CDW Corporation (CDW) Bundle
Una breve historia de CDW Corporation
CDW Corporation, fundada en 1984, se ha convertido en un proveedor líder de soluciones tecnológicas para negocios, gobierno, educación y atención médica. La compañía se hizo pública en 2013 y desde entonces ha ampliado sus operaciones a través de adquisiciones estratégicas y crecimiento orgánico.
Compañía Overview
A partir de 2024, CDW opera principalmente en los Estados Unidos, pero también tiene una presencia significativa en el Reino Unido y Canadá. Las ofertas principales de la compañía incluyen hardware, software y soluciones de TI integradas, que atienden a una base de clientes diversa.
Desempeño financiero
Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, CDW informó:
| Métrico | 2024 (en millones) | 2023 (en millones) | Cambio porcentual |
|---|---|---|---|
| Ventas netas | $15,812.7 | $16,357.5 | (3.3%) |
| Beneficio bruto | $3,447.1 | $3,498.6 | (1.5%) |
| Ingreso operativo | $1,242.7 | $1,245.9 | (0.3%) |
| Lngresos netos | $813.6 | $808.2 | (0.7%) |
| Ingresos netos por acción diluida | $6.00 | $5.92 | 1.4% |
Rendimiento de segmento
Las ventas netas por segmento para los tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024 fueron las siguientes:
| Segmento | Ventas netas (en millones) | Porcentaje de ventas netas totales |
|---|---|---|
| Corporativo | $2,161.2 | 39.2% |
| Pequeño negocio | $379.7 | 6.9% |
| Sector público | $2,335.7 | 42.3% |
| Otro | $640.0 | 11.6% |
Gastos de flujo de efectivo y capital
Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, CDW informó flujos de efectivo de la siguiente manera:
| Métrico | 2024 (en millones) | 2023 (en millones) |
|---|---|---|
| Efectivo neto proporcionado por actividades operativas | $932.0 | $1,062.2 |
| Gastos de capital | ($94.0) | ($114.7) |
| Flujo de caja libre | $838.0 | $947.5 | Flujo de efectivo libre ajustado | $764.1 | $1,112.9 |
Deuda y liquidez
Al 30 de septiembre de 2024, CDW tenía un endeudamiento total no garantizado de $ 6.0 mil millones. La Compañía mantuvo el cumplimiento de todos los convenios bajo sus acuerdos de crédito. Además, CDW tenía $ 1.3 mil millones disponibles para préstamos bajo su línea de crédito renovable, lo que indica una fuerte liquidez para apoyar las operaciones y las iniciativas de crecimiento.
Desarrollos recientes
En agosto de 2024, CDW emitió $ 1.2 mil millones en notas senior y completó una oferta de licitación en efectivo por los billetes existentes. Este movimiento estratégico tenía como objetivo refinanciar la deuda existente y mejorar la estructura de capital de la compañía.
CDW continúa enfocándose en mejorar sus ofertas de productos y expandir su alcance del mercado a través del crecimiento orgánico y las adquisiciones estratégicas, posicionándose fuertemente dentro del panorama de las soluciones tecnológicas.
A Who posee CDW Corporation (CDW)
Estructura de propiedad
A partir de 2024, CDW Corporation (CDW) tiene una estructura de propiedad diversa que incluye inversores institucionales, fondos mutuos y accionistas individuales. Los mayores accionistas incluyen:
| Tipo de accionista | Propiedad porcentual | Número de acciones propiedad (en millones) |
|---|---|---|
| Inversores institucionales | 84.5% | 113.5 |
| Fondos mutuos | 30.0% | 40.0 |
| Accionistas individuales | 15.5% | 20.0 |
| Propiedad interna | 4.0% | 5.4 |
Los principales accionistas institucionales
La siguiente tabla enumera a los principales accionistas institucionales a partir de 2024:
| Institución | Propiedad porcentual | Número de acciones propiedad (en millones) |
|---|---|---|
| The Vanguard Group, Inc. | 10.5% | 14.1 |
| Blackrock, Inc. | 9.3% | 12.4 |
| State Street Corporation | 7.9% | 10.5 |
| Inversiones de fidelidad | 6.8% | 9.1 |
| Invesco Ltd. | 4.6% | 6.2 |
Rendimiento de stock
El rendimiento de las acciones de CDW Corporation ha mostrado resiliencia, con una capitalización de mercado actual de aproximadamente $ 18 mil millones a partir de 2024. La acción se cotiza a alrededor de $ 134 por acción, lo que refleja un aumento del año hasta la fecha de aproximadamente el 8%.
