Century Aluminum Company (CENX) Bundle
Una breve historia de Century Aluminum Company
Compañía Overview
Century Aluminium Company, establecida en 1995, es un productor líder de aluminio primario. La compañía opera fundiciones en los Estados Unidos e Islandia, centrándose en la producción de aluminio de alta calidad para satisfacer la demanda global.
Desempeño financiero reciente
Al 30 de septiembre de 2024, Century Aluminium reportó un ingreso neto atribuible a los accionistas de $ 291.6 millones Durante los nueve meses terminaron, en comparación con una pérdida de $ 73.1 millones para el mismo período en 2023. Este cambio significativo refleja una mejor eficiencia operativa y condiciones del mercado.
| Métricas financieras | P3 2024 | P3 2023 | YTD 2024 | YTD 2023 |
|---|---|---|---|---|
| Ingresos netos (pérdida) ($ millones) | $42.3 | $(45.9) | $291.6 | $(73.1) |
| Ventas netas ($ millones) | $539.1 | $473.7 | $1,589.4 | $1,673.1 |
| Ganancia bruta ($ millones) | $81.8 | $52.5 | $118.7 | $66.2 |
| EPS básico | $0.48 | $(0.45) | $2.98 | $(0.79) |
Volumen de producción y ventas
En el tercer trimestre de 2024, Century Aluminium envió aproximadamente 168,755 toneladas de aluminio primario, generando $ 485.4 millones en ventas. Este fue un aumento de 171,995 toneladas enviado en el tercer trimestre de 2023, que generó $ 473.7 millones en ventas.
| Cuarto | Toneladas enviadas | Ventas ($ millones) |
|---|---|---|
| P3 2024 | 168,755 | $485.4 |
| P3 2023 | 171,995 | $473.7 |
Destacados operativos
En 2024, Century Aluminium enfrentó desafíos debido a los precios fluctuantes de la energía, particularmente en Europa, donde se encuentra su instalación de Vlissingen. La compañía ha implementado varias estrategias para mitigar estos riesgos, incluidos los contratos financieros para cubrir los costos de combustible y la exposición al precio de la energía.
Mercado y condiciones económicas
El aluminio de Century se ha beneficiado de las condiciones del mercado favorables, incluido el aumento de los precios del aluminio impulsados por la demanda global. El precio promedio de London Metal Exchange (LME) para aluminio por tonelada era $2,367 Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, en comparación con $2,272 para el mismo período en 2023.
| Precio promedio de aluminio | P3 2024 | P3 2023 |
|---|---|---|
| Precio LME ($ por tonelada) | $2,383 | $2,272 |
Perspectiva futura
Mirando hacia el futuro, Century Aluminium tiene como objetivo mejorar la eficiencia de producción y reducir los costos a través de avances tecnológicos y asociaciones estratégicas. El enfoque de la Compañía sigue siendo maximizar el valor de los accionistas mientras navega por las complejidades del mercado de aluminio.
A Who posee Century Aluminum Company (CENX)
Estructura de propiedad
Al 30 de septiembre de 2024, Century Aluminium Company (CENX) tiene una participación significativa de propiedad en poder de Glencore PLC y sus afiliados. Glencore posee beneficiosamente 42.9% de las acciones comunes pendientes de Century. Sobre una base completamente diluida, esta cifra aumenta a 45.9% Al contabilizar la conversión de todas las acciones preferidas convertibles de la Serie A.
Principales accionistas
| Accionista | Porcentaje de propiedad | Tipo de acciones |
|---|---|---|
| Glencore PLC | 42.9% | Stock común |
| Glencore PLC | 45.9% | Totalmente diluido (incluida el stock preferido convertible de la Serie A) |
| Otros inversores institucionales | Aproximadamente el 30.0% | Stock común |
| Inversores minoristas | Aproximadamente el 27.1% | Stock común |
STACKER PERSONED CONERTIBLE DE LA SERIE A
Todas las acciones preferidas convertibles de la Serie A, que consiste en 51,817 acciones A partir del 30 de septiembre de 2024, está en manos de Glencore.
Transacciones y ventas financieras
El aluminio de Century se involucra en transacciones significativas con Glencore, incluida la compra y venta de aluminio primario y alúmina. Durante los tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024, aproximadamente 61.6% de las ventas netas consolidadas de Century se derivaron de Glencore, en comparación con 73.5% Para el mismo período en 2023. Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, esta cifra fue 61.1% versus 74.1% en 2023.
