CrossAmerica Partners LP (CAPL) Bundle
Uma breve história do CrossAmerica Partners LP
Empresa Overview
A CrossAmerica Partners LP, criada em 2014, opera como um distribuidor atacadista de combustíveis de motor e um varejista por meio de suas lojas de conveniência. A empresa atende principalmente revendedores e revendedores independentes, gerenciando um portfólio significativo de sites de varejo nos Estados Unidos.
Desempenho financeiro
Nos três meses findos em 30 de setembro de 2024, a CrossAmerica relatou receitas operacionais de US $ 1.079.163.000, uma queda de US $ 1.210.023.000 no mesmo período em 2023. O lucro bruto aumentou para US $ 111.226.000 em comparação a US $ 100.440.000 no ano superior. O lucro líquido para o mesmo período foi de US $ 10.708.000, abaixo de US $ 12.292.000 em 2023.
Principais métricas financeiras
| Métrica | Q3 2024 | Q3 2023 | Mudar (%) |
|---|---|---|---|
| Receita operacional | $1,079,163,000 | $1,210,023,000 | -10.8% |
| Lucro bruto | $111,226,000 | $100,440,000 | 10.3% |
| Resultado líquido | $10,708,000 | $12,292,000 | -12.9% |
Distribuições e transações de ações
Em 2024, a CrossAmerica Partners pagou distribuições de US $ 19.975.000 por cada trimestre, mantendo uma política de distribuição de caixa consistente. As distribuições totais pagas em unidades comuns nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024 foram de US $ 59.880.000.
Dívida e financiamento
Em 30 de setembro de 2024, as obrigações totais de dívida e concessão financeira da CrossAmerica totalizaram US $ 781.189.000, com um saldo de facilidade de crédito da CAPL de US $ 772.419.000. A taxa de juros efetiva na instalação foi relatada em 6,5%.
Despesas de capital
A Companhia incorreu em despesas totais de capital de US $ 44.648.000 nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, que incluíram US $ 25.517.000 em pagamentos de rescisão de arrendamento relacionados à aquisição da AppleGreen.
Atividades de aquisição
Em janeiro de 2024, a CrossAmerica concluiu a aquisição da AppleGreen, em transição 59 sites de revendedores de arrendatários para locais operados pela empresa para uma consideração total de US $ 16,9 milhões.
Condições de mercado
O preço médio de venda de combustível por atacado diminuiu 14% em 2024, impactando significativamente as receitas. O preço médio à vista do petróleo bruto da WTI diminuiu para US $ 76,43 por barril, abaixo dos US $ 82,25 por barril ano a ano.
Perspectivas futuras
A CrossAmerica Partners continua a se adaptar às condições do mercado e às demandas do consumidor, com foco em expandir seu segmento de varejo, gerenciando os desafios operacionais associados aos preços flutuantes de combustíveis e às pressões competitivas.
Um dono da CrossAmerica Partners LP (CAPL)
Estrutura de propriedade
Em 2024, a CrossAmerica Partners LP (CAPL) possui uma estrutura de propriedade diversificada composta principalmente por investidores institucionais e individuais, juntamente com participações significativas por insiders.
