Comcast Corporation (CMCSA) Bundle
Una breve historia de Comcast Corporation
Comcast Corporation, una compañía global de medios y tecnología, ha sufrido transformaciones y expansiones significativas desde su inicio. A partir de 2024, la compañía opera a través de dos segmentos principales: conectividad y plataformas y contenido y experiencias.
Desempeño financiero
Para el tercer trimestre de 2024, Comcast reportó ingresos totales de $ 32.07 mil millones, representando un Aumento del 6.5% de $ 30.12 mil millones en el mismo trimestre de 2023. Los ingresos para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024 fueron $ 91.82 mil millones, arriba de $ 90.32 mil millones en 2023, un 1,7% de aumento.
| Período | Ingresos totales (en miles de millones) | Cambiar (%) |
|---|---|---|
| P3 2024 | $32.07 | 6.5 |
| P3 2023 | $30.12 | - |
| 9 meses 2024 | $91.82 | 1.7 |
| 9 meses 2023 | $90.32 | - |
Actividades de deuda y financiamiento
Al 30 de septiembre de 2024, la deuda total de Comcast era $ 101.4 mil millones, con un valor en libros de $ 96.8 mil millones y un valor razonable estimado de $ 101.4 mil millones. La compañía ha estado activa en la refinanciación de su deuda, incluida una nueva $ 11.8 mil millones Facilidad de crédito giratorio establecida en mayo de 2024, que vence el 17 de mayo de 2029.
En los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, Comcast hizo que los reembolsos de la deuda totalizaran $ 2.4 mil millones, que incluía $ 1.9 mil millones En los pagos principales adeudados al vencimiento.
Compartir recompras y dividendos
Durante los primeros nueve meses de 2024, Comcast recompra 162 millones de acciones de sus acciones comunes de Clase A para aproximadamente $ 6.6 mil millones. La Junta Directiva autorizó un nuevo programa de recompra de acciones de $ 15.0 mil millones en enero de 2024, de los cuales $ 9.0 mil millones permaneció disponible al 30 de septiembre de 2024.
Además, Comcast pagó dividendos por un total $ 3.6 mil millones en el mismo período, con un dividendo en efectivo trimestral de $ 0.31 por acción Aprobado en julio de 2024.
| Métrico | Cantidad |
|---|---|
| Acciones recomprasadas (en millones) | 162 |
| Monto total para las recompras (en miles de millones) | $6.6 |
| Nueva autorización de recompra de acciones (en miles de millones) | $15.0 |
| Autorización restante (en miles de millones) | $9.0 |
| Dividendos totales pagados (en miles de millones) | $3.6 |
| Dividendo trimestral por acción | $0.31 |
Segmentos operativos
Comcast opera en dos segmentos principales: conectividad y plataformas y contenido y experiencias. El segmento de medios reportó ingresos de $ 8.23 mil millones para el tercer trimestre de 2024, arriba de $ 6.03 mil millones en el tercer trimestre de 2023, reflejando un crecimiento sustancial de 36.5%. Este crecimiento fue impulsado principalmente por el aumento de los ingresos de los Juegos Olímpicos de París y un aumento en los suscriptores de Peacock, que alcanzó 36 millones suscriptores pagados al 30 de septiembre de 2024.
| Segmento | T3 2024 Ingresos (en miles de millones) | T3 2023 Ingresos (en miles de millones) | Cambiar (%) |
|---|---|---|---|
| Medios de comunicación | $8.23 | $6.03 | 36.5 |
| Estudios | $2.83 | $2.52 | 12.3 |
| Parques temáticos | $2.29 | $2.42 | (5.3) |
Perspectiva futura
Comcast continúa adaptándose a un panorama de medios que cambia rápidamente, centrándose en aumentar sus flujos de ingresos digitales y de transmisión mientras administra las operaciones tradicionales de cable. La compañía espera continuar invirtiendo en contenido, tecnología y adquisición de clientes para impulsar el crecimiento de su conectividad y plataformas y segmentos de contenido y experiencias.