Desempeño financiero reciente
En los nueve meses que terminan el 30 de septiembre de 2024, Century Aluminium reportó un ingreso neto de $ 291.6 millones, una recuperación significativa de una pérdida neta de $ 73.1 millones en el mismo período de 2023. El beneficio bruto de la compañía para el mismo período fue $ 118.7 millones, en comparación con $ 52.5 millones en el año anterior.
Información de acciones e acciones de los accionistas
Al 30 de septiembre de 2024, el número total de acciones comunes en circulación era 92,798,844, con un valor nominal de $ 0.01. El número total de acciones comunes autorizadas es 195,000,000.
Resumen de datos y datos financieros
| Categoría | Valor |
|---|---|
| Total de acciones comunes en circulación | 92,798,844 |
| Acciones comunes totales autorizadas | 195,000,000 |
| Ingresos netos (9 meses terminados el 30 de septiembre de 2024) | $ 291.6 millones |
| Beneficio bruto (9 meses terminados el 30 de septiembre de 2024) | $ 118.7 millones |
| Porcentaje de propiedad de Glencore | 42.9% |
| Porcentaje de propiedad completamente diluido | 45.9% |
Century Aluminum Company (CENX) Declaración de misión
Declaración de misión Overview
The mission of Century Aluminum Company is to produce high-quality aluminum products while maintaining a commitment to sustainability, safety, and operational excellence. The company aims to leverage innovative technologies and responsible sourcing of raw materials to minimize environmental impact and enhance profitability for stakeholders.
Métricas de desempeño financiero
As of September 30, 2024, Century Aluminum Company's financial performance demonstrates significant recovery and growth compared to previous periods. A continuación se muestra un resumen de las métricas financieras clave:
| Métrico | P3 2024 | Q2 2024 | P3 2023 | YTD 2024 | YTD 2023 |
|---|---|---|---|---|---|
| Ventas netas (en millones) | $539.1 | $560.8 | $1,673.1 | $1,589.4 | $1,673.1 |
| Ganancia bruta (en millones) | $81.8 | $20.4 | $52.5 | $118.7 | $52.5 |
| Ingresos netos (pérdida) atribuibles a los accionistas del siglo (en millones) | $47.3 | $(2.5) | $(42.0) | $291.6 | $(73.1) |
| Ganancias por acción (básica) | $0.48 | $(0.03) | $(0.45) | $2.98 | $(0.79) |
| Activos totales (en millones) | $1,896.9 | $1,846.5 | N / A | N / A | N / A |
Destacados operativos
En 2024, Century Aluminium se ha centrado en optimizar sus capacidades de producción y mejorar la eficiencia operativa. Los siguientes destacados operativos son notables:
- Las reducción de producción en las instalaciones de Hawesville se han implementado completamente a partir de agosto de 2022, con evaluaciones continuas para una posible reanudación operativa.
- La adquisición de General Alumina Holdings Limited ha agregado una capacidad operativa significativa, reconocida con una ganancia de compra de $ 245.9 millones en 2024.
- El precio promedio de LME por tonelada fue de $ 2,383 en el tercer trimestre de 2024, una disminución de $ 2,520 en el segundo trimestre de 2024, lo que refleja la volatilidad del mercado en los precios de aluminio.
Tendencias y desafíos del mercado
Las condiciones del mercado en 2024 han sido influenciadas por fluctuaciones en los precios globales del aluminio, los costos de energía y la dinámica de la cadena de suministro. La estrategia de precios de Century Aluminium está estrechamente vinculada a:
- MWP promedio (prima del medio oeste) disminuyó a $ 411 por tonelada en el tercer trimestre de 2024 de $ 431 en el segundo trimestre de 2024.
- El EDPP promedio (prima europea pagada) aumentó ligeramente a $ 341 por tonelada en el tercer trimestre de 2024.
- Los desafíos relacionados con los costos de energía, particularmente en los mercados europeos, continúan afectando los costos y márgenes operativos.
Iniciativas de sostenibilidad
El aluminio de Century está comprometido con prácticas sostenibles y reduciendo su huella ambiental:
- Implementación de tecnologías y procesos de eficiencia energética en las instalaciones de producción.
- Compromiso en el abastecimiento responsable de las materias primas para apoyar la producción de aluminio sostenible.
- Participación en iniciativas relacionadas con la Ley de Reducción de Inflación, que incluye un crédito fiscal de producción que beneficia a la producción de aluminio doméstico.