Principais acionistas
A tabela a seguir descreve os principais acionistas da CrossAmerica Partners LP a partir de 2024:
| Acionista | Tipo de propriedade | Porcentagem de propriedade | Número de unidades de propriedade |
|---|---|---|---|
| Grupo Topper | Institucional | Aproximadamente 24% | 9,170,000 |
| John B. Reilly, iii | Individual | Aproximadamente 6% | 2,300,000 |
| BlackRock, Inc. | Institucional | Aproximadamente 5% | 1,900,000 |
| Wellington Management | Institucional | Aproximadamente 4% | 1,500,000 |
| Outros investidores institucionais | Institucional | Aproximadamente 10% | 3,800,000 |
| Flutuação pública | Varejo | Aproximadamente 51% | 19,276,688 |
Distribuição e acréscimo de unidade
Em 30 de setembro de 2024, o número total de unidades comuns emitidas e pendentes era de 38.046.688. A atividade de distribuição é a seguinte:
| Terminou o trimestre | Data de registro | Data de pagamento | Distribuição em dinheiro (por unidade) | Distribuição em dinheiro (em milhares) |
|---|---|---|---|---|
| 31 de dezembro de 2023 | 2 de fevereiro de 2024 | 9 de fevereiro de 2024 | $0.5250 | $19,941 |
| 31 de março de 2024 | 3 de maio de 2024 | 10 de maio de 2024 | $0.5250 | $19,964 |
| 30 de junho de 2024 | 2 de agosto de 2024 | 9 de agosto de 2024 | $0.5250 | $19,975 |
| 30 de setembro de 2024 | 4 de novembro de 2024 | 13 de novembro de 2024 | $0.5250 | $19,975 |
Interesses de associação preferidos
Em 30 de setembro de 2024, os interesses preferenciais dos membros e sua acumulação associada são os seguintes:
| Período | Quantidade de acreção |
|---|---|
| Três meses findos em 30 de setembro de 2024 | US $ 0,582 milhão |
| Nove meses findos em 30 de setembro de 2024 | US $ 1,911 milhão |
| Três meses findos em 30 de setembro de 2023 | US $ 0,629 milhão |
| Nove meses findos em 30 de setembro de 2023 | US $ 1,845 milhão |
Dívida e obrigações financeiras
Em 30 de setembro de 2024, as obrigações de arrendamento de dívidas e finanças da CAPL foram estruturadas da seguinte forma:
| Tipo de dívida | Quantidade (em milhares) |
|---|---|
| Linha de crédito CAL | $772,419 |
| Obrigações de arrendamento financeiro | $8,770 |
| Obrigações totais de arrendamento de dívida e finanças | $781,189 | Parte atual | $3,233 |
| Porção não circulante | $777,956 |
No geral, a propriedade da CrossAmerica Partners LP reflete uma mistura de investidores institucionais, individuais e públicos, com o grupo de Topper sendo a maior parte interessada. A estrutura financeira indica uma dependência de distribuições de ações e financiamento da dívida para apoiar operações e investimentos em andamento.
Declaração de missão CrossAmerica Partners LP (CAPL)
Overview de declaração de missão
A missão da CrossAmerica Partners LP (CAPL) concentra-se em fornecer produtos de combustível e conveniência de alta qualidade, maximizando o valor para as partes interessadas. A empresa pretende melhorar a experiência do cliente por meio de sua extensa rede de sites de varejo e manter a excelência operacional no setor de distribuição de energia.
Desempenho financeiro e métricas -chave
Em 30 de setembro de 2024, o desempenho financeiro da CAPL pode ser resumido pelas seguintes métricas -chave:
| Métrica | Q3 2024 | Q3 2023 | 9m 2024 | 9m 2023 |
|---|---|---|---|---|
| Receita operacional | $1,079,163,000 | $1,210,023,000 | $3,154,066,000 | $3,371,578,000 |
| Custo das vendas | $967,937,000 | $1,109,583,000 | $2,856,730,000 | $3,091,355,000 |
| Lucro bruto | $111,226,000 | $100,440,000 | $297,336,000 | $280,223,000 |
| Receita operacional | $27,096,000 | $24,145,000 | $42,228,000 | $61,108,000 |
| Resultado líquido | $10,708,000 | $12,292,000 | $5,592,000 | $25,849,000 |
| Ganhos por unidade comum (diluída) | $0.27 | $0.31 | $0.15 | $0.63 |
Destaques operacionais
A CAPL relatou métricas operacionais que refletem sua missão de crescer e otimizar sua rede de varejo:
| Métrica operacional | Q3 2024 | Q3 2023 |
|---|---|---|
| Sites de varejo operados pela empresa | 372 | 293 |
| Sites de agentes da comissão | 225 | 189 |
| Sites totais de segmento de varejo | 597 | 482 |
| Volume de galões vendidos | 148,380,000 | 132,160,000 |
| Margem média de combustível de varejo por galão | $0.406 | $0.372 |
Posição e estratégia de mercado
Em alinhamento com sua missão, a CAPL se concentrou estrategicamente em expandir sua presença no mercado por meio de aquisições e melhorar suas ofertas de serviços. A conversão de sites de revendedores para sites operados pela empresa tem sido um componente crítico dessa estratégia, impulsionando o crescimento da receita e a eficiência operacional.
