Cummins Inc. (CMI) Bundle
Une brève histoire de Cummins Inc.
Entreprise Overview
Cummins Inc., fondée en 1919, est un leader mondial de la conception et de la fabrication de moteurs, de filtration et de produits de production d'électricité. La société opère dans plusieurs segments, notamment le moteur, la distribution, les composants, les systèmes électriques et Accelera.
Performance financière récente (2024)
As of September 30, 2024, Cummins reported net sales of $25.7 billion, a slight increase from $25.5 billion in the same period in 2023. The net income attributable to Cummins Inc. was $3.5 billion, or $25.31 per diluted share, compared to $2.2 billion , ou 15,19 $ par action diluée, l'année précédente, représentant une croissance significative d'une année à l'autre de 63%.
| Métriques financières | 2024 | 2023 | Changement |
|---|---|---|---|
| Ventes nettes (en milliards) | $25.7 | $25.5 | $0.2 |
| Revenu net (en milliards) | $3.5 | $2.2 | $1.3 |
| Bénéfice par action (dilué) | $25.31 | $15.19 | $10.12 |
Performance du segment
Au troisième trimestre de 2024, la performance de divers segments était la suivante:
| Segment | Ventes nettes (TC 2024) | Ventes nettes (TC 2023) | Changement (%) |
|---|---|---|---|
| Composants | 2,724 milliards de dollars | 3,236 milliards de dollars | (16)% |
| Moteur | 2,913 milliards de dollars | 2,931 milliards de dollars | (1)% |
| Distribution | 2,952 milliards de dollars | 2,535 milliards de dollars | 16% |
| Systèmes électriques | 1,687 milliard de dollars | 1,444 milliard de dollars | 17% |
| Accelera | 110 millions de dollars | 103 millions de dollars | 7% |
Désinvestissement et changements stratégiques
Le 18 mars 2024, Cummins a terminé la cession de sa propriété restante de 80,5% d'ATMUS, ce qui a eu un impact significatif sur les ventes du segment des composantes. Cette décision stratégique se reflète dans la baisse des ventes de 16% dans le segment des composants pour le troisième trimestre 2024 par rapport à la même période en 2023.
Flux de trésorerie et structure du capital
Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, Cummins a généré 65 millions de dollars en espèces, une forte baisse de 2,5 milliards de dollars en 2023. La société a maintenu un ratio de dette / capital de 40,1%.
| Métriques de trésorerie | 2024 | 2023 | Changement |
|---|---|---|---|
| Cash provenant des opérations (en millions) | $65 | $2,507 | $(2,442) |
| Dépenses en capital (en millions) | $668 | $694 | $(26) |
Perspectives et perspectives d'avenir
Cummins prévoit une demande solide dans son segment de camions à moyen moyen en Amérique du Nord et un fort potentiel de marché en Inde. La société continue de se concentrer sur les marchés de production d'électricité, en particulier dans les applications du centre de données, qui devraient stimuler la croissance des revenus au cours des prochains trimestres.
A qui possède Cummins Inc. (CMI)
Structure de propriété
En 2024, Cummins Inc. (CMI) a une structure de propriété diversifiée qui comprend des investisseurs institutionnels, des fonds communs de placement et des actionnaires individuels. Les plus grands actionnaires comprennent:
| Type d'actionnaire | Pourcentage de propriété | Nombre d'actions |
|---|---|---|
| Investisseurs institutionnels | 78.5% | 109,8 millions |
| Fonds communs de placement | 15.2% | 21,4 millions |
| Investisseurs individuels | 6.3% | 9,0 millions |
Principaux actionnaires institutionnels
Les principaux actionnaires institutionnels en 2024 comprennent:
| Institution | Pourcentage de propriété | Nombre d'actions |
|---|---|---|
| The Vanguard Group, Inc. | 8.3% | 11,8 millions |
| BlackRock, Inc. | 7.5% | 10,7 millions |
| State Street Corporation | 5.9% | 8,4 millions |
| Wellington Management Company, LLP | 4.2% | 6,0 millions |
| Recherche en capital Investisseurs mondiaux | 4.0% | 5,7 millions |
Changements récents de propriété
En 2024, Cummins a terminé la désinvestissement de ses 80,5% de propriété restante des technologies de filtration ATMUS, ce qui a un impact sur sa structure de capitaux propres. Cette transaction a entraîné une réduction du total des actions en circulation en raison des actions du Trésor réagi par le processus.
