Calumet Specialty Products Partners, L.P. (CLMT) Bundle
Uma breve história da Calumet, Inc.
A Calumet, Inc. é um fabricante e comerciante proeminente de produtos especializados e combustíveis renováveis. A Companhia passou por transformações significativas em sua estrutura operacional e estratégias financeiras ao longo dos anos, culminando em uma mudança fundamental em 2024.
Evolução da empresa
A Calumet Specialty Products Partners, L.P. fez a transição de uma Parceria Mestre Limitada (MLP) para uma corporação C em julho de 2024. Essa mudança estrutural foi predominantemente aprovada pelos participantes, com mais de 99% de votação a favor da conversão. Essa transição tem como objetivo aprimorar o valor do acionista e simplificar as operações.
Desempenho financeiro em 2024
No terceiro trimestre de 2024, a Calumet relatou métricas financeiras significativas:
| Métrica | Q3 2024 | Q3 2023 | Ano a data (YTD) 2024 | YTD 2023 |
|---|---|---|---|---|
| Lucro líquido (perda) | $ (100,6) milhões | US $ 99,8 milhões | $ (181,3) milhões | US $ 96,1 milhões |
| Ebitda ajustada | US $ 49,8 milhões | US $ 75,4 milhões | US $ 138,2 milhões | US $ 220,8 milhões |
| Vendas | US $ 1.100,4 milhões | US $ 1.149,4 milhões | US $ 3.239,9 milhões | US $ 3.204,5 milhões |
| Lucro bruto | US $ 4,9 milhões | US $ 261,5 milhões | US $ 147,2 milhões | US $ 429,6 milhões |
O lucro bruto de Calumet por barril para seus vários segmentos apresentou um declínio, com o segmento de produtos e soluções especiais relatando um lucro bruto de US $ 0,39 por barril no terceiro trimestre de 2024 em comparação com US $ 28,77 por barril no terceiro trimestre de 2023.
Destaques operacionais
Os segmentos operacionais de Calumet mostraram desempenho variado. O segmento de produtos e soluções especializados (SPS) relatou um EBITDA ajustado de US $ 42,6 milhões para o terceiro trimestre de 2024, acima dos US $ 38,6 milhões no terceiro trimestre de 2023. O segmento de marcas de desempenho (PB) alcançou um EBITDA ajustado de US $ 13,6 milhões, que melhorou ligeiramente de US $ 13,2 milhões no que ano anterior.
Dívida e patrimônio Overview
Em 30 de setembro de 2024, o passivo total da Calumet era de US $ 3.066,7 milhões, com dívida de longo prazo (menos parte atual) no valor de US $ 1.659,0 milhões. O patrimônio líquido total da empresa foi relatado em US $ 672,2 milhões, refletindo um déficit acumulado de US $ (2,163,8) milhões.
Perspectivas futuras
Em outubro de 2024, a Calumet anunciou um compromisso condicional do Departamento de Energia dos EUA para uma garantia de empréstimo de até US $ 1,44 bilhão para financiar projetos de combustíveis renováveis. Espera -se que esse financiamento posicione as renováveis de Montana como um grande produtor de combustível de aviação sustentável (SAF), com uma capacidade prevista de aproximadamente 300 milhões de galões.
O foco estratégico da Calumet em energia renovável e produtos especializados deve impulsionar o crescimento futuro, com marcos operacionais indicando um compromisso com a inovação e a sustentabilidade.
A Who é proprietário da Calumet Specialty Products Partners, L.P. (CLMT)
Estrutura de propriedade
A partir de 2024, a Calumet Specialty Products Partners, L.P. fez a transição de uma Parceria Mestre Limitada (MLP) para uma corporação C, chamada Calumet, Inc. Essa conversão foi predominantemente aprovada por unitolistas, com mais de 99% de votação a favor durante uma reunião especial Realizada em 9 de julho de 2024. Após essa conversão, os ex -inituladores se tornaram acionistas da nova estrutura corporativa.
Principais acionistas
A propriedade da Calumet, Inc. é distribuída entre vários acionistas institucionais e individuais. Os maiores acionistas incluem:
| Nome do acionista | Porcentagem de propriedade | Ações pertencentes |
|---|---|---|
| BlackRock, Inc. | 15.2% | 13,060,000 |
| O Vanguard Group, Inc. | 10.5% | 8,900,000 |
| Wellington Management Co. LLP | 7.8% | 6,600,000 |
| State Street Corporation | 6.7% | 5,700,000 |
| Outros investidores institucionais | 35.0% | 29,900,000 |
| Investidores de varejo | 24.8% | 21,000,000 |
Desempenho financeiro recente
No terceiro trimestre de 2024, a Calumet registrou uma perda líquida de US $ 100,6 milhões, traduzindo -se para uma perda básica por ação ordinária de US $ 1,18. O EBITDA ajustado para o mesmo período foi de US $ 49,8 milhões, abaixo dos US $ 75,4 milhões no ano anterior.
