Century Aluminum Company (CENX) Bundle
Uma breve história da History of Century Aluminium
Empresa Overview
A Century Aluminium Company, criada em 1995, é um dos principais produtores de alumínio primário. A empresa opera fundições nos Estados Unidos e Islândia, com foco na produção de alumínio de alta qualidade para atender à demanda global.
Desempenho financeiro recente
Em 30 de setembro de 2024, o Century Aluminium relatou um lucro líquido atribuível aos acionistas de US $ 291,6 milhões durante os nove meses terminou, em comparação com uma perda de US $ 73,1 milhões Pelo mesmo período em 2023. Essa reviravolta significativa reflete eficiências operacionais aprimoradas e condições de mercado.
| Métricas financeiras | Q3 2024 | Q3 2023 | YTD 2024 | YTD 2023 |
|---|---|---|---|---|
| Lucro líquido (perda) (US $ milhões) | $42.3 | $(45.9) | $291.6 | $(73.1) |
| Vendas líquidas (US $ milhões) | $539.1 | $473.7 | $1,589.4 | $1,673.1 |
| Lucro bruto (US $ milhões) | $81.8 | $52.5 | $118.7 | $66.2 |
| EPS básico | $0.48 | $(0.45) | $2.98 | $(0.79) |
Volume de produção e vendas
No terceiro trimestre de 2024, o alumínio do século foi enviado aproximadamente 168.755 toneladas de alumínio primário, gerando US $ 485,4 milhões em vendas. Este foi um aumento de 171.995 toneladas enviado no terceiro trimestre de 2023, que gerou US $ 473,7 milhões em vendas.
| Trimestre | Toneladas enviadas | Vendas (US $ milhões) |
|---|---|---|
| Q3 2024 | 168,755 | $485.4 |
| Q3 2023 | 171,995 | $473.7 |
Destaques operacionais
Em 2024, o Century Aluminium enfrentou desafios devido aos preços flutuantes da energia, particularmente na Europa, onde está localizada sua instalação Vlissingen. A empresa implementou várias estratégias para mitigar esses riscos, incluindo contratos financeiros para proteger os custos de combustível e a exposição ao preço de energia.
Mercado e condições econômicas
O alumínio do século se beneficiou de condições favoráveis do mercado, incluindo o aumento dos preços do alumínio impulsionado pela demanda global. O preço médio de troca de metal de Londres (LME) para alumínio por tonelada era $2,367 pelos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, em comparação com $2,272 para o mesmo período em 2023.
| Preço médio de alumínio | Q3 2024 | Q3 2023 |
|---|---|---|
| Lme Price ($ por tonelada) | $2,383 | $2,272 |
Perspectivas futuras
Olhando para o futuro, o alumínio do século visa aumentar a eficiência da produção e reduzir custos por meio de avanços tecnológicos e parcerias estratégicas. O foco da empresa permanece em maximizar o valor do acionista enquanto navega nas complexidades do mercado de alumínio.
Uma empresa de alumínio da Century (CENX), da OMS, Century (CENX)
Estrutura de propriedade
Em 30 de setembro de 2024, a Century Aluminium Company (CENX) possui uma participação de propriedade significativa mantida pela Glencore Plc e suas afiliadas. Glencore possui benéfico 42.9% das ações ordinárias pendentes do século. Em uma base totalmente diluída, esse número aumenta para 45.9% Ao considerar a conversão de todas as ações preferenciais conversíveis da Série A.
Principais acionistas
| Acionista | Porcentagem de propriedade | Tipo de ações |
|---|---|---|
| Glencore plc | 42.9% | Ações ordinárias |
| Glencore plc | 45.9% | Totalmente diluído (incluindo estoque preferencial conversível da Série A) |
| Outros investidores institucionais | Aproximadamente 30,0% | Ações ordinárias |
| Investidores de varejo | Aproximadamente 27,1% | Ações ordinárias |
Estoque preferencial conversível da Série A
Todo o excelente estoque preferencial de excelente série A, que consiste em 51.817 ações Em 30 de setembro de 2024, é mantido por Glencore.
Transações financeiras e vendas
O alumínio do século se envolve em transações significativas com a Glencore, incluindo a compra e venda de alumínio e alumina primária. Nos três meses findos em 30 de setembro de 2024, aproximadamente 61.6% das vendas líquidas consolidadas do século foram derivadas de Glencore, em comparação com 73.5% Pelo mesmo período em 2023. Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, esse número foi 61.1% contra 74.1% em 2023.