Capitaux propres des actionnaires
Au 30 septembre 2024, les capitaux propres des actionnaires de Cummins Inc. sont signalés comme suit:
| Composant de capitaux propres | Montant (en millions) |
|---|---|
| Actions ordinaires | $556 |
| Capital payant supplémentaire | $2,056 |
| Des bénéfices non répartis | $20,660 |
| Bétail du Trésor | $(10,783) |
| Accumulé d'autres pertes complètes | $(2,174) |
| Total des capitaux propres des actionnaires | $10,315 |
Performance du stock
Les performances en actions de Cummins Inc. en 2024 ont montré une croissance significative. Au 30 septembre 2024, le bénéfice dilué par action ordinaire attribuable à Cummins Inc. était:
| Période | EPS (dilué) |
|---|---|
| Q3 2024 | $5.86 |
| YTD 2024 | $25.31 |
Dividendes
En juillet 2024, le conseil d'administration a autorisé une augmentation du dividende trimestriel à:
| Type de dividende | Montant par action |
|---|---|
| Dividende trimestriel | $1.82 |
Les dividendes en espèces totaux versés au cours des neuf mois clos le 30 septembre 2024, se sont élevés à:
| Type de dividende | Montant total (en millions) |
|---|---|
| Dividendes en espèces | $719 |
Énoncé de mission Cummins Inc. (CMI)
Énoncé de mission Overview
Cummins Inc. s'engage à alimenter un monde plus prospère grâce à des solutions durables et innovantes. La société se concentre sur la fourniture de systèmes électriques fiables et efficaces qui répondent aux besoins de ses clients tout en minimisant l'impact environnemental.
Performance financière
Au 30 septembre 2024, Cummins a déclaré un revenu net de 3,5 milliards de dollars, ou 25,31 $ par action diluée, sur les ventes de 25,7 milliards de dollars. Cela reflète une augmentation par rapport au revenu net de l'année précédente 2,2 milliards de dollars, ou 15,19 $ par action diluée, sur les ventes de 25,5 milliards de dollars.
Ventes par segment
Le tableau suivant résume les performances des ventes dans les segments d'exploitation de Cummins pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024:
| Segment de fonctionnement | Ventes (en millions) | Pourcentage des ventes totales | EBITDA (en millions) |
|---|---|---|---|
| Composants | $9,038 | 35% | $1,230 |
| Moteur | $8,992 | 35% | $1,286 |
| Distribution | $8,316 | 33% | $978 |
| Systèmes électriques | $4,665 | 18% | $866 |
| Accelera | $314 | 1% | ($333) |
Distribution géographique des ventes
Le tableau suivant représente les ventes nettes consolidées de Cummins par zone géographique pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024:
| Zone géographique | Ventes nettes (en millions) |
|---|---|
| États-Unis et Canada | $15,789 |
| International | $9,866 |
Dividendes et rendements des actionnaires
En juillet 2024, le conseil d'administration de Cummins a autorisé une augmentation du dividende trimestriel d'environ 8%, l'élevant de $1.68 à $1.82 par action.
Dette et structure du capital
Au 30 septembre 2024, le ratio de la dette de Cummins en capital se tenait à 40.1%, une légère diminution de 40.3% à la fin de 2023. La société avait 2,3 milliards de dollars en espèces et titres commercialisables et accès à 4,0 milliards de dollars dans les facilités de crédit.
Investissements de recherche et développement
Les frais de recherche, de développement et d'ingénierie pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024 étaient 1,107 milliard de dollars, reflétant l'engagement de Cummins envers l'innovation et la durabilité.
Perspectives futures
Cummins prévoit que la demande continue de camions moyens en Amérique du Nord et prévoit une croissance solide de son activité de systèmes électriques, en particulier sur les marchés de production d'électricité et d'exploitation minière.
Comment fonctionne Cummins Inc. (CMI)
Entreprise Overview
Cummins Inc. (CMI) fonctionne comme un leader mondial de l'énergie, offrant une large gamme de produits et services, notamment des moteurs, des systèmes de production d'électricité et des composants. La société est structurée en cinq principaux segments opérationnels: composants, moteur, distribution, systèmes électriques et Accelera.
Performance financière
Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, Cummins a rapporté:
- Revenu net: 3,5 milliards de dollars, ou 25,31 $ par action diluée
- Ventes: 25,7 milliards de dollars
- EBITDA: 5,3 milliards de dollars
En comparaison, pour la même période en 2023:
- Revenu net: 2,2 milliards de dollars, ou 15,19 $ par action diluée
- Ventes: 25,5 milliards de dollars
Performance du segment
Les ventes et l'EBITDA par segment d'exploitation pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024 sont résumés dans le tableau ci-dessous:
| Segment | Ventes (en millions) | EBITDA total (en millions) | Pourcentage de variation des ventes | Pourcentage de variation de l'EBITDA |
|---|---|---|---|---|
| Composants | $9,038 | $1,230 | (12)% | (14)% |
| Moteur | $8,992 | $1,286 | 1% | 1% |
| Distribution | $8,316 | $978 | 10% | 4% |
| Systèmes électriques | $4,665 | $866 | 10% | 32% |
| Accelera | $314 | ($333) | 15% | (3)% |
| Total | $25,655 | $5,306 | 1% | 36% |
Flux de trésorerie et structure du capital
Au 30 septembre 2024:
- Caisse et titres commercialisables: 2,3 milliards de dollars
- Dette totale: 7,6 milliards de dollars
- Ratio dette / capital: 40.1%
Les flux de trésorerie des opérations pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024 ont généré 65 millions de dollars, soit une baisse de 2,5 milliards de dollars au cours de la même période en 2023.
