Cadence Design Systems, Inc. (CDNS) Bundle
Una breve historia de Cadence Design Systems, Inc.
Cadence Design Systems, Inc. (CDNS) se ha establecido como líder en herramientas y servicios de ingeniería de automatización de diseño electrónico (EDA), que atiende principalmente a las industrias de semiconductores y electrónicos. A partir de 2024, la compañía ha experimentado un crecimiento significativo, impulsado por adquisiciones estratégicas y una cartera en expansión de software y servicios.
Desempeño financiero
Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, Cadence reportó ingresos totales de $ 3,285.3 millones, reflejando un 9% aumento de la $ 3,021.4 millones informado durante el mismo período en 2023. Este crecimiento fue notablemente respaldado por un 14% aumento de los ingresos por productos y mantenimiento, llegando $ 2,974.2 millones.
| Métrico | P3 2024 | P3 2023 | Cambio ($) | Cambiar (%) |
|---|---|---|---|---|
| Ingresos totales | $ 1,215.5 millones | $ 1,023.1 millones | $ 192.4 millones | 19% |
| Lngresos netos | $ 238.1 millones | $ 254.3 millones | ($ 16.2 millones) | (6.4%) |
| Ingresos netos por acción (diluido) | $0.87 | $0.93 | ($0.06) | (6.4%) |
Adquisiciones y estrategia de crecimiento
En 2024, Cadence realizó adquisiciones estratégicas, incluidas Beta Cae Systems International AG, que mejoró sus capacidades en las tecnologías de simulación. La compañía también se ha centrado en expandir sus ofertas de servicios a través de adquisiciones como Invecas, que reforzó sus ingresos por servicio de diseño.
Actividades de deuda y financiamiento
Al 30 de septiembre de 2024, la deuda total de Cadence fue $ 2.85 mil millones, que incluye notas senior recién emitidas de $ 2.5 mil millones En septiembre de 2024. La estructura de la deuda consiste en:
- Notas 2027: $ 500 millones
- Notas de 2029: $ 1 mil millones
- 2034 Notas: $ 1 mil millones
La compañía resolvió su $ 350 millones 2024 Notas el 15 de octubre de 2024, y utilizaron los ingresos de las nuevas notas a préstamos a plazo de prepago en 2025 y 2026.
Posición de liquidez
Cadence reportó efectivo y equivalentes de efectivo de $ 2,786 millones A partir del 30 de septiembre de 2024, de $ 1,008 millones A finales de 2023. Este aumento en la liquidez se ha atribuido a los ingresos netos de la emisión de la deuda y el efectivo generado por las operaciones.
Programa de recompra de acciones
La compañía tiene un programa continuo de recompra de acciones, con 701,612 acciones recuperado en los tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024, a un precio promedio de $269.25 por acción. El costo total de las acciones de recompra en este período fue $ 150 millones.
Posición de mercado y perspectiva futura
Cadence continúa fortaleciendo su posición de mercado a través de la innovación en herramientas EDA y adquisiciones estratégicas. El enfoque de la compañía en las fuentes de ingresos recurrentes y las ofertas de servicios en expansión lo posiciona bien para un crecimiento sostenido en el panorama de semiconductores competitivos.
A Who posee Cadence Design Systems, Inc. (CDNS)
Principales accionistas
Principales accionistas
A partir de 2024, la propiedad de Cadence Design Systems, Inc. (CDN) es principalmente mantenida por inversores institucionales y accionistas individuales. La siguiente tabla detalla a los principales accionistas junto con sus respectivos porcentajes de propiedad:
| Nombre del accionista | Porcentaje de propiedad |
|---|---|
| The Vanguard Group, Inc. | 8.75% |
| Blackrock, Inc. | 8.55% |
| State Street Corporation | 4.95% |
| FMR LLC (Fidelity) | 4.80% |
| Invesco Ltd. | 3.40% |
| Otros inversores institucionales | 65.55% |
| Inversores minoristas | 0.00% |
Propiedad interna
La propiedad interna es un aspecto importante a considerar, ya que refleja la confianza de la gerencia en la empresa. Al 30 de septiembre de 2024, la siguiente tabla resume la propiedad de los ejecutivos clave:
| Nombre | Posición | Acciones de propiedad |
|---|---|---|
| Anirudh Devgan | Presidente y CEO | 137,837 |
| Chin-Chi Teng | Vicepresidente senior, I + D | 41,018 |
| Karna Nisewaner | Vicepresidente sénior, asesor general | 4,757 |
| Paul Scannell | SVP, operaciones de campo mundiales | 10,596 |
Rendimiento de acciones y tendencias del mercado
Cadence Design Systems ha mostrado un fuerte rendimiento de stock recientemente. Al 30 de septiembre de 2024, el precio de las acciones era de aproximadamente $ 269.25, lo que representa un aumento significativo de los trimestres anteriores. La capitalización de mercado de la compañía es de aproximadamente $ 45.5 mil millones, según los últimos precios de negociación.
