Peabody Energy Corporation (BTU) Bundle
Une brève histoire de Peabody Energy Corporation
Peabody Energy Corporation, l'un des principaux producteurs de charbon, a subi des transformations importantes sur son histoire, en particulier jusqu'à 2024. Créée en 1883, la société a élargi ses opérations dans plusieurs régions, en se concentrant sur la production de charbon thermique et métallurgique.
Performance financière récente
Au 30 septembre 2024, Peabody Energy a déclaré un chiffre d'affaires de 3,11 milliards de dollars pour les neuf mois terminés, une diminution de 16% contre 3,71 milliards de dollars au cours de la même période en 2023. La baisse a été attribuée à des volumes de vente inférieurs et à des conditions de prix défavorables.
| Segment | Revenus (en millions) | EBITDA ajusté (en millions) | Volume (en millions de tonnes) |
|---|---|---|---|
| Thermique par mer | $904.6 | $318.2 | 12.2 |
| Métallurgique maritime | $783.8 | $219.7 | 5.1 |
| Bassin de la rivière en poudre | $781.3 | $85.9 | 56.6 |
| Autres États-Unis thermiques | $610.3 | $110.3 | 10.9 |
| Entreprise et autre | $33.6 | ($39.1) | N / A |
Défis et développements opérationnels
Tout au long de 2024, Peabody a été confronté à des défis opérationnels, y compris une diminution des tonnes vendues dans tous les segments. Le total des tonnes vendus au troisième trimestre était de 31,9 millions, en baisse de 2% contre 32,6 millions au même trimestre de 2023. Le bassin de Powder River a signalé une baisse significative, avec une diminution de 11% des tonnes vendues d'une année à l'autre.
Dette et gestion financière
La dette totale à long terme de Peabody s'élève à 323,7 millions de dollars au 30 septembre 2024. La société a émis 320 millions de dollars en billets de premier rang convertibles en 2022, qui mûriraient en 2028, avec un taux d'intérêt de 3,25%. Au cours des neuf mois clos le 30 septembre 2024, les espèces nettes fournies par les activités d'exploitation étaient de 486,7 millions de dollars, contre 753,1 millions de dollars en 2023.
| Métriques financières | 2024 (9 mois) | 2023 (9 mois) |
|---|---|---|
| L'argent net fourni par les activités d'exploitation | 486,7 millions de dollars | 753,1 millions de dollars |
| L'argent net utilisé dans les activités d'investissement | (389,6 millions de dollars) | (174,6 millions de dollars) |
| Caisse nette utilisée dans les activités de financement | (268,8 millions de dollars) | (364,5 millions de dollars) |
| Flux de trésorerie disponibles disponibles | 37,6 millions de dollars | N / A |
Tendances du marché et perspectives futures
Le marché du charbon en 2024 a été influencé par divers facteurs, notamment les tensions géopolitiques affectant les chaînes d'approvisionnement mondiales et les changements de demande en raison des politiques environnementales. Les opérations de Peabody dans le secteur du charbon métallurgique ont fait face à la pression de la baisse des marges de l'acier, en particulier en Chine, qui a connu une réduction de la production intérieure d'acier.
La capacité de l'entreprise à faire face à ces défis sera essentielle car elle cherche à stabiliser ses performances financières et à continuer de gérer efficacement sa dette.