Política de distribuição
A CAPL mantém uma política de distribuição consistente, com distribuições trimestrais da seguinte maneira:
| Terminou o trimestre | Distribuição em dinheiro por unidade | Distribuição total em dinheiro (em milhares) |
|---|---|---|
| 31 de dezembro de 2023 | $0.5250 | $19,941 |
| 31 de março de 2024 | $0.5250 | $19,964 |
| 30 de junho de 2024 | $0.5250 | $19,975 |
| 30 de setembro de 2024 | $0.5250 | $19,975 |
Perspectivas futuras
Olhando para o futuro, a CAPL está posicionada para continuar sua trajetória de crescimento, aproveitando seus recursos operacionais aprimorados e expandindo sua rede de varejo. O foco permanece em maximizar a lucratividade, ao mesmo tempo em que entrega valor às suas partes interessadas.
Como funciona a CrossAmerica Partners LP (CAPL)
Empresa Overview
A CrossAmerica Partners LP (CAPL) opera como um distribuidor atacadista de combustível motor e um operador de loja de conveniência de varejo. A empresa se envolve na compra e distribuição de combustível motor e opera uma rede de locais de combustível de varejo e lojas de conveniência nos Estados Unidos.
Desempenho financeiro
Nos três meses findos em 30 de setembro de 2024, a CrossAmerica relatou receita operacional de $1,079,163 mil comparados a $1,210,023 mil para o mesmo período em 2023, refletindo uma diminuição de 11%. Os custos das vendas pelo mesmo período foram $967,937 mil, resultando em um lucro bruto de $111,226 mil, o que é um aumento de $100,440 mil anos a ano.
Análise de lucro bruto
A repartição do lucro bruto nos três meses findos em 30 de setembro de 2024 é o seguinte:
| Categoria | Lucro bruto (milhares) |
|---|---|
| Combustível motor | $45,759 |
| Mercadoria | $30,494 |
| Aluguel | $2,403 |
| Outra receita | $4,931 |
| Lucro bruto total | $83,587 |
Despesas operacionais
Nos três meses findos em 30 de setembro de 2024, as despesas operacionais totais foram $88,812 mil, que inclui:
- Despesas operacionais: $60,766 mil
- Despesas gerais e administrativas: $7,310 mil
- Depreciação, amortização e despesa de acréscimo: $20,736 mil
Lucro líquido e ganhos
Lucro líquido para os três meses findos em 30 de setembro de 2024 foi $10,708 mil, comparado a $12,292 mil para o mesmo período em 2023. Os ganhos por unidade comum no mesmo período foram $0.27 (básico e diluído).
Distribuição para os unitolistas
CrossAmerica Partners LP distribuído $0.5250 por unidade comum para cada trimestre em 2024, totalizando $19,975 mil por trimestre.
Dívida e obrigações financeiras
Em 30 de setembro de 2024, as obrigações totais de dívida e arrendamento financeiras da CrossAmerica representavam $781,189 mil, que inclui:
- Linha de crédito CAPL: $772,419 mil
- Obrigações de arrendamento financeiro: $8,770 mil
A taxa de juros efetiva na linha de crédito CAPL era 6.5%.