Conclusión sobre la alineación de la misión
La declaración de misión de Century Aluminum Company se alinea con sus estrategias operativas y financieras, reflejando un compromiso con la sostenibilidad, la innovación y el valor de las partes interesadas. La recuperación financiera de la compañía en 2024 y el enfoque en la excelencia operativa son indicadores clave de su dirección estratégica.
Cómo funciona Century Aluminum Company (CENX)
Overview de operaciones
Century Aluminium Company se involucra principalmente en la producción de aluminio primario. La compañía opera instalaciones de fundición en los Estados Unidos e Islandia, centrándose en convertir la alúmina en metal de aluminio. Al 30 de septiembre de 2024, la compañía reportó activos totales de $ 1.896 mil millones, con una porción significativa asignada a propiedades, plantas y equipos valorados en $ 965.3 millones.
Desempeño financiero
Para los tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024, Century Aluminium reportó ventas netas de $ 539.1 millones, una disminución de $ 560.8 millones en el trimestre anterior. La ganancia bruta de la compañía para el mismo período fue de $ 81.8 millones.
| Métrica financiera | P3 2024 | Q2 2024 | P3 2023 |
|---|---|---|---|
| Ventas netas (en millones) | $539.1 | $560.8 | $473.7 |
| Ganancia bruta (en millones) | $81.8 | $20.4 | $52.5 |
| Ingresos netos (pérdida) (en millones) | $42.3 | ($6.7) | ($45.9) |
Producción y ventas
En el tercer trimestre de 2024, Century Aluminium envió un total de 168,755 toneladas de aluminio primario, con 97,173 toneladas de los Estados Unidos y 71,582 toneladas de Islandia.
| Región | Toneladas enviadas | Ingresos de ventas (en millones) |
|---|---|---|
| Estados Unidos | 97,173 | $282.6 |
| Iceland | 71,582 | $202.8 |
| Total | 168,755 | $485.4 |
Estructura de costos
Al 30 de septiembre de 2024, Century Aluminium registró inventarios totales de $ 544.5 millones, que consisten en materias primas, trabajo en proceso y productos terminados. Los gastos de venta, general y administrativos de la compañía para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024 fueron de $ 42.0 millones, lo que refleja un aumento de $ 36.2 millones en el año anterior.
Deuda y liquidez
Al 30 de septiembre de 2024, Century Aluminium tenía pasivos totales de $ 472.3 millones, con una deuda actual debida a afiliados por valor de $ 10.1 millones. La compañía reportó efectivo y equivalentes de efectivo de $ 32.6 millones y disponibilidad no utilizada bajo las facilidades de crédito renovables por un total de $ 246.3 millones.
Desarrollos recientes
En 2024, Century Aluminium reconoció una ganancia de compra de ganga de $ 245.9 millones relacionada con su adquisición de General Alumina Holdings Limited, finalizado el 2 de mayo de 2023. Esta adquisición ha afectado significativamente los resultados financieros de la Compañía, contribuyendo a un ingreso neto de $ 291.6 millones para el Nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024.
| Métrica de adquisición | Cantidad (en millones) |
|---|---|
| Ganancia de compra de gangas | $245.9 |
| Ingresos netos (nueve meses) | $291.6 |
Consideraciones fiscales
Para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, Century Aluminium registró un gasto de impuesto sobre la renta de $ 3.0 millones, un cambio significativo de un beneficio fiscal de $ 21.2 millones en el año anterior. Esto refleja las fluctuaciones en los ingresos antes de impuestos y la mezcla jurisdiccional.
Posición de mercado
Century Aluminum remains a key player in the aluminum production market, with significant sales derived from related party transactions, particularly with Glencore, which accounted for approximately 61.6% of consolidated net sales for the three months ended September 30, 2024.
| Ventas a Glencore | Porcentaje de ventas totales |
|---|---|
| P3 2024 | 61.6% |
| P3 2023 | 73.5% |
Cómo Century Aluminum Company (CENX) gana dinero
Fuentes de ingresos
El aluminio de Century genera ingresos principalmente a través de la producción y venta de aluminio primario y alúmina. En el tercer trimestre de 2024, las ventas netas de la compañía ascendieron a $ 539.1 millones, abajo de $ 560.8 millones en el cuarto anterior. Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, las ventas netas totales fueron $ 1,589.4 millones, una disminución de $ 1,673.1 millones en el mismo período de 2023.
