Crescent Energy Company (CRGY) Bundle
Une brève histoire de Crescent Energy Company
Crescent Energy Company a rapidement évolué depuis sa création, en se concentrant sur l'acquisition et le développement des propriétés pétrolières et gazières. En 2024, la société a démontré une croissance significative grâce à des fusions et acquisitions stratégiques, en particulier avec la fusion Silverbow achevée en juillet 2024.
Performance financière
Au 30 septembre 2024, Crescent Energy a déclaré des revenus de 2,66 milliards de dollars pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, contre 3,55 milliards de dollars pour la même période en 2023. Le revenu net pour la même période était de 166,5 millions de dollars, une baisse de 764,6 $ millions en 2023, reflétant les défis posés par la fluctuation des prix des matières premières et des ajustements opérationnels après la fusion.
| Métriques financières | 2024 (neuf mois) | 2023 (neuf mois) | Changement |
|---|---|---|---|
| Revenus | $2,659,691,000 | $3,546,572,000 | $(886,881,000) |
| Revenu net | $166,458,000 | $764,589,000 | $(598,131,000) |
| Ebitdax ajusté | $430,435,000 | $289,624,000 | $140,811,000 |
| Flux de trésorerie disponibles | $370,746,000 | $207,753,000 | $162,993,000 |
Points saillants opérationnels
En 2024, la mise au point opérationnelle de Crescent Energy s'est déplacée vers l'intégration des actifs acquis de Silverbow, qui comprenait une augmentation significative des capacités de production. La société a déclaré des volumes de production de 20 124 MBOE pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, contre 14 440 MBOE pour la même période en 2023.
Dette et position de liquidité
Au 30 septembre 2024, les équivalents de trésorerie et de trésorerie de Crescent Energy se sont élevés à 136,2 millions de dollars, avec une dette à long terme pour un montant de 3,23 milliards de dollars. Cela reflète une augmentation des niveaux d'endettement due au financement de la fusion Silverbow. La société a publié avec succès 750 millions de dollars en billets supérieurs en raison de 2033 et 250 millions de dollars supplémentaires en septembre 2024 pour soutenir ses initiatives stratégiques.
| Métriques de liquidité | 30 septembre 2024 | 31 décembre 2023 |
|---|---|---|
| Equivalents en espèces et en espèces | $136,151,000 | $2,974,000 |
| Dette à long terme | $3,225,173,000 | $1,694,375,000 |
Contrats de dérivés de produits
Crescent Energy gère activement les risques de prix des produits de base grâce à des contrats dérivés. Au 30 septembre 2024, 76% de la production de pétrole a été couverte, ainsi que 55% de la production de gaz naturel. La société a signalé un gain sur les dérivés des matières premières pour un montant de 349 millions de dollars pour les trois mois clos le 30 septembre 2024, une reprise importante des pertes de l'année précédente.
Environnement de marché
L'industrie du pétrole et du gaz naturel a été confrontée à la volatilité en raison des tensions géopolitiques, des pressions inflationnistes et des changements dans les stratégies de production de l'OPEP. Le prix moyen du pétrole NYMEX pour les trois mois clos le 30 septembre 2024 était de 75,10 $ le baril, contre 82,26 $ l'année précédente. Cette baisse a eu un impact sur les prix réalisés, Crescent Energy réalisant un prix moyen de 69,19 $ le baril au cours de la même période.
| Prix des produits | Prix moyen Nymex | Prix réalisé (à l'exclusion des établissements dérivés) |
|---|---|---|
| Huile (bbl) | $75.10 | $69.19 |
| Gaz naturel (MCF) | $2.16 | $2.10 |
En conclusion, les manœuvres stratégiques de Crescent Energy en 2024, en particulier la fusion Silverbow, ont positionné l'entreprise pour une croissance future tout en parcourant les défis d'un environnement de marché volatil.
A qui possède Crescent Energy Company (CRGY)
Structure de propriété
Crescent Energy Company fonctionne sous une structure "UP-C". Le principal actif de Crescent est les unités OPCO de Crescent Energy Opco LLC, où résident la majorité des actifs et des passifs. Au 30 septembre 2024, la propriété est divisée principalement entre deux classes d'origine ordinaire: la classe A et la classe B.
| Type de stock | Partage | Droit de vote | Droits économiques |
|---|---|---|---|
| Classe A Stock | 162,345,725 | Oui | Oui |
| Actions ordinaires de classe B | 65,948,124 | Oui | Non |
Importants actionnaires
En 2024, une propriété importante est attribuée aux investisseurs institutionnels et aux sociétés de capital-investissement, notamment KKR & Co. Inc., la société a terminé une fusion avec Silverbow Resources le 30 juillet 2024, qui a affecté considérablement sa structure d'actionnaires.