Dividendes et rendements des actionnaires
En juillet 2024, Cummins a augmenté son dividende trimestriel d'environ 8% à 1,82 $ par action. Les dividendes en espèces totaux versés au cours des neuf mois clos le 30 septembre 2024, s'élevaient à 719 millions de dollars.
Présence du marché
En termes de distribution des ventes géographiques pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024:
| Région | Ventes (en millions) | Pour cent des ventes totales |
|---|---|---|
| États-Unis | $14,729 | 57.5% |
| Chine | $2,197 | 8.6% |
| Inde | $1,285 | 5.0% |
| Autres internationaux | $7,444 | 29.0% |
Défis opérationnels
En 2024, Cummins a été confronté à des défis tels que:
- Les problèmes de conformité réglementaire conduisant à un règlement de 1,9 milliard de dollars avec l'EPA et d'autres entités.
- Les fluctuations du marché affectant la demande, en particulier sur les marchés de camions lourds en Amérique du Nord.
- Les pressions inflationnistes ont un impact sur les coûts opérationnels.
Recherche et développement
Les frais de recherche et de développement pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, étaient de 1,1 milliard de dollars, ce qui représente 4,3% des ventes totales, légèrement en baisse de 4,5% l'année précédente.
Conclusion
Cummins Inc. continue de s'adapter aux conditions du marché tout en maintenant une structure financière robuste et en se concentrant sur l'innovation dans ses offres de produits.
Comment Cummins Inc. (CMI) fait de l'argent
Segments d'entreprise
Cummins Inc. opère à travers plusieurs segments clés, notamment:
- Composants
- Moteur
- Distribution
- Systèmes électriques
- Accelera
Performance financière Overview
Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, Cummins a rapporté:
| Métrique | 2024 | 2023 | Changement |
|---|---|---|---|
| Ventes nettes | 25,7 milliards de dollars | 25,5 milliards de dollars | + 0,2 milliard de dollars (1%) |
| Revenu net | 3,5 milliards de dollars | 2,2 milliards de dollars | + 1,3 milliard de dollars (59%) |
| Bénéfice par action (dilué) | $25.31 | $15.19 | +$10.12 (67%) |
Performance du segment
Pour les trois mois clos le 30 septembre 2024, la performance par segment était la suivante:
| Segment | Ventes (en millions) | EBITDA (en millions) | Ventes% du total | EBITDA% du total |
|---|---|---|---|---|
| Composants | $2,724 | $351 | 32% | 25.3% |
| Moteur | $2,913 | $427 | 35% | 30.7% |
| Distribution | $2,952 | $370 | 35% | 26.6% |
| Systèmes électriques | $1,687 | $328 | 20% | 23.6% |
| Accelera | $110 | ($115) | 1% | -8.3% |
Sources de revenus
Cummins génère des revenus grâce à des produits et services diversifiés dans plusieurs secteurs, notamment:
- Production d'électricité: Demande accrue, en particulier en Amérique du Nord et en Chine.
- Camions moyens: Ventes solides en Amérique du Nord.
- Services de rechange: Demande robuste entraînée par la base installée existante.
Développements récents
En 2024, Cummins a terminé la cession d'ATMUS, qui a eu un impact sur les ventes dans le segment des composants et a entraîné un gain de 1,3 milliard de dollars, influençant considérablement le bénéfice net pour la période.
Flux de trésorerie et structure du capital
Pour les neuf mois terminés le 30 septembre 2024, Cummins a signalé des mesures de flux de trésorerie comme suit:
| Métrique | 2024 | 2023 | Changement |
|---|---|---|---|
| L'argent net fourni par les activités d'exploitation | 65 millions de dollars | 2,5 milliards de dollars | - 2,4 milliards de dollars |
| Dette totale | 7,6 milliards de dollars | 6,7 milliards de dollars | + 0,9 milliard de dollars |
| Ratio dette / capital | 40.1% | 40.3% | -0.2% |
Distribution des ventes géographiques
La répartition géographique des ventes nettes pour les trois mois clos le 30 septembre 2024:
| Région | Ventes nettes (en millions) |
|---|---|
| États-Unis et Canada | $5,177 |
| International | $3,279 |
Perspectives futures
Les tendances positives pour Cummins comprennent:
- Une forte demande prévue pour les camions moyens en Amérique du Nord.
- Croissance continue des marchés de production d'électricité.
- Les services de rechange robustes demandent les installations existantes.
Les défis incluent un affaiblissement potentiel de la demande dans les camions lourds et les pressions inflationnistes ayant un impact sur les coûts globaux.
Cummins Inc. (CMI) DCF Excel Template
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Updated on 16 Nov 2024
Resources:
- Cummins Inc. (CMI) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Cummins Inc. (CMI)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Cummins Inc. (CMI)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.