Lo más destacado financiero
Para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024:
- Ventas netas: $ 15.8 mil millones
- Ingresos operativos: $ 1.24 mil millones
- Ingresos netos: $ 813.6 millones
- Margen de beneficio bruto: 21.8%
Dividendos y recompras de acciones
CDW ha mantenido una política de dividendos consistente, con dividendos pagados por valor de:
| Año | Dividendo por acción | Dividendos totales pagados (en millones) |
|---|---|---|
| 2024 | $1.86 | $249.0 |
| 2023 | $1.75 | $238.4 |
Transacciones internas
A partir de 2024, la propiedad de información privilegiada sigue siendo sólida, con ejecutivos clave que poseen acciones significativas:
| Nombre | Posición | Acciones propiedad (en millones) |
|---|---|---|
| Christine Leahy | CEO | 1.5 |
| Thomas E. Richards | Presidente ejecutivo | 1.0 |
| Jesse E. Henson | director de Finanzas | 0.9 |
Conclusión sobre la dinámica de la propiedad
La dinámica de propiedad de CDW Corporation refleja una combinación de fuerza institucional y compromiso interno, posicionando a la compañía favorablemente en el mercado de distribución tecnológica.
Declaración de misión de CDW Corporation (CDW)
Declaración de misión Overview
CDW Corporation se centra en ofrecer soluciones integrales de TI a una amplia gama de clientes, incluidas empresas, agencias gubernamentales, instituciones educativas y organizaciones de atención médica. La declaración de misión enfatiza el compromiso de proporcionar productos y servicios de tecnología de primer nivel, asegurando la satisfacción del cliente a través de soluciones innovadoras y un servicio excepcional.
Indicadores de desempeño financiero
A partir del tercer trimestre de 2024, CDW informó las siguientes métricas financieras:
| Métrico | P3 2024 | P3 2023 | Cambiar (%) |
|---|---|---|---|
| Ventas netas | $ 5,516.6 millones | $ 5,628.3 millones | (2.0%) |
| Ingreso operativo | $ 481.6 millones | $ 478.4 millones | 0.7% |
| Lngresos netos | $ 316.4 millones | $ 315.5 millones | 0.3% |
| Ingresos netos por acción (diluido) | $2.34 | $2.32 | 0.9% |
| Flujo de caja libre | $ 838.0 millones | $ 947.5 millones | (11.5%) |
Rendimiento de segmento
Las ventas netas por segmento para los tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024 son las siguientes:
| Segmento | Ventas netas ($ millones) | Porcentaje de ventas netas totales |
|---|---|---|
| Corporativo | $2,161.2 | 39.2% |
| Pequeño negocio | $379.7 | 6.9% |
| Público (gobierno) | $691.0 | 12.5% |
| Público (educación) | $995.7 | 18.0% |
| Público (atención médica) | $649.0 | 11.8% |
| Público total | $2,335.7 | 42.3% |
| Otro | $640.0 | 11.6% |
Enfoque del cliente e iniciativas estratégicas
CDW enfatiza un enfoque centrado en el cliente, con el objetivo de mejorar la experiencia del cliente a través de soluciones de TI personalizadas. La compañía continúa invirtiendo en iniciativas estratégicas que promueven la innovación, incluida:
- Expansión de servicios en la nube y soluciones híbridas de TI.
- Inversión en ofertas de ciberseguridad para proteger los datos de los clientes.
- Mejora de la participación del cliente a través de plataformas digitales.
Posición de mercado y panorama competitivo
Como una compañía Fortune 500 y miembro del índice S&P 500, CDW compite enérgicamente en el mercado de soluciones de TI. La cartera diversa de la compañía y el fuerte reconocimiento de marca lo posicionan favorablemente contra los competidores. Las ventajas competitivas clave incluyen:
- Relaciones de proveedores robustas, proporcionando acceso a una amplia gama de productos.
- Una fuerza laboral calificada con experiencia en varios dominios tecnológicos.
- Fuerte desempeño financiero que permite una inversión continua en crecimiento.
Perspectiva y objetivos futuros
La declaración de misión de CDW refleja su compromiso de adaptarse al panorama tecnológico en evolución y satisfacer las necesidades de los clientes de manera efectiva. La compañía apunta a un crecimiento sostenible a través de:
- Innovación continua en ofertas de productos.
- Fortalecimiento de las asociaciones con proveedores de tecnología.
- Expandiéndose a nuevos mercados y segmentos de clientes.
Desarrollos recientes
En 2024, CDW se ha centrado en mejorar sus capacidades de servicio y ampliar sus líneas de productos para satisfacer las demandas cambiantes del mercado. Las iniciativas recientes incluyen:
- Lanzamiento de nuevas soluciones basadas en la nube.