Despesas de capital
Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, as despesas totais de capital foram $44,648 Milhares, quebrados da seguinte forma:
- Capital sustentado: $6,162 mil
- Capital de crescimento: $12,969 mil
- Pagamentos de rescisão de arrendamento para Applegreen: $25,517 mil
Métricas operacionais
Em 30 de setembro de 2024, a empresa operou:
| Tipo de site | Número de sites |
|---|---|
| Sites de varejo operados pela empresa | 372 |
| Agentes da comissão | 225 |
| Sites totais de segmento de varejo | 597 |
Métricas de distribuição por atacado
Nos três meses findos em 30 de setembro de 2024, a empresa distribuiu:
- Volume de galões distribuídos: 186,946 mil
- Margem por galão: $0.090
Tendências de mercado e fatores de impacto
O preço médio à vista do petróleo bruto WTI diminuiu por 7% de $82.25 por barril no terceiro trimestre de 2023 para $76.43 por barril no terceiro trimestre de 2024, impactando a receita e o custo das vendas.
Compromissos futuros
Em 30 de setembro de 2024, os futuros requisitos mínimos de compra de volume sob contratos de fornecimento de combustível totalizaram 4,317,598 Milhares de galões, com compromissos significativos que se estendem para 2028.
Como CrossAmerica Partners LP (CAPL) ganha dinheiro
Fluxos de receita
A CrossAmerica Partners LP (CAPL) gera receita principalmente por meio de dois segmentos: atacado e varejo. O segmento atacadista abrange a distribuição de combustíveis motores a revendedores e revendedores independentes. O segmento de varejo inclui a venda de combustíveis a motor e mercadorias de conveniência nos locais de varejo.
Distribuição de combustível por atacado
No segmento atacadista, a CAPL possui contratos exclusivos de distribuição de combustível com revendedores que alugam as propriedades da parceria. Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, as receitas de vendas de combustível a clientes externas neste segmento equivaleram a $1,416,361,000.
Operações de varejo
A CAPL opera sites de varejo, gerando receita a partir da venda direta de combustíveis e mercadorias de conveniência. Durante o mesmo período, as receitas de vendas de alimentos e mercadorias no segmento de varejo alcançadas $291,266,000. Além disso, a receita de aluguel de propriedades de leasing a terceiros contribuíram $53,959,000.
| Fonte de receita | Quantidade (em milhares) |
|---|---|
| Vendas por atacado de combustíveis | $1,416,361 |
| Vendas de combustível de varejo | $1,374,464 |
| Vendas de alimentos e mercadorias | $291,266 |
| Renda de aluguel | $53,959 |
| Outra receita | $18,016 |
| Receita total | $3,154,066 |
Desempenho operacional
Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, a CAPL relatou uma receita operacional de $42,228,000. O custo das vendas durante esse período foi $2,856,730,000, levando a um lucro bruto de $297,336,000.
Estrutura de custos
As despesas operacionais para o mesmo período totalizaram $248,562,000, que inclui despesas gerais e administrativas de $22,040,000 e despesas de depreciação, amortização e acréscimo de $57,903,000.
Análise do fluxo de caixa
Em termos de fluxo de caixa, CapL gerado $76,672,000 de atividades operacionais pelos nove meses findos em 30 de setembro de 2024. Esta é uma ligeira diminuição de $78,989,000 no mesmo período do ano anterior.
Dívida e financiamento
Em 30 de setembro de 2024, a CAPL tinha obrigações totais de arrendamento de dívidas e finanças no valor de $772,419,000. Despesas de juros pelos nove meses totalizaram $38,918,000, refletindo o custo das operações de financiamento.
Posição e estratégia de mercado
A empresa continua a otimizar suas operações por meio de aquisições estratégicas, incluindo a recente aquisição de ativos da Applegreen, que envolveu um pagamento em dinheiro de $25,517,000 e a conversão de 59 sites de sites de revendedores para sites operados pela empresa.
Política de distribuição
CAPL manteve uma política de distribuição de caixa consistente, com distribuições de $0.5250 por unidade comum pagou trimestralmente, totalizando $19,975,000 para cada trimestre em 2024.
CrossAmerica Partners LP (CAPL) DCF Excel Template
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Updated on 16 Nov 2024
Resources:
- CrossAmerica Partners LP (CAPL) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of CrossAmerica Partners LP (CAPL)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View CrossAmerica Partners LP (CAPL)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.