Cadre Holdings, Inc. (CDRE) Bundle
Una breve historia de Cadre Holdings, Inc.
Cadre Holdings, Inc., también conocido como Safariland Group, comenzó las operaciones el 12 de abril de 2012. La compañía tiene su sede en Jacksonville, Florida, y se especializa en fabricación y distribución de equipos de seguridad para la aplicación de la ley, los socorristas, los mercados militares y nucleares . A partir de 2024, Cadre opera 21 plantas de fabricación en varios países, incluidos Estados Unidos, México, Canadá, el Reino Unido, Italia, Francia y Lituania.
Adquisiciones recientes
A principios de 2024, el cuadro realizó adquisiciones significativas para mejorar su posición de mercado. En enero de 2024, la compañía adquirió ICOR Technology Inc. para $ 40.4 millones. Después de esto, en febrero de 2024, Cadre adquirió Alpha Safety Intermediate, LLC para $ 107.1 millones.
Desempeño financiero
Al 30 de septiembre de 2024, Cadre informó los siguientes destacados financieros:
| Métrico | P3 2024 | P3 2023 | % Cambiar | YTD 2024 | YTD 2023 | % Cambiar |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Ventas netas | $109,408 | $125,114 | (12.6)% | $391,577 | $357,949 | 9.4% |
| Lngresos netos | $3,655 | $11,053 | (66.9)% | $23,150 | $29,047 | (20.3)% |
| Ebitda ajustado | $13,525 | $23,731 | (43.0)% | $66,335 | $65,128 | 1.9% |
Las ventas netas para el tercer trimestre 2024 disminuyeron por $ 15.7 millones En comparación con el tercer trimestre de 2023, en gran parte debido a incidentes de ciberseguridad que afectaron la producción y el cumplimiento del orden. Sin embargo, las ventas netas aumentaron en $ 33.6 millones Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, en comparación con el mismo período en 2023, impulsado por adquisiciones recientes y una mayor demanda de productos de armadura y equipo de trabajo.
Desafíos operativos
Los incidentes de ciberseguridad reportados en julio y septiembre de 2024 condujeron a interrupciones temporales en las operaciones, afectando la productividad y las ganancias brutas. A pesar de estos desafíos, Cadre cree que la situación financiera general se mantendrá estable.
Estructura y financiamiento de capital
A partir del 30 de septiembre de 2024, Cadre Holdings tenía $ 208.1 millones en deuda pendiente, arriba de $ 140.1 millones A finales de 2023. Este aumento se debió principalmente a la financiación relacionada con las adquisiciones recientes. La siguiente tabla resume las métricas clave del flujo de efectivo:
| Métrico de flujo de caja | YTD 2024 | YTD 2023 |
|---|---|---|
| Efectivo neto proporcionado por actividades operativas | $8,066 | $46,260 |
| Efectivo neto utilizado en actividades de inversión | ($146,120) | ($4,042) |
| Efectivo neto proporcionado por actividades de financiación | $142,831 | ($18,184) |
El cuadro ha logrado generar $ 8.1 millones de actividades operativas en 2024, aunque esto es significativamente más bajo que el año anterior $ 46.3 millones. La compañía informó una salida de efectivo neta de $ 146.1 millones en actividades de inversión, principalmente debido a las adquisiciones.
Devoluciones de capital y accionistas
El cuadro ha mantenido una política de dividendos, declarando dividendos de $ 0.0875 por acción A partir de 2024. La compañía completó una oferta secundaria en marzo de 2024, emitiendo 2,200,000 acciones en $35.00 por acción, lo que resulta en los ingresos netos de $ 72.8 millones.
Al 30 de septiembre de 2024, la compañía informó que el capital total de los accionistas de $300,281, reflejando el impacto de las actividades financieras recientes.
Posición de mercado
La posición del mercado de Cadre sigue siendo robusta, reforzada por adquisiciones estratégicas y una oferta de productos diversificada que incluye armaduras corporales y equipos de servicio. La compañía continúa invirtiendo en investigación y desarrollo para satisfacer las necesidades en evolución de sus clientes, que incluyen agencias de aplicación de la ley nacional e internacional.