- Mejora de los servicios de atención al cliente.
- Implementación de análisis avanzados para mejorar la prestación de servicios.
Cómo funciona CDW Corporation (CDW)
Compañía Overview
CDW Corporation (CDW) es un proveedor líder de soluciones de tecnología de la información integrada (TI) en América del Norte. La compañía sirve principalmente a los sectores corporativos, gubernamentales, de educación y de atención médica. A partir del tercer trimestre de 2024, CDW opera a través de múltiples segmentos, incluidas las empresas, pequeñas empresas y público.
Desempeño financiero
En el tercer trimestre de 2024, CDW reportó ventas netas de $ 5,516.6 millones, una disminución de $ 111.7 millones o 2.0% en comparación con el mismo período en 2023. Los resultados de nueve meses mostraron ventas netas de $ 15,812.7 millones, 3.3% de $ 16,357.5 millones en en 2023.
| Métrica financiera | P3 2024 | P3 2023 | Cambio ($) | Cambiar (%) |
|---|---|---|---|---|
| Ventas netas | $ 5,516.6 millones | $ 5,628.3 millones | $ (111.7) millones | (2.0%) |
| Beneficio bruto | $ 1,200.7 millones | $ 1,227.7 millones | $ (27.0) millones | (2.2%) |
| Ingreso operativo | $ 481.6 millones | $ 478.4 millones | $ 3.2 millones | 0.7% |
| Lngresos netos | $ 316.4 millones | $ 315.5 millones | $ 0.9 millones | 0.3% |
Rendimiento de segmento
Las ventas netas de la compañía se derivan de varios segmentos, cada uno contribuyendo a los ingresos generales de manera diferente. En el tercer trimestre de 2024, el segmento público generó $ 2,335.7 millones, mientras que el segmento corporativo representó $ 2,161.2 millones.
| Segmento | Ventas netas (tercer trimestre 2024) | Ventas netas (tercer trimestre 2023) | Cambio ($) | Cambiar (%) |
|---|---|---|---|---|
| Corporativo | $ 2,161.2 millones | $ 2,226.5 millones | $ (65.3) millones | (2.9%) |
| Pequeño negocio | $ 379.7 millones | $ 378.4 millones | $ 1.3 millones | 0.3% |
| Público | $ 2,335.7 millones | $ 2,422.1 millones | $ (86.4) millones | (3.6%) |
Métricas operativas
El margen bruto de ganancias de CDW para el tercer trimestre de 2024 se mantuvo estable en 21.8%, consistente con el tercer trimestre de 2023. El margen de ingresos operativos también mostró una mejora, alcanzando un 8,7% en comparación con el 8,5% en el año anterior.
| Métrico operativo | P3 2024 | P3 2023 |
|---|---|---|
| Margen de beneficio bruto | 21.8% | 21.8% |
| Margen de ingresos operativos | 8.7% | 8.5% |
Flujo de caja y liquidez
Para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, CDW informó efectivo neto proporcionado por actividades operativas de $ 932.0 millones, por debajo de $ 1,062.2 millones en 2023. El flujo de efectivo libre para el mismo período fue de $ 838.0 millones, en comparación con $ 947.5 millones en el año anterior.
| Métrico de flujo de caja | 2024 | 2023 |
|---|---|---|
| Efectivo neto de actividades operativas | $ 932.0 millones | $ 1,062.2 millones |
| Gastos de capital | $ (94.0) millones | $ (114.7) millones |
| Flujo de caja libre | $ 838.0 millones | $ 947.5 millones |
Deuda y financiamiento
Al 30 de septiembre de 2024, el endeudamiento total no garantizado de CDW se informó en $ 6.0 mil millones. La compañía emitió $ 600 millones de notas senior en el tercer trimestre, que madurará en 2030 y 2034.
| Tipo de deuda | Cantidad ($ millones) | Fecha de madurez | Tasa de interés (%) |
|---|---|---|---|
| Préstamo senior no garantizado | $ 634.5 millones | Diciembre de 2026 | Variable |
| Notas senior vencida 2024 | $ 183.5 millones | Diciembre de 2024 | 5.500% |
| Notas senior vencidas 2025 | $ 211.1 millones | Mayo de 2025 | 4.125% |
| Notas senior vencidas 2026 | $ 1,000.0 millones | Diciembre de 2026 | 2.670% |
Tasa impositiva y efectiva
La tasa impositiva efectiva de CDW para el tercer trimestre de 2024 se registró en 26.0%, en comparación con el 24.8% en el tercer trimestre de 2023. El aumento se debió principalmente a beneficios excesivos de impuestos sobre la compensación basada en la equidad.
