CPS Technologies Corporation (CPSH) Bundle
Un bref historique de CPS Technologies Corporation
Entreprise Overview
CPS Technologies Corporation, initialement incorporée en tant que Ceramics Process Systems Corporation en 1984, a subi un changement de nom en mars 2007 à son nom actuel. La société est devenue publique en juillet 1987, offrant 1,5 million d'actions ordinaires.
Performance financière récente
Pour le troisième trimestre de 2024, le CPS a déclaré des revenus totaux de 4,25 millions de dollars, une diminution significative de 32% depuis 6,29 millions de dollars Au même trimestre de 2023. La baisse a été attribuée à l'achèvement d'un contrat d'armure majeur pour la marine américaine en 2024 et réduit les achats auprès d'un client majeur en raison d'un inventaire excédentaire.
Résultats opérationnels
L'entreprise a subi une perte brute de $523,000 au troisième trimestre 2024, par rapport à un bénéfice brut de 1,24 million de dollars au troisième trimestre 2023. La marge brute est tombée à -12% depuis 20% Une année à l'autre, reflétant les coûts fixes ayant un impact sur les revenus considérablement réduits.
FAITES SAISSIONNES
| Métrique | Q3 2024 | Q3 2023 |
|---|---|---|
| Revenus totaux | $4,247,116 | $6,285,041 |
| Bénéfice brut (perte) | ($523,432) | $1,235,864 |
| Revenu opérationnel (perte) | ($1,486,496) | $130,637 |
| Revenu net (perte) | ($1,042,839) | $171,081 |
Bilan Overview
Au 28 septembre 2024, CPS a signalé un actif total de 19,22 millions de dollars, à partir de 21,60 millions de dollars à la fin de l'année 2023. Les équivalents en espèces et en espèces de la société ont été signalés à 4,69 millions de dollars, une diminution de 8,81 millions de dollars en décembre 2023.
Capitaux propres
| Métrique | 28 septembre 2024 | 30 décembre 2023 |
|---|---|---|
| Total des capitaux propres des actionnaires | $15,449,045 | $17,321,974 |
| Déficit accumulé | ($24,895,093) | ($22,754,796) |
Analyse des flux de trésorerie
Au cours des neuf premiers mois de 2024, CPS a signalé une sortie de trésorerie nette des activités d'exploitation des (2,10 millions de dollars), par rapport à un afflux de 1,07 million de dollars au cours de la même période de 2023. La société a engagé d'importantes dépenses en capital, totalisant $895,868 pour la propriété et l'équipement.
Conditions et défis du marché
CPS Technologies continue de faire face à des défis avec les perturbations de la chaîne d'approvisionnement et les pressions sur les prix en raison de l'inflation et de la concurrence, en particulier des fabricants japonais. La société ne s'appuie pas sur les matières premières des régions de conflit, atténuant certains risques associés aux tensions géopolitiques.
Perspectives futures
La direction estime que les soldes de trésorerie existants seront suffisants pour financer les opérations dans un avenir prévisible, malgré les incertitudes en cours des performances financières et des conditions de marché.
A qui possède CPS Technologies Corporation (CPSH)
Structure de propriété
En 2024, CPS Technologies Corporation (CPSH) détient un total de 14 661 487 actions émises. La structure de propriété comprend diverses parties prenantes, les investisseurs institutionnels et les actionnaires individuels détenant des parties importantes.
| Type d'actionnaire | Nombre d'actions | Pourcentage de propriété |
|---|---|---|
| Investisseurs institutionnels | Env. 5 000 000 | 34.1% |
| Holdings d'initiés | Env. 1 500 000 | 10.2% |
| Investisseurs de détail | Env. 8 161 487 | 55.7% |
Modifications récentes des actionnaires
Ces derniers mois, il y a eu un changement notable dans la composition des actionnaires. Le pourcentage d'actions détenues par les investisseurs institutionnels a légèrement augmenté, reflétant un intérêt croissant pour les performances et la stratégie de CPS Technologies.
