Cadre Holdings, Inc. (CDRE) Bundle
Une brève histoire de Cadre Holdings, Inc.
Cadre Holdings, Inc., également connu sous le nom de Safariland Group, a commencé ses opérations le 12 avril 2012. La société a son siège à Jacksonville, en Floride, et se spécialise dans la fabrication et la distribution d'équipements de sécurité pour les forces de l'ordre, les premiers intervenants, les marchés militaires et les marchés nucléaires et les marchés nucléaires . En 2024, Cadre exploite 21 usines de fabrication dans divers pays, notamment les États-Unis, le Mexique, le Canada, le Royaume-Uni, l'Italie, la France et la Lituanie.
Acquisitions récentes
Au début de 2024, Cadre a fait des acquisitions importantes pour améliorer sa position de marché. En janvier 2024, la société a acquis ICOR Technology Inc. pour 40,4 millions de dollars. Suite à cela, en février 2024, Cadre a acquis Alpha Safety Intermediate, LLC pour 107,1 millions de dollars.
Performance financière
Au 30 septembre 2024, Cadre a signalé les faits saillants financiers suivants:
| Métrique | Q3 2024 | Q3 2023 | % Changement | YTD 2024 | YTD 2023 | % Changement |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Ventes nettes | $109,408 | $125,114 | (12.6)% | $391,577 | $357,949 | 9.4% |
| Revenu net | $3,655 | $11,053 | (66.9)% | $23,150 | $29,047 | (20.3)% |
| EBITDA ajusté | $13,525 | $23,731 | (43.0)% | $66,335 | $65,128 | 1.9% |
Les ventes nettes du troisième trimestre 2024 ont diminué par 15,7 millions de dollars Par rapport au troisième trimestre 2023, en grande partie en raison d'incidents de cybersécurité qui ont eu un impact sur la production et l'exécution des commandes. Cependant, les ventes nettes ont augmenté de 33,6 millions de dollars Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, par rapport à la même période en 2023, tirée par les acquisitions récentes et une demande accrue de produits d'armure et de matériel de service.
Défis opérationnels
Les incidents de cybersécurité signalés en juillet et septembre 2024 ont entraîné des perturbations temporaires des opérations, affectant la productivité et le bénéfice brut. Malgré ces défis, Cadre estime que la situation financière globale restera stable.
Structure du capital et financement
Au 30 septembre 2024, Cadre Holdings avait 208,1 millions de dollars en dette exceptionnelle, jusqu'à 140,1 millions de dollars À la fin de 2023. Cette augmentation était principalement due au financement lié aux récentes acquisitions. Le tableau suivant résume les principales mesures de flux de trésorerie:
| Métrique des flux de trésorerie | YTD 2024 | YTD 2023 |
|---|---|---|
| L'argent net fourni par les activités d'exploitation | $8,066 | $46,260 |
| L'argent net utilisé dans les activités d'investissement | ($146,120) | ($4,042) |
| L'argent net fourni par les activités de financement | $142,831 | ($18,184) |
Cadre a réussi à générer 8,1 millions de dollars des activités d'exploitation en 2024, bien que cela soit nettement inférieur à celui de l'année précédente 46,3 millions de dollars. La société a déclaré une sortie de trésorerie nette de 146,1 millions de dollars dans les activités d'investissement, principalement en raison des acquisitions.
Rendements des capitaux propres et des actionnaires
Cadre a maintenu une politique de dividende, déclarant des dividendes de 0,0875 $ par action en 2024. La société a terminé une offre secondaire en mars 2024, émettant 2 200 000 actions à $35.00 par action, entraînant un produit net de 72,8 millions de dollars.
Au 30 septembre 2024, la Société a déclaré des capitaux propres totaux des actionnaires de $300,281, reflétant l'impact des activités financières récentes.
Position sur le marché
La position du marché de Cadre reste robuste, renforcée par des acquisitions stratégiques et une offre de produits diversifiée qui comprend des armures corporelles et des équipements de service. La société continue d'investir dans la recherche et le développement pour répondre aux besoins en évolution de ses clients, qui comprennent des agences nationales et internationales d'application de la loi.
