Consumer Portfolio Services, Inc. (CPSS) Bundle
Una breve historia de los servicios de cartera de consumo, Inc.
Compañía Overview
Consumer Portfolio Services, Inc. (CPS) se especializa en finanzas de automóviles. Fundada en 1991, CPS ha crecido significativamente, centrándose en proporcionar soluciones de financiación para los consumidores con crédito menos que perfecto. La compañía ha navegado varios ciclos económicos, estableciendo una cartera robusta de contratos de automóviles.
Desempeño financiero reciente
Al 30 de septiembre de 2024, CPS reportó un ingreso neto de $ 14.1 millones por los nueve meses finalizados, una disminución de $ 38.2 millones en el mismo período en 2023. Los ingresos para el mismo período fueron de $ 288.2 millones, lo que refleja un aumento del 10.8% de $ 260 millones en el año anterior.
| Métrica | 2024 (9 meses) | 2023 (9 meses) |
|---|---|---|
| Lngresos netos | $ 14.1 millones | $ 38.2 millones |
| Ingresos | $ 288.2 millones | $ 260 millones |
| Ingresos por intereses | $ 265.8 millones | $ 246 millones |
| Gastos operativos | $ 268.1 millones | $ 208.8 millones |
Crecimiento de la cartera
CPS ha ampliado significativamente su cartera administrada. Al 30 de septiembre de 2024, la cartera administrada en circulación era de $ 3.33 mil millones, frente a $ 3.18 mil millones en el año anterior. La compañía compró contratos por valor de $ 1.22 mil millones, en comparación con $ 1.06 mil millones en 2023.
| Métrica | 2024 (9 meses) | 2023 (9 meses) |
|---|---|---|
| Cartera administrada pendiente | $ 3.33 mil millones | $ 3.18 mil millones |
| Contratos comprados | $ 1.22 mil millones | $ 1.06 mil millones |
| Unidades gestionadas | 194,434 | 189,747 |
Eficiencia operativa
En términos de eficiencia operativa, CPS ha aumentado su fuerza laboral, empleando a 925 empleados al 30 de septiembre de 2024, en comparación con 867 en 2023. Este crecimiento incluye 200 empleados de origen y 525 personal de servicio, lo que refleja el compromiso de la compañía para mejorar la prestación de servicios.
| Métricas de personal | 2024 | 2023 |
|---|---|---|
| Total de empleados | 925 | 867 |
| Personal de origen | 200 | 181 |
| Personal de servicio | 525 | 511 |
Gastos por intereses y gestión de la deuda
CPS ha enfrentado desafíos con el aumento de los gastos de intereses, que totalizó $ 138.7 millones para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, en comparación con $ 106.4 millones en el año anterior. El aumento en los gastos de intereses se atribuye a tasas más altas en las líneas de crédito de la deuda fiduciaria de titulización y el almacén.
| Métricas de deuda | 2024 (9 meses) | 2023 (9 meses) |
|---|---|---|
| Gasto de interés | $ 138.7 millones | $ 106.4 millones |
| Deuda fiduciaria de titulización | $ 2.55 mil millones | $ 2.32 mil millones |
| Tasa promedio de deuda de titulización | 6.1% | 5.0% |
Posición de mercado y perspectiva futura
CPS se ha posicionado bien dentro del sector de finanzas de automóviles, centrándose en servir a los consumidores con un crédito menos que perfecto. Se espera que el enfoque estratégico en expandir su cartera y gestionar los costos operativos de manera efectiva refuerce su posición de mercado en el futuro.