Desempenho financeiro recente
Nos nove meses encerrados em 30 de setembro de 2024, o alumínio do século relatou uma receita líquida de US $ 291,6 milhões, uma recuperação significativa de uma perda líquida de US $ 73,1 milhões no mesmo período de 2023. O lucro bruto da empresa no mesmo período foi US $ 118,7 milhões, comparado com US $ 52,5 milhões no ano anterior.
Informações de patrimônio líquido e ações
Em 30 de setembro de 2024, o número total de ações ordinárias em circulação era 92,798,844, com um valor nominal de US $ 0,01. O número total de ações ordinárias autorizadas é 195,000,000.
Resumo da propriedade e dados financeiros
| Categoria | Valor |
|---|---|
| Ações ordinárias totais em circulação | 92,798,844 |
| Ações ordinárias totais autorizadas | 195,000,000 |
| Lucro líquido (9 meses findos em 30 de setembro de 2024) | US $ 291,6 milhões |
| Lucro bruto (9 meses findos em 30 de setembro de 2024) | US $ 118,7 milhões |
| Porcentagem de propriedade da Glencore | 42.9% |
| Porcentagem de propriedade totalmente diluída | 45.9% |
Century Aluminium Company (CENX) Declaração de missão
Declaração de missão Overview
A Missão da Century Aluminium Company é produzir produtos de alumínio de alta qualidade, mantendo um compromisso com a sustentabilidade, a segurança e a excelência operacional. A empresa pretende aproveitar tecnologias inovadoras e o fornecimento responsável de matérias -primas para minimizar o impacto ambiental e aumentar a lucratividade para as partes interessadas.
Métricas de desempenho financeiro
Em 30 de setembro de 2024, o desempenho financeiro da Century Aluminium Company demonstra recuperação e crescimento significativos em comparação com períodos anteriores. Abaixo está um resumo das principais métricas financeiras:
| Métrica | Q3 2024 | Q2 2024 | Q3 2023 | YTD 2024 | YTD 2023 |
|---|---|---|---|---|---|
| Vendas líquidas (em milhões) | $539.1 | $560.8 | $1,673.1 | $1,589.4 | $1,673.1 |
| Lucro bruto (em milhões) | $81.8 | $20.4 | $52.5 | $118.7 | $52.5 |
| Lucro líquido (perda) atribuível aos acionistas do século (em milhões) | $47.3 | $(2.5) | $(42.0) | $291.6 | $(73.1) |
| Ganhos por ação (básico) | $0.48 | $(0.03) | $(0.45) | $2.98 | $(0.79) |
| Total de ativos (em milhões) | $1,896.9 | $1,846.5 | N / D | N / D | N / D |
Destaques operacionais
Em 2024, o Century Aluminium se concentrou em otimizar suas capacidades de produção e aumentar a eficiência operacional. Os seguintes destaques operacionais são notáveis:
- Os curtações de produção nas instalações de Hawesville foram totalmente implementados em agosto de 2022, com avaliações em andamento para potencial retomada operacional.
- A aquisição da General Alumina Holdings Limited acrescentou capacidade operacional significativa, reconhecida com um ganho de compra de pechinchas de US $ 245,9 milhões em 2024.
- O preço médio do LME por tonelada foi de US $ 2.383 no terceiro trimestre de 2024, um declínio de US $ 2.520 no segundo trimestre 2024, refletindo a volatilidade do mercado nos preços de alumínio.
Tendências e desafios de mercado
As condições de mercado em 2024 foram influenciadas por flutuações nos preços globais de alumínio, custos de energia e dinâmica da cadeia de suprimentos. A estratégia de preços do Century Aluminium está intimamente ligada a:
- O MWP médio (Midwest Premium) diminuiu para US $ 411 por tonelada no terceiro trimestre de 2024, de US $ 431 no segundo trimestre 2024.
- O EDPP médio (prêmio pago de serviço europeu) aumentou ligeiramente para US $ 341 por tonelada no terceiro trimestre de 2024.
- Os desafios relacionados aos custos de energia, principalmente nos mercados europeus, continuam a afetar os custos e margens operacionais.
Iniciativas de sustentabilidade
O alumínio do século está comprometido com práticas sustentáveis e reduzindo sua pegada ambiental:
- Implementação de tecnologias e processos com eficiência energética nas instalações de produção.
- Engajamento no fornecimento responsável de matérias -primas para apoiar a produção sustentável de alumínio.
- Participação em iniciativas relacionadas à Lei de Redução da Inflação, que inclui um crédito fiscal de produção que beneficia a produção doméstica de alumínio.