Transactions récentes affectant la propriété
Au cours de la fusion Silverbow, Crescent Energy a émis environ 51,6 millions d'actions ordinaires de classe A et a payé 382,4 millions de dollars en espèces aux actionnaires de Silverbow. Cette transaction a modifié la distribution des actions entre les actionnaires existants et nouveaux.
Propriété de KKR & Co. Inc.
KKR est un acteur important de la structure de propriété de Crescent, détenant la série I Préfére, qui n'a pas de droits économiques mais leur donne le pouvoir de nommer des membres au conseil d'administration.
| Entité | Type de propriété | Actions / unités détenues | Droit de vote |
|---|---|---|---|
| KKR & Co. Inc. | Stock privilégié | Non divulgué | Oui (rendez-vous du conseil) |
| Indépendance de l'agrégateur d'énergie L.P. | Unités OPCO & Classe A Stock ordinaire | 6 000 000 d'unités OPCO échangées contre des actions ordinaires de classe A | Oui |
Capitalisation boursière
Au 31 octobre 2024, la capitalisation boursière de Crescent Energy reflète le prix de négociation de ses actions ordinaires de classe A, qui était d'environ 10,74 $ par action après la conversion de classe A avril 2024.
Performance financière récente
Crescent Energy a déclaré un actif total de 9,25 milliards de dollars au 30 septembre 2024, avec des passifs importants atteignant 5,05 milliards de dollars. Cette toile de fond financière influence les décisions des investisseurs et la dynamique de la propriété.
| Métrique financière | Montant (par milliers) |
|---|---|
| Actif total | $9,250,429 |
| Passifs totaux | $5,054,996 |
| Total des capitaux propres | $2,875,274 |
| Dette à long terme | $3,225,173 |
Énoncé de mission Crescent Energy Company (CRGY)
Crescent Energy Company vise à apporter de la valeur aux actionnaires grâce à une stratégie de croissance disciplinée, se concentrant principalement sur les acquisitions et le maintien d'un portefeuille équilibré d'actifs énergétiques. La Société est engagée dans les opérations responsables qui améliorent les rendements financiers tout en priorisant la durabilité et l'impact communautaire.
Entreprise Overview
Crescent Energy fonctionne principalement au Texas et dans les régions Rocky Mountain, en se concentrant sur la production de pétrole et de gaz. Au 30 septembre 2024, Crescent Energy a déclaré un actif total de 9,25 milliards de dollars, contre 6,80 milliards de dollars à la fin de 2023.
Performance financière
Pour les trois mois terminés le 30 septembre 2024, Crescent Energy a déclaré des revenus totaux de 744,87 millions de dollars, contre 642,40 millions de dollars pour la même période en 2023. La rupture des revenus était la suivante:
| Source de revenus | Q3 2024 (par milliers) | Q3 2023 (par milliers) |
|---|---|---|
| Huile | $548,430 | $504,660 |
| Gaz naturel | $78,790 | $72,097 |
| Liquides au gaz naturel | $87,253 | $54,724 |
| Midstream et autres | $30,401 | $10,917 |
Le bénéfice net pour la même période a été déclaré à (5,58) millions de dollars, par rapport à une perte de (131,10) millions de dollars au troisième trimestre 2023.
Mergers et acquisitions récentes
En juillet 2024, Crescent Energy a achevé la fusion Silverbow, acquérant Silverbow pour 382,4 millions de dollars en espèces et émettant 51,6 millions d'actions ordinaires de classe A. Cette fusion fait partie de la stratégie de Crescent pour améliorer son échelle opérationnelle et sa base d'actifs.
Dette et structure de capitaux propres
Au 30 septembre 2024, le passif total de Crescent Energy s'est élevé à 5,05 milliards de dollars, avec une dette à long terme de 3,23 milliards de dollars. La société a émis des billets de premier rang totalisant 1,00 milliard de dollars, avec des conditions s'étendant à 2033. La structure de capitaux propres comprend:
| Composant de capitaux propres | Valeur (par milliers) |
|---|---|
| Classe A Stock | $16 |
| Actions ordinaires de classe B | $7 |
| Capital payant supplémentaire | $2,838,549 |
| Des bénéfices non répartis | $53,288 |
| Intérêts sans contrôle | $15,341 |
| Total des capitaux propres | $2,875,274 |
Durabilité et engagement communautaire
Crescent Energy met l'accent sur la durabilité dans ses opérations, participant à des initiatives telles que The Oil & Gas Methane Partnership 2.0. L'entreprise vise à mesurer et à atténuer ses émissions de méthane, en recherchant un équilibre entre l'efficacité opérationnelle et la gestion de l'environnement.
