.76) | (4) |
| Cuenca del río en polvo | 12.30 | 11.98 | 0.32 | 3 |
| Otros térmicos de EE. UU. | 45.81 | 40.92 | 4.89 | 12 |
Ebitda ajustado
El EBITDA ajustado es una medida clave del rendimiento operativo de Peabody. La siguiente tabla proporciona cifras de EBITDA ajustadas para los segmentos:
| Segmento | EBITDA ajustado (2024, $ M) | EBITDA ajustado (2023, $ M) | Cambio ($ m) | Cambiar (%) |
|---|---|---|---|---|
| Térmico marítimo | 318.2 | 477.0 | (158.8) | (33) |
| Metalúrgico marítimo | 219.7 | 271.9 | (52.2) | (19) |
| Cuenca del río en polvo | 85.9 | 116.1 | (30.2) | (26) |
| Otros térmicos de EE. UU. | 110.3 | 165.2 | (54.9) | (33) |
| Total | 695.0 | 1,018.8 | (323.8) | (32) |
Mercado Overview
El precio spot para el carbón afecta significativamente los ingresos de Peabody. Al 30 de septiembre de 2024, las métricas de precios clave incluían:
| Tipo | Alto ($) | Low ($) | Promedio ($) |
|---|---|---|---|
| HCC premium | 258.00 | 180.00 | 210.67 |
| PCI premium | 200.00 | 140.00 | 174.20 |
| Índice de Newcastle térmico | 150.05 | 132.81 | 140.80 |
Flujo de caja y liquidez
Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, Peabody informó efectivo neto proporcionado por actividades operativas de $ 486.7 millones. Los flujos de efectivo de la compañía de actividades de inversión incluyen:
| Actividad | Cantidad ($ m) |
|---|---|
| Efectivo neto proporcionado por actividades operativas | 486.7 |
| Efectivo neto utilizado en actividades de inversión | (389.6) |
| Distribuciones a intereses no controladores | (34.8) |
| Flujo de efectivo gratuito disponible | 37.6 |
Peabody Energy Corporation sigue siendo un jugador clave en la industria del carbón con diversas fuentes de ingresos y estrategias operativas que atienden a los mercados nacionales e internacionales.
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Updated on 16 Nov 2024
Resources:
- Peabody Energy Corporation (BTU) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Peabody Energy Corporation (BTU)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Peabody Energy Corporation (BTU)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.