A qui possède Peabody Energy Corporation (BTU)
Composition des actionnaires
En 2024, Peabody Energy Corporation (BTU) possède une base d'actionnaires diversifiée comprenant des investisseurs institutionnels, des fonds communs de placement et des actionnaires individuels. Les actionnaires les plus importants et leurs enjeux de propriété respectifs sont les suivants:
| Actionnaire | Taper | Pourcentage de propriété |
|---|---|---|
| The Vanguard Group, Inc. | Investisseur institutionnel | 12.3% |
| BlackRock, Inc. | Investisseur institutionnel | 10.5% |
| State Street Corporation | Investisseur institutionnel | 8.7% |
| FMR LLC (Fidelity) | Fonds commun de placement | 7.9% |
| Invesco Ltd. | Investisseur institutionnel | 5.6% |
| Autres investisseurs institutionnels | Divers | 30.0% |
| Actionnaires individuels | Vente au détail | 25.0% |
Propriété d'initié
La propriété d'initiés est un indicateur crucial de la confiance de la direction dans l'avenir de l'entreprise. Au 30 septembre 2024, la possession d'initiés chez Peabody Energy était d'environ 2,5%, les principaux dirigeants et administrateurs détenant les actions suivantes:
| Nom | Position | Partage |
|---|---|---|
| Jim Grech | Président et chef de la direction | 1,000,000 |
| Michael J. McGowan | Directeur financier | 250,000 |
| Conseil d'administration | Divers | 500,000 |
Capitalisation boursière et performance des stocks
La capitalisation boursière de Peabody Energy au 4 novembre 2024 était d'environ 2,95 milliards de dollars. Le stock a montré la volatilité, avec les mesures de performance suivantes:
| Métrique | Valeur |
|---|---|
| Cours actuel | $24.32 |
| 52 semaines de haut | $30.50 |
| 52 semaines de bas | $18.75 |
| Retour d'année | 15.2% |
Activités des actionnaires
En 2024, Peabody Energy a annoncé un programme de rachat d'actions, qui comprenait le rachat d'environ 7,7 millions d'actions pour 180,5 millions de dollars. Ce programme vise à améliorer la valeur des actionnaires et à réduire le nombre d'actions en circulation.
Performance financière récente
Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, Peabody Energy a signalé les points forts financiers suivants:
| Métrique financière | Valeur (en millions) |
|---|---|
| Revenu | $3,113.6 |
| Revenu net | $365.7 |
| EBITDA ajusté | $695.0 |
| EPS dilué | $2.44 |
Perspectives futures
Peabody Energy se concentre sur l'optimisation de ses opérations et la gestion des coûts tout en naviguant des fluctuations des prix du charbon et des défis réglementaires. La société a projeté des volumes de ventes de charbon thermique pour 2024 entre 16,0 millions à 16,4 millions de tonnes.
Énoncé de mission Peabody Energy Corporation (BTU)
Entreprise Overview
Peabody Energy Corporation est l'un des principaux producteurs de charbon métallurgique et thermique, opérant dans divers segments dans le monde. Au 30 septembre 2024, la Société a déclaré des intérêts dans 17 opérations de mines de charbon actives aux États-Unis et en Australie, produisant environ 126,7 millions de tonnes de charbon en 2023.
Énoncé de mission
L'énoncé de mission de Peabody Energy met l'accent sur l'engagement à fournir de manière responsable et durable des solutions énergétiques qui soutiennent la croissance économique et la gestion de l'environnement. L'entreprise vise à diriger dans l'industrie du charbon en se concentrant sur l'innovation, la sécurité et l'excellence opérationnelle.
Performance financière Overview
Au cours des neuf mois clos le 30 septembre 2024, Peabody a déclaré des revenus consolidés de 3 113,6 millions de dollars, une baisse de 3 711,7 millions de dollars au cours de la même période de 2023. L'EBITDA ajusté pour la même période était de 695,0 millions de dollars, contre 1 018,8 million de dollars en un an .
| Segment | Revenus (2024) | Revenus (2023) | EBITDA ajusté (2024) | EBITDA ajusté (2023) |
|---|---|---|---|---|
| Thermique par mer | 904,6 millions de dollars | 1 043,4 millions de dollars | 318,2 millions de dollars | 477,0 millions de dollars |
| Métallurgique maritime | 783,8 millions de dollars | 907,9 millions de dollars | 219,7 millions de dollars | 271,9 millions de dollars |
| Bassin de la rivière en poudre | 781,3 millions de dollars | 878,0 millions de dollars | 85,9 millions de dollars | 116,1 millions de dollars |
| Autres États-Unis thermiques | 610,3 millions de dollars | 677,5 millions de dollars | 110,3 millions de dollars | 165,2 millions de dollars |
| Entreprise et autre | 33,6 millions de dollars | 204,9 millions de dollars | (39,1 millions de dollars) | (11,4 millions de dollars) |
Programme de rachat de partage
Au 30 septembre 2024, Peabody avait racheté environ 7,7 millions d'actions ordinaires pour 180,5 millions de dollars. L'entreprise avait encore 469,6 millions de dollars dans le cadre de son programme de rachat d'actions.