A Who posee Cadre Holdings, Inc. (CDRE)
Estructura de propiedad
A partir de 2024, Cadre Holdings, Inc. (CDRE) tiene una estructura de propiedad diversa que incluye inversores institucionales, expertos e inversores minoristas. La compañía ha visto cambios en su número de acciones en circulación y capital de los accionistas a lo largo de los años.
| Tipo de propiedad | Propiedad porcentual | Número de acciones propiedad |
|---|---|---|
| Inversores institucionales | 70.5% | 28,578,000 |
| Propiedad interna | 4.2% | 1,700,000 |
| Inversores minoristas | 25.3% | 10,000,000 |
Propiedad institucional
Los inversores institucionales tienen una parte significativa de las acciones de Cadre Holdings. Los principales accionistas incluyen:
- BlackRock, Inc. - 12.1% (4,800,000 acciones)
- Vanguard Group, Inc. - 10.5% (4,200,000 acciones)
- State Street Corporation - 8.9% (3,600,000 acciones)
Propiedad interna
La propiedad interna sigue siendo un aspecto importante de la estructura de los accionistas, lo que refleja la confianza en la empresa. Los expertos clave incluyen:
- Warren Kanders (CEO) - 2.5% (1,000,000 de acciones)
- Otros ejecutivos: 1.7% (700,000 acciones)
Rendimiento de acciones reciente
El rendimiento de las acciones de Cadre Holdings ha sido influenciado por varios factores, incluidas las adquisiciones y las condiciones del mercado. El precio de las acciones al 30 de septiembre de 2024 era de aproximadamente $ 35.00 por acción, lo que refleja una capitalización de mercado de alrededor de $ 1.42 mil millones basada en 40,607,988 acciones en circulación.
| Métrica financiera | Valor |
|---|---|
| Capitalización de mercado | $ 1.42 mil millones |
| Precio de las acciones (30 de septiembre de 2024) | $35.00 |
| Acciones pendientes | 40,607,988 |
| Ingresos netos (tercer trimestre 2024) | $ 3.655 millones |
| EBITDA ajustado (tercer trimestre de 2024) | $ 13.525 millones |
Patrimonio de los accionistas
Al 30 de septiembre de 2024, Cadre Holdings informó que el capital total de los accionistas de aproximadamente $ 300.281 millones, lo que refleja un aumento significativo de los períodos anteriores. Este crecimiento puede atribuirse a la ejecución exitosa de iniciativas estratégicas, incluidas las adquisiciones recientes.
| Artículo del estado financiero | Valor (en miles) |
|---|---|
| Stock común | $4 |
| Capital pagado adicional | $304,707 |
| Otros ingresos integrales acumulados | $(1,079) |
| Déficit acumulado | $(3,351) |
| Equidad total de los accionistas | $300,281 |
Adquisiciones recientes
En enero de 2024, Cadre Holdings adquirió ICOR Technology Inc. por $ 40.4 millones. En febrero de 2024, la compañía también adquirió Alpha Safety Intermediate, LLC por $ 107.1 millones. Estas adquisiciones han desempeñado un papel crucial en la expansión del alcance del mercado de Cadre y las ofertas de productos.
Perspectiva futura
Cadre Holdings está bien posicionado para el crecimiento futuro, impulsado por adquisiciones estratégicas y una sólida base de inversores institucionales. La compañía continúa enfocándose en mejorar el valor de los accionistas a través de la eficiencia operativa y la expansión del mercado.
Declaración de misión de Cadre Holdings, Inc. (CDRE)
Overview
Cadre Holdings, Inc. es un fabricante y distribuidor líder de equipos de seguridad y productos relacionados para los mercados de aplicación de la ley, militares e industriales. La compañía se enfoca en proporcionar soluciones innovadoras que mejoren la seguridad y la efectividad para sus clientes.
Declaración de misión
La misión de Cadre Holdings, Inc. es mejorar la seguridad y la efectividad de quienes protegen y sirven. La compañía tiene como objetivo lograr esto entregando productos confiables y de alta calidad que satisfagan las necesidades en evolución de sus clientes.
Valores centrales
- Integridad: Mantener los más altos estándares de honestidad y comportamiento ético.
- Innovación: Comprometerse con la mejora continua y el avance en el desarrollo de productos.
- Enfoque del cliente: Priorizar las necesidades y comentarios de los clientes para impulsar mejoras de productos y servicios.
- Calidad: Asegurar que todos los productos cumplan con los rigurosos estándares de calidad para garantizar la confiabilidad y el rendimiento.
