CDW Corporation (CDW) Bundle
Une brève histoire de CDW Corporation
CDW Corporation, fondée en 1984, est devenue un premier fournisseur de solutions technologiques pour les entreprises, le gouvernement, l'éducation et les soins de santé. La société est devenue publique en 2013 et a depuis élargi ses opérations grâce à des acquisitions stratégiques et à la croissance organique.
Entreprise Overview
En 2024, CDW opère principalement aux États-Unis, mais a également une présence significative au Royaume-Uni et au Canada. Les principales offres de l'entreprise comprennent le matériel, les logiciels et les solutions informatiques intégrées, s'adressant à une clientèle diversifiée.
Performance financière
Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, CDW a rapporté:
| Métrique | 2024 (en millions) | 2023 (en millions) | Pourcentage de variation |
|---|---|---|---|
| Ventes nettes | $15,812.7 | $16,357.5 | (3.3%) |
| Bénéfice brut | $3,447.1 | $3,498.6 | (1.5%) |
| Revenu opérationnel | $1,242.7 | $1,245.9 | (0.3%) |
| Revenu net | $813.6 | $808.2 | (0.7%) |
| Revenu net par action diluée | $6.00 | $5.92 | 1.4% |
Performance du segment
Les ventes nettes par segment pour les trois mois clos le 30 septembre 2024 étaient les suivantes:
| Segment | Ventes nettes (en millions) | Pourcentage de la vente nette totale |
|---|---|---|
| Corporatif | $2,161.2 | 39.2% |
| Petite entreprise | $379.7 | 6.9% |
| Secteur public | $2,335.7 | 42.3% |
| Autre | $640.0 | 11.6% |
Les flux de trésorerie et les dépenses en capital
Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, CDW a déclaré des flux de trésorerie comme suit:
| Métrique | 2024 (en millions) | 2023 (en millions) |
|---|---|---|
| L'argent net fourni par les activités d'exploitation | $932.0 | $1,062.2 |
| Dépenses en capital | ($94.0) | ($114.7) |
| Flux de trésorerie disponibles | $838.0 | $947.5 | Flux de trésorerie disponibles ajustés | $764.1 | $1,112.9 |
Dette et liquidité
Au 30 septembre 2024, CDW avait une endettement totale non garantie de 6,0 milliards de dollars. La Société a maintenu le respect de toutes les clauses restrictives en vertu de ses accords de crédit. De plus, CDW disposait de 1,3 milliard de dollars pour les emprunts dans le cadre de sa facilité de crédit renouvelable, indiquant une forte liquidité pour soutenir les initiatives d'exploitation et de croissance.
Développements récents
En août 2024, CDW a émis 1,2 milliard de dollars de billets de premier rang et a complété une offre d'appel d'offres en espèces pour les billets existants. Cette décision stratégique visait à refinancer la dette existante et à améliorer la structure du capital de l'entreprise.
CDW continue de se concentrer sur l'amélioration de ses offres de produits et l'élargissement de sa portée de marché grâce à la croissance organique et aux acquisitions stratégiques, se positionnant fortement dans le paysage des solutions technologiques.
A qui possède CDW Corporation (CDW)
Structure de propriété
En 2024, CDW Corporation (CDW) a une structure de propriété diversifiée qui comprend des investisseurs institutionnels, des fonds communs de placement et des actionnaires individuels. Les plus grands actionnaires comprennent:
| Type d'actionnaire | Pourcentage de propriété | Nombre d'actions détenues (en millions) |
|---|---|---|
| Investisseurs institutionnels | 84.5% | 113.5 |
| Fonds communs de placement | 30.0% | 40.0 |
| Actionnaires individuels | 15.5% | 20.0 |
| Propriété d'initié | 4.0% | 5.4 |
Principaux actionnaires institutionnels
Le tableau suivant répertorie les principaux actionnaires institutionnels à partir de 2024:
| Institution | Pourcentage de propriété | Nombre d'actions détenues (en millions) |
|---|---|---|
| The Vanguard Group, Inc. | 10.5% | 14.1 |
| BlackRock, Inc. | 9.3% | 12.4 |
| State Street Corporation | 7.9% | 10.5 |
| Investissements de fidélité | 6.8% | 9.1 |
| Invesco Ltd. | 4.6% | 6.2 |
Performance du stock
La performance des actions de CDW Corporation a montré une résilience, avec une capitalisation boursière actuelle d'environ 18 milliards de dollars en 2024. L'action se négocie à environ 134 $ par action, reflétant une augmentation de l'année d'environ 8%.
