CrossAmerica Partners LP (CAPL) Bundle
Una breve historia de Crossamerica Partners LP
Compañía Overview
Crossamerica Partners LP, establecido en 2014, opera como un distribuidor mayorista de motores de motor y un minorista a través de sus tiendas de conveniencia. La compañía atiende principalmente a distribuidores arrendatados y distribuidores independientes, administrando una cartera significativa de sitios minoristas en los Estados Unidos.
Desempeño financiero
Para los tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024, Crossamerica informó ingresos operativos de $ 1,079,163,000, una disminución de $ 1,210,023,000 en el mismo período en 2023. La ganancia bruta aumentó a $ 111,226,000 en comparación con $ 100,440,000 año tras año. El ingreso neto para el mismo período fue de $ 10,708,000, por debajo de $ 12,292,000 en 2023.
Métricas financieras clave
| Métrico | P3 2024 | P3 2023 | Cambiar (%) |
|---|---|---|---|
| Ingresos operativos | $1,079,163,000 | $1,210,023,000 | -10.8% |
| Beneficio bruto | $111,226,000 | $100,440,000 | 10.3% |
| Lngresos netos | $10,708,000 | $12,292,000 | -12.9% |
Distribuciones y transacciones de capital
En 2024, Crossamerica Partners pagaron distribuciones de $ 19,975,000 por cada trimestre, manteniendo una política de distribución de efectivo consistente. Las distribuciones totales pagadas en unidades comunes por los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024 fueron de $ 59,880,000.
Deuda y financiamiento
Al 30 de septiembre de 2024, las obligaciones de arrendamiento total de deuda y finanzas de Crossamerica ascendieron a $ 781,189,000, con un saldo de la facilidad de crédito de CAPL de $ 772,419,000. La tasa de interés efectiva en la instalación se informó al 6.5%.
Gastos de capital
La compañía incurrió en gastos de capital totales de $ 44,648,000 por los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, que incluyó $ 25,517,000 en pagos de terminación de arrendamiento relacionados con la adquisición de AppleGreen.
Actividades de adquisición
En enero de 2024, Crossamerica completó la adquisición de Applegreen, transicionando 59 sitios de concesionarios de arrendatamiento a ubicaciones operadas por la compañía para una consideración total de $ 16.9 millones.
Condiciones de mercado
El precio promedio de venta de combustible mayorista disminuyó en un 14% en 2024, lo que afectó significativamente los ingresos. El precio puntual promedio del petróleo crudo WTI disminuyó a $ 76.43 por barril, por debajo de $ 82.25 por barril año tras año.
Perspectiva futura
Crossamerica Partners continúa adaptándose a las condiciones del mercado y las demandas de los consumidores, centrándose en expandir su segmento minorista mientras gestiona los desafíos operativos asociados con los precios fluctuantes del combustible y las presiones competitivas.
A Who posee Crossamerica Partners LP (CAPL)
Estructura de propiedad
A partir de 2024, CrossAmerica Partners LP (CAPL) tiene una estructura de propiedad diversa compuesta principalmente por inversores institucionales e individuales, junto con tenencias significativas por parte de expertos.