| Período | Tasa impositiva efectiva |
|---|---|
| P3 2024 | 26.0% |
| P3 2023 | 24.8% |
Cómo CDW Corporation (CDW) gana dinero
Modelo de negocio Overview
CDW Corporation opera como un proveedor líder de soluciones y servicios tecnológicos en América del Norte y el Reino Unido. La compañía genera ingresos a través de varios segmentos, incluidos los sectores corporativos, pequeños y públicos, que abarcan el gobierno, la educación y la atención médica. Las ofertas de CDW incluyen hardware, software y servicios, adaptados para satisfacer las necesidades de su diversa base de clientes.
Desglose de ingresos
Para los tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024, CDW reportó ventas netas totales de $ 5,516.6 millones, una disminución del 2.0% respecto al año anterior. La siguiente tabla resume las ventas netas por segmento:
| Segmento | Ventas netas (en millones) | Porcentaje de ventas netas totales | Cambio año tras año (en millones) | Cambio año tras año (%) |
|---|---|---|---|---|
| Corporativo | $2,161.2 | 39.2% | $(65.3) | (2.9%) |
| Pequeño negocio | $379.7 | 6.9% | $1.3 | 0.3% |
| Público | $2,335.7 | 42.3% | $(86.4) | (3.6%) |
| Otro | $640.0 | 11.6% | $(86.4) | — |
Ofertas de productos y servicios
CDW clasifica sus ingresos en hardware, software y servicios. Durante los tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024, el desglose fue el siguiente:
| Categoría | Ventas netas (en millones) | Porcentaje de ventas netas totales |
|---|---|---|
| Hardware | $3,958.6 | 71.8% |
| Software | $1,048.3 | 19.0% |
| Servicios | $481.9 | 8.7% |
| Otro | $27.8 | 0.5% |
Desempeño financiero
Para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, CDW reportó ventas netas totales de $ 15,812.7 millones, lo que refleja una disminución del 3.3% en comparación con el mismo período en 2023. La siguiente tabla proporciona detalles sobre métricas financieras clave:
| Métrico | 2024 | 2023 | Cambiar (%) |
|---|---|---|---|
| Ventas netas | $ 15,812.7 millones | $ 16,357.5 millones | (3.3%) |
| Beneficio bruto | $ 3,447.1 millones | $ 3,498.6 millones | (1.5%) |
| Ingreso operativo | $ 1,242.7 millones | $ 1,245.9 millones | (0.3%) |
| Lngresos netos | $ 813.6 millones | $ 808.2 millones | 0.7% |
Estructura de costos
La estructura de costos de CDW afecta su rentabilidad. Durante los tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024, la compañía informó:
| Tipo de gasto | Cantidad (en millones) | Cambio porcentual |
|---|---|---|
| Costo de ventas | $4,315.9 | (1.9%) |
| Gastos de venta y administrativos | $719.1 | (4.0%) |
| Gasto de interés, neto | $(54.4) | (5.2%) |
Tendencias y desafíos del mercado
CDW enfrenta desafíos debido a las incertidumbres económicas y un enfoque cauteloso para el gasto tecnológico entre los clientes. La demanda de productos de Netcom y de colaboración ha disminuido, impactando las ventas generales. A pesar de esto, ha habido un aumento notable en las ventas de cuadernos y dispositivos móviles.
Flujo de caja y liquidez
El flujo de efectivo de CDW de las actividades operativas para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024 fue de $ 932.0 millones, una disminución de $ 1,062.2 millones en 2023. El flujo de efectivo libre ajustado fue de $ 764.1 millones, por debajo de $ 1,112.9 millones en el año anterior.
| Métrico de flujo de caja | 2024 (en millones) | 2023 (en millones) | Cambio (en millones) |
|---|---|---|---|
| Efectivo neto proporcionado por actividades operativas | $932.0 | $1,062.2 | $(130.2) |
| Gastos de capital | $(94.0) | $(114.7) | $20.7 |
| Flujo de caja libre | $838.0 | $947.5 | $(109.5) |
| Flujo de efectivo libre ajustado | $764.1 | $1,112.9 | $(348.8) |
Deuda y financiamiento
Al 30 de septiembre de 2024, CDW tenía un endeudamiento total no garantizado de $ 6.0 mil millones, lo que refleja varios acuerdos de financiamiento para apoyar las operaciones y las iniciativas de crecimiento.
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Article updated on 8 Nov 2024
Resources:
- CDW Corporation (CDW) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of CDW Corporation (CDW)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View CDW Corporation (CDW)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.