A qui possède Cadre Holdings, Inc. (CDRE)
Structure de propriété
En 2024, Cadre Holdings, Inc. (CDRE) a une structure de propriété diversifiée qui comprend des investisseurs institutionnels, des initiés et des investisseurs de détail. La société a connu des changements dans son nombre d'actions en circulation et les capitaux propres des actionnaires au fil des ans.
| Type de propriété | Pourcentage de propriété | Nombre d'actions possédées |
|---|---|---|
| Investisseurs institutionnels | 70.5% | 28,578,000 |
| Propriété d'initié | 4.2% | 1,700,000 |
| Investisseurs de détail | 25.3% | 10,000,000 |
Propriété institutionnelle
Les investisseurs institutionnels détiennent une partie importante des actions de Cadre Holdings. Les principaux actionnaires comprennent:
- BlackRock, Inc. - 12,1% (4 800 000 actions)
- The Vanguard Group, Inc. - 10,5% (4 200 000 actions)
- State Street Corporation - 8,9% (3 600 000 actions)
Propriété d'initié
La propriété d'initiés reste un aspect important de la structure des actionnaires, reflétant la confiance dans l'entreprise. Les principaux initiés comprennent:
- Warren Kanders (PDG) - 2,5% (1 000 000 actions)
- Autres cadres - 1,7% (700 000 actions)
Performance de stock récent
Les performances des actions de Cadre Holdings ont été influencées par divers facteurs, notamment les acquisitions et les conditions du marché. Le cours de l'action au 30 septembre 2024 était d'environ 35,00 $ par action, reflétant une capitalisation boursière d'environ 1,42 milliard de dollars sur la base de 40 607 988 actions en circulation.
| Métrique financière | Valeur |
|---|---|
| Capitalisation boursière | 1,42 milliard de dollars |
| Prix de l'action (30 septembre 2024) | $35.00 |
| Actions en circulation | 40,607,988 |
| Revenu net (TC 2024) | 3,655 millions de dollars |
| EBITDA ajusté (Q3 2024) | 13,525 millions de dollars |
Capitaux propres des actionnaires
Au 30 septembre 2024, Cadre Holdings a déclaré des capitaux propres totaux des actionnaires d'environ 300,281 millions de dollars, reflétant une augmentation significative par rapport aux périodes précédentes. Cette croissance peut être attribuée à l'exécution réussie d'initiatives stratégiques, y compris les acquisitions récentes.
| Article des états financiers | Valeur (par milliers) |
|---|---|
| Actions ordinaires | $4 |
| Capital payant supplémentaire | $304,707 |
| Accumulé d'autres revenus globaux | $(1,079) |
| Déficit accumulé | $(3,351) |
| Total des capitaux propres des actionnaires | $300,281 |
Acquisitions récentes
En janvier 2024, Cadre Holdings a acquis ICOR Technology Inc. pour 40,4 millions de dollars. En février 2024, la société a également acquis Alpha Safety Intermediate, LLC pour 107,1 millions de dollars. Ces acquisitions ont joué un rôle crucial dans l'expansion de la portée du marché des cadres et des offres de produits.
Perspectives futures
Cadre Holdings est bien positionné pour une croissance future, tirée par des acquisitions stratégiques et une solide base d'investisseurs institutionnels. La société continue de se concentrer sur l'amélioration de la valeur des actionnaires grâce à l'efficacité opérationnelle et à l'expansion du marché.
Énoncé de mission Cadre Holdings, Inc. (CDRE)
Overview
Cadre Holdings, Inc. est l'un des principaux fabricants et distributeurs d'équipements de sécurité et de produits connexes pour l'application des lois, les marchés militaires et industriels. L'entreprise se concentre sur la fourniture de solutions innovantes qui améliorent la sécurité et l'efficacité de ses clients.
Énoncé de mission
La mission de Cadre Holdings, Inc. est d'améliorer la sécurité et l'efficacité de ceux qui protègent et servent. La société vise à y parvenir en fournissant des produits fiables et fiables de haute qualité qui répondent aux besoins en évolution de ses clients.
Valeurs fondamentales
- Intégrité: Maintenir les normes les plus élevées d'honnêteté et de comportement éthique.
- Innovation: S'engager dans l'amélioration continue et l'avancement du développement de produits.
- Focus client: Prioriser les besoins et les commentaires des clients pour stimuler les améliorations des produits et des services.
- Qualité: Assurer que tous les produits répondent aux normes de qualité rigoureuses pour assurer la fiabilité et les performances.
Performance financière
Au 30 septembre 2024, Cadre Holdings a rapporté les faits saillants financiers suivants:
| Métrique | Trois mois terminés le 30 septembre 2024 | Trois mois terminés le 30 septembre 2023 | Changement (%) |
|---|---|---|---|
| Ventes nettes | $109,408,000 | $125,114,000 | (12.6) |
| Bénéfice brut | $40,016,000 | $53,603,000 | (25.3) |
| Revenu net | $3,655,000 | $11,053,000 | (66.9) |
| EBITDA ajusté | $13,525,000 | $23,731,000 | (43.0) |
Développements récents
En janvier et février 2024, Cadre Holdings a acquis ICOR Technology Inc. pour 40,4 millions de dollars et Alpha Safety Intermediate, LLC pour 107,1 millions de dollars, respectivement. Ces acquisitions devraient améliorer les offres de produits de l'entreprise et la présence du marché.