Principales accionistas
La siguiente tabla describe los principales accionistas de Crossamerica Partners LP a partir de 2024:
| Accionista | Tipo de propiedad | Propiedad porcentual | Número de unidades propiedad |
|---|---|---|---|
| Grupo de topper | Institucional | Aproximadamente el 24% | 9,170,000 |
| John B. Reilly, III | Individual | Aproximadamente el 6% | 2,300,000 |
| Blackrock, Inc. | Institucional | Aproximadamente el 5% | 1,900,000 |
| Gestión de Wellington | Institucional | Aproximadamente 4% | 1,500,000 |
| Otros inversores institucionales | Institucional | Aproximadamente el 10% | 3,800,000 |
| Flotador público | Minorista | Aproximadamente el 51% | 19,276,688 |
Distribución y acumulación de unidades
Al 30 de septiembre de 2024, el número total de unidades comunes emitidas y pendientes fue de 38,046,688. La actividad de distribución es la siguiente:
| Quarter terminó | Fecha de registro | Fecha de pago | Distribución de efectivo (por unidad) | Distribución de efectivo (en miles) |
|---|---|---|---|---|
| 31 de diciembre de 2023 | 2 de febrero de 2024 | 9 de febrero de 2024 | $0.5250 | $19,941 |
| 31 de marzo de 2024 | 3 de mayo de 2024 | 10 de mayo de 2024 | $0.5250 | $19,964 |
| 30 de junio de 2024 | 2 de agosto de 2024 | 9 de agosto de 2024 | $0.5250 | $19,975 |
| 30 de septiembre de 2024 | 4 de noviembre de 2024 | 13 de noviembre de 2024 | $0.5250 | $19,975 |
Intereses de membresía preferidos
Al 30 de septiembre de 2024, los intereses de membresía preferidos y su acumulación asociada son los siguientes:
| Período | Cantidad de acumulación |
|---|---|
| Tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024 | $ 0.582 millones |
| Nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024 | $ 1.911 millones |
| Tres meses terminados el 30 de septiembre de 2023 | $ 0.629 millones |
| Nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2023 | $ 1.845 millones |
Deuda y obligaciones financieras
Al 30 de septiembre de 2024, las obligaciones de arrendamiento de deuda y finanzas de CAPL se estructuraron de la siguiente manera:
| Tipo de deuda | Cantidad (en miles) |
|---|---|
| Facilidad de crédito de CAPL | $772,419 |
| Obligaciones de arrendamiento financiero | $8,770 |
| Obligaciones de arrendamiento de deuda total y finanzas | $781,189 | Porción actual | $3,233 |
| Porción no corriente | $777,956 |
En general, la propiedad de Crossamerica Partners LP refleja una combinación de inversores institucionales, individuales y públicos, siendo el grupo Topper la mayor parte interesada. La estructura financiera indica una dependencia de las distribuciones de capital y el financiamiento de la deuda para respaldar las operaciones e inversiones en curso.
Declaración de misión de Crossamerica Partners LP (CAPL)
Overview de la declaración de misión
La misión de Crossamerica Partners LP (CAPL) se centra en ofrecer productos de combustible y conveniencia de alta calidad al tiempo que maximiza el valor para las partes interesadas. La compañía tiene como objetivo mejorar la experiencia del cliente a través de su extensa red de sitios minoristas y mantener la excelencia operativa en el sector de distribución de energía.
Desempeño financiero y métricas clave
Al 30 de septiembre de 2024, el desempeño financiero de CAPL se puede resumir mediante las siguientes métricas clave:
| Métrico | P3 2024 | P3 2023 | 9m 2024 | 9m 2023 |
|---|---|---|---|---|
| Ingresos operativos | $1,079,163,000 | $1,210,023,000 | $3,154,066,000 | $3,371,578,000 |
| Costo de ventas | $967,937,000 | $1,109,583,000 | $2,856,730,000 | $3,091,355,000 |
| Beneficio bruto | $111,226,000 | $100,440,000 | $297,336,000 | $280,223,000 |
| Ingreso operativo | $27,096,000 | $24,145,000 | $42,228,000 | $61,108,000 |
| Lngresos netos | $10,708,000 | $12,292,000 | $5,592,000 | $25,849,000 |
| Ganancias por unidad común (diluida) | $0.27 | $0.31 | $0.15 | $0.63 |
Destacados operativos
CAPL ha informado de métricas operativas que reflejan su misión de crecer y optimizar su red minorista:
| Métrica operacional | P3 2024 | P3 2023 |
|---|---|---|
| Sitios minoristas operados por la empresa | 372 | 293 |
| Sitios de agentes de comisión | 225 | 189 |
| Sitios de segmento minorista total | 597 | 482 |
| Volumen de galones vendidos | 148,380,000 | 132,160,000 |
| Margen de combustible minorista promedio por galón | $0.406 | $0.372 |
Posición y estrategia del mercado
Alineado con su misión, CAPL se ha centrado estratégicamente en expandir su presencia en el mercado a través de adquisiciones y mejorar sus ofertas de servicios. La conversión de sitios de distribuidores de arrendatario en sitios operados por la empresa ha sido un componente crítico de esta estrategia, impulsando el crecimiento de los ingresos y la eficiencia operativa.
