CrossAmerica Partners LP (CAPL) Bundle
Une brève histoire de CrossAmerica Partners LP
Entreprise Overview
CrossAmerica Partners LP, créé en 2014, fonctionne comme un distributeur en gros de carburants moteurs et un détaillant grâce à ses magasins de dépanneurs. La société sert principalement des concessionnaires des locataires et des concessionnaires indépendants, gérant un portefeuille important de sites de vente au détail aux États-Unis.
Performance financière
Pour les trois mois clos le 30 septembre 2024, CrossAmerica a déclaré des revenus d'exploitation de 1 079 163 000 $, soit une baisse de 1 210 023 000 $ au cours de la même période en 2023. Le bénéfice brut est passé à 111226 000 $ contre 100 440 000 $. Le bénéfice net pour la même période était de 10 708 000 $, contre 12 292 000 $ en 2023.
Mesures financières clés
| Métrique | Q3 2024 | Q3 2023 | Changement (%) |
|---|---|---|---|
| Revenus opérationnels | $1,079,163,000 | $1,210,023,000 | -10.8% |
| Bénéfice brut | $111,226,000 | $100,440,000 | 10.3% |
| Revenu net | $10,708,000 | $12,292,000 | -12.9% |
Distributions et transactions de capitaux propres
En 2024, CrossAmerica Partners a payé des distributions de 19 975 000 $ pour chaque trimestre, en maintenant une politique de distribution en espèces cohérente. Les distributions totales payées sur les unités communes pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024 étaient de 59 880 000 $.
Dette et financement
Au 30 septembre 2024, les obligations totales de dettes et de location de financement de CrossAmerica s'élevaient à 781 189 000 $, avec un solde de facilité de crédit CAPL de 772 419 000 $. Le taux d'intérêt effectif sur l'installation a été déclaré à 6,5%.
Dépenses en capital
La société a engagé des dépenses en capital totales de 44 648 000 $ pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, qui comprenaient 25 517 000 $ en paiement de licenciement lié à l'acquisition d'AppleGreen.
Activités d'acquisition
En janvier 2024, CrossAmerica a achevé l'acquisition d'AppleGreen, en transition de 59 sites de concessionnaires des locataires vers des emplacements opérés pour une entreprise pour une contrepartie totale de 16,9 millions de dollars.
Conditions du marché
Le prix moyen de vente de carburant en gros a diminué de 14% en 2024, ce qui a un impact considérablement sur les revenus. Le prix au comptant moyen du pétrole brut WTI a diminué à 76,43 $ le baril, contre 82,25 $ le baril d'une année à l'autre.
Perspectives futures
CrossAmerica Partners continue de s'adapter aux conditions du marché et aux demandes des consommateurs, en se concentrant sur l'élargissement de son segment de vente au détail tout en gérant les défis opérationnels associés à la fluctuation des prix du carburant et aux pressions concurrentielles.
A qui possède CrossAmerica Partners LP (CAPL)
Structure de propriété
Depuis 2024, CrossAmerica Partners LP (CAPL) a une structure de propriété diversifiée principalement composée d'investisseurs institutionnels et individuels, aux côtés de participations importantes par des initiés.
Importants actionnaires
Le tableau suivant décrit les principaux actionnaires de CrossAmerica Partners LP à partir de 2024:
| Actionnaire | Type de propriété | Pourcentage de propriété | Nombre d'unités possédées |
|---|---|---|---|
| Topper | Institutionnel | Environ 24% | 9,170,000 |
| John B. Reilly, III | Individuel | Environ 6% | 2,300,000 |
| BlackRock, Inc. | Institutionnel | Environ 5% | 1,900,000 |
| Wellington Management | Institutionnel | Environ 4% | 1,500,000 |
| Autres investisseurs institutionnels | Institutionnel | Environ 10% | 3,800,000 |
| Flotteur public | Vente au détail | Environ 51% | 19,276,688 |
Distribution et accrétion des unités
Au 30 septembre 2024, le nombre total d'unités communes émises et en circulation était de 38 046 688. L'activité de distribution est la suivante:
| Quartier terminé | Date d'enregistrement | Date de paiement | Distribution en espèces (par unité) | Distribution en espèces (en milliers) |
|---|---|---|---|---|
| 31 décembre 2023 | 2 février 2024 | 9 février 2024 | $0.5250 | $19,941 |
| 31 mars 2024 | 3 mai 2024 | 10 mai 2024 | $0.5250 | $19,964 |
| 30 juin 2024 | 2 août 2024 | 9 août 2024 | $0.5250 | $19,975 |
| 30 septembre 2024 | 4 novembre 2024 | 13 novembre 2024 | $0.5250 | $19,975 |
Intérêts d'adhésion préférés
Depuis le 30 septembre 2024, les intérêts des membres préférés et leur accrétion associée sont les suivants:
| Période | Montant d'accrétion |
|---|---|
| Trois mois terminés le 30 septembre 2024 | 0,582 million de dollars |
| Neuf mois clos le 30 septembre 2024 | 1,911 million de dollars |
| Trois mois terminés le 30 septembre 2023 | 0,629 million de dollars |
| Neuf mois clos le 30 septembre 2023 | 1,845 million de dollars |
Dette et obligations financières
Au 30 septembre 2024, les obligations de dette de la dette et de financement de CAPL ont été structurées comme suit:
| Type de dette | Montant (par milliers) |
|---|---|
| CAPL CRÉDIT CADIQUE | $772,419 |
| Obligations de location en finance | $8,770 |
| Dette totale et obligations de location de financement | $781,189 | Partie actuelle | $3,233 |
| Portion non courante | $777,956 |
Dans l'ensemble, la propriété de CrossAmerica Partners LP reflète un mélange d'investisseurs institutionnels, individuels et publics, le groupe Topper étant le plus grand parties prenne. La structure financière indique une dépendance à la fois sur les distributions d'actions et le financement de la dette pour soutenir les opérations et les investissements continus.
Énoncé de mission CrossAmerica Partners LP (CAPL)
Overview de l'énoncé de mission
La mission de CrossAmerica Partners LP (CAPL) se concentre sur la fourniture de produits de carburant et de commodité de haute qualité tout en maximisant la valeur des parties prenantes. L'entreprise vise à améliorer l'expérience client grâce à son vaste réseau de sites de vente au détail et à maintenir l'excellence opérationnelle dans le secteur de la distribution d'énergie.
Performance financière et mesures clés
Au 30 septembre 2024, la performance financière de CAPL peut être résumé par les mesures clés suivantes:
| Métrique | Q3 2024 | Q3 2023 | 9m 2024 | 9m 2023 |
|---|---|---|---|---|
| Revenus opérationnels | $1,079,163,000 | $1,210,023,000 | $3,154,066,000 | $3,371,578,000 |
| Coût des ventes | $967,937,000 | $1,109,583,000 | $2,856,730,000 | $3,091,355,000 |
| Bénéfice brut | $111,226,000 | $100,440,000 | $297,336,000 | $280,223,000 |
| Revenu opérationnel | $27,096,000 | $24,145,000 | $42,228,000 | $61,108,000 |
| Revenu net | $10,708,000 | $12,292,000 | $5,592,000 | $25,849,000 |
| Géré par unité commune (diluée) | $0.27 | $0.31 | $0.15 | $0.63 |
Points saillants opérationnels
CAPL a signalé des mesures opérationnelles qui reflètent sa mission pour développer et optimiser son réseau de vente au détail:
| Métrique opérationnelle | Q3 2024 | Q3 2023 |
|---|---|---|
| Sites de vente au détail exploités par l'entreprise | 372 | 293 |
| Sites d'agent de commission | 225 | 189 |
| Sites totaux de segment de vente au détail | 597 | 482 |
| Volume de gallons vendus | 148,380,000 | 132,160,000 |
| Marge de carburant de détail moyenne par gallon | $0.406 | $0.372 |
Position et stratégie du marché
En alignement sur sa mission, Capl s'est stratégiquement axé sur l'élargissement de sa présence sur le marché par le biais d'acquisitions et l'amélioration de ses offres de services. La conversion des sites de concessionnaires des locataires en sites exploités par l'entreprise a été un élément essentiel de cette stratégie, stimulant la croissance des revenus et l'efficacité opérationnelle.
Politique de distribution
CAPL maintient une politique de distribution cohérente, avec des distributions trimestrielles comme suit:
| Quartier terminé | Distribution en espèces par unité | Distribution totale en espèces (en milliers) |
|---|---|---|
| 31 décembre 2023 | $0.5250 | $19,941 |
| 31 mars 2024 | $0.5250 | $19,964 |
| 30 juin 2024 | $0.5250 | $19,975 |
| 30 septembre 2024 | $0.5250 | $19,975 |
Perspectives futures
Pour l'avenir, Capl est positionné pour poursuivre sa trajectoire de croissance en tirant parti de ses capacités opérationnelles améliorées et en élargissant son réseau de vente au détail. L'accent est mis sur la maximisation de la rentabilité tout en offrant de la valeur à ses parties prenantes.
Comment fonctionne CrossAmerica Partners LP (CAPL)
Entreprise Overview
CrossAmerica Partners LP (CAPL) fonctionne comme un distributeur en gros de carburant et un opérateur de dépanneur au détail. La société s'engage dans l'achat et la distribution du carburant et exploite un réseau de sites de carburant de détail et de dépanneurs à travers les États-Unis.
Performance financière
Pour les trois mois clos le 30 septembre 2024, CrossAmerica a déclaré des revenus d'exploitation de $1,079,163 mille par rapport à $1,210,023 mille pour la même période en 2023, reflétant une diminution de 11%. Les coûts des ventes pour la même période étaient $967,937 mille, entraînant un bénéfice brut de $111,226 mille, ce qui est une augmentation de $100,440 mille années sur l'autre.
Analyse des bénéfices bruts
La rupture du bénéfice brut pour les trois mois clos le 30 septembre 2024 est la suivante:
| Catégorie | Bénéfice brut (milliers) |
|---|---|
| Carburant à moteur | $45,759 |
| Marchandises | $30,494 |
| Louer | $2,403 |
| Autres revenus | $4,931 |
| Bénéfice brut total | $83,587 |
Dépenses d'exploitation
Pour les trois mois clos le 30 septembre 2024, les dépenses d'exploitation totales étaient $88,812 mille, ce qui comprend:
- Dépenses de fonctionnement: $60,766 mille
- Frais généraux et administratifs: $7,310 mille
- Dépréciation, amortissement et frais d'accrétion: $20,736 mille
Revenu net et bénéfice
Le bénéfice net pour les trois mois clos le 30 septembre 2024 était $10,708 mille, par rapport à $12,292 mille pour la même période en 2023. Les bénéfices par unité commune pour la même période étaient $0.27 (basique et dilué).
Distribution aux parts
CrossAmerica Partners LP distribué $0.5250 par unité commune pour chaque trimestre en 2024, totalisant $19,975 mille par trimestre.
Dette et obligations financières
Au 30 septembre 2024, les obligations totales de dettes et de location de financement de CrossAmerica sont élevées à $781,189 mille, ce qui comprend:
- CAPL CRÉDIT CONDITION: $772,419 mille
- Obligations de location en finance: $8,770 mille
Le taux d'intérêt effectif sur la facilité de crédit CAPL était 6.5%.
Dépenses en capital
Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, les dépenses en capital totales étaient $44,648 mille, en panne comme suit:
- Capital de maintien: $6,162 mille
- Capital de croissance: $12,969 mille
- Payments de résiliation de location à Applegreen: $25,517 mille
Métriques opérationnelles
Au 30 septembre 2024, la société a exploité:
| Type de site | Nombre de sites |
|---|---|
| Sites de vente au détail exploités par l'entreprise | 372 |
| Agents de commission | 225 |
| Sites totaux de segment de vente au détail | 597 |
Métriques de distribution de gros
Pour les trois mois clos le 30 septembre 2024, la société a distribué:
- Volume de gallons distribués: 186,946 mille
- Marge par gallon: $0.090
Tendances du marché et facteurs d'impact
Le prix ponctuel moyen du pétrole brut WTI a diminué de 7% depuis $82.25 par baril au troisième trimestre 2023 à $76.43 par baril au troisième trimestre 2024, impactant les revenus et le coût des ventes.
Engagements futurs
Au 30 septembre 2024, les futures exigences d'achat de volume minimum dans le cadre des accords d'offre de carburant ont totalisé 4,317,598 Mille gallons, avec des engagements importants s'étendant en 2028.
Comment CrossAmerica Partners LP (CAPL) fait de l'argent
Sources de revenus
CrossAmerica Partners LP (CAPL) génère des revenus principalement à travers deux segments: en gros et au détail. Le segment de gros englobe la distribution des carburants moteurs aux concessionnaires des locataires et aux concessionnaires indépendants. Le segment de vente au détail comprend la vente de carburants moteurs et les marchandises de commodité sur les sites de vente au détail.
Distribution de carburant en gros
Dans le segment de gros, CAPL possède des contrats exclusifs de distribution de carburant avec les concessionnaires des locataires qui louent les propriétés du partenariat. Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, les revenus des ventes de carburant aux clients externes de ce segment se sont élevés $1,416,361,000.
Opérations de vente au détail
CAPL exploite des sites de vente au détail, générant des revenus à partir de la vente directe de carburants et de marchandises de commodité. Au cours de la même période, les revenus des ventes de nourriture et de marchandises dans le segment de la vente au détail ont atteint $291,266,000. De plus, les revenus de location des propriétés de location aux tiers ont contribué $53,959,000.
| Source de revenus | Montant (par milliers) |
|---|---|
| Ventes de carburant en gros | $1,416,361 |
| Ventes de carburant au détail | $1,374,464 |
| Ventes de nourriture et de marchandises | $291,266 |
| Revenus de location | $53,959 |
| Autres revenus | $18,016 |
| Revenus totaux | $3,154,066 |
Performance opérationnelle
Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, CAPL a déclaré un bénéfice d'exploitation de $42,228,000. Le coût des ventes au cours de cette période était $2,856,730,000, conduisant à un profit brut de $297,336,000.
Structure des coûts
Les dépenses d'exploitation pour la même période ont totalisé $248,562,000, qui comprend les frais généraux et administratifs de $22,040,000 et les dépenses d'amortissement, d'amortissement et d'accrétion de $57,903,000.
Analyse des flux de trésorerie
En termes de flux de trésorerie, Capl a généré $76,672,000 des activités d'exploitation pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024. Il s'agit d'une légère diminution par rapport $78,989,000 au cours de la même période de l'année précédente.
Dette et financement
Au 30 septembre 2024, CAPL avait des obligations totales de dette et de location en finance équivalant à $772,419,000. Les dépenses d'intérêt pour les neuf mois ont totalisé $38,918,000, reflétant le coût des opérations de financement.
Position et stratégie du marché
La Société continue d'optimiser ses opérations grâce à des acquisitions stratégiques, notamment l'acquisition récente d'actifs d'AppleGreen, qui impliquait un paiement en espèces de $25,517,000 et la conversion de 59 sites des sites de concessionnaires des locataires en sites exploités par l'entreprise.
Politique de distribution
CAPL a maintenu une politique de distribution en espèces cohérente, avec des distributions de $0.5250 par unité commune payée trimestriellement, totalisant $19,975,000 pour chaque trimestre en 2024.
CrossAmerica Partners LP (CAPL) DCF Excel Template
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Updated on 16 Nov 2024
Resources:
- CrossAmerica Partners LP (CAPL) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of CrossAmerica Partners LP (CAPL)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View CrossAmerica Partners LP (CAPL)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.