Position du marché et perspectives futures
En mettant l'accent sur la croissance à long terme et la production d'énergie responsable, Crescent Energy est positionné pour capitaliser sur la dynamique du marché tout en adhérant à sa mission de fournir la valeur des actionnaires. Les acquisitions stratégiques et l'engagement de l'entreprise envers la durabilité devraient améliorer son avantage concurrentiel dans le secteur de l'énergie.
Comment fonctionne Crescent Energy Company (CRGY)
Entreprise Overview
Crescent Energy Company (CRGY) est une société d'énergie américaine axée sur l'exploration et la production du pétrole et du gaz naturel. Ses opérations sont principalement concentrées au Texas et dans la région des montagnes rocheuses, combinant une production à longue durée de vie et à faible déclin avec un inventaire de développement de haute qualité.
Performance financière
Au 30 septembre 2024, Crescent Energy a signalé les mesures financières suivantes:
| Métrique | Q3 2024 | Q3 2023 | YTD 2024 | YTD 2023 |
|---|---|---|---|---|
| Revenus totaux | $744,874,000 | $642,398,000 | $2,055,630,000 | $1,724,874,000 |
| Revenu net (perte) | $(5,579,000) | $(131,102,000) | $32,262,000 | $181,983,000 |
| Revenus pétroliers | $548,430,000 | $504,660,000 | $1,521,946,000 | $1,270,244,000 |
| Revenus du gaz naturel | $78,790,000 | $72,097,000 | $210,008,000 | $286,172,000 |
| Revenus de SNG | $87,253,000 | $54,724,000 | $221,103,000 | $131,098,000 |
| Revenus en milieu | $30,401,000 | $10,917,000 | $102,573,000 | $37,360,000 |
Dépenses
Les dépenses majeures de Crescent Energy pour la même période étaient les suivantes:
| Catégorie de dépenses | Q3 2024 | Q3 2023 | YTD 2024 | YTD 2023 |
|---|---|---|---|---|
| Bail des frais de fonctionnement | $129,546,000 | $120,791,000 | $382,688,000 | $364,796,000 |
| Dépenses générales et administratives | $159,677,000 | $43,831,000 | $249,532,000 | $106,235,000 |
| Dépréciation, épuisement et amortissement | $251,498,000 | $186,492,000 | $640,444,000 | $492,879,000 |
| Dépenses totales | $752,296,000 | $500,864,000 | $1,809,648,000 | $1,368,735,000 |
Pilés forts du bilan
Au 30 septembre 2024, Crescent Energy a rapporté les mesures de bilan suivantes:
| Métrique | 30 septembre 2024 | 31 décembre 2023 |
|---|---|---|
| Actif total | $9,250,429,000 | $6,803,335,000 |
| Passifs totaux | $5,054,996,000 | $3,167,617,000 |
| Intérêts non contrôlants échangeables | $1,320,159,000 | $1,901,208,000 |
| Total des capitaux propres | $2,875,274,000 | $1,734,510,000 |
Dépenses en capital et acquisitions
Le programme de développement de Crescent Energy se concentre sur les activités de forage, d'achèvement et de récompense. La société prévoit de financer son programme de capital 2024 grâce à des flux de trésorerie à partir des opérations. Les acquisitions importantes en 2024 comprennent:
- Silverbow Merger (30 juillet 2024): Crescent a acquis Silverbow pour 382,4 millions de dollars en espèces et 51,6 millions d'actions ordinaires de classe A.
- Octobre 2024 Acquisition: propriétés pétrolières et gazières au Texas pour environ 168 millions de dollars.
- Eagle Ford Minerals Acquisition (février 2024): contrepartie en espèces d'environ 25 millions de dollars.
Dette et financement
Au 30 septembre 2024, les mesures de dette de Crescent Energy sont les suivantes:
| Métrique de la dette | Montant |
|---|---|
| Dette à long terme | $3,225,173,000 |
| Emprunts de facilité de crédit renouvelables | $572,300,000 |
| Intérêt (YTD 2024) | $146,885,000 |
Performance du stock
Les performances des actions de Crescent Energy peuvent être résumées comme suit:
| Métrique | Q3 2024 | Q3 2023 |
|---|---|---|
| Prix de l'action ordinaire de classe A | $10.45 | $13.20 |
| Dividende des actions ordinaires de classe A | 0,12 $ par action | 0,08 $ par action |
Structure de gestion
Crescent Energy fonctionne en vertu d'un accord de gestion avec KKR Energy Assets Manager LLC, qui fournit des services de gestion exécutive pour des frais d'environ 45,9 millions de dollars par an. Ces frais sont liés aux performances de capitaux propres de l'entreprise et peuvent augmenter à mesure que l'entreprise se développe.
