Cummins Inc. (CMI) Bundle
Una breve historia de Cummins Inc.
Compañía Overview
Cummins Inc., fundada en 1919, es un líder mundial en el diseño y fabricación de motores, filtración y productos de generación de energía. La compañía opera en múltiples segmentos que incluyen motor, distribución, componentes, sistemas de energía y Accelera.
Desempeño financiero reciente (2024)
Al 30 de septiembre de 2024, Cummins reportó ventas netas de $ 25.7 mil millones, un ligero aumento de $ 25.5 mil millones en el mismo período en 2023. El ingreso neto atribuible a Cummins Inc. fue de $ 3.5 mil millones, o $ 25.31 por acción diluida, en comparación con $ 2.2 mil millones , o $ 15.19 por acción diluida, en el año anterior, que representa un crecimiento significativo año tras año del 63%.
| Métricas financieras | 2024 | 2023 | Cambiar |
|---|---|---|---|
| Ventas netas (en miles de millones) | $25.7 | $25.5 | $0.2 |
| Ingresos netos (en miles de millones) | $3.5 | $2.2 | $1.3 |
| Ganancias por acción (diluida) | $25.31 | $15.19 | $10.12 |
Rendimiento de segmento
En el tercer trimestre de 2024, el rendimiento de varios segmentos fue el siguiente:
| Segmento | Ventas netas (tercer trimestre 2024) | Ventas netas (tercer trimestre 2023) | Cambiar (%) |
|---|---|---|---|
| Componentes | $ 2.724 mil millones | $ 3.236 mil millones | (16)% |
| Motor | $ 2.913 mil millones | $ 2.931 mil millones | (1)% |
| Distribución | $ 2.952 mil millones | $ 2.535 mil millones | 16% |
| Sistemas de energía | $ 1.687 mil millones | $ 1.444 mil millones | 17% |
| Acelera | $ 110 millones | $ 103 millones | 7% |
Desinversión y cambios estratégicos
El 18 de marzo de 2024, Cummins completó la desinversión de su propiedad restante del 80.5% de Atmus, que impactó significativamente las ventas de segmentos de componentes. Esta decisión estratégica se refleja en la disminución de las ventas del 16% en el segmento de componentes para el tercer trimestre de 2024 en comparación con el mismo período en 2023.
Flujo de caja y estructura de capital
Para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, Cummins generó $ 65 millones en efectivo de las operaciones, una fuerte disminución de $ 2.5 mil millones en 2023. La compañía mantuvo una relación deuda / capital del 40.1%.
| Métricas de flujo de caja | 2024 | 2023 | Cambiar |
|---|---|---|---|
| Efectivo de las operaciones (en millones) | $65 | $2,507 | $(2,442) |
| Gastos de capital (en millones) | $668 | $694 | $(26) |
Perspectiva y perspectivas futuras
Cummins anticipa una demanda robusta en su segmento de camiones de servicio medio en América del Norte y un fuerte potencial de mercado en India. La compañía continúa enfocándose en los mercados de generación de energía, particularmente en aplicaciones de centros de datos, que se espera que impulsen el crecimiento de los ingresos en los próximos trimestres.
A Who posee Cummins Inc. (CMI)
Estructura de propiedad
A partir de 2024, Cummins Inc. (CMI) tiene una estructura de propiedad diversificada que incluye inversores institucionales, fondos mutuos y accionistas individuales. Los mayores accionistas incluyen:
| Tipo de accionista | Porcentaje de propiedad | Número de acciones |
|---|---|---|
| Inversores institucionales | 78.5% | 109.8 millones |
| Fondos mutuos | 15.2% | 21.4 millones |
| Inversores individuales | 6.3% | 9.0 millones |
Principales accionistas institucionales
Los accionistas institucionales clave a partir de 2024 incluyen:
| Institución | Porcentaje de propiedad | Número de acciones |
|---|---|---|
| The Vanguard Group, Inc. | 8.3% | 11.8 millones |
| Blackrock, Inc. | 7.5% | 10.7 millones |
| State Street Corporation | 5.9% | 8.4 millones |
| Wellington Management Company, LLP | 4.2% | 6.0 millones |
| Investigadores globales de investigación de capital | 4.0% | 5.7 millones |
Cambios recientes en la propiedad
En 2024, Cummins completó la desinversión de su propiedad restante del 80.5% de las tecnologías de filtración atmus, lo que afectó su estructura de capital general. Esta transacción resultó en una reducción en las acciones totales en circulación debido a las acciones del Tesoro reaccionadas en el proceso.