Desempeño financiero
Al 30 de septiembre de 2024, Cadre Holdings informó los siguientes destacados financieros:
| Métrico | Tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024 | Tres meses terminados el 30 de septiembre de 2023 | Cambiar (%) |
|---|---|---|---|
| Ventas netas | $109,408,000 | $125,114,000 | (12.6) |
| Beneficio bruto | $40,016,000 | $53,603,000 | (25.3) |
| Lngresos netos | $3,655,000 | $11,053,000 | (66.9) |
| Ebitda ajustado | $13,525,000 | $23,731,000 | (43.0) |
Desarrollos recientes
En enero y febrero de 2024, Cadre Holdings adquirió ICOR Technology Inc. por $ 40.4 millones y Alpha Safety Intermediate, LLC por $ 107.1 millones, respectivamente. Se espera que estas adquisiciones mejoren las ofertas de productos de la compañía y la presencia en el mercado.
Patrimonio de los accionistas
Al 31 de marzo de 2024, se informó la equidad de los accionistas de los cuadros de Holdings:
| Categoría | Cantidad (en miles) |
|---|---|
| Stock común | $4 |
| Capital pagado | $282,176 |
| Otros ingresos integrales acumulados | $988 |
| Déficit acumulado | $(12,467) |
| Equidad total de los accionistas | $270,701 |
Posición de mercado
Cadre Holdings operates through 21 manufacturing plants across various countries, including the U.S., Mexico, and Europe. The company is recognized for its robust distribution network and commitment to quality assurance in the production of safety equipment.
Conclusión
Cadre Holdings continúa enfocándose en su misión de mejorar la seguridad para la aplicación de la ley y los socorristas, respaldados por adquisiciones estratégicas y un compromiso con la calidad y la innovación.
Cómo funciona Cadre Holdings, Inc. (CDRE)
Compañía Overview
Cadre Holdings, Inc. opera como líder mundial en fabricación y distribución de equipos de seguridad y productos relacionados para la aplicación de la ley, los socorristas, los mercados militares y nucleares. La compañía tiene su sede en Jacksonville, Florida, y ejecuta 21 instalaciones de fabricación en los Estados Unidos, México, Canadá, el Reino Unido, Italia, Francia y Lituania.
Adquisiciones recientes
En enero de 2024, Cadre adquirió ICOR Technology Inc. para $ 40.4 millones. Después de esto, en febrero de 2024, la compañía adquirió Alpha Safety Intermediate, LLC para $ 107.1 millones.
Desempeño financiero
| Período | Ventas netas (en miles) | Ingresos netos (en miles) | Ebitda ajustado (en miles) |
|---|---|---|---|
| Tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024 | $109,408 | $3,655 | $13,525 |
| Tres meses terminados el 30 de septiembre de 2023 | $125,114 | $11,053 | $23,731 |
| Nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024 | $391,577 | $23,150 | $66,335 |
| Nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2023 | $357,949 | $29,047 | $65,128 |
Métricas clave
Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, Cadre informó:
- Las ventas netas aumentaron por $ 33.6 millones En comparación con el mismo período en 2023, principalmente debido a adquisiciones recientes y una mayor demanda de armaduras y productos de equipo.
- El ingreso neto disminuyó por $ 5.9 millones en comparación con el mismo período en 2023.
- EBITDA ajustado durante los nueve meses fue $ 66.335 millones, ligeramente arriba de $ 65.128 millones en el año anterior.
Desafíos operativos
El cuadro enfrentó desafíos debido a incidentes de ciberseguridad que afectaron la producción y el cumplimiento del pedido. Estos incidentes dieron como resultado un $ 15.7 millones Disminución de las ventas netas para los tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024, en comparación con el año anterior.
Deuda y liquidez
Al 30 de septiembre de 2024, Cadre Holdings tenía una deuda pendiente de $ 208.1 millones, arriba de $ 140.1 millones A finales de 2023. Los equivalentes de efectivo y efectivo se pararon en $ 92.989 millones.
Patrimonio de los accionistas
| Artículo de balance | Cantidad (en miles) |
|---|---|
| Stock común | $4 |
| Capital pagado | $304,707 |
| Otros ingresos integrales acumulados | $(1,079) |
| Déficit acumulado | $(3,351) |
| Equidad total de los accionistas | $300,281 |
Posición y estrategia del mercado
Cadre continúa invirtiendo en investigación y desarrollo para mejorar sus ofertas de productos, asegurando el cumplimiento de rigurosos estándares de seguridad. La compañía atiende a una amplia gama de clientes, incluidas agencias federales y la aplicación de la ley internacional, a través de 100 países.
