Calumet Specialty Products Partners, L.P. (CLMT) Bundle
Une brève histoire de Calumet, Inc.
Calumet, Inc. est un fabricant de premier plan et un spécialiste des produits spécialisés et des combustibles renouvelables. La société a subi des transformations importantes dans sa structure opérationnelle et ses stratégies financières au fil des ans, aboutissant à un changement pivot en 2024.
Évolution de l'entreprise
Calumet Specialty Products Partners, L.P., est passé d'un Master Limited Partnership (MLP) à une C-Corporation en juillet 2024. Ce changement structurel a été extrêmement approuvé par des parts, avec plus de 99% de vote en faveur de la conversion. Cette transition vise à améliorer la valeur des actionnaires et à rationaliser les opérations.
Performance financière en 2024
Au troisième trimestre de 2024, Calumet a déclaré des mesures financières importantes:
| Métrique | Q3 2024 | Q3 2023 | Année à jour (YTD) 2024 | YTD 2023 |
|---|---|---|---|---|
| Revenu net (perte) | (100,6) millions de dollars | 99,8 millions de dollars | (181,3) millions de dollars | 96,1 millions de dollars |
| EBITDA ajusté | 49,8 millions de dollars | 75,4 millions de dollars | 138,2 millions de dollars | 220,8 millions de dollars |
| Ventes | 1 100,4 millions de dollars | 1 149,4 millions de dollars | 3 239,9 millions de dollars | 3 204,5 millions de dollars |
| Bénéfice brut | 4,9 millions de dollars | 261,5 millions de dollars | 147,2 millions de dollars | 429,6 millions de dollars |
Le bénéfice brut de Calumet par baril pour ses différents segments a montré une baisse, le segment des produits et solutions spécialisés déclarant un bénéfice brut de 0,39 $ le baril au troisième trimestre 2024, contre 28,77 $ par baril au troisième trimestre 2023.
Points saillants opérationnels
Les segments opérationnels de Calumet ont montré des performances variées. Le segment des produits et solutions spécialisés (SPS) a signalé un EBITDA ajusté de 42,6 millions de dollars pour le troisième trimestre 2024, contre 38,6 millions de dollars au troisième trimestre 2023. Le segment des marques de performance (PB) a atteint un EBITDA ajusté de 13,6 millions de dollars, ce qui s'améliore légèrement par rapport à 13,2 millions de dollars dans l'EBITDA ajusté de 13,6 millions de dollars, ce qui s'améliore légèrement par rapport à 13,2 millions de dollars dans l'EBITDA ajusté de 13,6 millions de dollars, ce qui s'améliore légèrement par rapport à 13,2 millions de dollars dans l'EBITDA ajusté de 13,6 millions de dollars, ce qui s'améliore légèrement par rapport à 13,2 millions de dollars dans l'EBITDA ajusté de 13,6 millions de dollars, ce qui est légèrement amélioré par l'année précédente.
Dette et capitaux propres Overview
Au 30 septembre 2024, les passifs totaux de Calumet s'élevaient à 3 066,7 millions de dollars, avec une dette à long terme (moins actuelle) s'élevant à 1 659,0 millions de dollars. Le total des capitaux propres des actionnaires de la société a été déclaré à (672,2) millions de dollars, reflétant un déficit accumulé de (2 163,8) millions de dollars.
Perspectives futures
En octobre 2024, Calumet a annoncé un engagement conditionnel du ministère américain de l'Énergie pour une garantie de prêt pouvant atteindre 1,44 milliard de dollars pour financer des projets de carburants renouvelables. Ce financement devrait positionner les énergies renouvelables du Montana en tant que premier producteur de carburant d'aviation durable (SAF), avec une capacité prévue d'environ 300 millions de gallons.
L'accent stratégique de Calumet sur les énergies renouvelables et les produits spécialisés devrait stimuler la croissance future, les jalons opérationnels indiquant un engagement envers l'innovation et la durabilité.
A Who possède Calumet Specialty Products Partners, L.P. (CLMT)
Structure de propriété
En 2024, Calumet Specialty Products Partners, L.P. Tenue le 9 juillet 2024. Après cette conversion, les anciens Unitholders sont devenus actionnaires de la nouvelle structure d'entreprise.