Patrimonio de los accionistas
Al 30 de septiembre de 2024, se informa que el capital de los accionistas de Cummins Inc. se informa como:
| Componente de renta variable | Cantidad (en millones) |
|---|---|
| Stock común | $556 |
| Capital pagado adicional | $2,056 |
| Ganancias retenidas | $20,660 |
| Stock del tesoro | $(10,783) |
| Acumuló otra pérdida integral | $(2,174) |
| Equidad de los accionistas totales | $10,315 |
Rendimiento de stock
El rendimiento de las acciones de Cummins Inc. en 2024 ha mostrado un crecimiento significativo. Al 30 de septiembre de 2024, las ganancias diluidas por acción común atribuible a Cummins Inc. era:
| Período | EPS (diluido) |
|---|---|
| P3 2024 | $5.86 |
| YTD 2024 | $25.31 |
Dividendos
En julio de 2024, la junta directiva autorizó un aumento en el dividendo trimestral a:
| Tipo de dividendos | Cantidad por acción |
|---|---|
| Dividendo trimestral | $1.82 |
El total de dividendos en efectivo pagados durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, ascendió a:
| Tipo de dividendos | Cantidad total (en millones) |
|---|---|
| Dividendos en efectivo | $719 |
Declaración de misión de Cummins Inc. (CMI)
Declaración de misión Overview
Cummins Inc. se compromete a impulsar un mundo más próspero a través de soluciones sostenibles e innovadoras. La compañía se enfoca en proporcionar sistemas de energía confiables y eficientes que satisfagan las necesidades de sus clientes al tiempo que minimizan el impacto ambiental.
Desempeño financiero
Al 30 de septiembre de 2024, Cummins informó un ingreso neto de $ 3.5 mil millones, o $ 25.31 por acción diluida, en ventas de $ 25.7 mil millones. Esto refleja un aumento con respecto al ingreso neto del año anterior de $ 2.2 mil millones, o $ 15.19 por acción diluida, en ventas de $ 25.5 mil millones.
Ventas por segmento
La siguiente tabla resume el rendimiento de las ventas en los segmentos operativos de Cummins para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024:
| Segmento operativo | Ventas (en millones) | Porcentaje de ventas totales | Ebitda (en millones) |
|---|---|---|---|
| Componentes | $9,038 | 35% | $1,230 |
| Motor | $8,992 | 35% | $1,286 |
| Distribución | $8,316 | 33% | $978 |
| Sistemas de energía | $4,665 | 18% | $866 |
| Acelera | $314 | 1% | ($333) |
Distribución geográfica de las ventas
La siguiente tabla representa las ventas netas consolidadas de Cummins por área geográfica durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024:
| Área geográfica | Ventas netas (en millones) |
|---|---|
| Estados Unidos y Canadá | $15,789 |
| Internacional | $9,866 |
Retornos de dividendos y accionistas
En julio de 2024, la junta directiva de Cummins autorizó un aumento en el dividendo trimestral por aproximadamente 8%, levantándolo de $1.68 a $1.82 por acción.
Estructura de deuda y capital
Al 30 de septiembre de 2024, la relación deuda / capital de Cummins se encontraba en 40.1%, una ligera disminución de 40.3% A finales de 2023. La compañía había $ 2.3 mil millones en efectivo y valores comercializables y acceso a $ 4.0 mil millones en facilidades de crédito.
Inversiones de investigación y desarrollo
La investigación, el desarrollo y los gastos de ingeniería para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024 fueron $ 1.107 mil millones, reflejando el compromiso de Cummins con la innovación y la sostenibilidad.
Perspectiva futura
Cummins anticipa la continua demanda de camiones de servicio medio en América del Norte y espera un crecimiento robusto en su negocio de sistemas de energía, particularmente en la generación de energía y los mercados mineros.
Cómo funciona Cummins Inc. (CMI)
Compañía Overview
Cummins Inc. (CMI) opera como un líder de energía mundial, proporcionando una amplia gama de productos y servicios, incluidos motores, sistemas de generación de energía y componentes. La compañía está estructurada en cinco segmentos operativos principales: componentes, motor, distribución, sistemas de energía y acelera.
Desempeño financiero
Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, Cummins informó:
- Lngresos netos: $ 3.5 mil millones, o $ 25.31 por acción diluida
- Ventas: $ 25.7 mil millones
- Ebitda: $ 5.3 mil millones
En comparación, para el mismo período en 2023:
- Lngresos netos: $ 2.2 mil millones, o $ 15.19 por acción diluida
- Ventas: $ 25.5 mil millones
Rendimiento de segmento
Las ventas y el EBITDA mediante el segmento operativo durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024 se resumen en la tabla a continuación:
| Segmento | Ventas (en millones) | EBITDA total (en millones) | Cambio por ciento en las ventas | Cambio porcentual en EBITDA |
|---|---|---|---|---|
| Componentes | $9,038 | $1,230 | (12)% | (14)% |
| Motor | $8,992 | $1,286 | 1% | 1% |
| Distribución | $8,316 | $978 | 10% | 4% |
| Sistemas de energía | $4,665 | $866 | 10% | 32% |
| Acelera | $314 | ($333) | 15% | (3)% |
| Total | $25,655 | $5,306 | 1% | 36% |
Flujo de caja y estructura de capital
A partir del 30 de septiembre de 2024:
- Efectivo y valores comercializables: $ 2.3 mil millones
- Deuda total: $ 7.6 mil millones
- Relación deuda / capital: 40.1%
Los flujos de efectivo de las operaciones para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, generaron $ 65 millones, una disminución de $ 2.5 mil millones en el mismo período en 2023.
