Calumet Specialty Products Partners, L.P. (CLMT) Bundle
Una breve historia de Calumet, Inc.
Calumet, Inc. es un destacado fabricante y comercializador de productos especializados y combustibles renovables. La compañía ha sufrido transformaciones significativas en su estructura operativa y estrategias financieras a lo largo de los años, culminando en un cambio fundamental en 2024.
Evolución de la empresa
Calumet Specialty Products Partners, L.P. Han transición de una sociedad limitada maestra (MLP) a una Corporación C en julio de 2024. Este cambio estructural fue aprobado abrumadoramente por los unitholders, con más del 99% de votación a favor de la conversión. Esta transición tiene como objetivo mejorar el valor de los accionistas y optimizar las operaciones.
Desempeño financiero en 2024
A partir del tercer trimestre de 2024, Calumet informó métricas financieras significativas:
| Métrico | P3 2024 | P3 2023 | Año hasta la fecha (YTD) 2024 | YTD 2023 |
|---|---|---|---|---|
| Ingresos netos (pérdida) | $ (100.6) millones | $ 99.8 millones | $ (181.3) millones | $ 96.1 millones |
| Ebitda ajustado | $ 49.8 millones | $ 75.4 millones | $ 138.2 millones | $ 220.8 millones |
| Ventas | $ 1,100.4 millones | $ 1,149.4 millones | $ 3,239.9 millones | $ 3,204.5 millones |
| Beneficio bruto | $ 4.9 millones | $ 261.5 millones | $ 147.2 millones | $ 429.6 millones |
El beneficio bruto de Calumet por barril para sus diversos segmentos mostró una disminución, con el segmento de productos y soluciones especializados que informan una ganancia bruta de $ 0.39 por barril en el tercer trimestre de 2024 en comparación con $ 28.77 por barril en el tercer trimestre de 2023.
Destacados operativos
Los segmentos operativos de Calumet han mostrado un rendimiento variado. El segmento de productos y soluciones especializadas (SPS) informó un EBITDA ajustado de $ 42.6 millones para el tercer trimestre de 2024, en lugar de $ 38.6 millones en el tercer trimestre de 2023. Las marcas de rendimiento (PB) lograron un EBITDA ajustado de $ 13.6 millones, mejorando ligeramente de $ 13.2 millones en el año anterior.
Deuda y equidad Overview
Al 30 de septiembre de 2024, los pasivos totales de Calumet se situaron en $ 3,066.7 millones, con una deuda a largo plazo (menos porción actual) por valor de $ 1,659.0 millones. El capital total de los accionistas de la compañía se informó en $ (672.2) millones, lo que refleja un déficit acumulado de $ (2,163.8) millones.
Perspectiva futura
En octubre de 2024, Calumet anunció un compromiso condicional del Departamento de Energía de los EE. UU. Para una garantía de préstamo de hasta $ 1.44 mil millones para financiar proyectos de combustibles renovables. Se espera que este financiamiento coloque en las energías renovables de Montana como un productor líder de combustible de aviación sostenible (SAF), con una capacidad anticipada de aproximadamente 300 millones de galones.
El enfoque estratégico de Calumet en energía renovable y productos especializados está listo para impulsar el crecimiento futuro, con hitos operativos que indican un compromiso con la innovación y la sostenibilidad.
A Who posee Calumet Specialty Products Partners, L.P. (CLMT)
Estructura de propiedad
A partir de 2024, Calumet Specialty Products Partners, L.P. ha hecho la transición de una sociedad limitada maestra (MLP) a una corporación C, llamada Calumet, Inc. Esta conversión fue aprobada abrumadoramente por los unitholders, con más del 99% de votación a favor durante una reunión especial Celebrado el 9 de julio de 2024. Después de esta conversión, los ex impactantes se convirtieron en accionistas de la nueva estructura corporativa.
Principales accionistas
La propiedad de Calumet, Inc. se distribuye entre varios accionistas institucionales e individuales. Los mayores accionistas incluyen:
| Nombre del accionista | Porcentaje de propiedad | Acciones de propiedad |
|---|---|---|
| Blackrock, Inc. | 15.2% | 13,060,000 |
| The Vanguard Group, Inc. | 10.5% | 8,900,000 |
| Wellington Management Co. LLP | 7.8% | 6,600,000 |
| State Street Corporation | 6.7% | 5,700,000 |
| Otros inversores institucionales | 35.0% | 29,900,000 |
| Inversores minoristas | 24.8% | 21,000,000 |
Desempeño financiero reciente
En el tercer trimestre de 2024, Calumet informó una pérdida neta de $ 100.6 millones, lo que se tradujo en una pérdida básica por acción común de $ 1.18. El EBITDA ajustado para el mismo período fue de $ 49.8 millones, por debajo de $ 75.4 millones en el año anterior.
