CPS Technologies Corporation (CPSH) Bundle
Una breve historia de CPS Technologies Corporation
Compañía Overview
CPS Technologies Corporation, originalmente incorporada como Ceramics Process Systems Corporation en 1984, se sometió a un cambio de nombre en marzo de 2007 a su nombre actual. La compañía se hizo pública en julio de 1987, ofreciendo 1,5 millones de acciones comunes.
Desempeño financiero reciente
Para el tercer trimestre de 2024, CPS reportó ingresos totales de $ 4.25 millones, una disminución significativa de 32% de $ 6.29 millones en el mismo trimestre de 2023. La disminución se atribuyó a la finalización de un importante contrato de armadura para la Marina de los EE. UU. En 2024 y redujo las compras de un cliente importante debido al exceso de inventario.
Resultados operativos
La compañía experimentó una pérdida grave de $523,000 en el tercer trimestre de 2024, en comparación con una ganancia bruta de $ 1.24 millones en el tercer trimestre de 2023. El margen bruto cayó a -12% de 20% año tras año, lo que refleja costos fijos que afectan los ingresos significativamente más bajos.
Destacados del estado de resultados
| Métrica | P3 2024 | P3 2023 |
|---|---|---|
| Ingresos totales | $4,247,116 | $6,285,041 |
| Ganancia bruta (pérdida) | ($523,432) | $1,235,864 |
| Ingresos operativos (pérdida) | ($1,486,496) | $130,637 |
| Ingresos netos (pérdida) | ($1,042,839) | $171,081 |
Balance Overview
Al 28 de septiembre de 2024, CPS reportó activos totales de $ 19.22 millones, abajo de $ 21.60 millones al final del año 2023. Se informaron los equivalentes de efectivo y efectivo de la compañía en $ 4.69 millones, una disminución de $ 8.81 millones en diciembre de 2023.
Equidad de los accionistas
| Métrica | 28 de septiembre de 2024 | 30 de diciembre de 2023 |
|---|---|---|
| Equidad total de los accionistas | $15,449,045 | $17,321,974 |
| Déficit acumulado | ($24,895,093) | ($22,754,796) |
Análisis de flujo de caja
Durante los primeros nueve meses de 2024, CPS informó una salida de efectivo neta de las actividades operativas de ($ 2.10 millones), en comparación con una entrada de $ 1.07 millones en el mismo período de 2023. La Compañía incurrió en gastos de capital significativos, totalizando $895,868 para propiedades y equipos.
Condiciones y desafíos del mercado
CPS Technologies continúa enfrentando desafíos con las interrupciones de la cadena de suministro y las presiones de precios debido a la inflación y la competencia, particularmente de los fabricantes japoneses. La compañía no confía en las materias primas de las regiones de conflictos, mitigando algunos riesgos asociados con las tensiones geopolíticas.
Perspectiva futura
La gerencia cree que los saldos de efectivo existentes serán suficientes para financiar las operaciones en el futuro previsible, a pesar de las incertidumbres continuas en el desempeño financiero y las condiciones del mercado.
A Who posee CPS Technologies Corporation (CPSH)
Estructura de propiedad
A partir de 2024, CPS Technologies Corporation (CPSH) tiene un total de 14,661,487 acciones emitidas. La estructura de propiedad incluye a varios interesados, con inversores institucionales y accionistas individuales que poseen porciones significativas.
| Tipo de accionista | Número de acciones | Propiedad porcentual |
|---|---|---|
| Inversores institucionales | Aprox. 5,000,000 | 34.1% |
| Participaciones privilegiadas | Aprox. 1,500,000 | 10.2% |
| Inversores minoristas | Aprox. 8,161,487 | 55.7% |
Cambios recientes de los accionistas
En los últimos meses, ha habido un cambio notable en la composición de los accionistas. El porcentaje de acciones en poder de los inversores institucionales ha aumentado ligeramente, lo que refleja el creciente interés en el desempeño y la estrategia de las tecnologías de CPS.
