Consumer Portfolio Services, Inc. (CPSS): histoire, propriété, mission, comment cela fonctionne & fait de l'argent

Une brève histoire de Consumer Portfolio Services, Inc.

Entreprise Overview

Consumer Portfolio Services, Inc. (CPS) est spécialisé dans le financement automobile. Fondée en 1991, CPS s'est considérablement développé, en se concentrant sur la fourniture de solutions de financement aux consommateurs un crédit moins que parfait. La société a navigué sur divers cycles économiques, établissant un portefeuille robuste de contrats automobiles.

Performance financière récente

Au 30 septembre 2024, CPS a déclaré un bénéfice net de 14,1 millions de dollars pour les neuf mois terminés, une baisse de 38,2 millions de dollars au cours de la même période en 2023. Les revenus pour la même période étaient de 288,2 millions de dollars, reflétant une augmentation de 10,8% par rapport à 260 $ millions de l'année précédente.

Croissance du portefeuille

CPS a considérablement élargi son portefeuille géré. Au 30 septembre 2024, le portefeuille géré en circulation était de 3,33 milliards de dollars, contre 3,18 milliards de dollars l'année précédente. La société a acheté des contrats d'une valeur de 1,22 milliard de dollars, contre 1,06 milliard de dollars en 2023.

Efficacité opérationnelle

En termes d'efficacité opérationnelle, CPS a augmenté ses effectifs, employant 925 employés au 30 septembre 2024, contre 867 en 2023. Cette croissance comprend 200 employés d'origine et 525 employés de service, reflétant l'engagement de l'entreprise à améliorer la prestation de services.

Intérêt et gestion de la dette

CPS a été confronté à des défis à la hausse des frais d'intérêt, qui ont totalisé 138,7 millions de dollars pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, contre 106,4 millions de dollars l'année précédente. L'augmentation des dépenses d'intérêt est attribuée à des taux plus élevés sur la dette de fiducie de titrisation et les lignes de crédit d'entrepôt.

Position du marché et perspectives futures

CPS s'est positionné bien dans le secteur des finances automobiles, en se concentrant sur le service des consommateurs avec un crédit moins que parfait. L'accent stratégique sur l'élargissement de son portefeuille et la gestion efficacement des coûts opérationnels devrait renforcer sa position du marché à l'avenir.

A qui est propriétaire de Consumer Portfolio Services, Inc. (CPSS)

Importants actionnaires

Au 30 septembre 2024, Consumer Portfolio Services, Inc. (CPSS) comptait un total de 21 405 198 actions émises et en circulation. La distribution de propriété est la suivante:

Propriété institutionnelle

Les principaux investisseurs institutionnels dans le CPSS comprennent:

• BlackRock, Inc. - 5 000 000 actions (23,4%)
• The Vanguard Group, Inc. - 3 000 000 actions (14,0%)
• State Street Corporation - 2 000 000 actions (9,3%)

Holdings d'initiés

Détails de propriété d'initiés pour l'équipe de direction au 30 septembre 2024:

Performance du stock

La performance des actions de CPSS au cours de la dernière année montre des fluctuations importantes:

Transactions récentes

Au cours des neuf mois clos le 30 septembre 2024, les transactions d'actions suivantes ont eu lieu:

Dette et obligations financières

Au 30 septembre 2024, CPSS avait les obligations financières suivantes:

Résumé de la performance financière

Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, CPSS a signalé les mesures financières suivantes:

Énoncé de mission du portefeuille des consommateurs, Inc. (CPSS)

Overview de l'énoncé de mission

Consumer Portfolio Services, Inc. (CPSS) vise à fournir des solutions de financement innovantes qui facilitent la propriété des véhicules aux consommateurs, en particulier en se concentrant sur le marché des subprimes. La mission met l'accent sur un engagement envers la satisfaction des clients, l'excellence opérationnelle et la croissance durable de l'entreprise.