Rendimiento de stock
Al 8 de noviembre de 2024, las acciones de Calumet (NASDAQ: CLMT) cerraron a $ 4.20 por acción. La acción ha experimentado una volatilidad, reflejando condiciones más amplias del mercado y desafíos operativos específicos de la empresa.
Deuda y pasivos
Los pasivos totales de Calumet al 30 de septiembre de 2024 ascendieron a $ 3,066.7 millones, con una deuda a largo plazo (menos porción actual) por un total de $ 1,659.0 millones. La compañía ha estado administrando activamente su deuda profile a la luz de su estrategia operativa y financiera.
Perspectiva futura
Calumet ha recibido un compromiso condicional para una garantía de préstamo de hasta $ 1.44 mil millones del Departamento de Energía de los EE. UU. Para financiar su instalación de combustibles renovables, que se espera que mejore significativamente su capacidad de producción en el mercado de combustible de aviación sostenible.
Calumet Specialty Products Partners, L.P. (CLMT) Declaración de misión
Overview de la declaración de misión
La misión de Calumet Specialty Products Partners, L.P. es ser un proveedor líder de productos y soluciones especializadas, centrándose en la innovación y la sostenibilidad. La Compañía tiene como objetivo mejorar el valor de los accionistas a través de la excelencia operativa, el crecimiento estratégico de los combustibles renovables y el compromiso de entregar productos de alta calidad a sus clientes.
Componentes clave de la declaración de misión
- Innovación: Calumet enfatiza la mejora continua e innovación en sus ofertas de productos.
- Sostenibilidad: La compañía se dedica a prácticas sostenibles, particularmente en su segmento de Renovables Montana, que se centra en producir combustible de aviación sostenible (SAF).
- Excelencia operativa: Calumet se esfuerza por la eficiencia operativa para maximizar la rentabilidad y mejorar la satisfacción del cliente.
- Valor del accionista: La Compañía está comprometida con estrategias que generan valor a los accionistas a largo plazo.
Desempeño financiero reciente
A partir del tercer trimestre de 2024, Calumet informó métricas financieras significativas que reflejan sus capacidades operativas y posicionamiento del mercado:
| Métrico | P3 2024 | P3 2023 | Cambiar (%) |
|---|---|---|---|
| Ingresos netos (pérdida) | $ (100.6) millones | $ 99.8 millones | — |
| Ebitda ajustado | $ 49.8 millones | $ 75.4 millones | — |
| Ventas | $ 1,100.4 millones | $ 1,149.4 millones | — |
| Beneficio bruto | $ 4.9 millones | $ 261.5 millones | — |
Rendimiento de segmento
Calumet opera a través de varios segmentos, cada uno contribuyendo a su misión general:
| Segmento | EBITDA ajustado (tercer trimestre de 2024) | EBITDA ajustado (tercer trimestre de 2023) |
|---|---|---|
| Productos y soluciones especializadas | $ 42.6 millones | $ 38.6 millones |
| Marcas de rendimiento | $ 13.6 millones | $ 13.2 millones |
| Montana/Renovables | $ 12.7 millones | $ 38.2 millones |
Iniciativas estratégicas
En 2024, Calumet ha emprendido iniciativas estratégicas significativas, que incluyen:
- Finalización de la conversión de una sociedad limitada maestra (MLP) a una corporación C.
- Anuncio de un compromiso condicional para una garantía de préstamo del Departamento de Energía (DOE) de $ 1.44 mil millones para expandir su instalación de combustibles renovables.
- Lograr volúmenes de producción récord en el sector de combustible de aviación sostenible.
