Century Aluminium Company (CENX): histoire, propriété, mission, comment cela fonctionne & fait de l'argent

Une brève histoire de Century Aluminium Company

Entreprise Overview

Century Aluminium Company, créé en 1995, est l'un des principaux producteurs d'aluminium primaire. La société exploite des fonderies aux États-Unis et en Islande, en se concentrant sur la production d'aluminium de haute qualité pour répondre à la demande mondiale.

Performance financière récente

Au 30 septembre 2024, Century Aluminium a déclaré un revenu net attribuable aux actionnaires des 291,6 millions de dollars pour la fin des neuf mois, par rapport à une perte de 73,1 millions de dollars pour la même période en 2023. Ce revirement significatif reflète l'amélioration de l'efficacité opérationnelle et des conditions de marché.

Volume de production et de vente

Au troisième trimestre 2024, l'aluminium du siècle a expédié approximativement 168 755 tonnes de l'aluminium primaire, générant 485,4 millions de dollars dans les ventes. Ce fut une augmentation de 171 995 tonnes expédié au troisième trimestre 2023, qui a généré 473,7 millions de dollars dans les ventes.

Points saillants opérationnels

En 2024, l'aluminium Century a été confronté à des défis en raison de la fluctuation des prix de l'énergie, en particulier en Europe, où se trouve son installation de Vlissingen. La Société a mis en œuvre diverses stratégies pour atténuer ces risques, y compris les contrats financiers pour côtoyer les coûts des carburants et l'exposition au prix de l'électricité.

Conditions de marché et économique

L'aluminium Century a bénéficié de conditions de marché favorables, notamment une augmentation des prix en aluminium tirée par la demande mondiale. Le prix moyen de London Metal Exchange (LME) pour l'aluminium par tonne était $2,367 pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, par rapport à $2,272 pour la même période en 2023.

Perspectives futures

Pour l'avenir, Century Aluminium vise à améliorer l'efficacité de la production et à réduire les coûts grâce aux progrès technologiques et aux partenariats stratégiques. L'objectif de la société reste sur la maximisation de la valeur des actionnaires tout en naviguant dans les complexités du marché de l'aluminium.

A qui possède Century Aluminium Company (CENX)

Structure de propriété

Au 30 septembre 2024, Century Aluminium Company (CENX) a une participation importante détenue par Glencore Plc et ses affiliés. Glencore possède bien 42.9% des actions ordinaires en circulation du siècle. Sur une base entièrement diluée, ce chiffre augmente à 45.9% lors de la prise en compte de la conversion de toutes les séries, un stock privilégié convertible.

Importants actionnaires

Série A Convertible STOCK privilégié

Toutes les séries exceptionnelles un stock privilégié convertible, qui se compose de 51 817 actions Au 30 septembre, 2024 est détenu par Glencore.

Transactions et ventes financières

Century Aluminium engage des transactions importantes avec Glencore, y compris l'achat et la vente d'aluminium primaire et d'alumine. Pour les trois mois clos le 30 septembre 2024, 61.6% des ventes nettes consolidées du siècle dérivées de Glencore, par rapport à 73.5% Pour la même période en 2023. Pour les neuf mois terminés le 30 septembre 2024, ce chiffre était 61.1% contre 74.1% en 2023.

Performance financière récente

Au cours des neuf mois se terminant le 30 septembre 2024, Century Aluminium a déclaré un revenu net de 291,6 millions de dollars, une récupération importante d'une perte nette de 73,1 millions de dollars au cours de la même période de 2023. Le bénéfice brut de la société pour la même période a été 118,7 millions de dollars, par rapport à 52,5 millions de dollars l'année précédente.

Informations sur les capitaux propres et les actions des actionnaires

Au 30 septembre 2024, le nombre total d'actions ordinaires en circulation était 92,798,844, avec une valeur nominale de 0,01 $. Le nombre total d'actions ordinaires autorisées est 195,000,000.

Résumé de la propriété et des données financières

Énoncé de mission Century Aluminium Company (CENX)

Énoncé de mission Overview

La mission de Century Aluminium Company est de produire des produits en aluminium de haute qualité tout en maintenant un engagement envers la durabilité, la sécurité et l'excellence opérationnelle. La Société vise à tirer parti des technologies innovantes et une source responsable des matières premières pour minimiser l'impact environnemental et améliorer la rentabilité des parties prenantes.