Performance financière Overview
CPS Technologies a déclaré une perte nette de 2 140 297 $ pour les neuf premiers mois de 2024, par rapport à un bénéfice net de 1 230 785 $ au cours de la même période de 2023. Ce changement significatif a eu un impact sur la dynamique du sentiment et de la propriété des investisseurs.
| Métrique financière | 2024 (9 mois) | 2023 (9 mois) |
|---|---|---|
| Revenus totaux | $15,190,063 | $20,803,447 |
| Perte nette | $(2,140,297) | $1,230,785 |
| Perte de fonctionnement | $(3,061,945) | $1,555,727 |
| Equivalents en espèces et en espèces | $4,689,004 | $8,813,626 |
Performance du stock
Le cours de l'action de CPS Technologies a été volatile, reflétant les tendances du marché plus larges et les défis spécifiques à l'entreprise. Au 28 septembre 2024, le cours de l'action était de 1,50 $, en baisse considérablement par rapport à 2,65 $ à la même heure de l'année précédente.
Programme de rachat de partage
Au 28 septembre 2024, CPS Technologies a racheté 135 527 actions à un prix moyen de 1,80 $. Ce programme vise à améliorer la valeur des actionnaires au milieu des performances des actions qui fluctuent.
| Année | Actions rachetées | Prix moyen |
|---|---|---|
| 2024 | 135,527 | $1.80 |
| 2023 | 82,272 | $2.10 |
Perspectives futures
Malgré les défis, CPS Technologies se concentre sur l'augmentation de l'efficacité opérationnelle et l'exploration de nouveaux marchés pour améliorer les performances financières et attirer plus d'investisseurs.
Énoncé de mission CPS Technologies Corporation (CPSH)
CPS Technologies Corporation se concentre sur la fourniture de solutions innovantes dans les matériaux avancés et les technologies de fabrication. La société vise à améliorer les performances des clients grâce à ses composites de matrice métallique propriétaires (MMC) et à d'autres technologies avancées. CPS se consacre à la livraison de produits et services de haute qualité adaptés pour répondre aux besoins spécifiques de ses clients tout en maintenant un engagement envers la durabilité et l'excellence opérationnelle.
Financier Overview
Au 28 septembre 2024, CPS Technologies Corporation a signalé des mesures financières importantes reflétant ses performances opérationnelles:
| Métrique financière | Q3 2024 | Q3 2023 | 9 mois 2024 | 9 mois 2023 |
|---|---|---|---|---|
| Revenus totaux | $4,247,116 | $6,285,041 | $15,190,063 | $20,803,447 |
| Bénéfice brut (perte) | ($523,432) | $1,235,864 | $152,886 | $5,676,826 |
| Revenu opérationnel (perte) | ($1,486,496) | $130,637 | ($3,061,945) | $1,555,727 |
| Revenu net (perte) | ($1,042,839) | $171,081 | ($2,140,297) | $1,230,785 |
| Bénéfice de base par action | ($0.07) | $0.01 | ($0.15) | $0.08 |
Idées opérationnelles
CPS Technologies a connu une baisse des revenus totaux de 32% au troisième trimestre 2024 par rapport au troisième trimestre 2023, principalement en raison de l'achèvement d'un contrat d'armure important pour la marine américaine. De plus, un client majeur a considérablement réduit ses achats en raison de l'inventaire excédentaire, ce qui concerne le volume des ventes.
La perte brute pour le troisième trimestre 2024 a été publiée à 523 432 $, un contraste frappant avec le bénéfice brut de 1 235 864 $ au troisième trimestre 2023. Ce changement illustre les difficultés de la société avec les coûts fixes au milieu des volumes de ventes en baisse. La perte d'exploitation pour les neuf premiers mois de 2024 était de 3 061 945 $ par rapport à un bénéfice d'exploitation de 1 555 727 $ au cours de la même période l'année précédente, indiquant un changement substantiel de rentabilité.