Dette et obligations financières
Au 30 septembre 2024, la dette à long terme de Peabody s'élevait à 323,7 millions de dollars. La société a émis des billets de premier rang convertibles de 3,250% dus en mars 2028, avec un montant total de 320,0 millions de dollars.
Analyse des flux de trésorerie
Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, Peabody a déclaré que les espèces nettes ont été fournies par des activités d'exploitation de 486,7 millions de dollars. L'argent utilisé dans les activités d'investissement s'élevait à 389,6 millions de dollars.
Position du marché et initiatives stratégiques
Peabody continue de se concentrer sur l'amélioration de sa position de marché en investissant dans l'efficacité opérationnelle et en diversifiant ses solutions énergétiques. L'entreprise est également engagée dans le développement de projets de génération solaire photovoltaïque et de stockage de batteries photovoltaïques à l'échelle des services publics.
Comment fonctionne Peabody Energy Corporation (BTU)
Overview des opérations
Peabody Energy Corporation est l'un des principaux producteurs de charbon métallurgique et thermique, opérant 17 opérations de mines de charbon actif aux États-Unis et en Australie. En 2023, la société a produit et vendu environ 126,7 millions de tonnes de charbon à partir d'opérations continues.
Performance financière
Au 30 septembre 2024, Peabody a rapporté les résultats financiers suivants:
| Métrique | Trois mois terminés le 30 septembre 2024 | Trois mois terminés le 30 septembre 2023 | Neuf mois clos le 30 septembre 2024 | Neuf mois clos le 30 septembre 2023 |
|---|---|---|---|---|
| Revenu | 1 088,0 millions de dollars | 1 078,9 millions de dollars | 3 113,6 millions de dollars | 3 711,7 millions de dollars |
| Revenu net | 111,5 millions de dollars | 131,3 millions de dollars | 365,7 millions de dollars | 616,9 millions de dollars |
| EBITDA ajusté | 224,8 millions de dollars | 270,0 millions de dollars | 695,0 millions de dollars | 1 018,8 millions de dollars |
Ventes et répartition des revenus
Les revenus de Peabody proviennent de plusieurs segments, principalement du bassin thermique, métallurgique et de la rivière Powder. Le tableau suivant résume les revenus par segment:
| Segment | Revenus (T1 2024) | Revenus (T1 2023) | Revenus (9m 2024) | Revenus (9m 2023) |
|---|---|---|---|---|
| Thermique par mer | 313,2 millions de dollars | 297,4 millions de dollars | 904,6 millions de dollars | 1 043,4 millions de dollars |
| Métallurgique maritime | 242,5 millions de dollars | 247,0 millions de dollars | 783,8 millions de dollars | 907,9 millions de dollars |
| Bassin de la rivière en poudre | 305,3 millions de dollars | 313,0 millions de dollars | 781,3 millions de dollars | 878,0 millions de dollars |
| Autres États-Unis thermiques | 216,7 millions de dollars | 228,2 millions de dollars | 610,3 millions de dollars | 677,5 millions de dollars | Entreprise et autre | 10,3 millions de dollars | (6,7 millions de dollars) | 33,6 millions de dollars | 204,9 millions de dollars |
Structure des coûts
La structure des coûts de l'entreprise comprend les coûts et les dépenses d'exploitation, qui sont détaillés dans le tableau suivant:
| Catégorie de coûts | Trois mois terminés le 30 septembre 2024 | Trois mois terminés le 30 septembre 2023 | Neuf mois clos le 30 septembre 2024 | Neuf mois clos le 30 septembre 2023 |
|---|---|---|---|---|
| Coûts d'exploitation | 845,8 millions de dollars | 803,7 millions de dollars | 2 463,9 millions de dollars | 2 512,3 millions de dollars |
| Dépréciation, épuisement et amortissement | 84,7 millions de dollars | 82,3 millions de dollars | 247,4 millions de dollars | 239,2 millions de dollars |
| Frais d'obligation de retraite des actifs | 12,9 millions de dollars | 15,4 millions de dollars | 38,7 millions de dollars | 46,3 millions de dollars |
| Dépenses de vente et d'administration | 20,6 millions de dollars | 21,5 millions de dollars | 64,7 millions de dollars | 66,0 millions de dollars |
Production et ventes de charbon
La production et les ventes de charbon de Peabody sont classées en différents segments. Les tonnes vendues par chaque segment sont les suivantes:
| Segment | Des tonnes vendues (Q3 2024) | Tonnes vendues (T1 2023) | Tonnes vendues (9m 2024) | Tonnes vendues (9m 2023) |
|---|---|---|---|---|
| Thermique par mer | 4,1 millions | 4,2 millions | 12,2 millions | 11,8 millions |
| Métallurgique maritime | 1,7 million | 1,5 million | 5,1 millions | 4,8 millions |
| Bassin de la rivière en poudre | 22,1 millions | 22,7 millions | 56,6 millions | 63,6 millions |
| Autres États-Unis thermiques | 4,0 millions | 4,2 millions | 10,9 millions | 12,5 millions |
Dette et obligations financières
Au 30 septembre 2024, Peabody a déclaré des obligations de dettes à long terme comme suit:
| Type de dette | Montant |
|---|---|
| 2028 NOTES SUPÉRIEURES CONVERTIBLES | 320,0 millions de dollars |
| Obligations de location en finance | 25,1 millions de dollars |
| Moins: frais d'émission de la dette | (6,6 millions de dollars) |
| Dette à long terme | 323,7 millions de dollars |
Analyse des flux de trésorerie
Les flux de trésorerie de Peabody des opérations et des investissements pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024 étaient les suivants:
| Catégorie de trésorerie | Montant |
|---|---|
| L'argent net fourni par les activités d'exploitation | 486,7 millions de dollars |
| L'argent net utilisé dans les activités d'investissement | (389,6 millions de dollars) |
| Distributions aux intérêts non contrôlants | (34,8 millions de dollars) |
| Flux de trésorerie disponibles disponibles | 37,6 millions de dollars |
Tendances du marché et prix
Le prix au comptant pour divers produits de charbon au 30 septembre 2024 est le suivant:
| Produit | Prix élevé | Prix bas | Prix moyen |
|---|---|---|---|
| Premium HCC | $258.00 | $180.00 | $210.67 |
| Charbon PCI premium | $200.00 | $140.00 | $174.20 |
| Newcastle Index Thermal Coal | $150.05 | $132.81 | $140.80 |
Comment Peabody Energy Corporation (BTU) fait de l'argent
Sources de revenus
Peabody Energy Corporation génère des revenus principalement par la vente de charbon thermique et métallurgique. La société exploite plusieurs segments à déclarer, notamment la thermique maritime, le métallurgique maritime, le bassin de la rivière Powder, d'autres thermiques américains et les entreprises et autres.