Política de distribución
CAPL mantiene una política de distribución consistente, con distribuciones trimestrales de la siguiente manera:
| Quarter terminó | Distribución de efectivo por unidad | Distribución total de efectivo (en miles) |
|---|---|---|
| 31 de diciembre de 2023 | $0.5250 | $19,941 |
| 31 de marzo de 2024 | $0.5250 | $19,964 |
| 30 de junio de 2024 | $0.5250 | $19,975 |
| 30 de septiembre de 2024 | $0.5250 | $19,975 |
Perspectiva futura
Mirando hacia el futuro, Capl está en posición de continuar su trayectoria de crecimiento aprovechando sus capacidades operativas mejoradas y expandiendo su red minorista. El enfoque se centra en maximizar la rentabilidad al tiempo que entrega valor a sus partes interesadas.
Cómo funciona Crossamerica Partners LP (CAPL)
Compañía Overview
Crossamerica Partners LP (CAPL) opera como un distribuidor mayorista de Motor Fuel y un operador de tiendas de conveniencia minorista. La compañía se dedica a la compra y distribución de combustible de motor y opera una red de sitios de combustible minorista y tiendas de conveniencia en los Estados Unidos.
Desempeño financiero
Durante los tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024, Crossamerica informó ingresos operativos de $1,079,163 Mil en comparación con $1,210,023 mil para el mismo período en 2023, lo que refleja una disminución de 11%. Los costos de ventas para el mismo período fueron $967,937 mil, lo que resulta en una ganancia bruta de $111,226 mil, que es un aumento de $100,440 Mil año tras año.
Análisis de ganancias brutas
El desglose de la ganancia bruta para los tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024 es el siguiente:
| Categoría | Ganancia bruta (miles) |
|---|---|
| Combustible del motor | $45,759 |
| Mercancías | $30,494 |
| Alquilar | $2,403 |
| Otros ingresos | $4,931 |
| Beneficio bruto total | $83,587 |
Gastos operativos
Durante los tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024, los gastos operativos totales fueron $88,812 Mil, que incluye:
- Gastos operativos: $60,766 mil
- Gastos generales y administrativos: $7,310 mil
- Gastos de depreciación, amortización y acumulación: $20,736 mil
Ingresos y ganancias netos
Ingresos netos para los tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024 fue $10,708 thousand, compared to $12,292 thousand for the same period in 2023. Earnings per common unit for the same period were $0.27 (Básico y diluido).
Distribución a los unitholders
CrossAmerica Partners LP distributed $0.5250 per common unit for each quarter in 2024, totaling $19,975 mil por trimestre.
Deuda y obligaciones financieras
As of September 30, 2024, CrossAmerica's total debt and finance lease obligations amounted to $781,189 Mil, que incluye:
- CAPL Credit Facility: $772,419 mil
- Obligaciones de arrendamiento financiero: $8,770 mil
La tasa de interés efectiva en la línea de crédito CAPL fue 6.5%.