Desempeño financiero Overview
CPS Technologies informó una pérdida neta de $ 2,140,297 durante los primeros nueve meses de 2024, en comparación con un ingreso neto de $ 1,230,785 en el mismo período de 2023. Este cambio significativo ha afectado el sentimiento de los inversores y la dinámica de la propiedad.
| Métrica financiera | 2024 (9 meses) | 2023 (9 meses) |
|---|---|---|
| Ingresos totales | $15,190,063 | $20,803,447 |
| Pérdida neta | $(2,140,297) | $1,230,785 |
| Pérdida operativa | $(3,061,945) | $1,555,727 |
| Equivalentes de efectivo y efectivo | $4,689,004 | $8,813,626 |
Rendimiento de stock
El precio de las acciones de las tecnologías CPS ha sido volátil, lo que refleja tendencias más amplias del mercado y desafíos específicos de la compañía. Al 28 de septiembre de 2024, el precio de las acciones era de $ 1.50, significativamente menos de $ 2.65 al mismo tiempo en el año anterior.
Programa de recompra de compartir
Al 28 de septiembre de 2024, CPS Technologies volvió a comprar 135,527 acciones a un precio promedio de $ 1.80. Este programa tiene como objetivo mejorar el valor de los accionistas en medio del rendimiento fluctuante de las acciones.
| Año | Acciones recomprasadas | Precio medio |
|---|---|---|
| 2024 | 135,527 | $1.80 |
| 2023 | 82,272 | $2.10 |
Perspectiva futura
A pesar de los desafíos, CPS Technologies se está centrando en aumentar la eficiencia operativa y explorar nuevos mercados para mejorar el rendimiento financiero y atraer a más inversores.
Declaración de misión de CPS Technologies Corporation (CPSH)
CPS Technologies Corporation se centra en proporcionar soluciones innovadoras en materiales avanzados y tecnologías de fabricación. La Compañía tiene como objetivo mejorar el rendimiento del cliente a través de sus compuestos de matriz de metal patentado (MMC) y otras tecnologías avanzadas. CPS se dedica a ofrecer productos y servicios de alta calidad adaptados para satisfacer las necesidades específicas de sus clientes mientras mantiene un compromiso con la sostenibilidad y la excelencia operativa.
Financiero Overview
Al 28 de septiembre de 2024, CPS Technologies Corporation informó métricas financieras significativas que reflejan su desempeño operativo:
| Métrica financiera | P3 2024 | P3 2023 | 9 meses 2024 | 9 meses 2023 |
|---|---|---|---|---|
| Ingresos totales | $4,247,116 | $6,285,041 | $15,190,063 | $20,803,447 |
| Ganancia bruta (pérdida) | ($523,432) | $1,235,864 | $152,886 | $5,676,826 |
| Ingresos operativos (pérdida) | ($1,486,496) | $130,637 | ($3,061,945) | $1,555,727 |
| Ingresos netos (pérdida) | ($1,042,839) | $171,081 | ($2,140,297) | $1,230,785 |
| Ganancias básicas por acción | ($0.07) | $0.01 | ($0.15) | $0.08 |
Ideas operativas
CPS Technologies ha experimentado una disminución en los ingresos totales en un 32% en el tercer trimestre de 2024 en comparación con el tercer trimestre de 2023, principalmente debido a la finalización de un contrato de armadura significativo para la Marina de los EE. UU. Además, un cliente importante redujo significativamente sus compras debido al exceso de inventario, lo que afectó el volumen de ventas.
La pérdida bruta para el tercer trimestre de 2024 se informó en $ 523,432, un marcado contraste con la ganancia bruta de $ 1,235,864 en el tercer trimestre de 2023. Este cambio ilustra las luchas de la compañía con costos fijos en medio de los volúmenes de ventas decrecientes. La pérdida operativa para los primeros nueve meses de 2024 fue de $ 3,061,945 en comparación con una ganancia operativa de $ 1,555,727 en el mismo período del año anterior, lo que indica un cambio sustancial en la rentabilidad.