A Who posee Comcast Corporation (CMCSA)
Principales accionistas
A partir de 2024, Comcast Corporation (CMCSA) tiene una estructura de propiedad diversa que comprende inversores institucionales, accionistas individuales y expertos de la compañía. Los mayores accionistas incluyen:
- The Vanguard Group, Inc. - 8.9% de propiedad
- Blackrock, Inc. - 8.5% de propiedad
- State Street Corporation - 4.0% de propiedad
- FMR LLC (Fidelity) - 3.4% de propiedad
- Geode Capital Management - 1.8% de propiedad
Propiedad interna
La propiedad interna es relativamente modesta, con ejecutivos clave y miembros de la junta que poseen aproximadamente el 1.1% del total de acciones. Esto incluye:
- Brian L. Roberts (Presidente y CEO) - 0.4% de propiedad
- Otros ejecutivos - 0.7% de propiedad combinada
Propiedad institucional
Los inversores institucionales tienen una parte significativa de las acciones de Comcast, que representa aproximadamente el 79.6% del total de acciones en circulación. Los principales inversores institucionales son:
| Institución | Porcentaje de propiedad |
|---|---|
| The Vanguard Group, Inc. | 8.9% |
| Blackrock, Inc. | 8.5% |
| State Street Corporation | 4.0% |
| FMR LLC (Fidelity) | 3.4% |
| Geode Capital Management | 1.8% |
Rendimiento de acciones reciente
A finales de septiembre de 2024, las acciones de Comcast (CMCSA) se cotizan a aproximadamente $ 39.44 por acción. Durante el año pasado, la acción ha experimentado fluctuaciones con un rango de 52 semanas de $ 30.00 a $ 45.00.
Programa de recompra de compartir
En enero de 2024, Comcast anunció una nueva autorización del programa de recompra de acciones de $ 15.0 mil millones, con $ 9.0 mil millones restantes al 30 de septiembre de 2024. La compañía recompra 49.9 millones de acciones a un precio promedio de $ 39.44, por un total de aproximadamente $ 1.97 mil millones en el tercer trimestre de 2024 .
Estructura de deuda
Al 30 de septiembre de 2024, la deuda total de Comcast es de aproximadamente $ 101.4 mil millones, con un valor en libros de $ 96.8 mil millones. La compañía mantiene un fuerte crédito profile, reforzado por una nueva línea de crédito renovable de $ 11.8 mil millones ingresada en mayo de 2024.
Lo más destacado financiero
Para el tercer trimestre finalizado el 30 de septiembre de 2024, Comcast reportó ingresos totales de $ 32.07 mil millones, un aumento de $ 30.12 mil millones en el año anterior. El EBITDA ajustado se informó en $ 9.73 mil millones, con un ingreso neto atribuible a los accionistas de Comcast a aproximadamente $ 3.63 mil millones.
Comcast Corporation (CMCSA) Declaración de misión
Declaración de misión Overview
Comcast Corporation tiene como objetivo "conectar a las personas con momentos que importan". Esta declaración de misión refleja su compromiso de ofrecer una conectividad superior y experiencias de entretenimiento a sus clientes en varias plataformas.
Valores centrales
- Innovación: Comcast enfatiza los avances tecnológicos para mejorar las experiencias de los clientes.
- Enfoque del cliente: La compañía se esfuerza por priorizar las necesidades de sus clientes en todos sus servicios.
- Compromiso comunitario: Comcast se dedica a tener un impacto positivo en las comunidades a las que sirve.
Métricas de desempeño financiero
A partir del tercer trimestre de 2024, el rendimiento financiero de Comcast destacó su fuerza operativa:
| Métrico | P3 2024 | P3 2023 | Cambiar (%) |
|---|---|---|---|
| Ingresos totales | $ 32,070 millones | $ 30,115 millones | 6.5% |
| Lngresos netos | $ 3,576 millones | $ 3,997 millones | (10.5)% |
| Ebitda ajustado | $ 9,735 millones | $ 9,962 millones | (2.3)% |
| Deuda | $ 101.4 mil millones | $ 97.1 mil millones | 3.2% |
Métricas de clientes
Relaciones con los clientes al 30 de septiembre de 2024:
| Categoría | P3 2024 | P3 2023 | Cambio (000s) |
|---|---|---|---|
| Conectividad residencial doméstica | 31,324 | 31,722 | (398) |
| Conectividad residencial internacional | 17,716 | 17,958 | (242) |
| Conectividad de servicios comerciales | 2,627 | 2,640 | (13) |
| Relaciones totales de los clientes | 51,667 | 52,320 | (653) |
Iniciativas recientes
Comcast ha emprendido varias iniciativas para mejorar sus ofertas de servicios:
- Inversión en infraestructura de banda ancha para admitir ofertas de mayor velocidad.
- Expansión de su plataforma de transmisión, Peacock, que tenía 36 millones de suscriptores pagados al 30 de septiembre de 2024.
- Introducción de nuevo contenido alineado con eventos importantes como los Juegos Olímpicos de París, generando ingresos incrementales.
Valor de los accionistas y asignación de capital
En 2024, la junta directiva de Comcast aprobó un nuevo programa de recompra de acciones de $ 15.0 mil millones:
| Período | Acciones compradas | Precio medio | Cantidad total |
|---|---|---|---|
| Julio de 2024 | 17,765,351 | $38.77 | $688,839,057 |
| Agosto de 2024 | 13,503,765 | $39.62 | $534,976,025 |
| Septiembre de 2024 | 18,644,155 | $39.96 | $744,976,969 |
| Total | 49,913,271 | $39.44 | $1,968,792,051 |
Perspectiva
El enfoque de Comcast permanece en expandir sus negocios de conectividad de alto margen al tiempo que gestiona los costos operativos. La compañía anticipa el crecimiento de los ingresos de banda ancha a pesar de los desafíos en los ingresos por video debido a los cambios en los patrones de consumo.