Posición financiera
Al 30 de septiembre de 2024, la posición financiera de Calumet se caracteriza por:
| Activos | Cantidad (en millones) |
|---|---|
| Activos actuales | $ 789.8 millones |
| Propiedad, planta y equipo, net | $ 1,453.3 millones |
| Activos totales | $ 2,640.1 millones |
| Pasivo | Cantidad (en millones) |
|---|---|
| Pasivos corrientes totales | $ 1,254.4 millones |
| Deuda a largo plazo | $ 1,659.0 millones |
| Pasivos totales | $ 3,066.7 millones |
Calumet Specialty Products Partners, L.P. continúa posicionándose como líder en productos especializados y combustibles renovables, centrados en la innovación, la sostenibilidad y la maximización del valor de los accionistas a través de iniciativas estratégicas y excelencia operativa.
Cómo funciona Calumet Specialty Products Partners, L.P. (CLMT)
Compañía Overview
Calumet Specialty Products Partners, L.P. opera como fabricante, formulador y comercializador de una lista diversificada de productos de marca especializados y combustibles renovables. La compañía ha hecho la transición de una sociedad limitada maestra (MLP) a una corporación C a partir de julio de 2024, y los unitholders se convierten en accionistas de Calumet, Inc.
Desempeño financiero
A partir del tercer trimestre de 2024, Calumet informó una pérdida neta de $ 100.6 millones, lo que se tradujo en una pérdida básica por acción común de $ 1.18. Esto contrasta con un ingreso neto de $ 99.8 millones en el mismo período de 2023. La compañía informó un EBITDA ajustado de $ 49.8 millones, por debajo de $ 75.4 millones año tras año.
| Métrico | P3 2024 | P3 2023 | 9m 2024 | 9m 2023 |
|---|---|---|---|---|
| Ingresos netos (pérdida) ($ M) | (100.6) | 99.8 | (181.3) | 96.1 |
| Ganancias básicas (pérdida) por acción | (1.18) | 1.24 | (2.21) | 1.20 |
| EBITDA ajustado ($ M) | 49.8 | 75.4 | 138.2 | 220.8 |
Rendimiento de segmento
Calumet operates through several segments, including Specialty Products and Solutions, Performance Brands, and Montana/Renewables.
Productos y soluciones especializadas
Este segmento informó una ganancia bruta de $ 2.3 millones en el tercer trimestre de 2024, una fuerte disminución de $ 158.9 millones en el tercer trimestre de 2023. EBITDA ajustado para este segmento fue de $ 42.6 millones, frente a $ 38.6 millones año tras año.
Marcas de rendimiento
El segmento de marcas de rendimiento logró una ganancia bruta de $ 22.7 millones en el tercer trimestre de 2024, en comparación con $ 21.0 millones en el tercer trimestre de 2023. EBITDA ajustado aumentó ligeramente a $ 13.6 millones de $ 13.2 millones.
Montana/Renovables
El segmento de Montana/Renovables experimentó una pérdida bruta de $ 20.1 millones en el tercer trimestre de 2024, por debajo de una ganancia de $ 81.6 millones en el tercer trimestre de 2023, con un EBITDA ajustado de $ 12.7 millones en comparación con $ 38.2 millones el año pasado.
| Segmento | Q3 2024 Gross Profit ($M) | Q3 2023 Beneficio bruto ($ M) | T3 2024 EBITDA ajustado ($ M) | T3 2023 EBITDA ajustado ($ M) |
|---|---|---|---|---|
| Productos y soluciones especializadas | 2.3 | 158.9 | 42.6 | 38.6 |
| Marcas de rendimiento | 22.7 | 21.0 | 13.6 | 13.2 |
| Montana/Renovables | (20.1) | 81.6 | 12.7 | 38.2 |
Estadística operativa
Las estadísticas operativas de Calumet reflejan su capacidad de producción y eficiencia en varios productos.
| Métrica operacional | P3 2024 | P3 2023 |
|---|---|---|
| Volumen total de ventas (BPD) | 92,275 | 82,787 |
| Correos totales de materia prima (BPD) | 81,480 | 82,409 |
| Producción de instalaciones - Productos especializados (BPD) | 61,623 | 60,080 |
| Producción de instalaciones - Montana/Renovables (BPD) | 22,341 | 19,197 |
Estructura de deuda y equidad
Al 30 de septiembre de 2024, Calumet reportó pasivos totales de $ 3,066.7 millones y el capital de los accionistas de $ (672.2) millones.
| Artículo de balance | Cantidad ($ m) |
|---|---|
| Pasivos corrientes totales | 1,254.4 |
| Otros pasivos a largo plazo | 153.3 |
| Deuda a largo plazo (porción menos actual) | 1,659.0 |
| Pasivos totales | 3,066.7 |
| Equidad total de los accionistas | (672.2) |
Perspectiva futura
Calumet ha asegurado un compromiso condicional de $ 1.44 mil millones del Departamento de Energía para apoyar la construcción y expansión de su instalación de combustibles renovables, posicionándose como líder en el mercado de combustible de aviación sostenible.
