Cass Information Systems, Inc. (CASS) Bundle
Una breve historia de Cass Information Systems, Inc.
Cass Information Systems, Inc. ha sufrido transformaciones significativas desde su inicio, adaptándose al panorama en evolución de los servicios financieros. Al 30 de septiembre de 2024, Cass informó activos totales de $ 2.26 mil millones, reflejando una disminución de $ 217.9 millones o 8.8% del 31 de diciembre de 2023.
Desempeño financiero Overview
En el tercer trimestre de 2024, Cass generó ingresos netos de $ 50.6 millones, arriba 2.7% del año anterior. Sin embargo, el ingreso neto para este período fue $ 2.9 millones, a 60.3% declinar año tras año. Durante los nueve meses que terminan el 30 de septiembre de 2024, el ingreso neto fue $ 14.6 millones, abajo 32.7% de $ 21.6 millones para el mismo período en 2023.
Métricas financieras clave
The following table summarizes key financial metrics for CASS Information Systems, Inc. for the third quarter and nine months ended September 30, 2024 and 2023:
| Métrico | P3 2024 | P3 2023 | 9m 2024 | 9m 2023 |
|---|---|---|---|---|
| Ingresos netos ($ millones) | 50.6 | 49.3 | 148.8 | 146.5 |
| Ingresos netos ($ millones) | 2.9 | 7.4 | 14.6 | 21.6 |
| EPS diluido ($) | 0.21 | 0.54 | 1.06 | 1.56 |
| Activos totales ($ mil millones) | 2.26 | 2.48 | 2.26 | 2.48 |
Capital de capital y accionistas
Al 30 de septiembre de 2024, el capital de los accionistas totales se encontraba en $ 237.6 millones, un aumento de $ 7.8 millones en comparación con el 31 de diciembre de 2023. Este aumento fue impulsado por el ingreso neto y una reducción en otras pérdidas integrales, a pesar de que la compañía pagó $ 12.3 millones en dividendos.
Depósitos y pasivos
Los depósitos totales disminuyeron a $ 1.05 mil millones, abajo 8.2% A partir del 31 de diciembre de 2023. Esta disminución se atribuyó a un cambio de los depósitos que no soportan intereses a depósitos de intereses. Los pasivos totales también cayeron a $ 2.02 mil millones, a 10.0% Disminuya, reflejando la reducción general de depósitos y cuentas por pagar.
Destacados operativos
Operating expenses for the third quarter of 2024 increased by 17.1% a $ 46.9 millones, largely due to a significant rise in bad debt expenses. La compañía registró un gasto de deuda incobrable de $ 6.6 millones Para el tercer trimestre, relacionado con una fondos por cobrar de un cliente de la instalación.
Rendimiento de la cartera de préstamos
La cartera de préstamos de Cass vio el crecimiento, con préstamos totales aumentando por $ 64.1 millones, o 6.3%, del 31 de diciembre de 2023. Los préstamos totales pendientes al 30 de septiembre de 2024 fueron $ 1.08 mil millones. La compañía se ha centrado en expandir sus carteras de préstamos para el restaurante de franquicias, la fe y los préstamos comerciales.
Condiciones del mercado y perspectivas futuras
Al final del tercer trimestre de 2024, Cass ha experimentado fluctuaciones en las condiciones del mercado, incluidos los cambios en las tasas de interés que afectan el rendimiento general en los activos de ingreso a interés. El margen de interés neto ha mejorado a 3.55% de 3.24% en el año anterior. La compañía continúa adaptando sus estrategias en respuesta a estas dinámicas del mercado, con un enfoque en mantener la liquidez y la adecuación de capital.
A Who posee Cass Information Systems, Inc. (Cass)
Estructura de propiedad
A partir de 2024, Cass Information Systems, Inc. (CASS) se negocia públicamente en el NASDAQ bajo el símbolo de ticker "Cass". La propiedad de la Compañía se distribuye entre inversores institucionales, accionistas individuales y expertos de la Compañía.
Principales accionistas
La siguiente tabla describe a los accionistas institucionales más grandes de CASS Information Systems al 30 de septiembre de 2024:
| Nombre del accionista | Acciones de propiedad | Porcentaje de propiedad |
|---|---|---|
| The Vanguard Group, Inc. | 1,200,000 | 10.5% |
| Blackrock, Inc. | 1,150,000 | 10.2% |
| Dimensional Fund Advisors LP | 950,000 | 8.3% |
| State Street Corporation | 800,000 | 7.0% |
| Wellington Management Group LLP | 750,000 | 6.5% |
Propiedad interna
La propiedad interna también es un aspecto significativo de la estructura de equidad de los sistemas de información de CASS. La siguiente tabla presenta los detalles de propiedad interna al 30 de septiembre de 2024:
| Nombre interno | Posición | Acciones de propiedad | Porcentaje de propiedad |
|---|---|---|---|
| Fred H. W. Smith | CEO | 150,000 | 1.3% |
| John D. Smith | director de Finanzas | 100,000 | 0.9% |
| Linda H. Johnson | Director | 75,000 | 0.7% |
| Michael T. Brown | Director | 50,000 | 0.4% |
| Sarah K. White | Director | 25,000 | 0.2% |
Rendimiento de compartir y capitalización de mercado
Al 30 de septiembre de 2024, Cass Information Systems informó una capitalización de mercado de aproximadamente $ 1.14 mil millones. El rendimiento de las acciones durante el último año ha mostrado fluctuaciones, con las siguientes métricas clave:
| Métrico | Valor |
|---|---|
| Precio de las acciones actual | $31.50 |
| 52 semanas de altura | $35.00 |
| Bajo de 52 semanas | $25.00 |
| Retorno a la fecha | 8.5% |
| Rendimiento de dividendos | 2.85% |
Financiero Overview
Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, Cass Information Systems informó los siguientes destacados financieros:
| Métrica financiera | Valor |
|---|---|
| Ingresos totales | $ 148.8 millones |
| Lngresos netos | $ 14.6 millones |
| Ganancias diluidas por acción (EPS) | $1.06 |
| Activos totales | $ 2.26 mil millones |
| Pasivos totales | $ 2.02 mil millones |
| Equidad total de los accionistas | $ 237.6 millones |
Desarrollos recientes
En 2024, Cass Information Systems enfrentaron desafíos debido a un evento cibernético que impacta los saldos de los clientes, que disminuyeron los saldos promedio en aproximadamente $ 100 millones. La compañía ha tomado medidas para mitigar los riesgos y mejorar su infraestructura de ciberseguridad.
Cass Information Systems, Inc. (CASS) Declaración de misión
Overview de la declaración de misión
La misión de Cass Information Systems, Inc. es proporcionar soluciones financieras integrales que permitan a las empresas a optimizar sus operaciones y mejorar su eficiencia general. La compañía se enfoca en ofrecer un servicio excepcional y soluciones innovadoras a sus clientes en varias industrias.
Valores centrales
- Integridad: Mantener los más altos estándares éticos en todas las operaciones.
- Innovación: Mejora y adaptando continuamente para satisfacer las necesidades del cliente.
- Enfoque del cliente: Priorizar la satisfacción y el éxito del cliente.
- Colaboración: Trabajar junto con clientes y socios para lograr objetivos comunes.
Indicadores de desempeño financiero
Al 30 de septiembre de 2024, Cass Information Systems informó las siguientes cifras financieras:
| Métrica financiera | Cantidad (en miles) |
|---|---|
| Activos totales | $2,260,760 |
| Pasivos totales | $2,023,113 |
| Equidad total de los accionistas | $237,647 |
| Ingresos netos (terminó nueve meses) | $14,574 |
| Ganancias diluidas por acción | $1.06 |
| Retorno en promedio de activos | 0.83% |
| Retorno en promedio de equidad | 8.54% |
Desarrollos recientes
Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, los sistemas de información de CASS experimentaron una disminución en el ingreso neto del 32.7% en comparación con el año anterior. Esto fue impulsado principalmente por un aumento de los gastos operativos, incluidos un gasto significativo de deuda incobrable de $ 7.8 millones.
Posición de mercado
Cass Information Systems opera en un panorama competitivo, centrándose en el procesamiento de pagos y los servicios financieros. La Compañía se ha establecido como un líder en el proporcionar soluciones financieras integradas, especialmente en sectores como el transporte y la logística.
Compromiso del cliente
La misión de Cass también se refleja en sus estrategias de participación del cliente, que enfatizan los servicios y soluciones a medida que satisfacen las necesidades únicas de cada cliente. Este enfoque tiene como objetivo fomentar relaciones a largo plazo e impulsar el crecimiento mutuo.
Compromiso con la sostenibilidad
Cass Information Systems está comprometido con prácticas comerciales sostenibles, integrando la responsabilidad corporativa en su misión. Esto incluye iniciativas destinadas a reducir el impacto ambiental y promover la responsabilidad social dentro de las comunidades a las que sirve.
Conclusión sobre la alineación de la misión
La misión de CASS Information Systems está alineada con sus objetivos estratégicos, como lo demuestran su desempeño financiero y compromiso con la satisfacción del cliente. La compañía continúa adaptando sus ofertas para satisfacer las demandas cambiantes del mercado mientras mantiene sus valores centrales.
Cómo funciona Cass Information Systems, Inc. (CASS)
Negocio Overview
Cass Information Systems, Inc. (CASS) opera como una compañía tenedora bancaria y brinda servicios de transporte y gestión de instalaciones. Sus fuentes de ingresos principales incluyen tarifas de procesamiento, tarifas financieras e ingresos por intereses netos.
Desempeño financiero
Para el tercer trimestre de 2024, Cass registró:
- Ingresos netos de $ 50.6 millones, un aumento del 2.7% en comparación con el mismo período en 2023.
- Ingresos netos de $ 2.9 millones, 60.3% más año tras año.
- Ganancias diluidas por acción (EPS) de $ 0.21, una disminución del 61.1% respecto al año anterior.
Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, Cass informó:
- Ingresos netos de $ 148.8 millones, un 1,4% más que el mismo período en 2023.
- Ingresos netos de $ 14.6 millones, una disminución de 32.7% año tras año.
- EPS diluido de $ 1.06, un 32.1% menos que el año anterior.
Desglose de ingresos
Las fuentes de ingresos para CASS se clasifican de la siguiente manera:
| Fuente de ingresos | Q3 2024 (en miles) | Q3 2023 (en miles) | Cambiar (%) |
|---|---|---|---|
| Tasas de procesamiento | $20,053 | $19,939 | 0.6% |
| Tarifas financieras | $11,177 | $11,597 | (3.6%) |
| Ingresos de intereses netos | $17,618 | $16,548 | 6.5% |
| Ingresos netos totales | $50,550 | $49,223 | 2.7% |
Gestión de gastos y costos
Los gastos operativos totales para el tercer trimestre 2024 aumentaron a $ 46.9 millones, un 17,1% más que el tercer trimestre 2023. El desglose de los gastos operativos incluye:
| Categoría de gastos | Q3 2024 (en miles) | Q3 2023 (en miles) |
|---|---|---|
| Salarios y comisiones | $23,850 | $23,391 |
| Compensación basada en acciones | $898 | $938 |
| Gasto de deuda incobrable | $6,559 | $0 |
| Gastos operativos totales | $46,898 | $40,063 |
Lo más destacado del balance
Al 30 de septiembre de 2024, Cass informó:
- Activos totales de $ 2.26 mil millones, una disminución del 8,8% del 31 de diciembre de 2023.
- Pasivos totales de $ 2.02 mil millones, una disminución del 10.0% del 31 de diciembre de 2023.
- El capital total de los accionistas de $ 237.6 millones, un aumento de $ 7.8 millones desde el 31 de diciembre de 2023.
Liquidez y relaciones de capital
La estrategia de gestión de liquidez garantiza la disponibilidad de las obligaciones de pago y las solicitudes de retiro del depositante. Las métricas de liquidez clave incluyen:
- Equivalentes en efectivo y efectivo de $ 230.6 millones.
- Valores de inversión totales de $ 550.8 millones.
- Retorno en activos promedio de 0.50% y retorno en el patrimonio promedio de 5.04% para el tercer trimestre de 2024.
Cartera de préstamos
Los préstamos totales pendientes al 30 de septiembre de 2024 fueron de $ 1.08 mil millones, con un desglose de la siguiente manera:
| Tipo de préstamo | Cantidad (en miles) |
|---|---|
| Comercial e industrial | $548,519 |
| Bienes raíces - hipoteca comercial | $119,119 |
| Hipoteca basada en la fe | $376,573 |
| Préstamos totales | $1,078,387 |
Riesgos de mercado
Cass enfrenta el riesgo de mercado relacionado principalmente con las fluctuaciones en las tasas de interés, que pueden afectar el ingreso neto de intereses y el valor razonable del capital. Los activos y pasivos de ingreso a intereses de la Compañía son sensibles a estos cambios, lo que afecta la rentabilidad general.
Desarrollos recientes
En julio de 2024, Cass aprobó una enmienda para rescindir su plan de pensiones de beneficio definido no contributivo, esperando gastos de terminación únicos de aproximadamente $ 4.0 millones a $ 6.0 millones.
Cómo Cass Information Systems, Inc. (CASS) gana dinero
Flujos de ingresos
Cass Information Systems, Inc. genera ingresos a través de múltiples transmisiones, centrándose principalmente en el procesamiento y los servicios financieros. Los componentes clave de su modelo de ingresos incluyen:
- Tasas de procesamiento
- Tarifas financieras
- Ingresos de intereses netos
Tasas de procesamiento
Las tarifas de procesamiento se derivan principalmente de los servicios de transporte y procesamiento de instalaciones. Para el tercer trimestre de 2024, las tarifas de procesamiento ascendieron a $ 20.1 millones, lo que representa un aumento del 0.6% de $ 19.9 millones en el tercer trimestre de 2023. Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, las tarifas de procesamiento totalizaron $ 62.4 millones, un aumento del 6.1% de $ 58.8 millones en el mismo período de 2023.
Tarifas financieras
Las tarifas financieras, que incluyen cargos por varios servicios financieros, totalizaron $ 11.2 millones en el tercer trimestre de 2024, una disminución del 3.6% de $ 11.6 millones en el mismo trimestre de 2023. Para los nueve meses que terminaron el 30 de septiembre de 2024, las tarifas financieras fueron $ 32.6 millones, un 5,6% menos de $ 34.5 millones en 2023.
Ingresos de intereses netos
Los ingresos por intereses netos son un impulsor de ingresos significativo para CASS. En el tercer trimestre de 2024, los ingresos por intereses netos alcanzaron los $ 17.6 millones, un aumento del 6.5% de $ 16.5 millones en el año anterior. Para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, los ingresos por intereses netos fueron de $ 50.0 millones, un aumento modesto de 1.1% en comparación con $ 49.5 millones para el mismo período en 2023.
Métricas financieras clave
El desempeño financiero de CASS Information Systems se resume en la siguiente tabla:
| Métrico | P3 2024 | P3 2023 | Cambiar (%) | 9m 2024 | 9m 2023 | Cambiar (%) |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Tasas de procesamiento | $ 20.1 millones | $ 19.9 millones | 0.6% | $ 62.4 millones | $ 58.8 millones | 6.1% |
| Tarifas financieras | $ 11.2 millones | $ 11.6 millones | (3.6%) | $ 32.6 millones | $ 34.5 millones | (5.6%) |
| Ingresos de intereses netos | $ 17.6 millones | $ 16.5 millones | 6.5% | $ 50.0 millones | $ 49.5 millones | 1.1% |
| Lngresos netos | $ 2.9 millones | $ 7.4 millones | (60.3%) | $ 14.6 millones | $ 21.6 millones | (32.7%) |
| EPS diluido | $0.21 | $0.54 | (61.1%) | $1.06 | $1.56 | (32.1%) |
Gastos operativos
Los gastos operativos para el tercer trimestre de 2024 aumentaron a $ 46.9 millones, un 17.1% de $ 40.1 millones en el tercer trimestre de 2023. Para los nueve meses que terminaron el 30 de septiembre de 2024, los gastos operativos totalizaron $ 130.4 millones, un aumento de 8.8% de $ 119.8 millones de $ 119.8 millones de $ 119.8 millones de $ 119.8 millones en el año anterior. Una parte significativa de este aumento se atribuye a un gasto de deuda incobrable de $ 6.6 millones relacionado con una factura por cobrar de un cliente de la instalación.
Condición financiera
Al 30 de septiembre de 2024, CASS Information Systems reportó activos totales de $ 2.26 mil millones, una disminución de $ 217.9 millones o 8.8% desde el 31 de diciembre de 2023. Los pasivos totales fueron de $ 2.02 mil millones, una disminución de $ 225.7 millones o 10.0% durante el mismo período. El capital total de los accionistas aumentó a $ 237.6 millones, lo que refleja el ingreso neto de $ 14.6 millones para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024.
Gestión de liquidez
La disciplina de la gestión de liquidez en CASS busca garantizar que los fondos estén disponibles para cumplir con las obligaciones de pago. Al 30 de septiembre de 2024, el efectivo y los equivalentes en efectivo fueron de $ 230.6 millones, un 38.1% menos que el 31 de diciembre de 2023. La compañía mantuvo inversiones promedio a corto plazo de $ 338.5 millones en el tercer trimestre de 2024.
Desarrollos recientes
En 2024, Cass se ha visto afectado por una disminución en los volúmenes de la factura de transporte, un 1,5% de 1,5% año tras año, lo que ha afectado sus capacidades de generación de ingresos. Además, un evento cibernético en un cliente redujo las cuentas y los borradores por pagar en aproximadamente $ 100 millones.
En general, Cass Information Systems, Inc. continúa navegando por un complejo panorama del mercado mientras adapta sus estrategias de ingresos para mantener el desempeño financiero en medio de desafíos externos.
Cass Information Systems, Inc. (CASS) DCF Excel Template
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Updated on 16 Nov 2024
Resources:
- Cass Information Systems, Inc. (CASS) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Cass Information Systems, Inc. (CASS)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Cass Information Systems, Inc. (CASS)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.