Pedidos
| Período | Ordenes de pedido (en miles) |
|---|---|
| 30 de septiembre de 2024 | $167,246 |
| 31 de diciembre de 2023 | $126,683 |
Cómo Cadre Holdings, Inc. (CDRE) gana dinero
Fuentes de ingresos
Cadre Holdings, Inc. genera ingresos principalmente a través de la venta de equipos de seguridad y productos relacionados diseñados para los mercados de aplicación de la ley, militares y primeros respondedores. La compañía opera a través de dos segmentos principales: producto y distribución.
Rendimiento del segmento de productos
Para los tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024, Cadre reportó ventas netas de $ 96.5 millones en el segmento de producto, una disminución del 11.1% de $ 108.5 millones en el mismo período en 2023. Esta disminución se atribuyó a varios factores, incluidos: incluyendo::
- Una disminución de $ 22.3 millones debido a incidentes de ciberseguridad.
- Ventas reducidas de equipos de servicio y productos de armadura.
- Compensación de esto fue un aumento de $ 21.6 millones de adquisiciones recientes.
Rendimiento del segmento de distribución
El segmento de distribución también enfrentó desafíos, y las ventas netas cayeron a $ 17.8 millones para los tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024, un 26.3% menos que $ 24.2 millones año tras año, principalmente debido al impacto de los incidentes de ciberseguridad.
Destacados financieros
| Métrico | Tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024 | Tres meses terminados el 30 de septiembre de 2023 |
|---|---|---|
| Ventas netas | $ 109.4 millones | $ 125.1 millones |
| Lngresos netos | $ 3.7 millones | $ 11.1 millones |
| Ebitda ajustado | $ 13.5 millones | $ 23.7 millones |
| Beneficio bruto | $ 40.0 millones | $ 53.6 millones |
Costo de bienes vendidos (COGS)
El costo de los bienes de Cadre vendidos durante los tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024 fue de $ 69.4 millones, en comparación con $ 71.5 millones en el mismo período en 2023, lo que refleja una disminución del 3.0%. El margen de beneficio bruto disminuyó a 36.5% de 42.8%, principalmente debido a la menor productividad influenciada por los incidentes de ciberseguridad y la amortización de los ajustes de paso de inventario relacionados con las adquisiciones recientes.
Gastos operativos
Los gastos de venta, generales y administrativos disminuyeron en un 6.4% a $ 34.0 millones para los tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024, por debajo de $ 36.3 millones en 2023. Esta reducción se debió principalmente a los menores costos de compensación de los empleados.
Impacto de adquisiciones
En enero de 2024, Cadre adquirió ICOR Technology Inc. por $ 40.4 millones y Alpha Safety Intermediate, LLC por $ 107.1 millones. Estas adquisiciones contribuyeron significativamente al crecimiento de los ingresos a pesar de los contratiempos de los incidentes de ciberseguridad.
Flujo de fondos Overview
| Categoría de flujo de caja | Nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024 | Nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2023 |
|---|---|---|
| Efectivo neto proporcionado por actividades operativas | $ 8.1 millones | $ 46.3 millones |
| Efectivo neto utilizado en actividades de inversión | ($ 146.1 millones) | ($ 4.0 millones) |
| Efectivo neto proporcionado por actividades de financiación | $ 142.8 millones | ($ 18.1 millones) |
Rendimiento de stock
El 19 de marzo de 2024, Cadre completó una oferta secundaria, emitiendo 2.2 millones de acciones a $ 35.00 por acción, lo que resultó en un ingreso neto de aproximadamente $ 72.8 millones. Además, los suscriptores ejercieron su opción de exceso de asignación, generando $ 18.3 millones adicionales.
Pedidos
La acumulación de pedidos de la compañía, un indicador clave de ingresos futuros, se situó en $ 167.2 millones al 30 de septiembre de 2024, frente a $ 126.7 millones a fines de 2023. Este aumento fue impulsado principalmente por adquisiciones recientes y una mayor demanda de bienes duros.
Conclusión sobre incidentes de ciberseguridad
A pesar de los desafíos planteados por los incidentes de ciberseguridad, el cuadro sigue siendo optimista sobre su condición financiera y trayectoria de crecimiento, reforzado por adquisiciones recientes y una cartera de productos en expansión.
Cadre Holdings, Inc. (CDRE) DCF Excel Template
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Updated on 16 Nov 2024
Resources:
- Cadre Holdings, Inc. (CDRE) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Cadre Holdings, Inc. (CDRE)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Cadre Holdings, Inc. (CDRE)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.