Gestion des coûts
En réponse au ralentissement financier, CPS Technologies s'est concentré sur la réduction des dépenses de vente, générale et administrative. Pour les neuf premiers mois de 2024, les dépenses SG & A ont totalisé 3 214 831 $, contre 4 121 099 $ au cours de la même période en 2023, marquant une réduction de 22%. Cette réduction est attribuée à une diminution des frais de rémunération et de paie, car la société s'ajuste à la baisse de la rentabilité.
Position de liquidité
Au 28 septembre 2024, CPS Technologies a signalé des actifs liquides composés de:
| Type d'actif | Montant ($) |
|---|---|
| Equivalents en espèces et en espèces | $4,689,004 |
| Argent restreint | $85,000 |
| Titres de créance commercialisables (juste valeur) | $1,020,952 |
Les équivalents en espèces et en espèces de la société ont considérablement diminué, passant de 8 813 626 $ à la fin de 2023, reflétant les pertes opérationnelles et les dépenses en capital visant à améliorer les performances futures.
Gestion des stocks
Au 28 septembre 2024, CPS Technologies a déclaré des stocks totaux de 4 433 412 $, légèrement en baisse de 4 581 930 $ à la fin de 2023. La rupture de l'inventaire est la suivante:
| Type d'inventaire | Montant ($) |
|---|---|
| Matières premières | $2,660,125 |
| Travailler en cours | $1,861,794 |
| Marchandises finies | $423,453 |
Le rapport de roulement des stocks pour les quatre trimestres les plus récents est signalé à 4,6 fois, indiquant une légère amélioration par rapport à 4,3 fois en 2023.
Capitaux propres
Au 28 septembre 2024, les détails des capitaux propres des actionnaires sont les suivants:
| Composant de capitaux propres | Montant ($) |
|---|---|
| Actions ordinaires | $146,615 |
| Capital payant supplémentaire | $40,520,215 |
| Déficit accumulé | ($24,895,093) |
| Total des capitaux propres des actionnaires | $15,449,045 |
Le total des capitaux propres des actionnaires est passé de 17 321 974 $ à la fin de 2023 à 15 449 045 $ en raison des pertes opérationnelles en cours.
Comment fonctionne CPS Technologies Corporation (CPSH)
Modèle et opérations commerciales
CPS Technologies Corporation opère principalement dans le secteur avancé des matériaux, en se concentrant sur les composites de la matrice métallique (MMC), des boîtiers pour les circuits hybrides et des solutions d'armure spécialisées. La société conçoit et fabrique des produits personnalisés adaptés aux spécifications des clients, mettant l'accent sur les performances élevées, la fiabilité et la rentabilité.
CPS génère des revenus grâce à la vente de ses produits, notamment:
- Plaques de base pour les contrôleurs de moteur utilisés dans les trains électriques et les véhicules.
- Logements pour les applications radar et satellites.
- Armure de véhicule léger pour des environnements à haute menace.
- Composants pour les circuits intégrés haute performance utilisés dans l'équipement de mise en réseau.
L'entreprise met l'accent sur la recherche et le développement pour innover et répondre aux demandes en évolution des clients dans diverses industries, notamment l'électronique et la défense.
Performance financière
Pendant les neuf premiers mois de 2024, le CPS a rapporté des revenus totaux de 15,19 millions de dollars, représentant un 27% de diminution depuis 20,80 millions de dollars Au cours de la même période de 2023. La baisse a été attribuée principalement à l'achèvement d'un contrat d'armure important pour la marine américaine et à des achats réduits auprès d'un client majeur en raison d'un inventaire excédentaire.
Au troisième trimestre de 2024, les revenus ont totalisé 4,25 millions de dollars, vers le bas 32% depuis 6,29 millions de dollars au troisième trimestre 2023.