| Segment | Revenus (2024, $ m) | Revenus (2023, $ m) | Changement ($ m) | Changement (%) |
|---|---|---|---|---|
| Thermique par mer | 904.6 | 1,043.4 | (138.8) | (13) |
| Métallurgique maritime | 783.8 | 907.9 | (124.1) | (14) |
| Bassin de la rivière en poudre | 781.3 | 878.0 | (96.7) | (11) |
| Autres États-Unis thermiques | 610.3 | 677.5 | (67.2) | (10) |
| Entreprise et autre | 33.6 | 204.9 | (171.3) | (84) |
| Total | 3,113.6 | 3,711.7 | (598.1) | (16) |
Production et ventes de charbon
En 2023, Peabody a produit et vendu environ 126,7 millions de tonnes de charbon. Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, la société a déclaré des tonnes vendues comme suit:
| Segment | Tonnes vendues (2024, millions) | Tonnes vendues (2023, millions) | Changement (millions) | Changement (%) |
|---|---|---|---|---|
| Thermique par mer | 12.2 | 11.8 | 0.4 | 3 |
| Métallurgique maritime | 5.1 | 4.8 | 0.3 | 6 |
| Bassin de la rivière en poudre | 56.6 | 63.6 | (7.0) | (11) |
| Autres États-Unis thermiques | 10.9 | 12.5 | (1.6) | (13) |
| Total | 84.8 | 92.7 | (7.9) | (9) |
Structure des coûts
La structure des coûts de Peabody est essentielle pour déterminer la rentabilité. Le tableau suivant décrit les coûts par tonne pour différents segments:
| Segment | Coûts par tonne (2024, $) | Coûts par tonne (2023, $) | Changement ($) | Changement (%) |
|---|---|---|---|---|
| Thermique par mer | 47.96 | 48.35 | (0.39) | (1) |
| Métallurgique maritime | 126.98 | 132.74 | (5.76) | (4) |
| Bassin de la rivière en poudre | 12.30 | 11.98 | 0.32 | 3 |
| Autres États-Unis thermiques | 45.81 | 40.92 | 4.89 | 12 |
EBITDA ajusté
Le BAIIA ajusté est une mesure clé des performances opérationnelles de Peabody. Le tableau suivant fournit des chiffres d'EBITDA ajustés pour les segments:
| Segment | EBITDA ajusté (2024, $ m) | EBITDA ajusté (2023, $ m) | Changement ($ m) | Changement (%) |
|---|---|---|---|---|
| Thermique par mer | 318.2 | 477.0 | (158.8) | (33) |
| Métallurgique maritime | 219.7 | 271.9 | (52.2) | (19) |
| Bassin de la rivière en poudre | 85.9 | 116.1 | (30.2) | (26) |
| Autres États-Unis thermiques | 110.3 | 165.2 | (54.9) | (33) |
| Total | 695.0 | 1,018.8 | (323.8) | (32) |
Marché Overview
Le prix du charbon a un impact significatif sur les revenus de Peabody. Au 30 septembre 2024, les mesures de prix clés comprenaient:
| Taper | Élevé ($) | Bas ($) | Moyen ($) |
|---|---|---|---|
| Premium HCC | 258.00 | 180.00 | 210.67 |
| PCI premium | 200.00 | 140.00 | 174.20 |
| Index de Newcastle Thermal | 150.05 | 132.81 | 140.80 |
Flux de trésorerie et liquidité
Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, Peabody a déclaré que les espèces nettes ont été fournies par des activités d'exploitation de 486,7 millions de dollars. Les flux de trésorerie de l'entreprise des activités d'investissement comprenaient:
| Activité | Montant ($ m) |
|---|---|
| L'argent net fourni par les activités d'exploitation | 486.7 |
| L'argent net utilisé dans les activités d'investissement | (389.6) |
| Distributions aux intérêts non contrôlants | (34.8) |
| Flux de trésorerie disponibles disponibles | 37.6 |
Peabody Energy Corporation reste un acteur clé de l'industrie charbonnière avec divers sources de revenus et stratégies opérationnelles qui s'adressent à la fois sur les marchés nationaux et internationaux.
Peabody Energy Corporation (BTU) DCF Excel Template
5-Year Financial Model
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DCF & Multiple Valuation
Free Email Support
Updated on 16 Nov 2024
Resources:
- Peabody Energy Corporation (BTU) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Peabody Energy Corporation (BTU)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Peabody Energy Corporation (BTU)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.