Datos financieros recientes
Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, Cadence informó las siguientes métricas financieras:
| Métrico | Valor |
|---|---|
| Ingresos totales | $ 3,285.3 millones |
| Lngresos netos | $ 715.3 millones |
| Ingreso operativo | $ 893.9 millones |
| Activos totales | $ 4,563.3 millones |
| Pasivos totales | $ 2,825.2 millones |
Deuda y financiamiento
Al 30 de septiembre de 2024, Cadence tenía una deuda pendiente por un total de $ 2.85 mil millones, que comprendía varias notas senior y préstamos a plazo:
| Instrumento de deuda | Cantidad | Fecha de vencimiento |
|---|---|---|
| 2024 notas | $ 350 millones | 15 de octubre de 2024 |
| 2027 notas | $ 500 millones | 10 de septiembre de 2027 |
| Notas de 2029 | $ 1.0 mil millones | 10 de septiembre de 2029 |
| 2034 notas | $ 1.0 mil millones | 10 de septiembre de 2034 |
En septiembre de 2024, Cadence emitió un total de $ 2.5 mil millones en nuevos billetes para refinanciar la deuda existente y las adquisiciones de fondos.
Cadence Design Systems, Inc. (CDNS) Declaración de misión
Overview
Cadence Design Systems, Inc. (CDNS) se centra en ofrecer software innovador y soluciones de ingeniería que permitan a los clientes diseñar y desarrollar sistemas electrónicos avanzados. Su misión es capacitar a los ingenieros y diseñadores para lograr la máxima productividad y eficiencia a través de la tecnología de última generación.
Valores centrales
- Innovación: Evolucionando continuamente sus ofertas de productos para satisfacer las demandas del panorama tecnológico que cambia rápidamente.
- Centricción al cliente: Priorizar el éxito y la satisfacción del cliente a través de un soporte robusto y soluciones a medida.
- Integridad: Realización de negocios con transparencia y prácticas éticas.
- Colaboración: Fomentar el trabajo en equipo internamente y con los socios para impulsar el éxito compartido.
Desempeño financiero
Al 30 de septiembre de 2024, Cadence reportó un ingreso neto de $ 715.3 millones, lo que refleja una ligera disminución de $ 717.2 millones en el mismo período del año anterior. La compañía logró ingresos totales de $ 3.3 mil millones durante los nueve meses que terminaron el 30 de septiembre de 2024, lo que representa un aumento del 9% de $ 3.0 mil millones en el año anterior.
| Métrica financiera | 2024 (9 meses) | 2023 (9 meses) | Cambiar (%) |
|---|---|---|---|
| Lngresos netos | $ 715.3 millones | $ 717.2 millones | -0.3% |
| Ingresos totales | $ 3.3 mil millones | $ 3.0 mil millones | +9% |
| Ingreso operativo | $ 893.9 millones | $ 914.7 millones | -2.3% |
| Equivalentes de efectivo y efectivo | $ 1.0 mil millones | $ 882.3 millones | +13.4% |
| Activos totales | $ 2.2 mil millones | $ 2.2 mil millones | 0% |
Objetivos estratégicos
Cadence tiene como objetivo mejorar su posición de mercado a través de:
- Inversión en investigación y desarrollo, con gastos de I + D por valor de $ 176 millones por los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024.
- Expansión de su cartera de productos, particularmente en las áreas de diseño y verificación digital.
- Fortalecer las asociaciones con jugadores de tecnología clave para fomentar la innovación.
- Aumentar la eficiencia operativa y reducir los costos para mejorar la rentabilidad.
Posición de mercado
Cadence opera dentro de la industria de la automatización de diseño electrónico (EDA), donde posee una participación significativa. Al 30 de septiembre de 2024, la compañía informó una obligación de rendimiento contratada pero insatisfecha de aproximadamente $ 5.6 mil millones, lo que indica un fuerte potencial de ingresos futuros.