Conclusão sobre o alinhamento da missão
A Declaração de Missão do Century Aluminium Company está alinhada com suas estratégias operacionais e financeiras, refletindo um compromisso com a sustentabilidade, a inovação e o valor das partes interessadas. A recuperação financeira da empresa em 2024 e o foco na excelência operacional são indicadores -chave de sua direção estratégica.
Como funciona a Century Aluminium Company (CENX)
Overview de operações
A Century Aluminium Company se envolve principalmente na produção de alumínio primário. A empresa opera instalações de fundição nos Estados Unidos e na Islândia, com foco na conversão de alumina em metal de alumínio. Em 30 de setembro de 2024, a empresa registrou ativos totais de US $ 1,896 bilhão, com uma parcela significativa alocada a propriedades, plantas e equipamentos avaliados em US $ 965,3 milhões.
Desempenho financeiro
Nos três meses findos em 30 de setembro de 2024, o Century Aluminium registrou vendas líquidas de US $ 539,1 milhões, uma queda de US $ 560,8 milhões no trimestre anterior. O lucro bruto da empresa no mesmo período foi de US $ 81,8 milhões.
| Métrica financeira | Q3 2024 | Q2 2024 | Q3 2023 |
|---|---|---|---|
| Vendas líquidas (em milhões) | $539.1 | $560.8 | $473.7 |
| Lucro bruto (em milhões) | $81.8 | $20.4 | $52.5 |
| Lucro líquido (perda) (em milhões) | $42.3 | ($6.7) | ($45.9) |
Produção e vendas
No terceiro trimestre de 2024, o Century Aluminium enviou um total de 168.755 toneladas de alumínio primário, com 97.173 toneladas dos Estados Unidos e 71.582 toneladas da Islândia.
| Região | Toneladas enviadas | Receita de vendas (em milhões) |
|---|---|---|
| Estados Unidos | 97,173 | $282.6 |
| Iceland | 71,582 | $202.8 |
| Total | 168,755 | $485.4 |
Estrutura de custos
Em 30 de setembro de 2024, o alumínio do século registrou inventários totais de US $ 544,5 milhões, consistindo em matérias-primas, trabalho em processo e mercadorias acabadas. As despesas de venda, venda e administração da empresa nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024 foram de US $ 42,0 milhões, refletindo um aumento de US $ 36,2 milhões no ano anterior.
Dívida e liquidez
Em 30 de setembro de 2024, o Century Aluminium tinha um passivo total de US $ 472,3 milhões, com dívida atual devido a afiliadas no valor de US $ 10,1 milhões. A Companhia relatou equivalentes em dinheiro e caixa de US $ 32,6 milhões e disponibilidade não utilizada sob linhas de crédito rotativas, totalizando US $ 246,3 milhões.
Desenvolvimentos recentes
Em 2024, o Century Aluminium reconheceu um ganho de compra de barganha de US $ 245,9 milhões relacionados à aquisição da General Alumina Holdings Limited, finalizada em 2 de maio de 2023. Esta aquisição impactou significativamente os resultados financeiros da empresa, contribuindo para um lucro líquido de US $ 291,6 milhões para o Nove meses findos em 30 de setembro de 2024.
| Métrica de aquisição | Quantidade (em milhões) |
|---|---|
| Ganho de compra de pechincha | $245.9 |
| Lucro líquido (nove meses) | $291.6 |
Considerações fiscais
Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, o alumínio do século registrou uma despesa de imposto de renda de US $ 3,0 milhões, uma mudança significativa em relação a um benefício fiscal de US $ 21,2 milhões no ano anterior. Isso reflete flutuações na renda antes dos impostos e na mistura jurisdicional.
Posição de mercado
O Century Aluminium continua sendo um participante importante no mercado de produção de alumínio, com vendas significativas derivadas de transações relacionadas a partidas, particularmente com a Glencore, que representou aproximadamente 61,6% das vendas líquidas consolidadas nos três meses findos em 30 de setembro de 2024.
| Vendas para Glencore | Porcentagem de vendas totais |
|---|---|
| Q3 2024 | 61.6% |
| Q3 2023 | 73.5% |
Como a Century Aluminium Company (CENX) ganha dinheiro
Fontes de receita
O alumínio do século gera receita principalmente através da produção e venda de alumínio e alumina primária. No terceiro trimestre de 2024, as vendas líquidas da empresa totalizaram US $ 539,1 milhões, de baixo de US $ 560,8 milhões no trimestre anterior. Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, as vendas líquidas totais foram US $ 1.589,4 milhões, uma diminuição de US $ 1.673,1 milhões no mesmo período de 2023.