Al 30 de septiembre de 2024, los activos totales de Comcast se valoraron en aproximadamente $ 213.1 mil millones, con efectivo y equivalentes de efectivo en $ 8.8 mil millones.
Cómo funciona Comcast Corporation (CMCSA)
Overview de segmentos comerciales
Comcast Corporation opera a través de varios segmentos clave: conectividad y plataformas, medios, estudios y parques temáticos. La siguiente tabla resume los ingresos y el EBITDA ajustado para estos segmentos durante los tres meses y nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024.
| Segmento | Ingresos (tercer trimestre de 2024) (en millones) | EBITDA ajustado (tercer trimestre de 2024) (en millones) | Ingresos (9m 2024) (en millones) | EBITDA ajustado (9m 2024) (en millones) |
|---|---|---|---|---|
| Conectividad y plataformas | $17,866 | $6,904 | $53,558 | $20,859 |
| Medios de comunicación | $8,231 | $650 | $20,926 | $2,832 |
| Estudios | $2,826 | $468 | $7,822 | $835 |
| Parques temáticos | $2,289 | $847 | $6,243 | $2,111 |
| Otras y eliminaciones | ($2,253) | $38 | ($6,167) | $108 |
Desempeño financiero
Para los tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024, Comcast reportó ingresos totales de $ 32,070 millones, un aumento de $ 30,115 millones en el mismo período de 2023. El ingreso neto atribuible a Comcast Corporation para el tercer trimestre de 2024 fue de $ 3,629 millones, en comparación con $ 4,046 millones en Q3 en Q3 2023.
Desglose de ingresos
La siguiente tabla proporciona un desglose detallado de los ingresos por tipo para los tres y nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024.
| Tipo de ingresos | Q3 2024 (en millones) | Q3 2023 (en millones) | 9m 2024 (en millones) | 9m 2023 (en millones) |
|---|---|---|---|---|
| Banda ancha doméstica | $6,539 | $6,366 | $19,700 | $19,086 |
| Inalámbrico doméstico | $1,093 | $917 | $3,084 | $2,644 |
| Conectividad internacional | $1,236 | $1,109 | $3,500 | $3,009 |
| Conectividad residencial total | $8,869 | $8,393 | $26,284 | $24,739 |
| Video | $6,713 | $7,154 | $20,370 | $21,895 |
| Publicidad | $987 | $960 | $2,931 | $2,860 |
| Otro | $1,298 | $1,444 | $3,973 | $4,394 |
Costos y gastos
Los costos y gastos totales de Comcast para los tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024 fueron de $ 28,180 millones, en comparación con $ 26,965 millones para el mismo período en 2023. La siguiente tabla describe los gastos clave para el tercer trimestre 2024.
| Tipo de gasto | Q3 2024 (en millones) | Q3 2023 (en millones) |
|---|---|---|
| Programación y producción | $10,216 | $8,652 |
| Marketing y promoción | $470 | $329 |
| Otro | $1,194 | $1,034 |
Deuda y posición financiera
Al 30 de septiembre de 2024, la deuda total de Comcast tenía un valor en libros de $ 101.4 mil millones, con un valor razonable estimado de $ 96.8 mil millones. La compañía tenía $ 8,814 millones en efectivo y equivalentes en efectivo a la misma fecha.
Compartir recompra y dividendos
Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, Comcast recompró un total de 162 millones de acciones por $ 6.6 mil millones. La Junta Directiva aprobó un nuevo programa de recompra de acciones de $ 15 mil millones en enero de 2024, con $ 9 mil millones restantes al 30 de septiembre de 2024. El dividendo por acción se incrementó a $ 1.24 anuales en enero de 2024, con $ 3.6 mil millones pagados en dividendos durante las nueve Meses terminados el 30 de septiembre de 2024.
Perspectiva
Las operaciones de Comcast están influenciadas por el panorama competitivo en los sectores de medios y telecomunicaciones. La compañía continúa enfocándose en aumentar su servicio de transmisión, Peacock, que tenía 36 millones de suscriptores pagados al 30 de septiembre de 2024, en comparación con los 28 millones en el año anterior.