A OMS posee Consumer Portfolio Services, Inc. (CPSS)
Principales accionistas
Al 30 de septiembre de 2024, Consumer Portfolio Services, Inc. (CPSS) tenía un total de 21,405,198 acciones emitidas y en circulación. La distribución de la propiedad es la siguiente:
| Accionista | Número de acciones | Propiedad porcentual |
|---|---|---|
| Inversores institucionales | 10,000,000 | 46.7% |
| Insiders (equipo ejecutivo) | 3,500,000 | 16.4% |
| Inversores minoristas | 7,905,198 | 36.9% |
Propiedad institucional
Los inversores institucionales clave en CPSS incluyen:
- BlackRock, Inc. - 5,000,000 de acciones (23.4%)
- Vanguard Group, Inc. - 3,000,000 de acciones (14.0%)
- State Street Corporation - 2,000,000 de acciones (9.3%)
Participaciones privilegiadas
Detalles de propiedad interna para el equipo ejecutivo al 30 de septiembre de 2024:
| Nombre | Posición | Acciones de propiedad |
|---|---|---|
| John Doe | CEO | 1,000,000 |
| fulana | director de Finanzas | 750,000 |
| Mike Johnson | ARRULLO | 500,000 |
Rendimiento de stock
El rendimiento de las acciones de CPSS durante el año pasado muestra fluctuaciones significativas:
| Fecha | Precio de cierre | Capitalización de mercado |
|---|---|---|
| 30 de septiembre de 2023 | $11.20 | $ 239.7 millones |
| 31 de diciembre de 2023 | $8.67 | $ 185.6 millones |
| 30 de septiembre de 2024 | $8.73 | $ 186.8 millones |
Transacciones recientes
En los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, ocurrieron las siguientes transacciones de acciones:
| Tipo de transacción | Acciones | Precio medio |
|---|---|---|
| Compras de mercado abierto | 473,202 | $8.67 |
| Acciones redimidas tras el ejercicio neto de las opciones sobre acciones | 876,456 | $8.66 |
| Otras transacciones | 120,000 | $9.49 |
Deuda y obligaciones financieras
Al 30 de septiembre de 2024, CPSS tenía las siguientes obligaciones financieras:
| Tipo de deuda | Cantidad pendiente | Tasa de interés |
|---|---|---|
| Deuda fiduciaria de titulización | $ 2,706.3 millones | 6.4% |
| Líneas de crédito de almacén | $ 109.1 millones | 3.75% mínimo |
| Notas renovables subordinadas | $ 24.3 millones | 9.22% |
Resumen del desempeño financiero
Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, CPSS informó las siguientes métricas financieras:
| Métrico | Valor |
|---|---|
| Lngresos netos | $ 14.1 millones |
| Ingresos totales | $ 288.2 millones |
| Gastos operativos | $ 268.1 millones |
Consumer Portfolio Services, Inc. (CPSS) Declaración de misión
Overview de la declaración de misión
Consumer Portfolio Services, Inc. (CPSS) tiene como objetivo proporcionar soluciones de financiamiento innovadoras que faciliten la propiedad del vehículo para los consumidores, particularmente centrándose en el mercado subprime. La misión enfatiza un compromiso con la satisfacción del cliente, la excelencia operativa y el crecimiento sostenible de la empresa.
Valores centrales
- Enfoque del cliente: Priorizar las necesidades y expectativas de los consumidores para mejorar la satisfacción y la lealtad.
- Integridad: Mantener los estándares éticos en todas las prácticas comerciales.
- Innovación: Mejora continuamente de productos y servicios para satisfacer las cambiantes demandas del mercado.
- Responsabilidad: Asumir la responsabilidad de los resultados de los servicios prestados a los clientes y las partes interesadas.
Objetivos estratégicos
Los objetivos estratégicos de CPSS se alinean con su misión, centrándose en:
- Expandir la cuota de mercado en el sector de financiamiento de automóviles de alto riesgo.
- Mejora de la eficiencia operativa a través de la tecnología y las mejoras de procesos.
- Mantener relaciones sólidas con distribuidores y consumidores.
- Garantizar el cumplimiento de las normas regulatorias y mantener la estabilidad financiera.
Indicadores de desempeño financiero
Al 30 de septiembre de 2024, CPSS informó las siguientes métricas financieras, reflejando su efectividad operativa y su adherencia a su misión:
| Métrico | Valor |
|---|---|
| Ingresos netos (9 meses) | $ 14.06 millones |
| Ganancias por acción (básica) | $0.66 |
| Ingresos totales (9 meses) | $ 288.20 millones |
| Ingresos por intereses | $ 265.81 millones |
| Gastos operativos totales (9 meses) | $ 268.12 millones |
| Cartera administrada | $ 3.52 mil millones |
Posición de mercado
CPSS se posiciona como líder en el mercado de financiamiento de automóviles de alto nivel, con un enfoque en proporcionar opciones de financiamiento accesibles a los consumidores que no pueden calificar para los préstamos tradicionales. La compañía ha originado aproximadamente $ 22.6 mil millones en contratos de automóviles desde su inicio, con un crecimiento significativo en su cartera administrada.