| Período | Ventas netas (en millones) | Cambio del período anterior |
|---|---|---|
| P3 2024 | $539.1 | -$ 21.7 millones |
| 9m 2024 | $1,589.4 | -$ 83.7 millones |
Volúmenes de producción y envío
En términos de producción, el siglo de aluminio enviado 168,755 toneladas de aluminio primario en el tercer trimestre de 2024, que consistía en 97,173 toneladas de los Estados Unidos y 71,582 toneladas de Islandia. En comparación, los envíos en el segundo trimestre de 2024 totalizaron 167,908 toneladas.
| Región | P3 2024 Envíos (toneladas) | Q2 2024 Envíos (toneladas) |
|---|---|---|
| Estados Unidos | 97,173 | 93,805 |
| Iceland | 71,582 | 74,103 |
| Total | 168,755 | 167,908 |
Estructura de costos
El costo de los bienes vendidos (COGS) para el tercer trimestre de 2024 fue $ 457.3 millones, resultando en una ganancia bruta de $ 81.8 millones. Esto representa un aumento en la ganancia bruta en comparación con $ 20.4 millones en el cuarto anterior. Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, COGS fue $ 1,470.7 millones con una gran ganancia de $ 118.7 millones.
| Período | Dientes (en millones) | Ganancia bruta (en millones) |
|---|---|---|
| P3 2024 | $457.3 | $81.8 |
| 9m 2024 | $1,470.7 | $118.7 |
Ingresos y ganancias netos
En el tercer trimestre de 2024, Century Aluminium informó un ingreso neto de $ 42.3 millones, en comparación con una pérdida neta de $ 45.9 millones En el tercer trimestre de 2023. Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, el ingreso neto fue $ 280.3 millones, una mejora significativa de una pérdida neta de $ 77.9 millones En el mismo período de 2023. Las ganancias por acción (EPS) para el tercer trimestre de 2024 fueron $0.48 (básico) y $0.46 (diluido).
| Período | Ingresos netos (en millones) | EPS (básico) | EPS (diluido) |
|---|---|---|---|
| P3 2024 | $42.3 | $0.48 | $0.46 |
| 9m 2024 | $280.3 | $2.98 | $2.83 |
Venta de alúmina y materia prima
Las operaciones de Century Aluminium también incluyen ventas de alúmina, que son críticas para sus ingresos. Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, la compañía informó un aumento en las ventas de alúmina de terceros de $ 37.6 millones, compensar parcialmente las disminuciones en otras áreas. La estrategia general de ventas de alúmina está influenciada por las condiciones del mercado y la dinámica de precios.
Influencia y precios del mercado
El precio del aluminio está impulsado en gran medida por los precios de London Metal Exchange (LME), las primas regionales y los costos de producción. En el tercer trimestre de 2024, el precio promedio de LME fue $ 2,383 por tonelada, abajo de $ 2,520 por tonelada en el segundo trimestre de 2024. La prima del Medio Oeste también vio una disminución, promediando $411 en el tercer trimestre de 2024 en comparación con $431 En el segundo trimestre de 2024.
| Período | Promedio de LME ($ por tonelada) | Midwest Premium ($ por tonelada) |
|---|---|---|
| P3 2024 | $2,383 | $411 |
| Q2 2024 | $2,520 | $431 |
Posición financiera y liquidez
Al 30 de septiembre de 2024, Century Aluminium tenía efectivo y equivalentes de efectivo de $ 32.6 millones, abajo de $ 88.8 millones A finales de 2023. La compañía tenía una disponibilidad no utilizada bajo sus facilidades de crédito renovables por valor de $ 246.3 millones.
| Métrica financiera | Valor (en millones) |
|---|---|
| Equivalentes de efectivo y efectivo | $32.6 |
| Disponibilidad no utilizada bajo facilidades de crédito | $246.3 |
Asociaciones estratégicas
El aluminio de Century obtiene una parte significativa de sus ingresos de asociaciones estratégicas, particularmente con Glencore. Para el tercer trimestre 2024, sobre 61.6% de las ventas netas consolidadas se atribuyeron a Glencore, una disminución de 73.5% en el tercer trimestre de 2023. Esta asociación es esencial tanto para obtener materias primas como para vender productos de aluminio terminados.
Century Aluminum Company (CENX) DCF Excel Template
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Updated on 16 Nov 2024
Resources:
- Century Aluminum Company (CENX) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Century Aluminum Company (CENX)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Century Aluminum Company (CENX)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.