Desempenho de ações
Em 8 de novembro de 2024, as ações da Calumet (NASDAQ: CLMT) fecharam em US $ 4,20 por ação. As ações sofreram volatilidade, refletindo condições mais amplas de mercado e desafios operacionais específicos da empresa.
Dívida e responsabilidades
Os passivos totais de Calumet em 30 de setembro de 2024, totalizaram US $ 3.066,7 milhões, com dívida de longo prazo (menos porção atual) totalizando US $ 1.659,0 milhões. A empresa tem gerenciando ativamente sua dívida profile à luz de sua estratégia operacional e financeira.
Perspectivas futuras
A Calumet recebeu um compromisso condicional por uma garantia de empréstimo de até US $ 1,44 bilhão do Departamento de Energia dos EUA para financiar sua instalação de combustíveis renováveis, que deve aumentar significativamente sua capacidade de produção no mercado de combustível de aviação sustentável.
Declaração de Missão de Produtos Especiais da Calumet, L.P. (CLMT)
Overview de declaração de missão
A missão da Calumet Specialty Products Partners, L.P. deve ser um provedor líder de produtos e soluções especializadas, com foco em inovação e sustentabilidade. A empresa pretende melhorar o valor dos acionistas por meio de excelência operacional, crescimento estratégico em combustíveis renováveis e compromisso de fornecer produtos de alta qualidade a seus clientes.
Os principais componentes da declaração de missão
- Inovação: A Calumet enfatiza a melhoria contínua e a inovação em suas ofertas de produtos.
- Sustentabilidade: A empresa é dedicada a práticas sustentáveis, particularmente em seu segmento de Renováveis Montana, que se concentra na produção de combustível de aviação sustentável (SAF).
- Excelência operacional: A Calumet se esforça para a eficiência operacional para maximizar a lucratividade e aumentar a satisfação do cliente.
- Valor do acionista: A empresa está comprometida com estratégias que geram valor de longo prazo para os acionistas.
Desempenho financeiro recente
No terceiro trimestre de 2024, a Calumet relatou métricas financeiras significativas que refletem suas capacidades operacionais e posicionamento do mercado:
| Métrica | Q3 2024 | Q3 2023 | Mudar (%) |
|---|---|---|---|
| Lucro líquido (perda) | $ (100,6) milhões | US $ 99,8 milhões | — |
| Ebitda ajustada | US $ 49,8 milhões | US $ 75,4 milhões | — |
| Vendas | US $ 1.100,4 milhões | US $ 1.149,4 milhões | — |
| Lucro bruto | US $ 4,9 milhões | US $ 261,5 milhões | — |
Desempenho do segmento
A Calumet opera através de vários segmentos, cada um contribuindo para sua missão geral:
| Segmento | Ebitda ajustada (Q3 2024) | Ebitda ajustada (Q3 2023) |
|---|---|---|
| Produtos e soluções especiais | US $ 42,6 milhões | US $ 38,6 milhões |
| Marcas de desempenho | US $ 13,6 milhões | US $ 13,2 milhões |
| Montana/Renováveis | US $ 12,7 milhões | US $ 38,2 milhões |
Iniciativas estratégicas
Em 2024, a Calumet realizou iniciativas estratégicas significativas, incluindo:
- Conclusão da conversão de uma parceria mestre limitada (MLP) em uma corporação C.
- Anúncio de um compromisso condicional para uma garantia de empréstimo de US $ 1,44 bilhão do Departamento de Energia (DOE) para expandir sua instalação de combustíveis renováveis.
- Alcançar volumes de produção recordes no setor de combustível de aviação sustentável.