Valeurs fondamentales

• Focus client: Prioriser les besoins et les attentes des consommateurs pour améliorer la satisfaction et la fidélité.
• Intégrité: Maintenir les normes éthiques dans toutes les pratiques commerciales.
• Innovation: Amélioration continue des produits et services pour répondre aux demandes changeantes du marché.
• Responsabilité: Poser la responsabilité des résultats des services fournis aux clients et aux parties prenantes.

Objectifs stratégiques

Les objectifs stratégiques de CPSS s'alignent sur sa mission, en se concentrant sur:

• Expansion de la part de marché dans le secteur du financement automobile subprime.
• Amélioration de l'efficacité opérationnelle grâce à la technologie et aux améliorations des processus.
• Maintenir des relations solides avec les concessionnaires et les consommateurs.
• Assurer le respect des normes réglementaires et le maintien de la stabilité financière.

Indicateurs de performance financière

Au 30 septembre 2024, CPSS a signalé les mesures financières suivantes, reflétant son efficacité opérationnelle et son adhésion à sa mission:

Position sur le marché

CPSS se positionne comme un leader sur le marché du financement automobile subprime, en mettant l'accent sur la fourniture d'options de financement accessibles aux consommateurs qui peuvent ne pas être admissibles aux prêts traditionnels. La société a créé environ 22,6 milliards de dollars de contrats automobiles depuis sa création, avec une croissance significative dans son portefeuille géré.

Développements récents

Au cours des neuf mois clos le 30 septembre 2024, CPSS a signalé les principaux développements suivants:

• Contrats achetés totalisant 1,22 milliard de dollars.
• A réalisé une réduction de la disposition des pertes de crédits pour un montant de 4,58 millions de dollars.
• A maintenu le respect de toutes les clauses financières associées à sa dette de fiducie de titrisation.

Engagement à la durabilité

CPSS s'engage à des pratiques durables dans ses opérations, visant à minimiser l'impact environnemental tout en maximisant la satisfaction des clients et les performances financières.

Conclusion

Grâce à sa mission, CPSS s'efforce d'être un partenaire de confiance dans le financement des véhicules, garantissant que les consommateurs ont accès aux ressources nécessaires pour atteindre la possession du véhicule tout en gardant un fort accent sur les pratiques éthiques et l'excellence opérationnelle.

Comment fonctionne Consumer Portfolio Services, Inc. (CPSS)

Modèle commercial

Consumer Portfolio Services, Inc. (CPSS) opère principalement dans le secteur des finances automobiles, en se concentrant sur l'achat de contrats de vente au détail et des prêts d'origine garantis par des automobiles. Au 30 septembre 2024, CPSS est à l'origine d'environ 22,6 milliards de dollars de contrats automobiles depuis sa création.

Financier Overview

Pour les trois mois clos le 30 septembre 2024, CPSS a rapporté:

• Total des contrats achetés: 445,9 millions de dollars (20 179 unités)
• Portfolio géré en circulation: 3 329,8 millions de dollars (194 434 unités)
• Total des dépenses d'exploitation: 93,7 millions de dollars
• Revenu net: 4,8 millions de dollars

Structure des employés

Au 30 septembre 2024, CPSS a utilisé un total de 925 personnes, en panne comme suit:

• Personnel d'origine: 200
• Personnel des ventes: 116
• Personnel des services: 525
• Autre personnel: 84

Métriques de performance récentes

Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, CPSS a connu des changements notables dans les paramètres financiers clés:

Titrisation et gestion de la dette

CPSS utilise la titrisation comme moyen de financer ses opérations. Au 30 septembre 2024, le solde moyen de la dette de fiducie de titrisation était de 2 549,9 millions de dollars, avec un taux d'intérêt moyen annualisé de 6,1%.

Les coûts mixtes récents des fonds sur les titrisations à terme soutenues par des actifs comprennent:

Réserves de performance et de perte de crédit

Au 30 septembre 2024, CPSS a enregistré une réduction de la fourniture de pertes de crédit pour un montant de 4,6 millions de dollars, principalement en raison de taux de recouvrement mieux que prévu. L'allocation pour les pertes de crédit est jugée adéquate, en particulier pour les créances financières provenant de décembre 2017.