Capitaux propres des actionnaires
Au 31 mars 2024, les capitaux propres des actionnaires de Cadre Holdings ont été signalés comme suit:
| Catégorie | Montant (par milliers) |
|---|---|
| Actions ordinaires | $4 |
| Capital versé | $282,176 |
| Accumulé d'autres revenus globaux | $988 |
| Déficit accumulé | $(12,467) |
| Total des capitaux propres des actionnaires | $270,701 |
Position sur le marché
Cadre Holdings opère à travers 21 usines de fabrication dans divers pays, notamment les États-Unis, le Mexique et l'Europe. La société est reconnue pour son réseau de distribution robuste et son engagement envers l'assurance qualité dans la production d'équipements de sécurité.
Conclusion
Cadre Holdings continue de se concentrer sur sa mission d'améliorer la sécurité pour les forces de l'ordre et les premiers intervenants, soutenus par des acquisitions stratégiques et un engagement envers la qualité et l'innovation.
Comment Cadre Holdings, Inc. (CDRE) fonctionne
Entreprise Overview
Cadre Holdings, Inc. opère comme un leader mondial dans la fabrication et la distribution d'équipements de sécurité et les produits connexes pour les forces de l'ordre, les premiers intervenants, les marchés militaires et nucléaires. La société a son siège social à Jacksonville, en Floride, et dirige 21 installations de fabrication aux États-Unis, au Mexique, au Canada, au Royaume-Uni, en Italie, en France et en Lituanie.
Acquisitions récentes
En janvier 2024, Cadre a acquis ICOR Technology Inc. pour 40,4 millions de dollars. Suite à cela, en février 2024, la société a acquis Alpha Safety Intermediate, LLC pour 107,1 millions de dollars.
Performance financière
| Période | Ventes nettes (en milliers) | Revenu net (par milliers) | EBITDA ajusté (en milliers) |
|---|---|---|---|
| Trois mois terminés le 30 septembre 2024 | $109,408 | $3,655 | $13,525 |
| Trois mois terminés le 30 septembre 2023 | $125,114 | $11,053 | $23,731 |
| Neuf mois clos le 30 septembre 2024 | $391,577 | $23,150 | $66,335 |
| Neuf mois clos le 30 septembre 2023 | $357,949 | $29,047 | $65,128 |
Mesures clés
Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, Cadre a rapporté:
- Les ventes nettes ont augmenté de 33,6 millions de dollars Comparé à la même période en 2023, principalement en raison des acquisitions récentes et de la demande plus élevée de produits d'armure et de matériel de service.
- Le résultat net a diminué de 5,9 millions de dollars par rapport à la même période en 2023.
- Le BAIIA ajusté pour les neuf mois a été 66,335 millions de dollars, un peu de haut de 65,128 millions de dollars l'année précédente.
Défis opérationnels
Cadre a été confronté à des défis dus à des incidents de cybersécurité qui ont eu un impact sur la production et la réalisation des commandes. Ces incidents ont abouti à un 15,7 millions de dollars Diminution des ventes nettes pour les trois mois clos le 30 septembre 2024, par rapport à l'année précédente.
Dette et liquidité
Au 30 septembre 2024, Cadre Holdings avait de la dette en cours de 208,1 millions de dollars, à partir de 140,1 millions de dollars à la fin de 2023. Les équivalents en espèces et en espèces se tenaient à 92,989 millions de dollars.
Capitaux propres des actionnaires
| Élément de bilan | Montant (par milliers) |
|---|---|
| Actions ordinaires | $4 |
| Capital versé | $304,707 |
| Accumulé d'autres revenus globaux | $(1,079) |
| Déficit accumulé | $(3,351) |
| Total des capitaux propres des actionnaires | $300,281 |
Position et stratégie du marché
Cadre continue d'investir dans la recherche et le développement pour améliorer ses offres de produits, garantissant le respect des normes de sécurité rigoureuses. L'entreprise dessert un éventail diversifié de clients, notamment les agences fédérales et les forces de l'ordre internationales, à travers 100 pays.