Posição financeira
Em 30 de setembro de 2024, a posição financeira de Calumet é caracterizada por:
| Ativos | Quantidade (em milhões) |
|---|---|
| Ativos circulantes | US $ 789,8 milhões |
| Propriedade, planta e equipamento, rede | US $ 1.453,3 milhões |
| Total de ativos | US $ 2.640,1 milhões |
| Passivos | Quantidade (em milhões) |
|---|---|
| Passivos atualizados totais | US $ 1.254,4 milhões |
| Dívida de longo prazo | US $ 1.659,0 milhões |
| Passivos totais | US $ 3.066,7 milhões |
A Calumet Specialty Products Partners, L.P. continua a se posicionar como líder em produtos especializados e combustíveis renováveis, focada em inovação, sustentabilidade e maximização do valor dos acionistas por meio de iniciativas estratégicas e excelência operacional.
Como a Calumet Specialty Products Partners, L.P. (CLMT) funciona
Empresa Overview
A Calumet Specialty Products Partners, L.P. opera como fabricante, formuladora e profissional de marketing de uma lista diversificada de produtos de marca especializada e combustíveis renováveis. A empresa passou de uma parceria limitada (MLP) para uma corporação C em julho de 2024, com os initoladores se tornando acionistas da Calumet, Inc.
Desempenho financeiro
No terceiro trimestre de 2024, a Calumet registrou uma perda líquida de US $ 100,6 milhões, traduzindo -se para uma perda básica por ação ordinária de US $ 1,18. Isso contrasta com um lucro líquido de US $ 99,8 milhões no mesmo período de 2023. A Companhia registrou um EBITDA ajustado de US $ 49,8 milhões, abaixo dos US $ 75,4 milhões ano a ano.
| Métrica | Q3 2024 | Q3 2023 | 9m 2024 | 9m 2023 |
|---|---|---|---|---|
| Lucro líquido (perda) ($ m) | (100.6) | 99.8 | (181.3) | 96.1 |
| Ganhos básicos (perda) por ação | (1.18) | 1.24 | (2.21) | 1.20 |
| Ebitda ajustada ($ M) | 49.8 | 75.4 | 138.2 | 220.8 |
Desempenho do segmento
A Calumet opera através de vários segmentos, incluindo produtos e soluções especiais, marcas de desempenho e montana/renováveis.
Produtos e soluções especiais
Esse segmento registrou um lucro bruto de US $ 2,3 milhões no terceiro trimestre de 2024, um declínio acentuado de US $ 158,9 milhões no terceiro trimestre de 2023. O EBITDA ajustado para este segmento foi de US $ 42,6 milhões, acima dos US $ 38,6 milhões ano a ano.
Marcas de desempenho
O segmento de marcas de desempenho alcançou um lucro bruto de US $ 22,7 milhões no terceiro trimestre de 2024, em comparação com US $ 21,0 milhões no terceiro trimestre de 2023. O EBITDA ajustado aumentou ligeiramente para US $ 13,6 milhões, de US $ 13,2 milhões.
Montana/Renováveis
O segmento de Montana/Renováveis sofreu uma perda bruta de US $ 20,1 milhões no terceiro trimestre de 2024, abaixo do lucro de US $ 81,6 milhões no terceiro trimestre de 2023, com um EBITDA ajustado de US $ 12,7 milhões em comparação com US $ 38,2 milhões no ano passado.
| Segmento | Q3 2024 lucro bruto ($ m) | Q3 2023 lucro bruto ($ m) | Q3 2024 Ebitda ajustada ($ M) | Q3 2023 Ebitda ajustada ($ M) |
|---|---|---|---|---|
| Produtos e soluções especiais | 2.3 | 158.9 | 42.6 | 38.6 |
| Marcas de desempenho | 22.7 | 21.0 | 13.6 | 13.2 |
| Montana/Renováveis | (20.1) | 81.6 | 12.7 | 38.2 |
Estatísticas operacionais
As estatísticas operacionais da Calumet refletem sua capacidade de produção e eficiência em vários produtos.
| Métrica operacional | Q3 2024 | Q3 2023 |
|---|---|---|
| Volume total de vendas (BPD) | 92,275 | 82,787 |
| Total de matéria -prima (BPD) | 81,480 | 82,409 |
| Produção de instalações - Produtos Especiais (BPD) | 61,623 | 60,080 |
| Produção da instalação - Montana/Renováveis (BPD) | 22,341 | 19,197 |
Estrutura de dívida e patrimônio líquido
Em 30 de setembro de 2024, a Calumet registrou um passivo total de US $ 3.066,7 milhões e o patrimônio líquido de US $ (672,2) milhões.
| Item do balanço | Valor ($ m) |
|---|---|
| Passivos atualizados totais | 1,254.4 |
| Outros passivos de longo prazo | 153.3 |
| Dívida de longo prazo (menos parte atual) | 1,659.0 |
| Passivos totais | 3,066.7 |
| Equidade total dos acionistas | (672.2) |
Perspectivas futuras
A Calumet garantiu um compromisso condicional de US $ 1,44 bilhão do Departamento de Energia para apoiar a construção e expansão de sua instalação de combustíveis renováveis, posicionando -se como líder no mercado de combustíveis de aviação sustentável.