Importants actionnaires
La propriété de Calumet, Inc. est répartie entre divers actionnaires institutionnels et individuels. Les plus grands actionnaires comprennent:
| Nom de l'actionnaire | Pourcentage de propriété | Partage |
|---|---|---|
| BlackRock, Inc. | 15.2% | 13,060,000 |
| The Vanguard Group, Inc. | 10.5% | 8,900,000 |
| Wellington Management Co. LLP | 7.8% | 6,600,000 |
| State Street Corporation | 6.7% | 5,700,000 |
| Autres investisseurs institutionnels | 35.0% | 29,900,000 |
| Investisseurs de détail | 24.8% | 21,000,000 |
Performance financière récente
Au troisième trimestre de 2024, Calumet a déclaré une perte nette de 100,6 millions de dollars, se traduisant par une perte de base par action ordinaire de 1,18 $. L'EBITDA ajusté pour la même période était de 49,8 millions de dollars, contre 75,4 millions de dollars l'année précédente.
Performance du stock
Au 8 novembre 2024, les actions de Calumet (NASDAQ: CLMT) ont clôturé à 4,20 $ par action. Le stock a connu une volatilité, reflétant des conditions de marché plus larges et des défis opérationnels spécifiques à l'entreprise.
Dette et responsabilités
Les passifs totaux de Calumet au 30 septembre 2024 se sont élevés à 3 066,7 millions de dollars, avec une dette à long terme (portion moins actuelle) totalisant 1 659,0 millions de dollars. L'entreprise a géré activement sa dette profile À la lumière de sa stratégie opérationnelle et financière.
Perspectives futures
Calumet a reçu un engagement conditionnel pour une garantie de prêt pouvant atteindre 1,44 milliard de dollars du ministère américain de l'Énergie pour financer sa facilité de carburants renouvelables, qui devrait améliorer considérablement sa capacité de production sur le marché durable du carburant d'aviation.
Énoncé de mission Calumet Specialty Products Partners, L.P. (CLMT)
Overview de l'énoncé de mission
La mission de Calumet Specialty Products Partners, L.P., doit être l'un des principaux fournisseurs de produits et de solutions spécialisés, en se concentrant sur l'innovation et la durabilité. La société vise à améliorer la valeur des actionnaires grâce à l'excellence opérationnelle, à la croissance stratégique des combustibles renouvelables et à l'engagement à fournir des produits de haute qualité à ses clients.
Composantes clés de l'énoncé de mission
- Innovation: Calumet met l'accent sur l'amélioration continue et l'innovation dans ses offres de produits.
- Durabilité: La société se consacre aux pratiques durables, en particulier dans son segment des énergies renouvelables du Montana, qui se concentre sur la production de carburant d'aviation durable (SAF).
- Excellence opérationnelle: Calumet s'efforce d'efficacité opérationnelle pour maximiser la rentabilité et améliorer la satisfaction des clients.
- Valeur des actionnaires: L'entreprise s'engage dans les stratégies qui stimulent la valeur des actionnaires à long terme.
Performance financière récente
Au troisième trimestre de 2024, Calumet a déclaré des mesures financières importantes qui reflètent ses capacités opérationnelles et son positionnement sur le marché:
| Métrique | Q3 2024 | Q3 2023 | Changement (%) |
|---|---|---|---|
| Revenu net (perte) | (100,6) millions de dollars | 99,8 millions de dollars | — |
| EBITDA ajusté | 49,8 millions de dollars | 75,4 millions de dollars | — |
| Ventes | 1 100,4 millions de dollars | 1 149,4 millions de dollars | — |
| Bénéfice brut | 4,9 millions de dollars | 261,5 millions de dollars | — |
Performance du segment
Calumet opère à travers divers segments, chacun contribuant à sa mission globale:
| Segment | EBITDA ajusté (Q3 2024) | EBITDA ajusté (Q3 2023) |
|---|---|---|
| Produits et solutions spécialisés | 42,6 millions de dollars | 38,6 millions de dollars |
| Marques de performance | 13,6 millions de dollars | 13,2 millions de dollars |
| Montana / Renewables | 12,7 millions de dollars | 38,2 millions de dollars |
Initiatives stratégiques
En 2024, Calumet a entrepris des initiatives stratégiques importantes, notamment:
- Achèvement de la conversion d'un Master Limited Partnership (MLP) en C-Corporation.
- Annonce d'un engagement conditionnel pour une garantie de prêt de 1,44 milliard de dollars du Department of Energy (DOE) pour étendre sa facilité de carburants renouvelables.
- Réaliser des volumes de production record dans le secteur durable du carburant de l'aviation.