Points saillants financiers récents
Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024:
- Ventes nettes: 15,8 milliards de dollars
- Résultat d'exploitation: 1,24 milliard de dollars
- Revenu net: 813,6 millions de dollars
- Marge bénéficiaire brute: 21,8%
Dividendes et rachats de partage
CDW a maintenu une politique de dividende cohérente, avec des dividendes versés pour:
| Année | Dividende par action | Total des dividendes versés (en millions) |
|---|---|---|
| 2024 | $1.86 | $249.0 |
| 2023 | $1.75 | $238.4 |
Transactions d'initiés
En 2024, la propriété d'initiés reste forte, les cadres clés détenant des actions importantes:
| Nom | Position | Actions possédées (en millions) |
|---|---|---|
| Christine Leahy | PDG | 1.5 |
| Thomas E. Richards | Président exécutif | 1.0 |
| Jesse E. Henson | Directeur financier | 0.9 |
Conclusion sur la dynamique de la propriété
La dynamique de propriété de CDW Corporation reflète un mélange de force institutionnelle et d'engagement d'initié, positionnant favorablement l'entreprise sur le marché de la distribution technologique.
Énoncé de mission CDW Corporation (CDW)
Énoncé de mission Overview
CDW Corporation se concentre sur la fourniture de solutions informatiques complètes à un éventail diversifié de clients, notamment des entreprises, des agences gouvernementales, des établissements d'enseignement et des organisations de soins de santé. L'énoncé de mission met l'accent sur l'engagement à fournir des produits et services technologiques de haut niveau, assurant la satisfaction des clients grâce à des solutions innovantes et à des services exceptionnels.
Indicateurs de performance financière
Au troisième trimestre de 2024, CDW a rapporté les mesures financières suivantes:
| Métrique | Q3 2024 | Q3 2023 | Changement (%) |
|---|---|---|---|
| Ventes nettes | 5 516,6 millions de dollars | 5 628,3 millions de dollars | (2.0%) |
| Revenu opérationnel | 481,6 millions de dollars | 478,4 millions de dollars | 0.7% |
| Revenu net | 316,4 millions de dollars | 315,5 millions de dollars | 0.3% |
| Revenu net par action (dilué) | $2.34 | $2.32 | 0.9% |
| Flux de trésorerie disponibles | 838,0 millions de dollars | 947,5 millions de dollars | (11.5%) |
Performance du segment
Les ventes nettes par segment pour les trois mois clos le 30 septembre 2024 sont les suivantes:
| Segment | Ventes nettes (millions de dollars) | Pourcentage de la vente nette totale |
|---|---|---|
| Corporatif | $2,161.2 | 39.2% |
| Petite entreprise | $379.7 | 6.9% |
| Public (gouvernement) | $691.0 | 12.5% |
| Public (éducation) | $995.7 | 18.0% |
| Public (soins de santé) | $649.0 | 11.8% |
| Public total | $2,335.7 | 42.3% |
| Autre | $640.0 | 11.6% |
Focus client et initiatives stratégiques
CDW met l'accent sur une approche centrée sur le client, visant à améliorer l'expérience client via des solutions informatiques sur mesure. L'entreprise continue d'investir dans des initiatives stratégiques qui promeuvent l'innovation, notamment:
- Extension des services cloud et des solutions informatiques hybrides.
- Investissement dans les offres de cybersécurité pour protéger les données des clients.
- Amélioration de l'engagement client via des plates-formes numériques.
Position du marché et paysage concurrentiel
En tant qu'entreprise Fortune 500 et membre de l'indice S&P 500, CDW concourt vigoureusement sur le marché des solutions informatiques. Le portefeuille diversifié de la société et la solide reconnaissance de la marque le positionnent favorablement contre les concurrents. Les principaux avantages concurrentiels comprennent:
- Des relations avec les fournisseurs robustes, offrant un accès à une large gamme de produits.
- Une main-d'œuvre qualifiée avec une expertise dans divers domaines technologiques.
- Une forte performance financière permettant des investissements continus dans la croissance.
Perspectives et objectifs futurs
L'énoncé de mission de CDW reflète son engagement à s'adapter au paysage technologique en évolution et à répondre efficacement aux besoins des clients. L'entreprise vise une croissance durable à travers:
- Innovation continue dans les offres de produits.
- Renforcer les partenariats avec les fournisseurs de technologies.
- Expansion dans de nouveaux marchés et segments de clientèle.
Développements récents
En 2024, CDW s'est concentré sur l'amélioration de ses capacités de service et l'élargissement de ses gammes de produits pour répondre aux exigences changeantes du marché. Les initiatives récentes incluent:
- Lancement de nouvelles solutions basées sur le cloud.
- Améliorer les services de support client.
- Mise en œuvre d'analyses avancées pour améliorer la prestation de services.