Comment Crescent Energy Company (CRGY) fait de l'argent
Sources de revenus
Crescent Energy Company génère principalement des revenus grâce à la vente de liquides de pétrole, de gaz naturel et de gaz naturel (LGN). Le mélange de revenus au 30 septembre 2024 est détaillé dans le tableau suivant:
| Source de revenus | Trois mois clos le 30 septembre 2024 (%) | Trois mois clos le 30 septembre 2023 (%) | Neuf mois clos le 30 septembre 2024 (%) | Neuf mois clos le 30 septembre 2023 (%) |
|---|---|---|---|---|
| Huile | 77 | 80 | 78 | 75 |
| Gaz naturel | 11 | 11 | 11 | 17 |
| LGN | 12 | 9 | 11 | 8 |
Performance financière
Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, Crescent Energy a déclaré des revenus totaux de 2 055,6 millions de dollars, soit une augmentation de 19%, contre 1 724,9 millions de dollars au cours de la même période de 2023. La rupture des revenus pour les trois et neuf mois est la suivante:
| Type de revenus | Trois mois terminés le 30 septembre 2024 (million de dollars) | Trois mois terminés le 30 septembre 2023 (million de dollars) | Neuf mois terminés le 30 septembre 2024 (million de dollars) | Neuf mois terminés le 30 septembre 2023 (million de dollars) |
|---|---|---|---|---|
| Huile | 548.4 | 504.7 | 1,521.9 | 1,270.2 |
| Gaz naturel | 78.8 | 72.1 | 210.0 | 286.2 |
| LGN | 87.3 | 54.7 | 221.1 | 131.1 |
| Midstream et autres | 30.4 | 10.9 | 102.6 | 37.4 |
| Revenus totaux | 744.9 | 642.4 | 2,055.6 | 1,724.9 |
Volumes de production
Les volumes de production de Crescent Energy pour les périodes terminées le 30 septembre 2024 sont présentées dans le tableau suivant:
| Type de production | Trois mois clos le 30 septembre 2024 (MBBLS / MMCF) | Trois mois clos le 30 septembre 2023 (MBBLS / MMCF) | Neuf mois clos le 30 septembre 2024 (MBBL / MMCF) | Neuf mois clos le 30 septembre 2023 (MBBL / MMCF) |
|---|---|---|---|---|
| Huile | 7,927 | 6,667 | 20,932 | 17,797 |
| Gaz naturel | 50,935 | 33,009 | 121,502 | 95,085 |
| LGN | 3,708 | 2,271 | 9,001 | 5,730 |
| Total | 20,124 | 14,440 | 50,183 | 39,375 |
Prix moyens réalisés
Les prix moyens réalisés des produits de Crescent Energy au cours de la même période sont les suivants:
| Marchandise | Prix moyen (trois mois clos le 30 septembre 2024) | Prix moyen (trois mois clos le 30 septembre 2023) |
|---|---|---|
| Huile ($ / bbl) | 69.19 | 75.70 |
| Gas naturel ($ / MCF) | 1.55 | 2.18 |
| NGLS ($ / bbl) | 23.53 | 24.10 |
Dépenses et bénéfice net
Les dépenses de Crescent Energy pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, ont totalisé 1 809,6 millions de dollars, contre 1 368,7 millions de dollars au cours de la même période de 2023. Le résultat net de la société au cours de cette période était de 32,3 millions de dollars, une baisse par rapport à 182,0 millions de dollars l'année précédente l'année précédente .
| Catégorie de dépenses | Neuf mois terminés le 30 septembre 2024 (million de dollars) | Neuf mois terminés le 30 septembre 2023 (million de dollars) |
|---|---|---|
| Bail des frais de fonctionnement | 382.7 | 364.8 |
| Dépréciation, épuisement et amortissement | 640.4 | 492.9 |
| Dépenses totales | 1,809.6 | 1,368.7 |
| Revenu net | 32.3 | 182.0 |
Acquisitions récentes
En 2024, Crescent Energy a achevé la fusion Silverbow, acquérant des actifs d'une valeur d'environ 1,2 milliard de dollars. L'acquisition a été financée par l'émission de billets supérieurs et de réserves de trésorerie.
| Transaction | Valeur (million de dollars) | Méthode de financement |
|---|---|---|
| Silverbow Merger | 1,200 | Billets supérieurs, espèces |
| Octobre 2024 Acquisition | 168.0 | Facilité de crédit renouvelable |
| Acquisition des minéraux d'aigle | 25.0 | Facilité de crédit renouvelable |
Dette et financement
Au 30 septembre 2024, Crescent Energy avait une dette totale à long terme de 3,2 milliards de dollars, une augmentation de 1,7 milliard de dollars à la fin de 2023. ses activités opérationnelles et d'acquisition.
Crescent Energy Company (CRGY) DCF Excel Template
5-Year Financial Model
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Updated on 16 Nov 2024
Resources:
- Crescent Energy Company (CRGY) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Crescent Energy Company (CRGY)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Crescent Energy Company (CRGY)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.