Métriques de performance financière

Au 30 septembre 2024, les performances financières de Century Aluminium Company démontrent une reprise et une croissance significatives par rapport aux périodes précédentes. Vous trouverez ci-dessous un résumé des mesures financières clés:

Points saillants opérationnels

En 2024, Century Aluminium s'est concentré sur l'optimisation de ses capacités de production et l'amélioration de l'efficacité opérationnelle. Les faits saillants opérationnels suivants sont notables:

• Les réductions de production de l'installation de Hawesville ont été pleinement mises en œuvre en août 2022, avec des évaluations continues de reprise opérationnelle potentielle.
• L'acquisition de General Alumina Holdings Limited a ajouté une capacité opérationnelle importante, reconnue avec un gain d'achat de bonnes affaires de 245,9 millions de dollars en 2024.
• Le prix LME moyen par tonne était de 2 383 $ au troisième trimestre 2024, une baisse de 2 520 $ au deuxième trimestre 2024, reflétant la volatilité du marché des prix en aluminium.

Tendances et défis du marché

Les conditions du marché en 2024 ont été influencées par les fluctuations des prix mondiaux de l'aluminium, des coûts énergétiques et de la dynamique de la chaîne d'approvisionnement. La stratégie de tarification de l'aluminium Century est étroitement liée à:

• Le MWP moyen (Midwest Premium) a diminué à 411 $ la tonne au troisième trimestre 2024, contre 431 $ au T2 2024.
• EDPP moyen (prime européen payé) a légèrement augmenté à 341 $ la tonne au troisième trimestre 2024.
• Les défis liés aux coûts énergétiques, en particulier sur les marchés européens, continuent d'avoir un impact sur les coûts et marges opérationnels.

Initiatives de durabilité

Century Aluminium s'engage à des pratiques durables et à la réduction de son empreinte environnementale:

• Mise en œuvre de technologies et de processus économes en énergie dans les installations de production.
• Engagement dans l'approvisionnement responsable des matières premières pour soutenir la production durable en aluminium.
• La participation à des initiatives liées à la loi sur la réduction de l'inflation, qui comprend un crédit d'impôt de production qui profite à la production d'aluminium intérieure.

Conclusion sur l'alignement de la mission

L'énoncé de mission de Century Aluminium Company s'aligne sur ses stratégies opérationnelles et financières, reflétant un engagement envers la durabilité, l'innovation et la valeur des parties prenantes. La reprise financière de l'entreprise en 2024 et se concentrent sur l'excellence opérationnelle sont des indicateurs clés de son orientation stratégique.

How Century Aluminium Company (CENX) fonctionne

Overview des opérations

Century Aluminium Company s'engage principalement dans la production d'aluminium primaire. La société exploite des installations de fusion aux États-Unis et en Islande, en se concentrant sur la conversion de l'alumine en métal en aluminium. Au 30 septembre 2024, la société a déclaré un actif total de 1,896 milliard de dollars, avec une partie importante allouée à la propriété, à l'usine et à l'équipement d'une valeur de 965,3 millions de dollars.

Performance financière

Pour les trois mois clos le 30 septembre 2024, Century Aluminium a déclaré des ventes nettes de 539,1 millions de dollars, une baisse de 560,8 millions de dollars au trimestre précédent. Le bénéfice brut de la société pour la même période était de 81,8 millions de dollars.

Production et ventes

Au troisième trimestre de 2024, l'aluminium Century a expédié un total de 168 755 tonnes d'aluminium primaire, avec 97 173 tonnes des États-Unis et 71 582 tonnes d'Islande.

Structure des coûts

Au 30 septembre 2024, l'aluminium Century a enregistré des stocks totaux de 544,5 millions de dollars, composés de matières premières, de travaux en cours et de produits finis. Les frais de vente, généraux et administratifs de la société pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, se sont élevés à 42,0 millions de dollars, reflétant une augmentation de 36,2 millions de dollars l'année précédente.

Dette et liquidité

Au 30 septembre 2024, l'aluminium Century avait un passif total de 472,3 millions de dollars, avec une dette actuelle en raison des affiliés s'élevant à 10,1 millions de dollars. La Société a déclaré des équivalents en espèces et en espèces de 32,6 millions de dollars et une disponibilité inutilisée dans le cadre des facilités de crédit renouvelables totalisant 246,3 millions de dollars.