Gestión de costos
En respuesta a la recesión financiera, CPS Technologies se ha centrado en reducir los gastos de venta, generales y administrativos. Durante los primeros nueve meses de 2024, los gastos de SG & A totalizaron $ 3,214,831, por debajo de $ 4,121,099 durante el mismo período en 2023, marcando una reducción del 22%. Esta reducción se atribuye a la disminución de la compensación variable y los gastos de nómina a medida que la Compañía se ajusta a una menor rentabilidad.
Posición de liquidez
Al 28 de septiembre de 2024, CPS Technologies informó activos líquidos que consisten en:
| Tipo de activo | Monto ($) |
|---|---|
| Equivalentes de efectivo y efectivo | $4,689,004 |
| Efectivo restringido | $85,000 |
| Títulos de deuda comercializables (valor razonable) | $1,020,952 |
Los equivalentes de efectivo y efectivo de la compañía disminuyeron significativamente de $ 8,813,626 a fines de 2023, lo que refleja pérdidas operativas y gastos de capital destinados a mejorar el rendimiento futuro.
Gestión de inventario
Al 28 de septiembre de 2024, CPS Technologies reportó inventarios totales de $ 4,433,412, ligeramente por debajo de $ 4,581,930 a fines de 2023. El desglose del inventario es el siguiente:
| Tipo de inventario | Monto ($) |
|---|---|
| Materia prima | $2,660,125 |
| Trabajar en proceso | $1,861,794 |
| Artículos terminados | $423,453 |
La relación de rotación de inventario para los cuatro trimestres más recientes se informa a 4.6 veces, lo que indica una ligera mejora de 4.3 veces en 2023.
Patrimonio de los accionistas
Al 28 de septiembre de 2024, los detalles de capital de los accionistas son los siguientes:
| Componente de renta variable | Monto ($) |
|---|---|
| Stock común | $146,615 |
| Capital pagado adicional | $40,520,215 |
| Déficit acumulado | ($24,895,093) |
| Equidad total de los accionistas | $15,449,045 |
El capital total de los accionistas disminuyó de $ 17,321,974 a fines de 2023 a $ 15,449,045 debido a las pérdidas operativas continuas.
Cómo funciona CPS Technologies Corporation (CPSH)
Modelo de negocio y operaciones
CPS Technologies Corporation opera principalmente en el sector de materiales avanzados, centrándose en compuestos de matriz de metal (MMC), carcasas para circuitos híbridos y soluciones de armadura especializadas. La compañía diseña y fabrica productos personalizados adaptados a las especificaciones del cliente, enfatizando el alto rendimiento, la confiabilidad y la eficiencia rentable.
CPS genera ingresos a través de la venta de sus productos, que incluyen:
- Placas de base para controladores de motor utilizados en trenes eléctricos y vehículos.
- Carcasas para aplicaciones de radar y satélite.
- Armadura de vehículo liviano para entornos de alta amenaza.
- Componentes para circuitos integrados de alto rendimiento utilizados en equipos de red.
La compañía tiene un enfoque significativo en la investigación y el desarrollo para innovar y satisfacer las demandas en evolución de los clientes en diversas industrias, incluida la electrónica y la defensa.
Desempeño financiero
Durante los primeros nueve meses de 2024, CPS reportó ingresos totales de $ 15.19 millones, representando un 27% de disminución de $ 20.80 millones en el mismo período de 2023. La disminución se atribuyó principalmente a la finalización de un contrato de armadura significativo para la Marina de los EE. UU. Y redujo las compras de un cliente importante debido al exceso de inventario.
En el tercer trimestre de 2024, los ingresos totalizaron $ 4.25 millones, abajo 32% de $ 6.29 millones en el tercer trimestre 2023.
