Crescent Energy Company (CRGY) Bundle
Una breve historia de la compañía de energía Crescent
Crescent Energy Company ha evolucionado rápidamente desde su inicio, centrándose en la adquisición y desarrollo de propiedades de petróleo y gas natural. En 2024, la compañía demostró un crecimiento significativo a través de fusiones estratégicas y adquisiciones, particularmente con la fusión de Silverbow completada en julio de 2024.
Desempeño financiero
Al 30 de septiembre de 2024, Crescent Energy reportó ingresos de $ 2.66 mil millones para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, en comparación con $ 3.55 mil millones para el mismo período en 2023. El ingreso neto para el mismo período fue de $ 166.5 millones, una disminución de $ 764.6 Millones en 2023, lo que refleja los desafíos planteados por los precios fluctuantes de los productos básicos y los ajustes operativos después de la fusión.
| Métricas financieras | 2024 (nueve meses) | 2023 (nueve meses) | Cambiar |
|---|---|---|---|
| Ingresos | $2,659,691,000 | $3,546,572,000 | $(886,881,000) |
| Lngresos netos | $166,458,000 | $764,589,000 | $(598,131,000) |
| EbitDax ajustado | $430,435,000 | $289,624,000 | $140,811,000 |
| Flujo de efectivo libre apalancado | $370,746,000 | $207,753,000 | $162,993,000 |
Destacados operativos
En 2024, el enfoque operativo de Crescent Energy cambió hacia la integración de los activos adquiridos de Silverbow, que incluyó un aumento significativo en las capacidades de producción. La compañía informó volúmenes de producción de 20,124 MBOE durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, en comparación con 14,440 MBOE para el mismo período en 2023.
Posición de deuda y liquidez
Al 30 de septiembre de 2024, los equivalentes en efectivo y efectivo de Crescent Energy se situaron en $ 136.2 millones, con una deuda a largo plazo por un valor de $ 3.23 mil millones. This reflects an increase in debt levels due to the financing of the SilverBow Merger. La compañía emitió con éxito $ 750 millones en notas senior con vencimiento de 2033 y $ 250 millones adicionales en septiembre de 2024 para apoyar sus iniciativas estratégicas.
| Métricas de liquidez | 30 de septiembre de 2024 | 31 de diciembre de 2023 |
|---|---|---|
| Equivalentes de efectivo y efectivo | $136,151,000 | $2,974,000 |
| Deuda a largo plazo | $3,225,173,000 | $1,694,375,000 |
Commodity Derivative Contracts
Crescent Energy actively manages commodity price risks through derivative contracts. As of September 30, 2024, 76% of oil production was hedged, along with 55% of natural gas production. La compañía informó una ganancia de derivados de productos básicos que ascendieron a $ 349 millones por los tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024, una recuperación significativa de las pérdidas del año anterior.
Entorno de mercado
La industria del petróleo y el gas natural se ha enfrentado a la volatilidad debido a las tensiones geopolíticas, las presiones inflacionarias y los cambios en las estrategias de producción de la OPEP. El precio promedio del petróleo NyMex para los tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024 fue de $ 75.10 por barril, en comparación con $ 82.26 en el año anterior. Esta disminución afectó los precios realizados, y la energía de la media de media cescent se dio cuenta de un precio promedio de $ 69.19 por barril durante el mismo período.
| Precios de productos básicos | Precio promedio de NyMex | Precio realizado (excluyendo los asentamientos derivados) |
|---|---|---|
| Aceite (BBL) | $75.10 | $69.19 |
| Gas natural (MCF) | $2.16 | $2.10 |
En conclusión, las maniobras estratégicas de Crescent Energy en 2024, particularmente la fusión de Silverbow, han posicionado a la compañía para un crecimiento futuro mientras navegan los desafíos de un entorno de mercado volátil.
A Who posee Crescent Energy Company (CRGY)
Estructura de propiedad
Crescent Energy Company opera bajo una estructura "UP-C". El activo principal de Crescent son las unidades OPCO de Crescent Energy Opco LLC, donde residen la mayoría de los activos y pasivos. Al 30 de septiembre de 2024, la propiedad se divide principalmente entre dos clases de acciones comunes: Clase A y Clase B.
| Tipo de stock | Acciones en circulación | Derechos de voto | Economic Rights |
|---|---|---|---|
| Acciones comunes de Clase A | 162,345,725 | Sí | Sí |
| Clase B stock común | 65,948,124 | Sí | No |
Principales accionistas
A partir de 2024, se atribuye una propiedad significativa a los inversores institucionales y las empresas de capital privado, en particular KKR & Co. Inc. Además, la compañía completó una fusión con recursos de Silverbow el 30 de julio de 2024, que impactó significativamente su estructura de accionistas.