Situation financière
Au 30 septembre 2024, la situation financière de Calumet se caractérise par:
| Actifs | Montant (en millions) |
|---|---|
| Actifs actuels | 789,8 millions de dollars |
| Propriété, usine et équipement, net | 1 453,3 millions de dollars |
| Actif total | 2 640,1 millions de dollars |
| Responsabilités | Montant (en millions) |
|---|---|
| Total des passifs actuels | 1 254,4 millions de dollars |
| Dette à long terme | 1 659,0 millions de dollars |
| Passifs totaux | 3 066,7 millions de dollars |
Calumet Specialty Products Partners, L.P. continue de se positionner en tant que leader des produits spécialisés et des carburants renouvelables, axés sur l'innovation, la durabilité et la maximisation de la valeur des actionnaires grâce à des initiatives stratégiques et à l'excellence opérationnelle.
Comment fonctionne Calumet Specialty Products Partners, L.P. (CLMT)
Entreprise Overview
Calumet Specialty Products Partners, L.P., fonctionne comme un fabricant, un formulateur et un spécialiste du marketing d'une liste diversifiée de produits de marque spécialisés et de carburants renouvelables. La société est passée d'un Master Limited Partnership (MLP) à une société C en juillet 2024, les Unitholders devenant actionnaires de Calumet, Inc.
Performance financière
Au troisième trimestre de 2024, Calumet a déclaré une perte nette de 100,6 millions de dollars, se traduisant par une perte de base par action ordinaire de 1,18 $. Cela contraste avec un revenu net de 99,8 millions de dollars au cours de la même période de 2023. La société a déclaré un EBITDA ajusté de 49,8 millions de dollars, contre 75,4 millions de dollars d'une année sur l'autre.
| Métrique | Q3 2024 | Q3 2023 | 9m 2024 | 9m 2023 |
|---|---|---|---|---|
| Revenu net (perte) ($ m) | (100.6) | 99.8 | (181.3) | 96.1 |
| Bénéfice de base (perte) par action | (1.18) | 1.24 | (2.21) | 1.20 |
| EBITDA ajusté ($ m) | 49.8 | 75.4 | 138.2 | 220.8 |
Performance du segment
Calumet opère à travers plusieurs segments, notamment des produits et solutions spécialisés, des marques de performance et du Montana / Renewables.
Produits et solutions spécialisés
Ce segment a déclaré un bénéfice brut de 2,3 millions de dollars au troisième trimestre 2024, une forte baisse de 158,9 millions de dollars au troisième trimestre 2023. Le BAIIA ajusté pour ce segment était de 42,6 millions de dollars, contre 38,6 millions de dollars en glissement annuel.
Marques de performance
Le segment des marques de performance a réalisé un bénéfice brut de 22,7 millions de dollars au troisième trimestre 2024, contre 21,0 millions de dollars au troisième trimestre 2023. L'EBITDA ajusté est légèrement passé à 13,6 millions de dollars, contre 13,2 millions de dollars.
Montana / Renewables
Le segment du Montana / Renewables a subi une perte brute de 20,1 millions de dollars au troisième trimestre 2024, contre un bénéfice de 81,6 millions de dollars au troisième trimestre 2023, avec un EBITDA ajusté de 12,7 millions de dollars contre 38,2 millions de dollars l'an dernier.
| Segment | T1 2024 Profit brut ($ m) | T3 2023 Profit brut ($ m) | Q3 2024 EBITDA ajusté ($ m) | Q3 2023 EBITDA ajusté ($ m) |
|---|---|---|---|---|
| Produits et solutions spécialisés | 2.3 | 158.9 | 42.6 | 38.6 |
| Marques de performance | 22.7 | 21.0 | 13.6 | 13.2 |
| Montana / Renewables | (20.1) | 81.6 | 12.7 | 38.2 |
Statistiques opérationnelles
Les statistiques opérationnelles de Calumet reflètent sa capacité de production et son efficacité sur divers produits.
| Métrique opérationnelle | Q3 2024 | Q3 2023 |
|---|---|---|
| Volume total des ventes (BPD) | 92,275 | 82,787 |
| Total des courses de matières premières (BPD) | 81,480 | 82,409 |
| Production des installations - Produits spécialisés (BPD) | 61,623 | 60,080 |
| Production des installations - Montana / Renewables (BPD) | 22,341 | 19,197 |
Dette et structure de capitaux propres
Au 30 septembre 2024, Calumet a déclaré un passif total de 3 066,7 millions de dollars et des capitaux propres de (672,2) millions de dollars.
| Élément de bilan | Montant ($ m) |
|---|---|
| Total des passifs actuels | 1,254.4 |
| Autres passifs à long terme | 153.3 |
| Dette à long terme (portion moins courante) | 1,659.0 |
| Passifs totaux | 3,066.7 |
| Total des capitaux propres des actionnaires | (672.2) |
Perspectives futures
Calumet a obtenu un engagement conditionnel de 1,44 milliard de dollars du ministère de l'Énergie pour soutenir la construction et l'expansion de ses installations de carburants renouvelables, se positionnant comme un leader sur le marché durable des carburants d'aviation.