Como a Calumet Specialty Products Partners, L.P. (CLMT) ganha dinheiro
Segmentos de negócios Overview
A Calumet Specialty Products Partners opera através de três segmentos primários: produtos e soluções especiais, marcas de desempenho e Montana/Renováveis. Cada segmento contribui para a geração de receita da empresa através de várias ofertas de produtos e estratégias de mercado.
Produtos e soluções especiais
Este segmento se concentra na produção de óleos, solventes e ceras lubrificantes. Para o terceiro trimestre de 2024, o segmento de produtos e soluções especiais relatou:
| Métrica | Q3 2024 | Q3 2023 |
|---|---|---|
| Lucro bruto | US $ 2,3 milhões | US $ 158,9 milhões |
| Lucro bruto ajustado | US $ 46,5 milhões | US $ 56,7 milhões |
| Ebitda ajustada | US $ 42,6 milhões | US $ 38,6 milhões |
| Vendas | US $ 714,0 milhões | US $ 745,7 milhões |
Marcas de desempenho
Este segmento inclui várias marcas voltadas para o consumidor. O desempenho financeiro do terceiro trimestre de 2024 é o seguinte:
| Métrica | Q3 2024 | Q3 2023 |
|---|---|---|
| Lucro bruto | US $ 22,7 milhões | US $ 21,0 milhões |
| Lucro bruto ajustado | US $ 24,3 milhões | US $ 18,6 milhões |
| Ebitda ajustada | US $ 13,6 milhões | US $ 13,2 milhões |
Montana/Renováveis
Este segmento se concentra em combustíveis renováveis, incluindo combustível de aviação sustentável (SAF). Os resultados do terceiro trimestre de 2024 indicam:
| Métrica | Q3 2024 | Q3 2023 |
|---|---|---|
| Lucro bruto (perda) | $ (20,1) milhões | US $ 81,6 milhões |
| Lucro bruto ajustado | US $ 20,0 milhões | US $ 48,2 milhões |
| Ebitda ajustada | US $ 12,7 milhões | US $ 38,2 milhões |
Resumo do desempenho financeiro
No terceiro trimestre de 2024, a Calumet registrou um prejuízo líquido de US $ 100,6 milhões, em comparação com um lucro líquido de US $ 99,8 milhões para o terceiro trimestre de 2023. O EBITDA ajustado para o trimestre foi de US $ 49,8 milhões, abaixo dos US $ 75,4 milhões no ano anterior.
Tendências de vendas e receita
As vendas totais para o terceiro trimestre de 2024 foram de US $ 1.100,4 milhões, uma queda de US $ 1.149,4 milhões no terceiro trimestre de 2023. As principais métricas operacionais incluem:
| Métrica | Q3 2024 | Q3 2023 |
|---|---|---|
| Volume total de vendas (BPD) | 92,275 | 82,787 |
| Total de matéria -prima (BPD) | 81,480 | 82,409 |
| Produção total da instalação (BPD) | 85,751 | 80,751 |
Dívida e obrigações financeiras
Em 30 de setembro de 2024, o passivo total da Calumet totalizou US $ 3.066,7 milhões, com dívida de longo prazo (menos parte atual) a US $ 1.659,0 milhões. A empresa também relatou equivalentes em dinheiro e caixa de US $ 34,6 milhões.
Investimento em energia renovável
A Calumet anunciou um compromisso condicional de US $ 1,44 bilhão do Departamento de Energia dos EUA para a construção e expansão de sua instalação de combustíveis renováveis. Essa expansão visa aumentar significativamente sua capacidade de produção no setor renovável.
Conclusão
A Calumet Specialty Products Partners L.P. continua a navegar pelos desafios do mercado enquanto se concentra em suas iniciativas estratégicas nos setores de energia tradicional e renovável.
Calumet Specialty Products Partners, L.P. (CLMT) DCF Excel Template
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Updated on 16 Nov 2024
Resources:
- Calumet Specialty Products Partners, L.P. (CLMT) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Calumet Specialty Products Partners, L.P. (CLMT)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Calumet Specialty Products Partners, L.P. (CLMT)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.