Transacciones recientes que afectan la propiedad
Durante la fusión de Silverbow, Crescent Energy emitió aproximadamente 51.6 millones de acciones comunes de Clase A y pagó $ 382.4 millones en efectivo a los accionistas de Silverbow. This transaction altered the distribution of shares among existing and new shareholders.
KKR & Co. Inc. Ownership
KKR es un jugador significativo en la estructura de propiedad de Crescent, que poseía las stock, que no tiene derechos económicos, pero les otorga la autoridad para nombrar a los miembros de la Junta Directiva.
| Entidad | Tipo de propiedad | Shares/Units Held | Derechos de voto |
|---|---|---|---|
| KKR & Co. Inc. | Acciones preferentes | No revelado | Sí (cita de la junta) |
| Independence Energy Aggregator L.P. | Unidades OPCO y acciones comunes de Clase A | 6,000,000 unidades OPCO intercambiadas por acciones comunes de Clase A | Sí |
Capitalización de mercado
Al 31 de octubre de 2024, la capitalización de mercado de Crescent Energy refleja el precio comercial de sus acciones comunes de Clase A, que fue de aproximadamente $ 10.74 por acción después de la conversión de Clase A de abril de 2024.
Desempeño financiero reciente
Crescent Energy reportó activos totales de $ 9.25 mil millones al 30 de septiembre de 2024, con pasivos significativos por valor de $ 5.05 mil millones. Este telón de fondo financiero influye en las decisiones de los inversores y la dinámica de la propiedad.
| Métrica financiera | Cantidad (en miles) |
|---|---|
| Activos totales | $9,250,429 |
| Pasivos totales | $5,054,996 |
| Equidad total | $2,875,274 |
| Deuda a largo plazo | $3,225,173 |
Declaración de misión de Crescent Energy Company (CRGY)
Crescent Energy Company tiene como objetivo entregar valor a los accionistas a través de una estrategia de crecimiento disciplinada, centrándose principalmente en adquisiciones y manteniendo una cartera equilibrada de activos energéticos. La compañía está comprometida con operaciones responsables que mejoran los rendimientos financieros al tiempo que priorizan la sostenibilidad y el impacto de la comunidad.
Compañía Overview
Crescent Energy opera principalmente en Texas y las regiones de Rocky Mountain, centrándose en la producción de petróleo y gas. Al 30 de septiembre de 2024, Crescent Energy reportó activos totales de $ 9.25 mil millones, frente a $ 6.80 mil millones a fines de 2023.
Desempeño financiero
Para los tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024, Crescent Energy reportó ingresos totales de $ 744.87 millones, en comparación con $ 642.40 millones para el mismo período en 2023. El desglose de los ingresos fue el siguiente:
| Fuente de ingresos | Q3 2024 (en miles) | Q3 2023 (en miles) |
|---|---|---|
| Aceite | $548,430 | $504,660 |
| Gas natural | $78,790 | $72,097 |
| Líquidos de gas natural | $87,253 | $54,724 |
| Midstream y otros | $30,401 | $10,917 |
El ingreso neto para el mismo período se informó en $ (5.58) millones, en comparación con una pérdida de $ (131.10) millones en el tercer trimestre de 2023.
Fusiones y adquisiciones recientes
En julio de 2024, Crescent Energy completó la fusión de Silverbow, adquiriendo Silverbow por $ 382.4 millones en efectivo y emitiendo 51.6 millones de acciones comunes de Clase A. Esta fusión es parte de la estrategia de Crescent para mejorar su escala operativa y base de activos.
Estructura de deuda y equidad
Al 30 de septiembre de 2024, los pasivos totales de Crescent Energy ascendieron a $ 5.05 mil millones, con una deuda a largo plazo de $ 3.23 mil millones. La compañía ha emitido notas senior por un total de $ 1.00 mil millones, con términos que se extienden a 2033. La estructura de capital incluye:
| Componente de renta variable | Valor (en miles) |
|---|---|
| Acciones comunes de Clase A | $16 |
| Clase B stock común | $7 |
| Capital pagado adicional | $2,838,549 |
| Ganancias retenidas | $53,288 |
| Intereses no controladores | $15,341 |
| Equidad total | $2,875,274 |
Sostenibilidad y compromiso comunitario
Crescent Energy enfatiza la sostenibilidad en sus operaciones, participando en iniciativas como la Asociación de Metano de Oil y Gas 2.0. La compañía tiene como objetivo medir y mitigar sus emisiones de metano, luchando por un equilibrio entre la eficiencia operativa y la administración ambiental.