| Métriques financières | Q3 2024 | Q3 2023 | 9 premiers mois 2024 | 9 premiers mois 2023 |
|---|---|---|---|---|
| Revenus totaux | 4,25 millions de dollars | 6,29 millions de dollars | 15,19 millions de dollars | 20,80 millions de dollars |
| Bénéfice brut (perte) | (0,52) millions de dollars | 1,24 million de dollars | 0,15 million de dollars | 5,68 millions de dollars |
| Revenu opérationnel (perte) | (1,49) millions de dollars | 0,13 million de dollars | (3,06) millions de dollars | 1,56 million de dollars |
| Revenu net (perte) | (1,04) millions de dollars | 0,17 million de dollars | (2,14) millions de dollars | 1,23 million de dollars |
Structure des coûts et rentabilité
La marge brute du CPS pour les neuf premiers mois de 2024 était 2%, à partir de 27% l'année précédente. La perte brute au troisième trimestre 2024 était 12% des ventes, par rapport à une marge bénéficiaire brute de 20% au troisième trimestre 2023. Cette baisse est principalement due au fait que les coûts fixes ne sont pas correctement couverts par des revenus inférieurs.
Les dépenses de vente, générale et administrative (SG & A) pour les neuf premiers mois de 2024 sont équipées de 3,22 millions de dollars, une réduction de 22% par rapport à 4,12 millions de dollars dans la même période de 2023.
Ressources de liquidité et de capital
Au 28 septembre 2024, CPS avait des équivalents en espèces et en espèces de 4,69 millions de dollars, à partir de 8,81 millions de dollars à la fin de 2023. La société avait également restreint la trésorerie de 0,085 million de dollars et des titres commercialisables évalués à 1,02 million de dollars.
Les comptes débiteurs totalisent 4,02 millions de dollars, avec des ventes de jours en cours (DSO) en augmentant 60 jours à la fin de 2023 à 78 jours par troisième trimestre 2024.
| Métriques de liquidité | 28 septembre 2024 | 30 décembre 2023 |
|---|---|---|
| Equivalents en espèces et en espèces | 4,69 millions de dollars | 8,81 millions de dollars |
| Argent restreint | 0,085 million de dollars | 0 million de dollars |
| Titres commercialisables | 1,02 million de dollars | 0 million de dollars |
| Comptes débiteurs | 4,02 millions de dollars | 4,47 millions de dollars |
Perspectives futures
CPS Technologies ne dépend pas des matières premières des zones touchées par les conflits, ce qui atténue un certain risque à partir des tensions géopolitiques. Cependant, l'inflation a eu un impact sur les coûts et bien que CPS ait réussi à transmettre ces augmentations aux clients, la capacité future de le faire reste incertaine. La direction estime que les soldes de trésorerie existants suffiront pour financer les opérations jusqu'en 2025, mais souligne l'importance de maintenir les relations avec les clients pour éviter la pression financière.
Comment CPS Technologies Corporation (CPSH) fait de l'argent
Sources de revenus
CPS Technologies Corporation génère des revenus principalement par la vente de produits sur mesure, en particulier en se concentrant sur les composites de matrice métallique (MMC) et les matériaux avancés utilisés dans diverses applications haute performance. En 2024, le chiffre d'affaires total a été déclaré à 15190 063 $, soit une baisse de 27%, contre 20 803 447 $ en 2023.
| Période | Revenus totaux | Ventes de produits | Coût des ventes de produits | Bénéfice brut (perte) |
|---|---|---|---|---|
| Q3 2024 | $4,247,116 | $4,247,116 | $4,770,548 | $(523,432) |
| Q3 2023 | $6,285,041 | $6,285,041 | $5,049,177 | $1,235,864 |
| 9 premiers mois 2024 | $15,190,063 | $15,190,063 | $15,037,177 | $152,886 |
| 9 premiers mois 2023 | $20,803,447 | $20,803,447 | $15,126,621 | $5,676,826 |
Structure des coûts
La structure des coûts comprend des coûts variables liés à la production et aux coûts fixes liés aux frais généraux opérationnels. Au troisième trimestre 2024, CPS a déclaré une perte brute de 523 432 $, ce qui représente une perte de ventes de 12%. La baisse significative de la marge brute reflète les coûts fixes répartis sur un volume de vente réduit.
Dépenses d'exploitation
Les dépenses de vente, générale et administrative (SG&A) s'élevaient à 3 214 831 $ pour les neuf premiers mois de 2024, contre 4 121 099 $ au cours de la même période de 2023, marquant une réduction de 22%. Cette diminution a été attribuée à une rémunération variable plus faible et à une réduction des dépenses de paie.