Développements récents

En 2024, Century Aluminium a reconnu un gain d'achat de bonnes affaires de 245,9 millions de dollars lié à son acquisition de General Alumina Holdings Limited, finalisée le 2 mai 2023. Cette acquisition a eu un impact significatif sur les résultats financiers de la société, contribuant à un bénéfice net de 291,6 millions de dollars pour le Neuf mois terminés le 30 septembre 2024.

Considérations fiscales

Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, Century Aluminium a enregistré une charge d'impôt sur le revenu de 3,0 millions de dollars, un changement significatif par rapport à un avantage fiscal de 21,2 millions de dollars l'année précédente. Cela reflète les fluctuations du revenu avant impôt et du mélange juridictionnel.

Position sur le marché

L'aluminium Century reste un acteur clé sur le marché de la production en aluminium, avec des ventes importantes dérivées des transactions des partis connexes, en particulier avec Glencore, qui représentait environ 61,6% des ventes nettes consolidées pour les trois mois terminés le 30 septembre 2024.

Comment Century Aluminium Company (CENX) fait de l'argent

Sources de revenus

L'aluminium Century génère des revenus principalement grâce à la production et à la vente d'aluminium primaire et d'alumine. Au troisième trimestre de 2024, les ventes nettes de la société se sont élevées 539,1 millions de dollars, à partir de 560,8 millions de dollars au cours du trimestre précédent. Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, les ventes nettes totales étaient 1 589,4 millions de dollars, une diminution de 1 673,1 millions de dollars dans la même période de 2023.

Volumes de production et d'expédition

En termes de production, l'aluminium du siècle est expédié 168 755 tonnes de l'aluminium primaire au troisième trimestre 2024, qui consistait en 97 173 tonnes des États-Unis et 71 582 tonnes d'Islande. En comparaison, les expéditions au T2 2024 ont totalisé 167 908 tonnes.

Structure des coûts

Le coût des marchandises vendues (COG) pour le troisième trimestre 2024 était 457,3 millions de dollars, entraînant un bénéfice brut de 81,8 millions de dollars. Cela représente une augmentation du bénéfice brut par rapport à 20,4 millions de dollars au cours du trimestre précédent. Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, COGS était 1 470,7 millions de dollars avec un profit brut de 118,7 millions de dollars.

Revenu net et bénéfice

Au troisième trimestre 2024, Century Aluminium a déclaré un revenu net 42,3 millions de dollars, par rapport à une perte nette de 45,9 millions de dollars au troisième trime 280,3 millions de dollars, une amélioration significative par rapport à une perte nette de 77,9 millions de dollars dans la même période de 2023. Le bénéfice par action (BPA) pour le troisième trimestre 2024 était $0.48 (de base) et $0.46 (dilué).

Ventes d'alumine et de matières premières

Les opérations de Century Aluminium comprennent également les ventes d'alumine, qui sont essentielles à ses revenus. Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, la société a signalé une augmentation des ventes en alumine tierces de 37,6 millions de dollars, compensant partiellement les baisses dans d'autres domaines. La stratégie globale de vente d'alumine est influencée par les conditions du marché et la dynamique des prix.

Influence et prix du marché

Le prix de l'aluminium est largement tiré par les prix de London Metal Exchange (LME), les primes régionales et les coûts de production. Au troisième trimestre 2024, le prix LME moyen était 2 383 $ par tonne, à partir de 2 520 $ par tonne au T2 2024. Le Midwest Premium a également connu une baisse, en moyenne $411 au troisième trimestre 2024 par rapport à $431 au T2 2024.

Situation financière et liquidité

Au 30 septembre 2024, l'aluminium du siècle avait des équivalents en espèces et en espèces de 32,6 millions de dollars, à partir de 88,8 millions de dollars à la fin de 2023. La société avait une disponibilité inutilisée dans le cadre de ses facilités de crédit renouvelables s'élevant à 246,3 millions de dollars.

Partenariats stratégiques

L'aluminium Century tire une partie importante de ses revenus des partenariats stratégiques, en particulier avec Glencore. Pour le troisième trimestre 2024, à propos 61.6% des ventes nettes consolidées ont été attribuées à Glencore, une diminution de 73.5% au troisième trimestre 2023. Ce partenariat est essentiel à la fois pour l'approvisionnement en matières premières et la vente de produits en aluminium finis.

Updated on 16 Nov 2024

Resources:

1. Century Aluminum Company (CENX) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Century Aluminum Company (CENX)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
2. SEC Filings – View Century Aluminum Company (CENX)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.