Comment fonctionne CDW Corporation (CDW)
Entreprise Overview
CDW Corporation (CDW) est l'un des principaux fournisseurs de solutions intégrées de technologies de l'information (IT) en Amérique du Nord. L'entreprise dessert principalement les secteurs des entreprises, du gouvernement, de l'éducation et des soins de santé. Au troisième trimestre de 2024, CDW opère à travers plusieurs segments, notamment les entreprises, les petites entreprises et le public.
Performance financière
In the third quarter of 2024, CDW reported net sales of $5,516.6 million, a decrease of $111.7 million or 2.0% compared to the same period in 2023. The nine-month results showed net sales of $15,812.7 million, down 3.3% from $16,357.5 million in 2023.
| Métrique financière | Q3 2024 | Q3 2023 | Changement ($) | Changement (%) |
|---|---|---|---|---|
| Ventes nettes | 5 516,6 millions de dollars | 5 628,3 millions de dollars | (111,7) millions de dollars | (2.0%) |
| Bénéfice brut | 1 200,7 millions de dollars | 1 227,7 millions de dollars | (27,0 millions de dollars | (2.2%) |
| Revenu opérationnel | 481,6 millions de dollars | 478,4 millions de dollars | 3,2 millions de dollars | 0.7% |
| Revenu net | 316,4 millions de dollars | 315,5 millions de dollars | 0,9 million de dollars | 0.3% |
Performance du segment
Les ventes nettes de la société proviennent de plusieurs segments, chacun contribuant à des revenus globaux différemment. Au troisième trimestre 2024, le segment public a généré 2 335,7 millions de dollars, tandis que le segment des entreprises représentait 2 161,2 millions de dollars.
| Segment | Ventes nettes (TC 2024) | Ventes nettes (TC 2023) | Changement ($) | Changement (%) |
|---|---|---|---|---|
| Corporatif | 2 161,2 millions de dollars | 2 226,5 millions de dollars | (65,3) millions de dollars | (2.9%) |
| Petite entreprise | 379,7 millions de dollars | 378,4 millions de dollars | 1,3 million de dollars | 0.3% |
| Publique | 2 335,7 millions de dollars | 2 422,1 millions de dollars | (86,4) millions de dollars | (3.6%) |
Métriques opérationnelles
La marge bénéficiaire brute de CDW pour le troisième trimestre 2024 est restée stable à 21,8%, conformément au troisième trimestre 2023. La marge de revenu d'exploitation a également montré une amélioration, atteignant 8,7% contre 8,5% l'année précédente.
| Métrique opérationnelle | Q3 2024 | Q3 2023 |
|---|---|---|
| Marge bénéficiaire brute | 21.8% | 21.8% |
| Marge de revenu d'exploitation | 8.7% | 8.5% |
Flux de trésorerie et liquidité
Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, CDW a déclaré que les espèces nettes ont été fournies par des activités d'exploitation de 932,0 millions de dollars, contre 1 062,2 million de dollars en 2023. Le flux de trésorerie disponible pour la même période était de 838,0 millions de dollars, contre 947,5 millions de dollars l'année précédente.
| Métrique des flux de trésorerie | 2024 | 2023 |
|---|---|---|
| L'argent net des activités d'exploitation | 932,0 millions de dollars | 1 062,2 millions de dollars |
| Dépenses en capital | (94,0 millions de dollars | (114,7) millions de dollars |
| Flux de trésorerie disponibles | 838,0 millions de dollars | 947,5 millions de dollars |
Dette et financement
Au 30 septembre, 2024, la totale de l'endettement non garantie de CDW a été déclaré à 6,0 milliards de dollars. La société a émis 600 millions de dollars de billets supérieurs au troisième trimestre, qui mûriront en 2030 et 2034.
| Type de dette | Montant (million de dollars) | Date de maturité | Taux d'intérêt (%) |
|---|---|---|---|
| Prêt à terme non garanti | 634,5 millions de dollars | Décembre 2026 | Variable |
| Notes seniors dus 2024 | 183,5 millions de dollars | Décembre 2024 | 5.500% |
| Notes seniors dues 2025 | 211,1 millions de dollars | Mai 2025 | 4.125% |
| Notes seniors dus 2026 | 1 000,0 millions de dollars | Décembre 2026 | 2.670% |
Taxe et taux d'efficacité
Le taux d'imposition effectif de CDW pour le troisième trimestre 2024 a été enregistré à 26,0%, contre 24,8% au troisième trimestre 2023. L'augmentation était principalement due à une baisse des avantages fiscaux excédentaires sur la rémunération basée sur les actions.
| Période | Taux d'imposition effectif |
|---|---|
| Q3 2024 | 26.0% |
| Q3 2023 | 24.8% |
Comment CDW Corporation (CDW) fait de l'argent
Modèle commercial Overview
CDW Corporation fonctionne comme l'un des principaux fournisseurs de solutions et de services technologiques en Amérique du Nord et au Royaume-Uni. La société génère des revenus grâce à divers segments, notamment les entreprises, les petites entreprises et les secteurs publics, qui englobent le gouvernement, l'éducation et les soins de santé. Les offres de CDW incluent le matériel, les logiciels et les services, sur mesure pour répondre aux besoins de sa clientèle diversifiée.
