Comcast Corporation (CMCSA): histoire, propriété, mission, comment cela fonctionne & fait de l'argent

Une brève histoire de Comcast Corporation

Comcast Corporation, une société mondiale de médias et de technologie, a subi des transformations et des extensions importantes depuis sa création. Depuis 2024, la société opère à travers deux segments principaux: la connectivité et les plateformes et le contenu et les expériences.

Performance financière

Pour le troisième trimestre de 2024, Comcast a déclaré un chiffre d'affaires total de 32,07 milliards de dollars, représentant un Augmentation de 6,5% depuis 30,12 milliards de dollars Au même trimestre de 2023. Les revenus des neuf mois clos le 30 septembre 2024 étaient 91,82 milliards de dollars, à partir de 90,32 milliards de dollars en 2023, un Augmentation de 1,7%.

Dettes et activités de financement

Au 30 septembre 2024, la dette totale de Comcast était 101,4 milliards de dollars, avec une valeur comptable de 96,8 milliards de dollars et une juste valeur estimée de 101,4 milliards de dollars. L'entreprise a été active dans le refinancement de sa dette, y compris un nouveau 11,8 milliards de dollars facilité de crédit renouvelable établie en mai 2024, qui doit être dû le 17 mai 2029.

Au cours des neuf mois clos le 30 septembre 2024, Comcast a effectué des remboursements de dettes totalisant 2,4 milliards de dollars, qui comprenait 1,9 milliard de dollars dans les paiements principaux dus à l'échéance.

Rachats et dividendes de partage

Au cours des neuf premiers mois de 2024, Comcast a racheté 162 millions d'actions de ses actions ordinaires de classe A pour approximativement 6,6 milliards de dollars. Le conseil d'administration a autorisé un nouveau programme de rachat d'actions de 15,0 milliards de dollars en janvier 2024, dont 9,0 milliards de dollars est resté disponible au 30 septembre 2024.

De plus, Comcast a payé des dividendes totalisant 3,6 milliards de dollars au cours de la même période, avec un dividende en espèces trimestriel de 0,31 $ par action approuvé en juillet 2024.

Segments opérationnels

Comcast fonctionne dans deux segments principaux: la connectivité et les plateformes et le contenu et les expériences. Le segment des médias a déclaré des revenus de 8,23 milliards de dollars pour le troisième trimestre 2024, à partir de 6,03 milliards de dollars au troisième trimestre 2023, reflétant une croissance substantielle de 36.5%. Cette croissance a été principalement motivée par l'augmentation des revenus des Jeux olympiques de Paris et une augmentation des abonnés pour Peacock, qui a atteint 36 millions abonnés payés au 30 septembre 2024.

Perspectives futures

Comcast continue de s'adapter à un paysage médiatique en évolution rapide, en se concentrant sur l'augmentation de ses sources de revenus numériques et en streaming tout en gérant les opérations traditionnelles du câble. La société prévoit de continuer à investir dans le contenu, la technologie et l'acquisition de clients pour stimuler la croissance de ses segments de connectivité et de plateformes et de contenu et expériences.

A qui possède Comcast Corporation (CMCSA)

Importants actionnaires

En 2024, Comcast Corporation (CMCSA) a une structure de propriété diversifiée comprenant des investisseurs institutionnels, des actionnaires individuels et des initiés de l'entreprise. Les plus grands actionnaires comprennent:

• The Vanguard Group, Inc. - 8,9% de propriété
• BlackRock, Inc. - 8,5% de propriété
• State Street Corporation - 4,0% de propriété
• FMR LLC (Fidelity) - 3,4% de propriété
• Géode Gestion du capital - 1,8% de propriété

Propriété d'initié

La propriété d'initiés est relativement modeste, les cadres clés et les membres du conseil d'administration détenant environ 1,1% du total des actions. Cela comprend:

• Brian L. Roberts (Président et chef de la direction) - 0,4% de propriété
• Autres dirigeants - 0,7% de propriété combinée

Propriété institutionnelle

Les investisseurs institutionnels détiennent une partie importante des actions de Comcast, ce qui représente environ 79,6% du total des actions en circulation. Les principaux investisseurs institutionnels sont:

Performance de stock récent

Fin septembre 2024, les actions de Comcast (CMCSA) se négocient à environ 39,44 $ par action. Au cours de la dernière année, le stock a connu des fluctuations avec une fourchette de 52 semaines de 30,00 $ à 45,00 $.