Dividendos y devoluciones de accionistas
En julio de 2024, Cummins aumentó su dividendo trimestral en aproximadamente un 8% a $ 1.82 por acción. Los dividendos en efectivo totales pagados durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, ascendieron a $ 719 millones.
Presencia en el mercado
En términos de distribución de ventas geográficas para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024:
| Región | Ventas (en millones) | Porcentaje de las ventas totales |
|---|---|---|
| Estados Unidos | $14,729 | 57.5% |
| Porcelana | $2,197 | 8.6% |
| India | $1,285 | 5.0% |
| Otros internacionales | $7,444 | 29.0% |
Desafíos operativos
En 2024, Cummins enfrentó desafíos como:
- Problemas de cumplimiento regulatorio que conducen a un acuerdo de $ 1.9 mil millones con la EPA y otras entidades.
- Las fluctuaciones del mercado que afectan la demanda, particularmente en los mercados de camiones de servicio pesado en América del Norte.
- Presiones inflacionarias que afectan los costos operativos.
Investigación y desarrollo
Los gastos de investigación y desarrollo para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024 fueron de $ 1.1 mil millones, lo que representa el 4.3% de las ventas totales, ligeramente menos que del 4.5% en el año anterior.
Conclusión
Cummins Inc. continúa adaptándose a las condiciones del mercado mientras mantiene una estructura financiera sólida y se centra en la innovación en sus ofertas de productos.
Cómo Cummins Inc. (CMI) gana dinero
Segmentos de negocios
Cummins Inc. opera a través de varios segmentos clave, que incluyen:
- Componentes
- Motor
- Distribución
- Sistemas de energía
- Acelera
Desempeño financiero Overview
Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, Cummins informó:
| Métrico | 2024 | 2023 | Cambiar |
|---|---|---|---|
| Ventas netas | $ 25.7 mil millones | $ 25.5 mil millones | +$ 0.2 mil millones (1%) |
| Lngresos netos | $ 3.5 mil millones | $ 2.2 mil millones | +$ 1.3 mil millones (59%) |
| Ganancias por acción (diluida) | $25.31 | $15.19 | +$10.12 (67%) |
Rendimiento de segmento
Durante los tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024, el rendimiento por segmento fue el siguiente:
| Segmento | Ventas (en millones) | Ebitda (en millones) | Ventas % de total | EBITDA % del total |
|---|---|---|---|---|
| Componentes | $2,724 | $351 | 32% | 25.3% |
| Motor | $2,913 | $427 | 35% | 30.7% |
| Distribución | $2,952 | $370 | 35% | 26.6% |
| Sistemas de energía | $1,687 | $328 | 20% | 23.6% |
| Acelera | $110 | ($115) | 1% | -8.3% |
Fuentes de ingresos
Cummins genera ingresos a través de productos y servicios diversificados en múltiples sectores, que incluyen:
- Generación de energía: Mayor demanda, especialmente en América del Norte y China.
- Camiones de servicio mediano: Ventas fuertes en América del Norte.
- Servicios de posventa: Demanda robusta impulsada por la base instalada existente.
Desarrollos recientes
En 2024, Cummins completó la desinversión de atmus, que impactó las ventas en el segmento de componentes y resultó en una ganancia de $ 1.3 mil millones, influyendo significativamente en el ingreso neto para el período.
Flujo de caja y estructura de capital
Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, Cummins informó métricas de flujo de efectivo de la siguiente manera:
| Métrico | 2024 | 2023 | Cambiar |
|---|---|---|---|
| Efectivo neto proporcionado por actividades operativas | $ 65 millones | $ 2.5 mil millones | -$ 2.4 mil millones |
| Deuda total | $ 7.6 mil millones | $ 6.7 mil millones | +$ 0.9 mil millones |
| Relación de deuda / capital | 40.1% | 40.3% | -0.2% |
Distribución de ventas geográficas
El desglose geográfico de las ventas netas para los tres meses terminó el 30 de septiembre de 2024:
| Región | Ventas netas (en millones) |
|---|---|
| Estados Unidos y Canadá | $5,177 |
| Internacional | $3,279 |
Perspectiva futura
Las tendencias positivas para Cummins incluyen:
- Fuerte demanda proyectada para camiones de servicio mediano en América del Norte.
- Crecimiento continuo en los mercados de generación de energía.
- La robusta demanda de servicios del mercado de accesorios impulsados por las instalaciones existentes.
Los desafíos incluyen una posible demanda de debilitamiento en camiones de servicio pesado y presiones inflacionarias que afectan los costos generales.
Cummins Inc. (CMI) DCF Excel Template
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Updated on 16 Nov 2024
Resources:
- Cummins Inc. (CMI) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Cummins Inc. (CMI)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Cummins Inc. (CMI)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.