Répartition des revenus
Pour les trois mois clos le 30 septembre 2024, CDW a déclaré des ventes nettes totales de 5 516,6 millions de dollars, soit une baisse de 2,0% par rapport à l'année précédente. Le tableau suivant résume les ventes nettes par segment:
| Segment | Ventes nettes (en millions) | Pourcentage de la vente nette totale | Changement d'une année à l'autre (en millions) | Changement d'une année à l'autre (%) |
|---|---|---|---|---|
| Corporatif | $2,161.2 | 39.2% | $(65.3) | (2.9%) |
| Petite entreprise | $379.7 | 6.9% | $1.3 | 0.3% |
| Publique | $2,335.7 | 42.3% | $(86.4) | (3.6%) |
| Autre | $640.0 | 11.6% | $(86.4) | — |
Offres de produits et de services
CDW classe ses revenus en matériel, logiciel et services. Pour les trois mois clos le 30 septembre 2024, la panne était la suivante:
| Catégorie | Ventes nettes (en millions) | Pourcentage de la vente nette totale |
|---|---|---|
| Matériel | $3,958.6 | 71.8% |
| Logiciel | $1,048.3 | 19.0% |
| Services | $481.9 | 8.7% |
| Autre | $27.8 | 0.5% |
Performance financière
Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, CDW a déclaré que les ventes nettes totales de 15 812,7 millions de dollars, reflétant une diminution de 3,3% par rapport à la même période en 2023. Le tableau suivant fournit des détails sur les mesures financières clés:
| Métrique | 2024 | 2023 | Changement (%) |
|---|---|---|---|
| Ventes nettes | 15 812,7 millions de dollars | 16 357,5 millions de dollars | (3.3%) |
| Bénéfice brut | 3 447,1 millions de dollars | 3 498,6 millions de dollars | (1.5%) |
| Revenu opérationnel | 1 242,7 millions de dollars | 1 245,9 millions de dollars | (0.3%) |
| Revenu net | 813,6 millions de dollars | 808,2 millions de dollars | 0.7% |
Structure des coûts
La structure des coûts de CDW a un impact sur sa rentabilité. Pour les trois mois clos le 30 septembre 2024, la société a rapporté:
| Type de dépenses | Montant (en millions) | Pourcentage de variation |
|---|---|---|
| Coût des ventes | $4,315.9 | (1.9%) |
| Dépenses de vente et d'administration | $719.1 | (4.0%) |
| Intérêts, net | $(54.4) | (5.2%) |
Tendances et défis du marché
CDW fait face à des défis dus aux incertitudes économiques et à une approche prudente des dépenses technologiques chez les clients. La demande de NetCOM et de produits de collaboration a diminué, ce qui a un impact sur les ventes globales. Malgré cela, il y a eu une augmentation notable des ventes de cahiers et d'appareils mobiles.
Flux de trésorerie et liquidité
Les flux de trésorerie de CDW des activités d'exploitation pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024 étaient de 932,0 millions de dollars, une baisse de 1 062,2 million de dollars en 2023. Le flux de trésorerie disponible ajusté était de 764,1 millions de dollars, contre 1112,9 millions de dollars l'année précédente.
| Métrique des flux de trésorerie | 2024 (en millions) | 2023 (en millions) | Changement (en millions) |
|---|---|---|---|
| L'argent net fourni par les activités d'exploitation | $932.0 | $1,062.2 | $(130.2) |
| Dépenses en capital | $(94.0) | $(114.7) | $20.7 |
| Flux de trésorerie disponibles | $838.0 | $947.5 | $(109.5) |
| Flux de trésorerie disponibles ajustés | $764.1 | $1,112.9 | $(348.8) |
Dette et financement
Au 30 septembre 2024, CDW avait une endettement totale non garantie de 6,0 milliards de dollars, reflétant divers accords de financement pour soutenir les initiatives des opérations et de la croissance.
CDW Corporation (CDW) DCF Excel Template
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Article updated on 8 Nov 2024
Resources:
- CDW Corporation (CDW) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of CDW Corporation (CDW)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View CDW Corporation (CDW)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.