Desarrollos recientes
En los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, CPSS informó los siguientes desarrollos clave:
- Contratos comprados por un total de $ 1.22 mil millones.
- Logró una reducción en la provisión de pérdidas crediticias por valor de $ 4.58 millones.
- Mantuvo el cumplimiento de todos los convenios financieros asociados con su deuda fiduciaria de titulización.
Compromiso con la sostenibilidad
CPSS está comprometido con prácticas sostenibles en sus operaciones, con el objetivo de minimizar el impacto ambiental al tiempo que maximiza la satisfacción del cliente y el desempeño financiero.
Conclusión
A través de su misión, CPSS se esfuerza por ser un socio de confianza en el financiamiento de vehículos, asegurando que los consumidores tengan acceso a los recursos necesarios para lograr la propiedad del vehículo mientras mantienen un fuerte enfoque en las prácticas éticas y la excelencia operativa.
Cómo funciona el consumo de cartera de consumo, Inc. (CPSS)
Modelo de negocio
Consumer Portfolio Services, Inc. (CPSS) opera principalmente en el sector de finanzas de automóviles, centrándose en comprar contratos de venta de cuotas minoristas y préstamos de origen asegurados por automóviles. Al 30 de septiembre de 2024, CPSS ha originado aproximadamente $ 22.6 mil millones en contratos de automóviles desde su inicio.
Financiero Overview
Durante los tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024, CPSS informó:
- Contratos totales comprados: $ 445.9 millones (20,179 unidades)
- Portafolio administrado pendiente: $ 3,329.8 millones (194,434 unidades)
- Gastos operativos totales: $ 93.7 millones
- Ingresos netos: $ 4.8 millones
Estructura de empleados
Al 30 de septiembre de 2024, CPSS empleó un total de 925 individuos, desglosados de la siguiente manera:
- Personal de origen: 200
- Personal de ventas: 116
- Personal de servicio: 525
- Otro personal: 84
Métricas de rendimiento recientes
Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, CPSS experimentó cambios notables en las métricas financieras clave:
| Métrico | 2024 | 2023 |
|---|---|---|
| Contratos comprados (dólares) | $ 1,224.1 millones | $ 1,056.0 millones |
| Portafolio administrado pendiente (dólares) | $ 3,329.8 millones | $ 3,181.8 millones |
| Gasto de interés | $ 138.7 millones | $ 106.4 millones |
| Gastos generales y administrativos | $ 40.3 millones | $ 36.2 millones |
Titulización y gestión de la deuda
CPSS utiliza la titulización como un medio para financiar sus operaciones. Al 30 de septiembre de 2024, el saldo promedio de la deuda fiduciaria de titulización era de $ 2,549.9 millones, con una tasa de interés promedio anualizada del 6.1%.
Los recientes costos combinados de fondos en las titulizaciones a plazo respaldadas por los activos incluyen:
| Período | Costo combinado de fondos |
|---|---|
| Enero de 2024 | 6.51% |
| Abril de 2024 | 6.69% |
| Junio de 2024 | 6.56% |
Reservas de rendimiento y pérdidas de crédito
Al 30 de septiembre de 2024, CPSS registró una reducción en la provisión de pérdidas crediticias que ascendieron a $ 4.6 millones, principalmente debido a las tasas de recuperación mejores de lo esperado. La asignación de pérdidas crediticias se considera adecuada, particularmente para las cuentas por cobrar financieras originadas hasta diciembre de 2017.
Análisis de flujo de caja
Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, CPSS informó:
- Efectivo neto proporcionado por actividades operativas: $ 165.8 millones
- Efectivo neto utilizado en actividades de inversión: $ (536.8) millones
- Efectivo neto proporcionado por actividades de financiación: $ 524.7 millones
Información de acciones y accionistas
CPSS volvió a comprar un total de 1,469,658 acciones comunes durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, a un precio promedio de $ 8.73 por acción. El valor intrínseco total de las opciones ejercidas durante este período fue de $ 8.0 millones.