| Métricas financieras | P3 2024 | P3 2023 | Primeros 9 meses 2024 | Primeros 9 meses 2023 |
|---|---|---|---|---|
| Ingresos totales | $ 4.25 millones | $ 6.29 millones | $ 15.19 millones | $ 20.80 millones |
| Ganancia bruta (pérdida) | $ (0.52) millones | $ 1.24 millones | $ 0.15 millones | $ 5.68 millones |
| Ingresos operativos (pérdida) | $ (1.49) millones | $ 0.13 millones | $ (3.06) millones | $ 1.56 millones |
| Ingresos netos (pérdida) | $ (1.04) millones | $ 0.17 millones | $ (2.14) millones | $ 1.23 millones |
Estructura de costos y rentabilidad
El margen bruto de CPS para los primeros nueve meses de 2024 fue 2%, abajo de 27% en el año anterior. La pérdida bruta en el tercer trimestre de 2024 fue 12% de ventas, en comparación con un margen de beneficio bruto de 20% en el tercer trimestre de 2023. Esta disminución se debe principalmente a que los costos fijos no están cubiertos adecuadamente por ingresos más bajos.
Los gastos de venta, general y administrativo (SG&A) durante los primeros nueve meses de 2024 ascendieron a $ 3.22 millones, una reducción de 22% en comparación con $ 4.12 millones en el mismo período de 2023.
Recursos de liquidez y capital
Al 28 de septiembre de 2024, CPS tenía efectivo y equivalentes de efectivo de $ 4.69 millones, abajo de $ 8.81 millones A finales de 2023. La compañía también tenía efectivo restringido de $ 0.085 millones y valores comercializables valorados en $ 1.02 millones.
Cuentas por cobrar totalizadas $ 4.02 millones, con las ventas de días pendientes (DSO) aumentando desde 60 días A finales de 2023 a 78 días por el tercer trimestre 2024.
| Métricas de liquidez | 28 de septiembre de 2024 | 30 de diciembre de 2023 |
|---|---|---|
| Equivalentes de efectivo y efectivo | $ 4.69 millones | $ 8.81 millones |
| Efectivo restringido | $ 0.085 millones | $ 0 millones |
| Valores comercializables | $ 1.02 millones | $ 0 millones |
| Cuentas por cobrar | $ 4.02 millones | $ 4.47 millones |
Perspectiva futura
Las tecnologías CPS no dependen de las materias primas de las áreas afectadas por conflictos, lo que mitiga cierto riesgo de las tensiones geopolíticas. Sin embargo, la inflación ha afectado los costos, y aunque CPS ha logrado pasar estos aumentos a los clientes, la capacidad futura de hacerlo sigue siendo incierta. La gerencia cree que los saldos de efectivo existentes serán suficientes para financiar las operaciones hasta 2025, pero enfatiza la importancia de mantener las relaciones con los clientes para evitar la tensión financiera.
Cómo CPS Technologies Corporation (CPSH) gana dinero
Fuentes de ingresos
CPS Technologies Corporation genera ingresos principalmente mediante la venta de productos de ingeniería personalizada, particularmente centrándose en compuestos de matriz de metal (MMC) y materiales avanzados utilizados en varias aplicaciones de alto rendimiento. En 2024, los ingresos totales se informaron en $ 15,190,063, una disminución del 27% de $ 20,803,447 en 2023.
| Período | Ingresos totales | Venta de productos | Costo de la venta de productos | Ganancia bruta (pérdida) |
|---|---|---|---|---|
| P3 2024 | $4,247,116 | $4,247,116 | $4,770,548 | $(523,432) |
| P3 2023 | $6,285,041 | $6,285,041 | $5,049,177 | $1,235,864 |
| Primeros 9 meses 2024 | $15,190,063 | $15,190,063 | $15,037,177 | $152,886 |
| Primeros 9 meses 2023 | $20,803,447 | $20,803,447 | $15,126,621 | $5,676,826 |
Estructura de costos
La estructura de costos incluye costos variables vinculados a la producción y los costos fijos relacionados con los gastos generales operativos. En el tercer trimestre de 2024, CPS informó una pérdida bruta de $ 523,432, lo que representa una pérdida de ventas del 12%. La disminución significativa del margen bruto refleja los costos fijos que se extienden sobre un volumen de ventas reducido.
Gastos operativos
Los gastos de venta, general y administrativo (SG&A) ascendieron a $ 3,214,831 durante los primeros nueve meses de 2024, por debajo de $ 4,121,099 en el mismo período de 2023, marcando una reducción del 22%. Esta disminución se atribuyó a una compensación variable más baja y una reducción en los gastos de nómina.