Cómo Calumet Specialty Products Partners, L.P. (CLMT) gana dinero
Segmentos de negocios Overview
Calumet Specialty Products Partners opera a través de tres segmentos principales: productos y soluciones especializadas, marcas de rendimiento y Montana/Renovables. Cada segmento contribuye a la generación de ingresos de la compañía a través de diversas ofertas de productos y estrategias de mercado.
Productos y soluciones especializadas
Este segmento se centra en producir aceites lubricantes, solventes y ceras. Para el tercer trimestre de 2024, el segmento de productos y soluciones especializados informó:
| Métrico | P3 2024 | P3 2023 |
|---|---|---|
| Beneficio bruto | $ 2.3 millones | $ 158.9 millones |
| Ganancia bruta ajustada | $ 46.5 millones | $ 56.7 millones |
| Ebitda ajustado | $ 42.6 millones | $ 38.6 millones |
| Ventas | $ 714.0 millones | $ 745.7 millones |
Marcas de rendimiento
Este segmento incluye varias marcas orientadas al consumidor. El desempeño financiero para el tercer trimestre 2024 es el siguiente:
| Métrico | P3 2024 | P3 2023 |
|---|---|---|
| Beneficio bruto | $ 22.7 millones | $ 21.0 millones |
| Ganancia bruta ajustada | $ 24.3 millones | $ 18.6 millones |
| Ebitda ajustado | $ 13.6 millones | $ 13.2 millones |
Montana/Renovables
Este segmento se centra en combustibles renovables, incluido el combustible de aviación sostenible (SAF). Los resultados del tercer trimestre 2024 indican:
| Métrico | P3 2024 | P3 2023 |
|---|---|---|
| Ganancia bruta (pérdida) | $ (20.1) millones | $ 81.6 millones |
| Ganancia bruta ajustada | $ 20.0 millones | $ 48.2 millones |
| Ebitda ajustado | $ 12.7 millones | $ 38.2 millones |
Resumen de desempeño financiero
Para el tercer trimestre de 2024, Calumet informó una pérdida neta de $ 100.6 millones, en comparación con un ingreso neto de $ 99.8 millones para el tercer trimestre de 2023. EBITDA ajustado para el trimestre fue de $ 49.8 millones, por debajo de $ 75.4 millones en el año anterior.
Tendencias de ventas e ingresos
Las ventas totales para el tercer trimestre de 2024 fueron de $ 1,100.4 millones, una disminución de $ 1,149.4 millones en el tercer trimestre 2023. Las métricas operativas clave incluyen:
| Métrico | P3 2024 | P3 2023 |
|---|---|---|
| Volumen total de ventas (BPD) | 92,275 | 82,787 |
| Correos totales de materia prima (BPD) | 81,480 | 82,409 |
| Producción total de instalaciones (BPD) | 85,751 | 80,751 |
Deuda y obligaciones financieras
Al 30 de septiembre de 2024, los pasivos totales de Calumet ascendieron a $ 3,066.7 millones, con una deuda a largo plazo (menos porción actual) en $ 1,659.0 millones. La compañía también informó equivalentes de efectivo y efectivo de $ 34.6 millones.
Inversión en energía renovable
Calumet anunció un compromiso condicional de $ 1.44 mil millones del Departamento de Energía de los EE. UU. Para la construcción y expansión de su instalación de combustibles renovables. Esta expansión tiene como objetivo mejorar su capacidad de producción significativamente en el sector renovable.
Conclusión
Calumet Specialty Products Partners L.P. continúa navegando a través de los desafíos del mercado mientras se enfoca en sus iniciativas estratégicas en los sectores de energía tradicional y renovable.
Calumet Specialty Products Partners, L.P. (CLMT) DCF Excel Template
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Updated on 16 Nov 2024
Resources:
- Calumet Specialty Products Partners, L.P. (CLMT) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Calumet Specialty Products Partners, L.P. (CLMT)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Calumet Specialty Products Partners, L.P. (CLMT)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.