Gastos de capital
Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, los gastos de capital totales fueron $44,648 Mil, desglosado de la siguiente manera:
- Sustaining capital: $6,162 mil
- Capital de crecimiento: $12,969 mil
- Pagos de terminación de arrendamiento a AppleGreen: $25,517 mil
Métricas operativas
Al 30 de septiembre de 2024, la compañía operaba:
| Tipo de sitio | Número de sitios |
|---|---|
| Sitios minoristas operados por la empresa | 372 |
| Agentes de la comisión | 225 |
| Sitios de segmento minorista total | 597 |
Métricas de distribución al por mayor
Durante los tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024, la compañía distribuyó:
- Volumen de galones distribuido: 186,946 mil
- Margen por galón: $0.090
Tendencias del mercado y factores de impacto
El precio puntual promedio del petróleo crudo WTI disminuyó en 7% de $82.25 por barril en el tercer trimestre de 2023 a $76.43 Por barril en el tercer trimestre de 2024, impactando los ingresos y el costo de las ventas.
Compromisos futuros
Al 30 de septiembre de 2024, los requisitos de compra de volumen mínimo futuros bajo los acuerdos de suministro de combustible totalizaron 4,317,598 thousand gallons, with significant commitments extending into 2028.
Cómo Crossamerica Partners LP (CAPL) gana dinero
Flujos de ingresos
Crossamerica Partners LP (CAPL) genera ingresos principalmente a través de dos segmentos: mayorista y minorista. El segmento mayorista abarca la distribución de combustibles de motor a los concesionarios de arrendatario y los distribuidores independientes. El segmento minorista incluye la venta de combustibles de motor y mercancías de conveniencia en sitios minoristas.
Distribución de combustible al por mayor
En el segmento mayorista, CAPL tiene contratos exclusivos de distribución de combustible de motor con concesionarios de arrendatario que alquilan las propiedades de la asociación. Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, los ingresos de las ventas de combustible a clientes externos en este segmento ascendieron a $1,416,361,000.
Operaciones minoristas
CAPL opera sitios minoristas, generando ingresos a partir de la venta directa de combustibles de motor y mercancías de conveniencia. During the same period, revenues from food and merchandise sales in the retail segment reached $291,266,000. Además, los ingresos de alquiler de las propiedades de arrendamiento a terceros contribuyeron $53,959,000.
| Fuente de ingresos | Cantidad (en miles) |
|---|---|
| Ventas de combustible al por mayor | $1,416,361 |
| Retail Fuel Sales | $1,374,464 |
| Food and Merchandise Sales | $291,266 |
| Ingreso de alquiler | $53,959 |
| Otros ingresos | $18,016 |
| Ingresos totales | $3,154,066 |
Rendimiento operativo
For the nine months ended September 30, 2024, CAPL reported an operating income of $42,228,000. The cost of sales during this period was $2,856,730,000, lo que lleva a una ganancia bruta de $297,336,000.
Estructura de costos
Los gastos operativos para el mismo período totalizaron $248,562,000, which includes general and administrative expenses of $22,040,000 and depreciation, amortization, and accretion expenses of $57,903,000.
Análisis de flujo de caja
En términos de flujo de efectivo, Capl generó $76,672,000 from operating activities for the nine months ended September 30, 2024. This is a slight decrease from $78,989,000 en el mismo período del año anterior.
Deuda y financiamiento
As of September 30, 2024, CAPL had total debt and finance lease obligations amounting to $772,419,000. Interest expenses for the nine months totaled $38,918,000, reflecting the cost of financing operations.
Posición y estrategia del mercado
The company continues to optimize its operations through strategic acquisitions, including the recent acquisition of assets from Applegreen, which involved a cash payment of $25,517,000 and the conversion of 59 sites from lessee dealer sites to company-operated sites.
Política de distribución
CAPL has maintained a consistent cash distribution policy, with distributions of $0.5250 por unidad común pagada trimestralmente, totalizando $19,975,000 por cada trimestre en 2024.
CrossAmerica Partners LP (CAPL) DCF Excel Template
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Updated on 16 Nov 2024
Resources:
- CrossAmerica Partners LP (CAPL) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of CrossAmerica Partners LP (CAPL)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View CrossAmerica Partners LP (CAPL)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.