Posición de mercado y perspectiva futura
Con un enfoque en el crecimiento a largo plazo y la producción de energía responsable, Crescent Energy se posiciona para capitalizar la dinámica del mercado mientras se adhiere a su misión de ofrecer valor a los accionistas. Se espera que las adquisiciones estratégicas de la compañía y el compromiso con la sostenibilidad mejoren su ventaja competitiva en el sector energético.
Cómo funciona Crescent Energy Company (CRGY)
Compañía Overview
Crescent Energy Company (CRGY) es una compañía energética estadounidense centrada en la exploración y producción de petróleo y gas natural. Sus operaciones se concentran principalmente en Texas y en la región de Rocky Mountain, que combinan una producción de baja vida de alta vida con un inventario de desarrollo de alta calidad.
Desempeño financiero
Al 30 de septiembre de 2024, Crescent Energy informó las siguientes métricas financieras:
| Métrico | P3 2024 | P3 2023 | YTD 2024 | YTD 2023 |
|---|---|---|---|---|
| Ingresos totales | $744,874,000 | $642,398,000 | $2,055,630,000 | $1,724,874,000 |
| Ingresos netos (pérdida) | $(5,579,000) | $(131,102,000) | $32,262,000 | $181,983,000 |
| Ingresos por petróleo | $548,430,000 | $504,660,000 | $1,521,946,000 | $1,270,244,000 |
| Ingresos de gas natural | $78,790,000 | $72,097,000 | $210,008,000 | $286,172,000 |
| Ingresos de NGL | $87,253,000 | $54,724,000 | $221,103,000 | $131,098,000 |
| Ingresos de Midstream | $30,401,000 | $10,917,000 | $102,573,000 | $37,360,000 |
Gastos
Los principales gastos de Crescent Energy para el mismo período fueron los siguientes:
| Categoría de gastos | P3 2024 | P3 2023 | YTD 2024 | YTD 2023 |
|---|---|---|---|---|
| Gasto operativo de arrendamiento | $129,546,000 | $120,791,000 | $382,688,000 | $364,796,000 |
| Gastos generales y administrativos | $159,677,000 | $43,831,000 | $249,532,000 | $106,235,000 |
| Depreciación, agotamiento y amortización | $251,498,000 | $186,492,000 | $640,444,000 | $492,879,000 |
| Gastos totales | $752,296,000 | $500,864,000 | $1,809,648,000 | $1,368,735,000 |
Lo más destacado del balance
Al 30 de septiembre de 2024, Crescent Energy informó las siguientes métricas del balance:
| Métrico | 30 de septiembre de 2024 | 31 de diciembre de 2023 |
|---|---|---|
| Activos totales | $9,250,429,000 | $6,803,335,000 |
| Pasivos totales | $5,054,996,000 | $3,167,617,000 |
| Intereses no controladores canjeables | $1,320,159,000 | $1,901,208,000 |
| Equidad total | $2,875,274,000 | $1,734,510,000 |
Gastos y adquisiciones de capital
El programa de desarrollo de Crescent Energy se centra en las actividades de perforación, finalización y recompensación. La compañía espera financiar su programa de capital 2024 a través del flujo de efectivo de las operaciones. Las adquisiciones significativas en 2024 incluyen:
- Fusión de Silverbow (30 de julio de 2024): Crescent adquirió Silverbow por $ 382.4 millones en efectivo y 51.6 millones de acciones comunes de Clase A.
- Octubre de 2024 Adquisición: propiedades de petróleo y gas en Texas por aproximadamente $ 168 millones.
- Adquisición de Minerals de Eagle Ford (febrero de 2024): consideración en efectivo de aproximadamente $ 25 millones.
Deuda y financiamiento
Al 30 de septiembre de 2024, las métricas de deuda de Crescent Energy son las siguientes:
| Métrico de deuda | Cantidad |
|---|---|
| Deuda a largo plazo | $3,225,173,000 |
| Préstamos de facilidades de crédito giratorio | $572,300,000 |
| Gasto de intereses (YTD 2024) | $146,885,000 |
Rendimiento de stock
El rendimiento del stock de Crescent Energy se puede resumir de la siguiente manera:
| Métrico | P3 2024 | P3 2023 |
|---|---|---|
| Clase A Precio de acciones comunes | $10.45 | $13.20 |
| Dividendo de acciones comunes de Clase A | $ 0.12 por acción | $ 0.08 por acción |
Estructura de gestión
Crescent Energy opera bajo un acuerdo de gestión con KKR Energy Assets Manager LLC, que brinda servicios de gestión ejecutiva por una tarifa de aproximadamente $ 45.9 millones anuales. Esta tarifa está vinculada al rendimiento de capital de la compañía y puede aumentar a medida que la empresa crece.