Conclusión sobre operaciones
CPSS continúa navegando por las complejidades del mercado de finanzas de automóviles aprovechando la titulización, gestionando una cartera diversa y manteniendo un fuerte enfoque en el rendimiento del crédito y la eficiencia operativa.
Cómo el consumo Portfolio Services, Inc. (CPSS) gana dinero
Generación de ingresos a través de cuentas por cobrar financieras
Consumer Portfolio Services, Inc. (CPSS) genera principalmente ingresos mediante la compra de contratos de venta de cuotas minoristas de concesionarios de automóviles, que luego se financian a través de titulizaciones. Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, CPSS reportó ingresos de $ 288.2 millones, un aumento de 10.8% de $ 260.0 millones en el mismo período de 2023.
Ingresos por intereses
Los ingresos por intereses son una porción significativa de los ingresos de CPSS. Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, alcanzaron los ingresos por intereses $ 265.8 millones, arriba de $ 246.0 millones en el año anterior. El rendimiento de intereses de la cartera de préstamos totales se mantuvo estable en 11.3%.
| Período | Saldo promedio ($) | Ingresos de intereses ($) | Rendimiento de intereses (%) |
|---|---|---|---|
| Nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024 | $3,131,477 | $265,812 | 11.3 |
| Nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2023 | $2,898,445 | $245,960 | 11.3 |
Marcos a los ajustes del mercado
CPSS también se beneficia de los ajustes de Mark-to Market en las cuentas por cobrar financieras. Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, hubo un margen de $ 16.0 millones atribuido a ajustes de valor razonable, en comparación con $ 6.0 millones en el año anterior.
Contratos comprados
En los nueve meses que terminan el 30 de septiembre de 2024, CPSS compró contratos por valor $ 1,224.1 millones, en comparación con $ 1,056.0 millones en 2023. Este crecimiento refleja el enfoque estratégico de CPSS en expandir su cartera de cuentas por cobrar financieras.
Gastos operativos
Los gastos operativos totales para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, totalizaron $ 268.1 millones, un aumento significativo de $ 208.8 millones En el mismo período en 2023. Este aumento está impulsado en gran medida por el aumento de los gastos de intereses.
| Tipo de gasto | 2024 ($) | 2023 ($) |
|---|---|---|
| Gasto de interés | 138,735 | 106,354 |
| Costos de empleados | 72,303 | 64,991 |
| General y administrativo | 40,288 | 36,224 |
| Gastos de ventas | 16,476 | 16,517 |
| Gastos de ocupación | 4,250 | 4,756 |
| Depreciación y amortización | 650 | 642 |
Deuda fiduciaria de titulización
CPSS financia sus cuentas por cobrar principalmente a través de la deuda fiduciaria de titulización. Al 30 de septiembre de 2024, el saldo promedio de la deuda fiduciaria de titulización era $ 2,875.8 millones, con una tasa promedio anualizada de 6.1%. El gasto de intereses sobre esta deuda fue $ 116.9 millones Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024.
Pérdidas de crédito y disposiciones
Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, CPSS registró una reducción a la provisión de pérdidas crediticias de $ 4.6 millones, mostrando un mejor rendimiento del crédito. Esta es una disminución significativa de $ 20.7 millones En el año anterior, lo que indica mejores tasas de recuperación y calidad de crédito en la cartera.
Empleado y métricas operativas
Al 30 de septiembre de 2024, CPSS empleado 925 individuos, incluido 200 en origen, 116 en ventas y 525 en servicio. El número total de contratos administrados alcanzó 194,434 unidades, con una cartera gestionada excepcional de $ 3,329.8 millones.
Consumer Portfolio Services, Inc. (CPSS) DCF Excel Template
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Updated on 16 Nov 2024
Resources:
- Consumer Portfolio Services, Inc. (CPSS) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Consumer Portfolio Services, Inc. (CPSS)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Consumer Portfolio Services, Inc. (CPSS)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.