Revenu net et perte
CPS Technologies a signalé une perte nette de 2 140 297 $ pour les neuf premiers mois de 2024, par rapport à un revenu net de 1230 785 $ au cours de la même période de 2023. La perte nette pour le troisième trimestre 2024 était de 1 042 839 $, un coup contrasté avec un bénéfice net de 171 081 $ en Q3 en Q3, un coup contrasté avec un bénéfice net de 171 081 $ en Q3 en Q3 en Q3. 2023.
| Période | Revenu net (perte) | Revenu opérationnel (perte) | Dépenses SG et A |
|---|---|---|---|
| Q3 2024 | $(1,042,839) | $(1,486,496) | $963,064 |
| Q3 2023 | $171,081 | $130,637 | $1,105,227 |
| 9 premiers mois 2024 | $(2,140,297) | $(3,061,945) | $3,214,831 |
| 9 premiers mois 2023 | $1,230,785 | $1,555,727 | $4,121,099 |
Revenu d'intérêt
Au cours des neuf premiers mois de 2024, le CPS a déclaré un revenu d'intérêts net de 241 686 $, contre 176 325 $ au cours de la même période de 2023, principalement en raison de taux d'intérêt plus élevés affectant les espèces et les équivalents de trésorerie.
Position en espèces et en liquidité
Au 28 septembre 2024, CPS avait des équivalents en espèces et en espèces de 4 689 004 $, contre 8 813 626 $ au 30 décembre 2023. jours à la fin de 2023 à 78 jours à la fin du troisième trimestre 2024.
| Catégorie | Montant (en $) |
|---|---|
| Equivalents en espèces et en espèces (septembre 2024) | $4,689,004 |
| Comptes débiteurs (septembre 2024) | $4,017,000 |
| Les ventes de jours en suspens (septembre 2024) | 78 jours |
| Cash et équivalents de trésorerie (décembre 2023) | $8,813,626 |
| Comptes débiteurs (décembre 2023) | $4,472,000 |
| Les ventes de jours en suspens (décembre 2023) | 60 jours |
Gestion des stocks
Au 28 septembre 2024, les stocks totaux s'élevaient à 4 433 412 $, une baisse de 4 581 930 $ au 30 décembre 2023. Le chiffre d'affaires des stocks pour les quatre derniers trimestres se terminant le troisième trimestre 2024 était de 4,6 fois, contre 4,3 fois en 2023.
| Catégorie d'inventaire | Montant (en $) |
|---|---|
| Matières premières | $2,660,125 |
| Travailler en cours | $1,861,794 |
| Marchandises finies | $423,453 |
| Inventaire total | $4,945,372 |
| Réserve pour l'obsolescence | $(511,960) |
| Inventaire net | $4,433,412 |
Obligations contractuelles
CPS Technologies a des obligations de bail d'exploitation totalisant 224 000 $ au 28 septembre 2024. Les paiements de location sont structurés comme suit: 41 000 $ en 2024, 165 000 $ en 2025 et 28 000 $ en 2026.
| Année | Paiement de location (en $) |
|---|---|
| 2024 | $41,000 |
| 2025 | $165,000 |
| 2026 | $28,000 |
| Paiements de location totaux non actualisés | $234,000 |
| Moins: intérêt imputé | $(10,000) |
| Valeur actuelle de la responsabilité du bail | $224,000 |
Recherche et développement
L'entreprise est engagée dans des activités de recherche et développement visant à développer de nouveaux produits qui répondent aux exigences des clients. Cet investissement en cours est crucial pour maintenir la compétitivité dans le secteur avancé des matériaux.
CPS Technologies Corporation (CPSH) DCF Excel Template
5-Year Financial Model
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Article updated on 8 Nov 2024
Resources:
- CPS Technologies Corporation (CPSH) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of CPS Technologies Corporation (CPSH)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View CPS Technologies Corporation (CPSH)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.