Cómo Crescent Energy Company (CRGY) gana dinero
Flujos de ingresos
Crescent Energy Company genera principalmente ingresos a través de la venta de líquidos de petróleo, gas natural y gas natural (NGL). La mezcla de ingresos al 30 de septiembre de 2024 se detalla en la siguiente tabla:
| Fuente de ingresos | Tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024 (%) | Tres meses terminados el 30 de septiembre de 2023 (%) | Nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024 (%) | Nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2023 (%) |
|---|---|---|---|---|
| Aceite | 77 | 80 | 78 | 75 |
| Gas natural | 11 | 11 | 11 | 17 |
| Gordos | 12 | 9 | 11 | 8 |
Desempeño financiero
Para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, Crescent Energy reportó ingresos totales de $ 2,055.6 millones, un aumento del 19% de $ 1,724.9 millones en el mismo período de 2023. El desglose de los ingresos para los tres y nueve meses es el siguiente:
| Tipo de ingresos | Tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024 ($ millones) | Tres meses terminados el 30 de septiembre de 2023 ($ millones) | Nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024 ($ millones) | Nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2023 ($ millones) |
|---|---|---|---|---|
| Aceite | 548.4 | 504.7 | 1,521.9 | 1,270.2 |
| Gas natural | 78.8 | 72.1 | 210.0 | 286.2 |
| Gordos | 87.3 | 54.7 | 221.1 | 131.1 |
| Midstream y otros | 30.4 | 10.9 | 102.6 | 37.4 |
| Ingresos totales | 744.9 | 642.4 | 2,055.6 | 1,724.9 |
Volúmenes de producción
Los volúmenes de producción de Crescent Energy para los períodos terminados el 30 de septiembre de 2024 se muestran en la siguiente tabla:
| Tipo de producción | Tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024 (MBBLS/MMCF) | Tres meses terminados el 30 de septiembre de 2023 (MBBLS/MMCF) | Nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024 (MBBLS/MMCF) | Nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2023 (MBBLS/MMCF) |
|---|---|---|---|---|
| Aceite | 7,927 | 6,667 | 20,932 | 17,797 |
| Gas natural | 50,935 | 33,009 | 121,502 | 95,085 |
| Gordos | 3,708 | 2,271 | 9,001 | 5,730 |
| Total | 20,124 | 14,440 | 50,183 | 39,375 |
Precios promedio realizados
Los precios promedio realizados para los productos de Crescent Energy durante el mismo período son los siguientes:
| Producto | Precio promedio (tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024) | Precio promedio (tres meses terminados el 30 de septiembre de 2023) |
|---|---|---|
| Aceite ($/bbl) | 69.19 | 75.70 |
| Gas natural ($/MCF) | 1.55 | 2.18 |
| NGLS ($/bbl) | 23.53 | 24.10 |
Gastos e ingresos netos
Los gastos de Crescent Energy para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, totalizaron $ 1,809.6 millones, en comparación con $ 1,368.7 millones en el mismo período de 2023. .
| Categoría de gastos | Nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024 ($ millones) | Nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2023 ($ millones) |
|---|---|---|
| Gasto operativo de arrendamiento | 382.7 | 364.8 |
| Depreciación, agotamiento y amortización | 640.4 | 492.9 |
| Gastos totales | 1,809.6 | 1,368.7 |
| Lngresos netos | 32.3 | 182.0 |
Adquisiciones recientes
En 2024, Crescent Energy completó la fusión Silverbow, adquiriendo activos valorados en aproximadamente $ 1.2 mil millones. La adquisición se financió mediante la emisión de notas senior y reservas de efectivo.
| Transacción | Valor ($ millones) | Método de financiación |
|---|---|---|
| Fusión de Silverbow | 1,200 | Notas para personas mayores, efectivo |
| Adquisición de octubre de 2024 | 168.0 | Facilidad de crédito giratorio |
| Adquisición de Eagle Ford Minerals | 25.0 | Facilidad de crédito giratorio |
Deuda y financiamiento
Al 30 de septiembre de 2024, Crescent Energy tenía una deuda total a largo plazo de $ 3.2 mil millones, un aumento de $ 1.7 mil millones a fines de 2023. La compañía utilizó varios métodos de financiación, incluida la emisión de notas senior y una línea de crédito giratorio para apoyar sus actividades operativas y de adquisición.
Crescent Energy Company (CRGY) DCF Excel Template
5-Year Financial Model
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DCF & Multiple Valuation
Free Email Support
Updated on 16 Nov 2024
Resources:
- Crescent Energy Company (CRGY) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Crescent Energy Company (CRGY)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Crescent Energy Company (CRGY)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.