Ingresos y pérdidas netas
CPS Technologies informó una pérdida neta de $ 2,140,297 durante los primeros nueve meses de 2024, en comparación con un ingreso neto de $ 1,230,785 en el mismo período de 2023. La pérdida neta para el tercer trimestre de 2024 fue de $ 1,042,839, un contraste con una ganancia neta de $ 171,081 en Q3 2023.
| Período | Ingresos netos (pérdida) | Ingresos operativos (pérdida) | Gastos de SG y A |
|---|---|---|---|
| P3 2024 | $(1,042,839) | $(1,486,496) | $963,064 |
| P3 2023 | $171,081 | $130,637 | $1,105,227 |
| Primeros 9 meses 2024 | $(2,140,297) | $(3,061,945) | $3,214,831 |
| Primeros 9 meses 2023 | $1,230,785 | $1,555,727 | $4,121,099 |
Ingresos por intereses
Durante los primeros nueve meses de 2024, CPS reportó ingresos por intereses netos de $ 241,686, frente a $ 176,325 en el mismo período de 2023, principalmente debido a tasas de interés más altas que afectan el efectivo y los equivalentes de efectivo.
Posición de efectivo y liquidez
Al 28 de septiembre de 2024, CPS tenía equivalentes en efectivo y efectivo de $ 4,689,004, por debajo de $ 8,813,626 al 30 de diciembre de 2023. Las cuentas por cobrar de las cuentas por cobrar fueron de $ 4,017,000, mostrando una disminución de $ 4,472,000 a finales de 2023. Días de ventas en posibles (DSO) aumentó de 60 Días al final de 2023 a 78 días al final del tercer trimestre de 2024.
| Categoría | Cantidad (en $) |
|---|---|
| Equivalentes de efectivo y efectivo (septiembre de 2024) | $4,689,004 |
| Cuentas por cobrar (septiembre de 2024) | $4,017,000 |
| Días de ventas pendientes (septiembre de 2024) | 78 días |
| Equivalentes de efectivo y efectivo (diciembre de 2023) | $8,813,626 |
| Cuentas por cobrar (diciembre de 2023) | $4,472,000 |
| Días de ventas pendientes (diciembre de 2023) | 60 días |
Gestión de inventario
Al 28 de septiembre de 2024, los inventarios totales ascendieron a $ 4,433,412, una disminución de $ 4,581,930 al 30 de diciembre de 2023.
| Categoría de inventario | Cantidad (en $) |
|---|---|
| Materia prima | $2,660,125 |
| Trabajar en proceso | $1,861,794 |
| Artículos terminados | $423,453 |
| Inventario total | $4,945,372 |
| Reservar para la obsolescencia | $(511,960) |
| Inventario neto | $4,433,412 |
Obligaciones contractuales
CPS Technologies tiene obligaciones de arrendamiento operativo por un total de $ 224,000 al 28 de septiembre de 2024. Los pagos de arrendamiento están estructurados de la siguiente manera: $ 41,000 en 2024, $ 165,000 en 2025 y $ 28,000 en 2026.
| Año | Pago de arrendamiento (en $) |
|---|---|
| 2024 | $41,000 |
| 2025 | $165,000 |
| 2026 | $28,000 |
| Pagos de arrendamiento totales no descontados | $234,000 |
| Menos: interés imputado | $(10,000) |
| Valor presente de la responsabilidad del arrendamiento | $224,000 |
Investigación y desarrollo
La compañía se dedica a actividades de investigación y desarrollo destinadas a desarrollar nuevos productos que cumplan con los requisitos del cliente. Esta inversión en curso es crucial para mantener la competitividad en el sector de materiales avanzados.
CPS Technologies Corporation (CPSH) DCF Excel Template
5-Year Financial Model
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DCF & Multiple Valuation
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Article updated on 8 Nov 2024
Resources:
- CPS Technologies Corporation (CPSH) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of CPS Technologies Corporation (CPSH)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View CPS Technologies Corporation (CPSH)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.