Cómo Comcast Corporation (CMCSA) gana dinero
Fuentes de ingresos
Comcast Corporation genera ingresos a través de múltiples segmentos, centrándose principalmente en la conectividad y los servicios de medios. Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, Comcast informó ingresos consolidados totales de $ 91.8 mil millones, arriba de $ 90.3 mil millones en el mismo período de 2023.
| Segmento | Ingresos (2024 Q3) | Ingresos (2023 Q3) | Cambiar (%) |
|---|---|---|---|
| Conectividad y plataformas residenciales | $ 53.4 mil millones | $ 53.7 mil millones | (0.6)% |
| Conectividad de servicios comerciales | $ 7.2 mil millones | $ 6.9 mil millones | 4.5% |
| Medios de comunicación | $ 20.9 mil millones | $ 18.4 mil millones | 13.9% |
| Estudios | $ 7.8 mil millones | $ 8.6 mil millones | (9.0)% |
| Parques temáticos | $ 6.2 mil millones | $ 6.6 mil millones | (5.1)% |
Conectividad y plataformas residenciales
Este segmento incluye servicios de banda ancha, video y voz. En el tercer trimestre de 2024, los ingresos de conectividad residencial fueron $ 26.3 mil millones, reflejando un 6.2% aumentar de $ 24.7 mil millones en el tercer trimestre de 2023. El desglose es el siguiente:
| Tipo de servicio | Ingresos (2024 Q3) | Ingresos (2023 Q3) | Cambiar (%) |
|---|---|---|---|
| Banda ancha doméstica | $ 19.7 mil millones | $ 19.1 mil millones | 3.2% |
| Video | $ 20.4 mil millones | $ 21.9 mil millones | (7.0)% |
| Publicidad | $ 2.9 mil millones | $ 2.9 mil millones | 2.5% |
Conectividad de servicios comerciales
El segmento de servicios comerciales de Comcast informó ingresos de $ 7.2 mil millones en el tercer trimestre de 2024, un 5.2% Aumente año tras año. Este crecimiento se atribuye a una mayor demanda de clientes medianos y empresariales.
Segmento de medios
Los ingresos del segmento de medios aumentaron para $ 20.9 mil millones en el tercer trimestre de 2024, impulsado principalmente por los ingresos publicitarios asociados con los Juegos Olímpicos de París, que contribuyó con un adicional $ 1.9 mil millones. Sin este evento, los ingresos de los medios habrían aumentado en 3.5% año tras año.
| Desglose de ingresos de los medios | Ingresos (2024 Q3) | Ingresos (2023 Q3) | Cambiar (%) |
|---|---|---|---|
| Publicidad nacional | $ 7.4 mil millones | $ 6.0 mil millones | 23.4% |
| Distribución doméstica | $ 8.9 mil millones | $ 7.9 mil millones | 13.0% |
| Redes internacionales | $ 3.2 mil millones | $ 3.1 mil millones | 4.3% |
Segmento de estudios
El segmento de estudios generado $ 7.8 mil millones en ingresos para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, reflejando un 8.6% disminución del año anterior, principalmente debido a una disminución en las liberaciones teatrales. Los ingresos por licencia de contenido fueron $ 5.7 mil millones, abajo de $ 5.9 mil millones.
Segmento de parques temáticos
Los ingresos de los parques temáticos de Comcast disminuyeron a $ 6.2 mil millones en el tercer trimestre de 2024 de $ 6.6 mil millones en el tercer trimestre de 2023, una gota de 5.1%. La disminución se atribuye a una menor asistencia y gasto por invitado, a pesar de las inversiones en curso en nuevas atracciones.
Ebitda ajustado
El EBITDA ajustado de Comcast durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024 fue $ 30.8 mil millones, en comparación con $ 30.9 mil millones para el mismo período en 2023, lo que indica una ligera disminución en la rentabilidad.
| Segmento | Ebitda ajustado (2024) | EBITDA ajustado (2023) | Cambiar (%) |
|---|---|---|---|
| Conectividad y plataformas residenciales | $ 20.9 mil millones | $ 20.7 mil millones | 1.0% |
| Conectividad de servicios comerciales | $ 4.1 mil millones | $ 4.0 mil millones | 3.7% |
| Medios de comunicación | $ 2.8 mil millones | $ 2.8 mil millones | (0.5)% |
| Estudios | $ 0.8 mil millones | $ 1.0 mil millones | (13.1)% |
| Parques temáticos | $ 2.1 mil millones | $ 2.5 mil millones | (14.6)% |
Conclusión
Las diversas flujos de ingresos de Comcast de sus servicios de conectividad, operaciones de medios y parques temáticos ilustran su modelo de negocio multifacético. La compañía continúa adaptándose a las cambiantes demandas de los consumidores y presiones competitivas en los mercados de telecomunicaciones y entretenimiento.
Comcast Corporation (CMCSA) DCF Excel Template
5-Year Financial Model
40+ Charts & Metrics
DCF & Multiple Valuation
Free Email Support
Article updated on 8 Nov 2024
Resources:
- Comcast Corporation (CMCSA) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Comcast Corporation (CMCSA)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Comcast Corporation (CMCSA)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.