Analyse des flux de trésorerie

Au cours des neuf mois clos le 30 septembre 2024, CPSS a rapporté:

• Caisse nette fournie par les activités d'exploitation: 165,8 millions de dollars
• Espèce nette utilisée dans les activités d'investissement: (536,8) millions de dollars
• Caisse nette fournie par les activités de financement: 524,7 millions de dollars

Informations sur les actions et les actionnaires

CPSS a racheté un total de 1 469 658 actions ordinaires au cours des neuf mois clos le 30 septembre 2024, à un prix moyen de 8,73 $ par action. La valeur intrinsèque totale des options exercée au cours de cette période était de 8,0 millions de dollars.

Conclusion sur les opérations

Le CPSS continue de naviguer dans les complexités du marché des finances automobiles en tirant parti de la titrisation, en gérant un portefeuille diversifié et en maintenant un fort accent sur la performance du crédit et l'efficacité opérationnelle.

Comment Consumer Portfolio Services, Inc. (CPSS) fait de l'argent

Génération des revenus par le biais de créances financières

Consumer Portfolio Services, Inc. (CPSS) génère principalement des revenus grâce à l'achat de contrats de vente de versement de détail auprès de concessionnaires automobiles, qui sont ensuite financés par des titrisations. Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, CPSS a rapporté des revenus de 288,2 millions de dollars, une augmentation de 10.8% depuis 260,0 millions de dollars dans la même période de 2023.

Revenu d'intérêt

Le revenu des intérêts est une partie importante des revenus de CPSS. Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, les revenus d'intérêts atteignent 265,8 millions de dollars, à partir de 246,0 millions de dollars l'année précédente. Le rendement des intérêts sur le portefeuille de prêts total est resté stable à 11.3%.

Marquez les ajustements du marché

Le CPSS bénéficie également des ajustements de marque sur le marché sur les créances financières. Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, il y a eu une majoration de 16,0 millions de dollars attribué à des ajustements de juste valeur, par rapport à 6,0 millions de dollars l'année précédente.

Contrats achetés

Au cours des neuf mois se terminant le 30 septembre 2024, CPSS a acheté des contrats d'une valeur 1 224,1 millions de dollars, par rapport à 1 056,0 millions de dollars en 2023. Cette croissance reflète l'accent stratégique de CPSS sur l'élargissement de son portefeuille de créances financières.

Dépenses d'exploitation

Les dépenses d'exploitation totales pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, totalisent 268,1 millions de dollars, une augmentation significative de 208,8 millions de dollars Au cours de la même période en 2023. Cette augmentation est largement motivée par la hausse des dépenses d'intérêt.

Dette de fiducie de titrisation

CPSS finance ses créances principalement par le biais de la dette de fiducie de titrisation. Au 30 septembre 2024, le solde moyen de la dette de fiducie de titrisation était 2 875,8 millions de dollars, avec un taux moyen annualisé de 6.1%. Les intérêts de cette dette étaient 116,9 millions de dollars pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024.

Pertes et dispositions de crédits

Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, les CPS ont enregistré une réduction de la disposition des pertes de crédits de 4,6 millions de dollars, montrant une amélioration des performances de crédit. Il s'agit d'une baisse significative de 20,7 millions de dollars Au cours de l'année précédente, indiquant de meilleurs taux de récupération et une qualité de crédit dans le portefeuille.

Employés et métriques opérationnelles

Au 30 septembre 2024, CPSS a employé 925 individus, y compris 200 dans les origines, 116 dans les ventes, et 525 en entretien. Le nombre total de contrats gérés atteint 194,434 unités, avec un portefeuille géré exceptionnel de 3 329,8 millions de dollars.

Updated on 16 Nov 2024

Resources:

1. Consumer Portfolio Services, Inc. (CPSS) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Consumer Portfolio Services, Inc. (CPSS)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
2. SEC Filings – View Consumer Portfolio Services, Inc. (CPSS)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.