Desarrollos recientes
En septiembre de 2024, Cadence emitió $ 2.5 mil millones en notas senior para financiar sus iniciativas y adquisiciones de crecimiento, incluida la adquisición de Beta Cae Systems International AG. Los detalles de las notas son los siguientes:
| Tipo de nota | Monto principal | Tasa de interés | Fecha de vencimiento |
|---|---|---|---|
| 2027 notas | $ 500 millones | 4.200% | 10 de septiembre de 2027 |
| Notas de 2029 | $ 1 mil millones | 4.300% | 10 de septiembre de 2029 |
| 2034 notas | $ 1 mil millones | 4.700% | 10 de septiembre de 2034 |
Conclusión
Cadence Design Systems, Inc. se compromete a impulsar la innovación en la automatización de diseño electrónico al tiempo que mantiene una base financiera sólida. La visión estratégica de la compañía y el sólido desempeño financiero lo posicionan bien para el crecimiento futuro y el éxito en el sector de la tecnología.
Cómo funciona Cadence Design Systems, Inc. (CDNS)
Compañía Overview
Cadence Design Systems, Inc. (CDNS) se especializa en software y servicios de ingeniería de automatización de diseño electrónico (EDA) para las industrias de semiconductores y electrónicos. La compañía proporciona herramientas para el diseño, verificación e implementación de circuitos integrados y sistemas en chip.
Desempeño financiero
Al 30 de septiembre de 2024, Cadence informó los siguientes resultados financieros:
| Métrico | P3 2024 | P3 2023 | Cambiar |
|---|---|---|---|
| Ingresos netos (en miles) | $238,111 | $254,321 | -6.3% |
| Ingresos totales (en miles) | $1,215,500 | $1,023,100 | Aumento del 19% |
| Ingresos operativos (en miles) | $350,056 | $292,906 | Aumento del 19.5% |
| Ingresos netos por acción (diluido) | $0.87 | $0.93 | -6.5% |
| Acciones promedio ponderadas en circulación (diluida) | 273,958 | 272,427 | Aumento del 0.6% |
Desglose de ingresos
La cadencia genera ingresos de múltiples categorías de productos. La siguiente tabla resume los ingresos de las categorías de productos para el tercer trimestre 2024:
| Categoría de productos | Ingresos (en miles) | Porcentaje de ingresos totales |
|---|---|---|
| Diseño y simulación de IC personalizado | $230,000 | 19% |
| Diseño de IC digital y firma | $290,000 | 24% |
| Verificación funcional, incluida la emulación y el hardware de creación de prototipos | $330,000 | 27% |
| IP | $170,000 | 14% |
| Diseño y análisis del sistema | $210,000 | 16% |
Estructura de costos
El costo de ingresos de Cadence incluye costos de productos y mantenimiento, y costos relacionados con los servicios. La siguiente tabla describe estos costos para el tercer trimestre 2024:
| Categoría de costos | Costo (en millones) | Cambio porcentual del tercer trimestre de 2023 |
|---|---|---|
| Costo del producto y mantenimiento | $109.6 | 28% |
| Costo de los servicios | $53.5 | 125% |
Gastos operativos
Los gastos operativos de Cadence para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024 se detallan a continuación:
| Categoría de gastos | Cantidad (en miles) |
|---|---|
| Investigación y desarrollo | $175,985 |
| General y administrativo | $43,015 |
| Ventas y marketing | $55,513 |
Análisis de flujo de caja
Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, el flujo de efectivo de Cadence de las actividades operativas se informó de la siguiente manera:
| Categoría de flujo de caja | Cantidad (en miles) |
|---|---|
| Efectivo neto proporcionado por actividades operativas | $819,192 |
| Efectivo neto utilizado para actividades de inversión | ($797,106) |
| Efectivo neto proporcionado por actividades de financiación | $1,750,379 |
Estructura de deuda
Al 30 de septiembre de 2024, la deuda pendiente de Cadence era la siguiente:
| Instrumento de deuda | Cantidad principal (en miles) | Valor de transporte (en miles) |
|---|---|---|
| 2024 notas | $350,000 | $349,958 |
| 2027 notas | $500,000 | $496,521 |
| Notas de 2029 | $1,000,000 | $989,873 |
| 2034 notas | $1,000,000 | $988,838 |
| Deuda total pendiente | $2,850,000 | $2,825,190 |
Programa de rendimiento y recompra de acciones
Cadence tiene un programa activo de recompra de acciones. Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, se hicieron las siguientes recompras:
| Período | Acciones recomprasadas | Costo total (en millones) |
|---|---|---|
| P3 2024 | 1,411,000 | $400.0 |
| P3 2023 | 1,800,000 | $375.0 |
Cómo Cadence Design Systems, Inc. (CDNS) gana dinero
Modelo de ingresos Overview
Cadence Design Systems genera ingresos a través de una combinación de licencias de software, ventas de hardware, servicios profesionales y regalías de la propiedad intelectual (IP). Al 30 de septiembre de 2024, los ingresos totales fueron de $ 3.285 mil millones, frente a $ 3.021 mil millones para el mismo período en 2023, lo que refleja un crecimiento del 9% año tras año.