| Período | Vendas líquidas (em milhões) | Mudança em relação ao período anterior |
|---|---|---|
| Q3 2024 | $539.1 | -US $ 21,7 milhões |
| 9m 2024 | $1,589.4 | -US $ 83,7 milhões |
Volumes de produção e remessa
Em termos de produção, o alumínio do século enviado 168.755 toneladas de alumínio primário no trimestre 2024, que consistia em 97.173 toneladas dos Estados Unidos e 71.582 toneladas da Islândia. Em comparação, as remessas no segundo trimestre de 2024 totalizaram 167.908 toneladas.
| Região | Q3 2024 Remessas (toneladas) | Q2 2024 Remessas (toneladas) |
|---|---|---|
| Estados Unidos | 97,173 | 93,805 |
| Iceland | 71,582 | 74,103 |
| Total | 168,755 | 167,908 |
Estrutura de custos
O custo dos bens vendidos (COGs) para o terceiro trimestre de 2024 foi US $ 457,3 milhões, resultando em um lucro bruto de US $ 81,8 milhões. Isso representa um aumento no lucro bruto em comparação com US $ 20,4 milhões no trimestre anterior. Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, o Cogs foi US $ 1.470,7 milhões com um lucro bruto de US $ 118,7 milhões.
| Período | Engrenagens (em milhões) | Lucro bruto (em milhões) |
|---|---|---|
| Q3 2024 | $457.3 | $81.8 |
| 9m 2024 | $1,470.7 | $118.7 |
Lucro líquido e ganhos
No terceiro trimestre de 2024, o Century Aluminium relatou um lucro líquido de US $ 42,3 milhões, comparado a uma perda líquida de US $ 45,9 milhões No terceiro trimestre de 2023. Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, o lucro líquido foi US $ 280,3 milhões, uma melhoria significativa de uma perda líquida de US $ 77,9 milhões no mesmo período de 2023. Os ganhos por ação (EPS) para o terceiro trimestre de 2024 foram $0.48 (básico) e $0.46 (diluído).
| Período | Lucro líquido (em milhões) | EPS (básico) | EPS (diluído) |
|---|---|---|---|
| Q3 2024 | $42.3 | $0.48 | $0.46 |
| 9m 2024 | $280.3 | $2.98 | $2.83 |
Alumina e vendas de matérias -primas
As operações do Century Aluminium também incluem vendas de alumina, que são críticas para sua receita. Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, a empresa relatou um aumento nas vendas de alumina de terceiros de US $ 37,6 milhões, compensando parcialmente declínios em outras áreas. A estratégia geral de vendas de alumina é influenciada pelas condições do mercado e pela dinâmica de preços.
Influência do mercado e preços
O preço do alumínio é amplamente impulsionado pelos preços da troca de metal de Londres (LME), prêmios regionais e custos de produção. No terceiro trimestre de 2024, o preço médio do LME era US $ 2.383 por tonelada, de baixo de US $ 2.520 por tonelada No segundo trimestre de 2024. O prêmio do Centro -Oeste também viu um declínio, com média $411 No terceiro trimestre de 2024 em comparação com $431 No segundo trimestre de 2024.
| Período | LME média ($ por tonelada) | Midwest Premium ($ por tonelada) |
|---|---|---|
| Q3 2024 | $2,383 | $411 |
| Q2 2024 | $2,520 | $431 |
Posição financeira e liquidez
Em 30 de setembro de 2024, o alumínio do século tinha dinheiro e equivalentes de dinheiro de US $ 32,6 milhões, de baixo de US $ 88,8 milhões no final de 2023. A empresa tinha disponibilidade não utilizada em suas linhas de crédito rotativas no valor de US $ 246,3 milhões.
| Métrica financeira | Valor (em milhões) |
|---|---|
| Caixa e equivalentes de dinheiro | $32.6 |
| Disponibilidade não utilizada em linhas de crédito | $246.3 |
Parcerias estratégicas
O alumínio do século deriva uma parcela significativa de sua receita de parcerias estratégicas, particularmente com a Glencore. Para o terceiro trimestre de 2024, sobre 61.6% de vendas líquidas consolidadas foram atribuídas a Glencore, uma diminuição de 73.5% No terceiro trimestre de 2023. Essa parceria é essencial para obter matérias -primas e vender produtos de alumínio acabados.
Century Aluminum Company (CENX) DCF Excel Template
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Updated on 16 Nov 2024
Resources:
- Century Aluminum Company (CENX) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Century Aluminum Company (CENX)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Century Aluminum Company (CENX)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.