Comment Calumet Specialty Products Partners, L.P. (CLMT) fait de l'argent
Segments d'entreprise Overview
Calumet Specialty Products Partners opère dans trois segments principaux: les produits et solutions spécialisés, les marques de performance et le Montana / Renewables. Chaque segment contribue à la génération de revenus de l'entreprise grâce à diverses offres de produits et stratégies de marché.
Produits et solutions spécialisés
Ce segment se concentre sur la production d'huiles de lubrification, de solvants et de cires. Pour le troisième trimestre de 2024, le segment des produits et solutions spécialisés a déclaré:
| Métrique | Q3 2024 | Q3 2023 |
|---|---|---|
| Bénéfice brut | 2,3 millions de dollars | 158,9 millions de dollars |
| Bénéfice brut ajusté | 46,5 millions de dollars | 56,7 millions de dollars |
| EBITDA ajusté | 42,6 millions de dollars | 38,6 millions de dollars |
| Ventes | 714,0 millions de dollars | 745,7 millions de dollars |
Marques de performance
Ce segment comprend diverses marques orientées consommateurs. La performance financière du troisième trimestre 2024 est la suivante:
| Métrique | Q3 2024 | Q3 2023 |
|---|---|---|
| Bénéfice brut | 22,7 millions de dollars | 21,0 millions de dollars |
| Bénéfice brut ajusté | 24,3 millions de dollars | 18,6 millions de dollars |
| EBITDA ajusté | 13,6 millions de dollars | 13,2 millions de dollars |
Montana / Renewables
Ce segment se concentre sur les carburants renouvelables, y compris le carburant d'aviation durable (SAF). Les résultats du Q3 2024 indiquent:
| Métrique | Q3 2024 | Q3 2023 |
|---|---|---|
| Bénéfice brut (perte) | (20,1) millions de dollars | 81,6 millions de dollars |
| Bénéfice brut ajusté | 20,0 millions de dollars | 48,2 millions de dollars |
| EBITDA ajusté | 12,7 millions de dollars | 38,2 millions de dollars |
Résumé des performances financières
Pour le troisième trimestre de 2024, Calumet a déclaré une perte nette de 100,6 millions de dollars, par rapport à un bénéfice net de 99,8 millions de dollars pour le trimestre 2023. Le BAIIA ajusté pour le trimestre était de 49,8 millions de dollars, en baisse par rapport à 75,4 millions de dollars l'année précédente.
Tendances des ventes et des revenus
Les ventes totales pour le troisième trimestre de 2024 étaient de 1 100,4 millions de dollars, une baisse de 1 149,4 millions de dollars au troisième trimestre 2023. Les principales mesures opérationnelles comprennent:
| Métrique | Q3 2024 | Q3 2023 |
|---|---|---|
| Volume total des ventes (BPD) | 92,275 | 82,787 |
| Total des courses de matières premières (BPD) | 81,480 | 82,409 |
| Production totale des installations (BPD) | 85,751 | 80,751 |
Dette et obligations financières
Au 30 septembre 2024, le passif total de Calumet s'est élevé à 3 066,7 millions de dollars, avec une dette à long terme (portion moins courante) à 1 659,0 millions de dollars. La société a également déclaré des équivalents en espèces et en espèces de 34,6 millions de dollars.
Investissement dans les énergies renouvelables
Calumet a annoncé un engagement conditionnel de 1,44 milliard de dollars du ministère américain de l'Énergie pour la construction et l'expansion de son installation de carburants renouvelables. Cette expansion vise à améliorer considérablement sa capacité de production dans le secteur renouvelable.
Conclusion
Calumet Specialty Products Partners L.P. continue de passer à travers les défis du marché tout en se concentrant sur ses initiatives stratégiques dans les secteurs des énergies traditionnelles et renouvelables.
Calumet Specialty Products Partners, L.P. (CLMT) DCF Excel Template
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Updated on 16 Nov 2024
Resources:
- Calumet Specialty Products Partners, L.P. (CLMT) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Calumet Specialty Products Partners, L.P. (CLMT)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Calumet Specialty Products Partners, L.P. (CLMT)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.