Programme de rachat de partage

In January 2024, Comcast announced a new share repurchase program authorization of $15.0 billion, with $9.0 billion remaining as of September 30, 2024. The company repurchased 49.9 million shares at an average price of $39.44, totaling approximately $1.97 billion in the third quarter of 2024 .

Structure de la dette

Au 30 septembre 2024, la dette totale de Comcast s'élève à environ 101,4 milliards de dollars, avec une valeur comptable de 96,8 milliards de dollars. La société maintient un fort crédit profile, Renforcé par une nouvelle facilité de crédit renouvelable de 11,8 milliards de dollars saisie en mai 2024.

Points saillants financiers récents

Pour le troisième trimestre terminé le 30 septembre 2024, Comcast a déclaré un chiffre d'affaires total de 32,07 milliards de dollars, soit une augmentation de 30,12 milliards de dollars l'année précédente. Le BAIIA ajusté a été déclaré à 9,73 milliards de dollars, avec un bénéfice net attribuable aux actionnaires de Comcast avec environ 3,63 milliards de dollars.

Énoncé de mission de Comcast Corporation (CMCSA)

Énoncé de mission Overview

Comcast Corporation vise à "connecter les gens à des moments qui comptent". Cet énoncé de mission reflète son engagement à offrir des expériences de connectivité et de divertissement supérieures à ses clients sur diverses plateformes.

Valeurs fondamentales

• Innovation: Comcast met l'accent sur les progrès technologiques pour améliorer les expériences des clients.
• Focus client: L'entreprise s'efforce de hiérarchiser les besoins de ses clients dans tous ses services.
• Engagement communautaire: Comcast se consacre à avoir un impact positif dans les communautés qu'elle sert.

Métriques de performance financière

Au troisième rang 2024, la performance financière de Comcast a mis en évidence sa force opérationnelle:

Métriques des clients

Relations avec les clients au 30 septembre 2024:

Initiatives récentes

Comcast a entrepris plusieurs initiatives pour améliorer ses offres de services:

• Investissement dans les infrastructures à large bande pour soutenir les offres à plus grande vitesse.
• L'expansion de sa plate-forme de streaming, Peacock, qui comptait 36 ​​millions d'abonnés payants au 30 septembre 2024.
• L'introduction de nouveaux contenus est aligné sur des événements majeurs comme les Jeux olympiques de Paris, générant des revenus supplémentaires.

Valeur des actionnaires et allocation du capital

En 2024, le conseil d'administration de Comcast a approuvé un nouveau programme de rachat d'actions de 15,0 milliards de dollars:

Perspectives

Comcast se concentre sur l'élargissement de ses activités de connectivité à marge élevée tout en gérant les coûts opérationnels. La société prévoit la croissance des revenus à large bande malgré les défis des revenus vidéo en raison de l'évolution des modèles de consommation.

Au 30 septembre 2024, les actifs totaux de Comcast ont été évalués à environ 213,1 milliards de dollars, avec des équivalents en espèces et en espèces à 8,8 milliards de dollars.

Comment fonctionne Comcast Corporation (CMCSA)

Overview des segments d'entreprise

Comcast Corporation opère à travers plusieurs segments clés: connectivité et plateformes, médias, studios et parcs à thème. Le tableau suivant résume les revenus et l'EBITDA ajusté pour ces segments pour les trois mois et neuf mois clos le 30 septembre 2024.

Performance financière

Pour les trois mois clos le 30 septembre 2024, Comcast a déclaré un chiffre d'affaires total de 32 070 millions de dollars, soit une augmentation de 30 115 millions de dollars au cours de la même période de 2023. Le revenu net attribuable à Comcast Corporation pour le troisième trimestre 2024 était de 3 629 millions de dollars, contre 4 046 millions de dollars au troisième trimestre. 2023.