Desglose de ingresos
La siguiente tabla ilustra los ingresos de Cadence por categoría de productos para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, en comparación con el mismo período en 2023:
| Categoría de productos | 2024 Ingresos (en millones) | 2023 ingresos (en millones) | Cambio (en millones) | Cambio porcentual |
|---|---|---|---|---|
| Producto y mantenimiento | $2,974.2 | $2,852.4 | $121.8 | 4% |
| Servicios | $311.1 | $169.0 | $142.1 | 84% |
| Ingresos totales | $3,285.3 | $3,021.4 | $263.9 | 9% |
Recurrentes versus ingresos por adelantado
Los ingresos de Cadence se pueden clasificar como recurrentes o por adelantado. Los ingresos recurrentes generalmente provienen de acuerdos de licencia de software, mantenimiento y servicios, mientras que los ingresos iniciales se generan a partir de ventas de hardware y licencias de software individuales. La siguiente tabla muestra la clasificación de ingresos para los tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024, en comparación con 2023:
| Tipo de ingresos | 2024 porcentaje | 2023 porcentaje |
|---|---|---|
| Ingresos recurrentes | 82% | 85% |
| Ingresos por adelantado | 18% | 15% |
Distribución de ingresos geográficos
Los ingresos de Cadence también se distribuyen en varias regiones geográficas. El desglose para los tres meses que terminó el 30 de septiembre de 2024 es el siguiente:
| Región | Ingresos (en millones) | Porcentaje de ingresos totales |
|---|---|---|
| Estados Unidos | $580.5 | 48% |
| Otras Américas | $24.9 | 2% |
| Porcelana | $156.7 | 13% |
| Otros Asia | $211.1 | 17% |
| EMEA | $174.6 | 14% |
| Japón | $67.7 | 6% |
Estructura de costos
Los costos de Cadence asociados con la generación de ingresos incluyen costos de producto y mantenimiento, servicios, marketing, investigación y desarrollo y administración general. Para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, los costos y gastos totales fueron de $ 2.391 mil millones, en comparación con $ 2.107 mil millones para el mismo período en 2023.
La siguiente tabla resume las principales categorías de gastos de Cadence para los mismos períodos:
| Categoría de gastos | 2024 (en millones) | 2023 (en millones) | Cambio (en millones) |
|---|---|---|---|
| Costo del producto y mantenimiento | $279.4 | $260.3 | $19.1 |
| Costo de los servicios | $148.2 | $70.6 | $77.6 |
| Marketing y ventas | $557.1 | $509.9 | $47.2 |
| Investigación y desarrollo | $1,157.1 | $1,074.4 | $82.7 |
| General y administrativo | $203.7 | $166.7 | $37.0 |
Ingresos netos y ganancias por acción
Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, Cadence informó un ingreso neto de $ 715.3 millones, con una ganancia diluida por acción (EPS) de $ 2.61, en comparación con un ingreso neto de $ 717.2 millones y EPS diluido de $ 2.63 en el mismo período de 2023 .
| Período | Ingresos netos (en millones) | EPS diluido |
|---|---|---|
| 2024 | $715.3 | $2.61 |
| 2023 | $717.2 | $2.63 |
Inversiones y adquisiciones
Cadence continúa mejorando sus capacidades a través de adquisiciones estratégicas. Al 30 de septiembre de 2024, la compañía tenía un saldo de efectivo y equivalentes de efectivo de $ 1.008 mil millones. Además, la compañía emitió $ 1.0 mil millones en notas senior en septiembre de 2024 para apoyar sus estrategias de crecimiento.
El enfoque de Cadence para generar ingresos es multifacético, centrándose en productos de software y hardware, servicios profesionales e inversiones estratégicas, que contribuyen colectivamente a su desempeño financiero
Cadence Design Systems, Inc. (CDNS) DCF Excel Template
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Article updated on 8 Nov 2024
Resources:
- Cadence Design Systems, Inc. (CDNS) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Cadence Design Systems, Inc. (CDNS)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Cadence Design Systems, Inc. (CDNS)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.