Commandes arrière
| Période | Commandes arrière (par milliers) |
|---|---|
| 30 septembre 2024 | $167,246 |
| 31 décembre 2023 | $126,683 |
Comment Cadre Holdings, Inc. (CDRE) fait de l'argent
Sources de revenus
Cadre Holdings, Inc. génère des revenus principalement par la vente d'équipements de sécurité et de produits connexes adaptés aux marchés des forces de l'ordre, des militaires et des premiers intervenants. La société opère à travers deux segments principaux: le produit et la distribution.
Performance du segment de produit
Pour les trois mois clos le 30 septembre 2024, Cadre a déclaré des ventes nettes de 96,5 millions de dollars dans le segment des produits, une baisse de 11,1% contre 108,5 millions de dollars au cours de la même période en 2023. Cette baisse a été attribuée à plusieurs facteurs, notamment:
- Une diminution de 22,3 millions de dollars en raison d'incidents de cybersécurité.
- Réduction des ventes des produits de matériel de service et d'armure.
- La compensation a été une augmentation de 21,6 millions de dollars par rapport aux acquisitions récentes.
Performance du segment de distribution
Le segment de la distribution a également été confronté à des défis, les ventes nettes tombant à 17,8 millions de dollars pour les trois mois clos le 30 septembre 2024, en baisse de 26,3%, contre 24,2 millions de dollars d'une année sur l'autre, principalement en raison de l'impact des incidents de cybersécurité.
Faits saillants financiers
| Métrique | Trois mois terminés le 30 septembre 2024 | Trois mois terminés le 30 septembre 2023 |
|---|---|---|
| Ventes nettes | 109,4 millions de dollars | 125,1 millions de dollars |
| Revenu net | 3,7 millions de dollars | 11,1 millions de dollars |
| EBITDA ajusté | 13,5 millions de dollars | 23,7 millions de dollars |
| Bénéfice brut | 40,0 millions de dollars | 53,6 millions de dollars |
Coût des marchandises vendues (rouages)
Le coût des marchandises du cadre vendu pour les trois mois clos le 30 septembre 2024 était de 69,4 millions de dollars, contre 71,5 millions de dollars au cours de la même période en 2023, reflétant une diminution de 3,0%. La marge bénéficiaire brute a diminué à 36,5%, contre 42,8%, principalement en raison de la baisse de la productivité influencée par les incidents de cybersécurité et de l'amortissement des ajustements Step-up des stocks liés aux acquisitions récentes.
Dépenses d'exploitation
Les frais de vente, généraux et administratifs ont diminué de 6,4% pour atteindre 34,0 millions de dollars pour les trois mois clos le 30 septembre 2024, contre 36,3 millions de dollars en 2023. Cette réduction était principalement due à la baisse des coûts de rémunération des employés.
Impact des acquisitions
En janvier 2024, Cadre a acquis ICOR Technology Inc. pour 40,4 millions de dollars et Alpha Safety Intermediate, LLC pour 107,1 millions de dollars. Ces acquisitions ont contribué de manière significative à la croissance des revenus malgré les revers des incidents de cybersécurité.
Des flux de trésorerie Overview
| Catégorie de trésorerie | Neuf mois clos le 30 septembre 2024 | Neuf mois clos le 30 septembre 2023 |
|---|---|---|
| L'argent net fourni par les activités d'exploitation | 8,1 millions de dollars | 46,3 millions de dollars |
| L'argent net utilisé dans les activités d'investissement | (146,1 millions de dollars) | (4,0 millions de dollars) |
| L'argent net fourni par les activités de financement | 142,8 millions de dollars | (18,1 millions de dollars) |
Performance du stock
Le 19 mars 2024, Cadre a achevé une offre secondaire, émettant 2,2 millions d'actions à 35,00 $ par action, ce qui a entraîné un produit net d'environ 72,8 millions de dollars. De plus, les preneurs fermes ont exercé leur option de sur-allocation, générant 18,3 millions de dollars supplémentaires.
Commandes arrière
L'arrivée des commandes de la société, un indicateur clé des revenus futurs, s'élevait à 167,2 millions de dollars au 30 septembre 2024, contre 126,7 millions de dollars à la fin de 2023. Cette augmentation a été principalement tirée par des acquisitions récentes et une demande accrue de produits durs.
Conclusion sur les incidents de cybersécurité
Malgré les défis posés par les incidents de cybersécurité, Cadre reste optimiste quant à sa situation financière et à sa trajectoire de croissance, renforcés par des acquisitions récentes et un portefeuille de produits en expansion.
Cadre Holdings, Inc. (CDRE) DCF Excel Template
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Updated on 16 Nov 2024
Resources:
- Cadre Holdings, Inc. (CDRE) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Cadre Holdings, Inc. (CDRE)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Cadre Holdings, Inc. (CDRE)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.