Répartition des revenus

Le tableau suivant fournit une ventilation détaillée des revenus par type pour les trois et neuf mois clos le 30 septembre 2024.

Frais et dépenses

Les coûts et dépenses totaux de Comcast pour les trois mois clos le 30 septembre 2024 étaient de 28 180 millions de dollars, contre 26 965 millions de dollars pour la même période en 2023. Le tableau suivant décrit les dépenses clés pour le troisième trimestre 2024.

Dette et position financière

Au 30 septembre 2024, la dette totale de Comcast avait une valeur comptable de 101,4 milliards de dollars, avec une juste valeur estimée à 96,8 milliards de dollars. La société avait 8 814 millions de dollars en espèces et en espèces à la même date.

Rachat de partage et dividendes

Au cours des neuf mois clos le 30 septembre 2024, Comcast a racheté un total de 162 millions d'actions pour 6,6 milliards de dollars. The Board of Directors approved a new share repurchase program of $15 billion in January 2024, with $9 billion remaining as of September 30, 2024. The dividend per share was increased to $1.24 annually in January 2024, with $3.6 billion paid in dividends during the nine Mois terminés le 30 septembre 2024.

Perspectives

Les opérations de Comcast sont influencées par le paysage concurrentiel dans les secteurs des médias et des télécommunications. La société continue de se concentrer sur la croissance de son service de streaming, Peacock, qui comptait 36 ​​millions d'abonnés payés au 30 septembre 2024, contre 28 millions l'année précédente.

Comment Comcast Corporation (CMCSA) fait de l'argent

Sources de revenus

Comcast Corporation génère des revenus via plusieurs segments, se concentrant principalement sur la connectivité et les services médiatiques. Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, Comcast a déclaré un chiffre d'affaires consolidé total de 91,8 milliards de dollars, à partir de 90,3 milliards de dollars dans la même période de 2023.

Connectivité et plateformes résidentielles

Ce segment comprend des services à large bande, vidéo et vocaux. Au troisième trimestre 2024, les revenus de connectivité résidentielle étaient 26,3 milliards de dollars, reflétant un 6.2% augmenter de 24,7 milliards de dollars au troisième trimestre 2023. La répartition est la suivante:

Connectivité des services aux entreprises

Le segment des services commerciaux de Comcast a déclaré des revenus de 7,2 milliards de dollars au troisième trimestre 2024, un 5.2% augmenter une année à l'autre. Cette croissance est attribuée à une demande accrue des clients de taille moyenne et d'entreprise.

Segment des médias

Les revenus du segment des médias ont augmenté à 20,9 milliards de dollars au troisième trime 1,9 milliard de dollars. Sans cet événement, les revenus des médias auraient augmenté 3.5% d'une année à l'autre.

Segment des studios

Le segment des studios générés 7,8 milliards de dollars en revenus pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, reflétant un 8.6% diminuer de l'année précédente, principalement en raison d'une diminution des versions théâtrales. Les revenus de licence de contenu étaient 5,7 milliards de dollars, à partir de 5,9 milliards de dollars.

Segment des parcs à thème

Les revenus des parcs à thème de Comcast ont diminué à 6,2 milliards de dollars au troisième trimestre 2024 de 6,6 milliards de dollars au troisième trimestre 2023, une goutte de 5.1%. La baisse est attribuée à la baisse de la fréquentation et aux dépenses par invité, malgré des investissements continus dans de nouvelles attractions.

EBITDA ajusté

Le BAIIA ajusté de Comcast pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, était 30,8 milliards de dollars, par rapport à 30,9 milliards de dollars Pour la même période en 2023, indiquant une légère diminution de la rentabilité.

Conclusion

Les divers sources de revenus de Comcast à partir de ses services de connectivité, des opérations des médias et des parcs à thème illustrent son modèle commercial multiforme. L'entreprise continue de s'adapter à l'évolution des demandes des consommateurs et aux pressions concurrentielles sur les marchés de télécommunications et de divertissement.

Article updated on 8 Nov 2024

Resources:

• Comcast Corporation (CMCSA) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Comcast Corporation (CMCSA)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
• SEC Filings – View Comcast Corporation (CMCSA)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.