Crescent Energy Company (CRGY) Bundle
Uma breve história da Crescent Energy Company
A Crescent Energy Company evoluiu rapidamente desde a sua criação, concentrando -se na aquisição e desenvolvimento de propriedades de petróleo e gás natural. Em 2024, a empresa demonstrou um crescimento significativo por meio de fusões e aquisições estratégicas, particularmente com a fusão de Silverbow concluída em julho de 2024.
Desempenho financeiro
Em 30 de setembro de 2024, a Crescent Energy registrou receitas de US $ 2,66 bilhões nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, em comparação com US $ 3,55 bilhões no mesmo período em 2023. O lucro líquido para o mesmo período foi de US $ 166,5 milhões, um declínio de US $ 764,6 milhões em 2023, refletindo os desafios representados pelos preços flutuantes das commodities e ajustes operacionais após o fércia.
| Métricas financeiras | 2024 (nove meses) | 2023 (nove meses) | Mudar |
|---|---|---|---|
| Receita | $2,659,691,000 | $3,546,572,000 | $(886,881,000) |
| Resultado líquido | $166,458,000 | $764,589,000 | $(598,131,000) |
| Ebitdax ajustado | $430,435,000 | $289,624,000 | $140,811,000 |
| Fluxo de caixa livre alavancado | $370,746,000 | $207,753,000 | $162,993,000 |
Destaques operacionais
Em 2024, o foco operacional da Crescent Energy mudou para a integração dos ativos adquiridos da Silverbow, que incluiu um aumento significativo nas capacidades de produção. A empresa relatou volumes de produção de 20.124 MBoe nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, em comparação com 14.440 MBOE para o mesmo período em 2023.
Posição de dívida e liquidez
Em 30 de setembro de 2024, os equivalentes em dinheiro e caixa da Crescent Energy eram de US $ 136,2 milhões, com dívidas de longo prazo no valor de US $ 3,23 bilhões. Isso reflete um aumento nos níveis de dívida devido ao financiamento da fusão de Silverbow. A empresa emitiu com sucesso US $ 750 milhões em notas seniores com vencimento em 2033 e US $ 250 milhões adicionais em setembro de 2024 para apoiar suas iniciativas estratégicas.
| Métricas de liquidez | 30 de setembro de 2024 | 31 de dezembro de 2023 |
|---|---|---|
| Caixa e equivalentes de dinheiro | $136,151,000 | $2,974,000 |
| Dívida de longo prazo | $3,225,173,000 | $1,694,375,000 |
Contratos derivativos de commodities
A Crescent Energy gerencia ativamente os riscos dos preços de commodities por meio de contratos derivados. Em 30 de setembro de 2024, 76% da produção de petróleo foi protegida, juntamente com 55% da produção de gás natural. A Companhia relatou um ganho em derivativos de commodities no valor de US $ 349 milhões nos três meses findos em 30 de setembro de 2024, uma recuperação significativa das perdas do ano anterior.
Ambiente de mercado
A indústria de petróleo e gás natural enfrentou volatilidade devido a tensões geopolíticas, pressões inflacionárias e mudanças nas estratégias de produção da OPEP. O preço médio do petróleo Nymex nos três meses findos em 30 de setembro de 2024, foi de US $ 75,10 por barril, em comparação com US $ 82,26 no ano anterior. Esse declínio impactou os preços percebidos, com a Crescent Energy percebendo um preço médio de US $ 69,19 por barril durante o mesmo período.
| Preços de commodities | Preço médio de nymex | Preço realizado (excluindo assentamentos derivados) |
|---|---|---|
| Óleo (bbl) | $75.10 | $69.19 |
| Gás natural (MCF) | $2.16 | $2.10 |
Em conclusão, as manobras estratégicas da Crescent Energy em 2024, particularmente a fusão de Silverbow, posicionaram a empresa para crescimento futuro enquanto navegava nos desafios de um ambiente volátil de mercado.
Um dono da Crescent Energy Company (CRGY)
Estrutura de propriedade
A Crescent Energy Company opera sob uma estrutura "UP-C". O principal ativo do Crescent são as unidades OPCO da Crescent Energy Opco LLC, onde reside a maioria dos ativos e passivos. Em 30 de setembro de 2024, a propriedade é dividida principalmente entre duas classes de ações ordinárias: Classe A e Classe B.
| Tipo de estoque | Ações em circulação | Direitos de voto | Direitos econômicos |
|---|---|---|---|
| Classe A comum estoque | 162,345,725 | Sim | Sim |
| Ações ordinárias da classe B | 65,948,124 | Sim | Não |
Principais acionistas
A partir de 2024, a propriedade significativa é atribuída a investidores institucionais e empresas de private equity, principalmente a KKR & Co. Inc. Além disso, a empresa concluiu uma fusão com a Silverbow Resources em 30 de julho de 2024, que impactou significativamente sua estrutura de acionistas.
Transações recentes que afetam a propriedade
Durante a fusão de Silverbow, a Crescent Energy emitiu aproximadamente 51,6 milhões de ações ordinárias de classe A e pagou US $ 382,4 milhões em dinheiro aos acionistas da Silverbow. Essa transação alterou a distribuição de ações entre os acionistas existentes e novos.
KKR & Co. Inc. Propriedade
A KKR é um participante significativo na estrutura de propriedade do Crescent, a série Holding Série, preferia ações, que não possui direitos econômicos, mas concede -lhes a autoridade para nomear membros para o conselho de administração.
| Entidade | Tipo de propriedade | Ações/unidades mantidas | Direitos de voto |
|---|---|---|---|
| KKR & Co. Inc. | Ações preferenciais | Não divulgado | Sim (compromisso do conselho) |
| Independência Energia Agregador L.P. | Opco Units & Classe A Ord Stock | 6.000.000 de unidades OPCO trocadas por ações ordinárias de classe A | Sim |
Capitalização de mercado
Em 31 de outubro de 2024, a capitalização de mercado da Crescent Energy reflete o preço de negociação de suas ações ordinárias de classe A, que era de aproximadamente US $ 10,74 por ação após a conversão de classe A de abril de 2024.
Desempenho financeiro recente
A Crescent Energy registrou ativos totais de US $ 9,25 bilhões em 30 de setembro de 2024, com passivos significativos no valor de US $ 5,05 bilhões. Esse cenário financeiro influencia as decisões dos investidores e a dinâmica de propriedade.
| Métrica financeira | Quantidade (em milhares) |
|---|---|
| Total de ativos | $9,250,429 |
| Passivos totais | $5,054,996 |
| Patrimônio total | $2,875,274 |
| Dívida de longo prazo | $3,225,173 |
Declaração de Missão da Crescent Energy Company (CRGY)
A Crescent Energy Company pretende agregar valor aos acionistas por meio de uma estratégia de crescimento disciplinada, concentrando -se principalmente nas aquisições e mantendo um portfólio equilibrado de ativos energéticos. A Companhia está comprometida com operações responsáveis que aprimoram os retornos financeiros e priorizam a sustentabilidade e o impacto da comunidade.
Empresa Overview
A Crescent Energy opera principalmente no Texas e nas regiões das montanhas rochosas, com foco na produção de petróleo e gás. Em 30 de setembro de 2024, a Crescent Energy registrou ativos totais de US $ 9,25 bilhões, acima dos US $ 6,80 bilhões no final de 2023.
Desempenho financeiro
Nos três meses findos em 30 de setembro de 2024, a Crescent Energy relatou receitas totais de US $ 744,87 milhões, em comparação com US $ 642,40 milhões no mesmo período em 2023. O colapso das receitas foi o seguinte:
| Fonte de receita | Q3 2024 (em milhares) | Q3 2023 (em milhares) |
|---|---|---|
| Óleo | $548,430 | $504,660 |
| Gás natural | $78,790 | $72,097 |
| Líquidos de gás natural | $87,253 | $54,724 |
| Midstream e outros | $30,401 | $10,917 |
O lucro líquido para o mesmo período foi relatado em US $ 5,58 milhões, em comparação com uma perda de US $ (131,10) milhões no terceiro trimestre de 2023.
Fusões e aquisições recentes
Em julho de 2024, a Crescent Energy concluiu a fusão de Silverbow, adquirindo Silverbow por US $ 382,4 milhões em dinheiro e emitindo 51,6 milhões de ações ordinárias de classe A. Essa fusão faz parte da estratégia do Crescent para aprimorar sua escala operacional e base de ativos.
Estrutura de dívida e patrimônio líquido
Em 30 de setembro de 2024, os passivos totais da Crescent Energy totalizaram US $ 5,05 bilhões, com dívidas de longo prazo em US $ 3,23 bilhões. A empresa emitiu notas seniores totalizando US $ 1,00 bilhão, com os termos estendendo -se para 2033. A estrutura de ações inclui:
| Componente de patrimônio | Valor (em milhares) |
|---|---|
| Classe A comum estoque | $16 |
| Ações ordinárias da classe B | $7 |
| Capital adicional pago | $2,838,549 |
| Lucros acumulados | $53,288 |
| Interesses não controladores | $15,341 |
| Patrimônio total | $2,875,274 |
Sustentabilidade e envolvimento da comunidade
A Crescent Energy enfatiza a sustentabilidade em suas operações, participando de iniciativas como a parceria de petróleo e metano 2.0. A empresa pretende medir e mitigar suas emissões de metano, buscando um equilíbrio entre eficiência operacional e administração ambiental.
Posição de mercado e perspectiva futura
Com foco no crescimento a longo prazo e na produção de energia responsável, a Crescent Energy está posicionada para capitalizar a dinâmica do mercado, enquanto adere à sua missão de oferecer valor aos acionistas. Espera -se que as aquisições estratégicas e o compromisso da empresa com a sustentabilidade melhorem sua vantagem competitiva no setor de energia.
Como funciona a Crescent Energy Company (CRGY)
Empresa Overview
A Crescent Energy Company (CRGY) é uma empresa de energia dos EUA focada na exploração e produção de petróleo e gás natural. Suas operações estão concentradas principalmente no Texas e na região das Montanhas Rochosas, combinando produção de longa duração e baixa deficiência com inventário de desenvolvimento de alta qualidade.
Desempenho financeiro
Em 30 de setembro de 2024, a Crescent Energy relatou as seguintes métricas financeiras:
| Métrica | Q3 2024 | Q3 2023 | YTD 2024 | YTD 2023 |
|---|---|---|---|---|
| Receita total | $744,874,000 | $642,398,000 | $2,055,630,000 | $1,724,874,000 |
| Lucro líquido (perda) | $(5,579,000) | $(131,102,000) | $32,262,000 | $181,983,000 |
| Receita do petróleo | $548,430,000 | $504,660,000 | $1,521,946,000 | $1,270,244,000 |
| Receita de gás natural | $78,790,000 | $72,097,000 | $210,008,000 | $286,172,000 |
| Receita da NGL | $87,253,000 | $54,724,000 | $221,103,000 | $131,098,000 |
| Receita no meio da corrente | $30,401,000 | $10,917,000 | $102,573,000 | $37,360,000 |
Despesas
As principais despesas da Crescent Energy no mesmo período foram as seguintes:
| Categoria de despesa | Q3 2024 | Q3 2023 | YTD 2024 | YTD 2023 |
|---|---|---|---|---|
| Despesas operacionais de arrendamento | $129,546,000 | $120,791,000 | $382,688,000 | $364,796,000 |
| Despesa geral e administrativa | $159,677,000 | $43,831,000 | $249,532,000 | $106,235,000 |
| Depreciação, esgotamento e amortização | $251,498,000 | $186,492,000 | $640,444,000 | $492,879,000 |
| Despesas totais | $752,296,000 | $500,864,000 | $1,809,648,000 | $1,368,735,000 |
Destaques do balanço
Em 30 de setembro de 2024, a Crescent Energy relatou as seguintes métricas de balanço:
| Métrica | 30 de setembro de 2024 | 31 de dezembro de 2023 |
|---|---|---|
| Total de ativos | $9,250,429,000 | $6,803,335,000 |
| Passivos totais | $5,054,996,000 | $3,167,617,000 |
| Interesses não controladores resgatáveis | $1,320,159,000 | $1,901,208,000 |
| Patrimônio total | $2,875,274,000 | $1,734,510,000 |
Despesas de capital e aquisições
O Programa de Desenvolvimento da Crescent Energy se concentra nas atividades de perfuração, conclusão e recomposição. A empresa espera financiar seu programa de capital 2024 através do fluxo de caixa das operações. Aquisições significativas em 2024 incluem:
- