Cass Information Systems, Inc. (CASS) Bundle
Un bref historique de Cass Information Systems, Inc.
Cass Information Systems, Inc. a subi des transformations importantes depuis sa création, s'adaptant au paysage évolutif des services financiers. Au 30 septembre 2024, Cass a signalé un actif total de 2,26 milliards de dollars, reflétant une diminution de 217,9 millions de dollars ou 8.8% à partir du 31 décembre 2023.
Performance financière Overview
Au troisième trimestre de 2024, CASS a généré des revenus nets de 50,6 millions de dollars, en haut 2.7% de l'année précédente. Cependant, le bénéfice net pour cette période était 2,9 millions de dollars, un 60.3% diminuer d'une année à l'autre. Pour les neuf mois se terminant le 30 septembre 2024, le bénéfice net était 14,6 millions de dollars, vers le bas 32.7% depuis 21,6 millions de dollars pour la même période en 2023.
Mesures financières clés
Le tableau suivant résume les principales mesures financières de Cass Information Systems, Inc. pour le troisième trimestre et neuf mois clos le 30 septembre 2024 et 2023:
| Métrique | Q3 2024 | Q3 2023 | 9m 2024 | 9m 2023 |
|---|---|---|---|---|
| Revenu net (million) | 50.6 | 49.3 | 148.8 | 146.5 |
| Revenu net (million de dollars) | 2.9 | 7.4 | 14.6 | 21.6 |
| EPS dilué ($) | 0.21 | 0.54 | 1.06 | 1.56 |
| Total des actifs (milliards de dollars) | 2.26 | 2.48 | 2.26 | 2.48 |
Capitaux capitaux et actionnaires
Depuis le 30 septembre 2024, les capitaux propres totaux des actionnaires se tenaient à 237,6 millions de dollars, une augmentation de 7,8 millions de dollars par rapport au 31 décembre 2023. Cette augmentation a été tirée par le bénéfice net et la réduction des autres pertes complètes, malgré le paiement de l'entreprise 12,3 millions de dollars en dividendes.
Dépôts et responsabilités
Les dépôts totaux ont diminué à 1,05 milliard de dollars, vers le bas 8.2% à partir du 31 décembre 2023. Cette diminution a été attribuée à un passage des dépôts non intéressants aux dépôts portant des intérêts. Les passifs totaux sont également tombés 2,02 milliards de dollars, un 10.0% diminuer, reflétant la réduction globale des dépôts et des comptes à payer.
Points saillants opérationnels
Les dépenses d'exploitation pour le troisième trimestre de 2024 ont augmenté 17.1% à 46,9 millions de dollars, en grande partie en raison d'une augmentation significative des dépenses de créances douteuses. La société a enregistré une mauvaise créance de 6,6 millions de dollars pour le troisième trimestre, lié à un financement à recevoir d'un client de l'installation.
Performance du portefeuille de prêts
Le portefeuille de prêts de Cass a connu une croissance, les prêts totaux augmentant par 64,1 millions de dollars, ou 6.3%, à partir du 31 décembre 2023. Le total des prêts en circulation au 30 septembre 2024, étaient 1,08 milliard de dollars. L'entreprise s'est concentrée sur l'élargissement de son restaurant de franchise, de la foi et des prêts commerciaux.
Conditions du marché et perspectives futures
À la fin du troisième trimestre 2024, Cass a connu des fluctuations dans les conditions du marché, y compris les variations des taux d'intérêt ayant un impact sur le rendement global sur les actifs d'intérêt. La marge d'intérêt net s'est améliorée à 3.55% depuis 3.24% l'année précédente. La société continue d'adapter ses stratégies en réponse à ces dynamiques du marché, en mettant l'accent sur le maintien de la liquidité et de l'adéquation des capitaux.
A qui possède Cass Information Systems, Inc. (CASS)
Structure de propriété
En 2024, CASS Information Systems, Inc. (CASS) est cotée en bourse sur le NASDAQ sous le symbole de ticker "Cass". La propriété de la Société est répartie entre les investisseurs institutionnels, les actionnaires individuels et les initiés de la société.
Importants actionnaires
Le tableau suivant décrit les plus grands actionnaires institutionnels des systèmes d'information CASS au 30 septembre 2024:
| Nom de l'actionnaire | Partage | Pourcentage de propriété |
|---|---|---|
| The Vanguard Group, Inc. | 1,200,000 | 10.5% |
| BlackRock, Inc. | 1,150,000 | 10.2% |
| Dimensionnal Fund Advisors LP | 950,000 | 8.3% |
| State Street Corporation | 800,000 | 7.0% |
| Wellington Management Group LLP | 750,000 | 6.5% |
Propriété d'initié
La propriété d'initiés est également un aspect important de la structure des actions des systèmes d'information CASS. Le tableau suivant présente les détails de la propriété d'initiés au 30 septembre 2024:
| Nom d'initié | Position | Partage | Pourcentage de propriété |
|---|---|---|---|
| Fred H. W. Smith | PDG | 150,000 | 1.3% |
| John D. Smith | Directeur financier | 100,000 | 0.9% |
| Linda H. Johnson | Directeur | 75,000 | 0.7% |
| Michael T. Brown | Directeur | 50,000 | 0.4% |
| Sarah K. White | Directeur | 25,000 | 0.2% |
Partage de performance et de capitalisation boursière
Au 30 septembre 2024, CASS Information Systems a déclaré une capitalisation boursière d'environ 1,14 milliard de dollars. La performance des actions au cours de la dernière année a montré des fluctuations, avec les mesures clés suivantes:
| Métrique | Valeur |
|---|---|
| Cours actuel | $31.50 |
| 52 semaines de haut | $35.00 |
| 52 semaines de bas | $25.00 |
| Retour d'année | 8.5% |
| Rendement des dividendes | 2.85% |
Financier Overview
Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, CASS Information Systems a déclaré les faits saillants financiers suivants:
| Métrique financière | Valeur |
|---|---|
| Revenus totaux | 148,8 millions de dollars |
| Revenu net | 14,6 millions de dollars |
| Bénéfice dilué par action (BPA) | $1.06 |
| Actif total | 2,26 milliards de dollars |
| Passifs totaux | 2,02 milliards de dollars |
| Total des capitaux propres des actionnaires | 237,6 millions de dollars |
Développements récents
En 2024, les systèmes d'information CASS ont été confrontés à des défis en raison d'un cyber événementiel sur les soldes des clients, ce qui a diminué les soldes moyens d'environ 100 millions de dollars. La société a pris des mesures pour atténuer les risques et améliorer son infrastructure de cybersécurité.
Énoncé de mission Cass Information Systems, Inc. (CASS)
Overview de l'énoncé de mission
La mission de Cass Information Systems, Inc. est de fournir des solutions financières complètes qui permettent aux entreprises de rationaliser leurs opérations et d'améliorer leur efficacité globale. L'entreprise se concentre sur la fourniture d'un service exceptionnel et des solutions innovantes à ses clients dans diverses industries.
Valeurs fondamentales
- Intégrité: Maintenir les normes éthiques les plus élevées dans toutes les opérations.
- Innovation: L'amélioration et l'adaptation continuellement pour répondre aux besoins des clients.
- Focus client: Prioriser la satisfaction et le succès des clients.
- Collaboration: Travailler avec les clients et les partenaires pour atteindre des objectifs communs.
Indicateurs de performance financière
Au 30 septembre 2024, CASS Information Systems a rapporté les chiffres financiers suivants:
| Métrique financière | Montant (par milliers) |
|---|---|
| Actif total | $2,260,760 |
| Passifs totaux | $2,023,113 |
| Total des capitaux propres des actionnaires | $237,647 |
| Revenu net (neuf mois terminés) | $14,574 |
| Bénéfice dilué par action | $1.06 |
| Retour sur les actifs moyens | 0.83% |
| Retour sur les capitaux propres moyens | 8.54% |
Développements récents
Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, CASS Information Systems a connu une baisse du bénéfice net de 32,7% par rapport à l'année précédente. Cela a été principalement motivé par l'augmentation des dépenses d'exploitation, notamment une charge de créance de mauvaise créance importante de 7,8 millions de dollars.
Position sur le marché
CASS Information Systems opère dans un paysage concurrentiel, en se concentrant sur le traitement des paiements et les services financiers. La société s'est imposée comme un leader dans la fourniture de solutions financières intégrées, en particulier dans des secteurs tels que le transport et la logistique.
Engagement client
La mission de Cass se reflète également dans ses stratégies d'engagement des clients, qui mettent l'accent sur les services et les solutions sur mesure qui répondent aux besoins uniques de chaque client. Cette approche vise à favoriser les relations à long terme et à stimuler la croissance mutuelle.
Engagement à la durabilité
CASS Information Systems s'engage dans les pratiques commerciales durables, intégrant la responsabilité de l'entreprise dans sa mission. Cela comprend des initiatives visant à réduire l'impact environnemental et à promouvoir la responsabilité sociale au sein des communautés qu'elle dessert.
Conclusion sur l'alignement de la mission
La mission des systèmes d'information CASS est alignée sur ses objectifs stratégiques, comme en témoignent ses performances financières et son engagement envers la satisfaction des clients. La société continue d'adapter ses offres pour répondre aux demandes changeantes du marché tout en maintenant ses valeurs fondamentales.
Comment fonctionne Cass Information Systems, Inc. (CASS)
Entreprise Overview
CASS Information Systems, Inc. (CASS) opère comme une société de portefeuille bancaire et fournit des services de gestion des transports et des installations. Ses principales sources de revenus comprennent les frais de traitement, les frais financiers et les revenus d'intérêts nets.
Performance financière
Pour le troisième trimestre de 2024, Cass a enregistré:
- Revenu net de 50,6 millions de dollars, soit une augmentation de 2,7% par rapport à la même période en 2023.
- Revenu net de 2,9 millions de dollars, en baisse de 60,3% en glissement annuel.
- Bénéfice dilué par action (BPA) de 0,21 $, une diminution de 61,1% par rapport à l'année précédente.
Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, Cass a rapporté:
- Revenu net de 148,8 millions de dollars, en hausse de 1,4% par rapport à la même période en 2023.
- Revenu net de 14,6 millions de dollars, une baisse de 32,7% en glissement annuel.
- BPA dilué de 1,06 $, en baisse de 32,1% par rapport à l'année précédente.
Répartition des revenus
Les sources de revenus pour CASS sont classées comme suit:
| Source de revenus | Q3 2024 (par milliers) | Q3 2023 (par milliers) | Changement (%) |
|---|---|---|---|
| Frais de traitement | $20,053 | $19,939 | 0.6% |
| Frais financiers | $11,177 | $11,597 | (3.6%) |
| Revenu net d'intérêt | $17,618 | $16,548 | 6.5% |
| Revenu net total | $50,550 | $49,223 | 2.7% |
Frais et gestion des coûts
Les dépenses d'exploitation totales pour le troisième trimestre 2024 sont passées à 46,9 millions de dollars, en hausse de 17,1% par rapport au troisième trimestre 2023. La répartition des dépenses d'exploitation comprend:
| Catégorie de dépenses | Q3 2024 (par milliers) | Q3 2023 (par milliers) |
|---|---|---|
| Salaires et commissions | $23,850 | $23,391 |
| Compensation basée sur les actions | $898 | $938 |
| Mauvais charges de création | $6,559 | $0 |
| Dépenses d'exploitation totales | $46,898 | $40,063 |
Pilés forts du bilan
Au 30 septembre 2024, Cass a rapporté:
- Actif total de 2,26 milliards de dollars, une diminution de 8,8% par rapport au 31 décembre 2023.
- Des passifs totaux de 2,02 milliards de dollars, une diminution de 10,0% par rapport au 31 décembre 2023.
- Le total des capitaux propres de 237,6 millions de dollars, soit une augmentation de 7,8 millions de dollars par rapport au 31 décembre 2023.
Ratios de liquidité et de capital
La stratégie de gestion des liquidités garantit la disponibilité des obligations de paiement et des demandes de retrait des dépôts. Les mesures de liquidité clés comprennent:
- Cash et équivalents de trésorerie de 230,6 millions de dollars.
- Des titres d'investissement totaux de 550,8 millions de dollars.
- Retour sur des actifs moyens de 0,50% et rendement en moyenne de 5,04% pour le T3 2024.
Portefeuille de prêts
Le total des prêts en cours au 30 septembre 2024 était de 1,08 milliard de dollars, avec une ventilation comme suit:
| Type de prêt | Montant (par milliers) |
|---|---|
| Commercial et industriel | $548,519 |
| Immobilier - hypothèque commerciale | $119,119 |
| Hypothèque confessionnelle | $376,573 |
| Prêts totaux | $1,078,387 |
Risques de marché
CASS fait face au risque de marché principalement lié aux fluctuations des taux d'intérêt, ce qui peut avoir un impact sur les revenus des intérêts nets et la juste valeur des capitaux propres. Les actifs et passifs d'intérêt de la Société sont sensibles à ces changements, affectant la rentabilité globale.
Développements récents
En juillet 2024, CASS a approuvé un amendement pour résilier son régime de retraite non contributif défini, s'attendant à des frais de résiliation ponctuelle d'environ 4,0 millions à 6,0 millions de dollars.
Comment Cass Information Systems, Inc. (Cass) gagne de l'argent
Sources de revenus
CASS Information Systems, Inc. génère des revenus grâce à plusieurs flux, se concentrant principalement sur le traitement et les services financiers. Les composantes clés de leur modèle de revenus comprennent:
- Frais de traitement
- Frais financiers
- Revenu net d'intérêt
Frais de traitement
Les frais de traitement proviennent principalement des services de transport et de traitement des installations. For the third quarter of 2024, the processing fees amounted to $20.1 million, representing a 0.6% increase from $19.9 million in the third quarter of 2023. Over the nine months ended September 30, 2024, processing fees totaled $62.4 million, up 6.1% from 58,8 millions de dollars au cours de la même période de 2023.
Frais financiers
Les frais financiers, qui comprennent des frais pour divers services financiers, ont totalisé 11,2 millions de dollars au troisième trimestre de 2024, une baisse de 3,6% contre 11,6 millions de dollars au même trimestre de 2023. Pour les neuf mois se terminant le 30 septembre 2024, les frais financiers étaient de 32,6 $ millions, en baisse de 5,6% contre 34,5 millions de dollars en 2023.
Revenu net d'intérêt
Le revenu des intérêts nets est un important moteur de revenus pour CASS. Au troisième trimestre de 2024, le revenu net des intérêts a atteint 17,6 millions de dollars, soit une augmentation de 6,5% par rapport à 16,5 millions de dollars l'année précédente. Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, le revenu net des intérêts était de 50,0 millions de dollars, une augmentation modeste de 1,1% contre 49,5 millions de dollars pour la même période en 2023.
Mesures financières clés
La performance financière des systèmes d'information CASS est résumé dans le tableau suivant:
| Métrique | Q3 2024 | Q3 2023 | Changement (%) | 9m 2024 | 9m 2023 | Changement (%) |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Frais de traitement | 20,1 millions de dollars | 19,9 millions de dollars | 0.6% | 62,4 millions de dollars | 58,8 millions de dollars | 6.1% |
| Frais financiers | 11,2 millions de dollars | 11,6 millions de dollars | (3.6%) | 32,6 millions de dollars | 34,5 millions de dollars | (5.6%) |
| Revenu net d'intérêt | 17,6 millions de dollars | 16,5 millions de dollars | 6.5% | 50,0 millions de dollars | 49,5 millions de dollars | 1.1% |
| Revenu net | 2,9 millions de dollars | 7,4 millions de dollars | (60.3%) | 14,6 millions de dollars | 21,6 millions de dollars | (32.7%) |
| EPS dilué | $0.21 | $0.54 | (61.1%) | $1.06 | $1.56 | (32.1%) |
Dépenses opérationnelles
Les dépenses d'exploitation pour le troisième trimestre de 2024 ont augmenté pour atteindre 46,9 millions de dollars, en hausse de 17,1%, contre 40,1 millions de dollars au troisième trimestre de 2023. Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, les dépenses d'exploitation ont totalisé 130,4 millions de dollars, soit une augmentation de 8,8% contre 119,8 millions de dollars l'année précédente. Une partie significative de cette augmentation est attribuée à une charge de créance de mauvaise qualité de 6,6 millions de dollars liée à un financement à la créance d'un client de l'établissement.
Situation financière
Au 30 septembre 2024, CASS Information Systems a déclaré un actif total de 2,26 milliards de dollars, soit une baisse de 217,9 millions de dollars ou 8,8% par rapport au 31 décembre 2023. Les passifs totaux étaient de 2,02 milliards de dollars, soit une baisse de 225,7 millions de dollars ou 10,0% sur la même période. Les capitaux propres totaux des actionnaires ont atteint 237,6 millions de dollars, reflétant un bénéfice net de 14,6 millions de dollars pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024.
Gestion des liquidités
La discipline de la gestion des liquidités de Cass cherche à s'assurer que les fonds sont disponibles pour répondre aux obligations de paiement. Au 30 septembre 2024, les équivalents en espèces et en espèces ont été de 230,6 millions de dollars, en baisse de 38,1% par rapport au 31 décembre 2023. La société a maintenu des investissements moyens à court terme de 338,5 millions de dollars au troisième trimestre de 2024.
Développements récents
En 2024, CASS a été touché par une baisse des volumes de facturation de transport, en baisse de 1,5% en glissement annuel, ce qui a affecté leurs capacités de génération de revenus. De plus, un cyber événementiel chez un client a réduit les comptes et les brouillons à payer d'environ 100 millions de dollars.
Dans l'ensemble, Cass Information Systems, Inc. continue de naviguer dans un paysage de marché complexe tout en adaptant ses stratégies de revenus pour maintenir les performances financières au milieu des défis externes.
Cass Information Systems, Inc. (CASS) DCF Excel Template
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Updated on 16 Nov 2024
Resources:
- Cass Information Systems, Inc. (CASS) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Cass Information Systems, Inc. (CASS)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Cass Information Systems, Inc. (CASS)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.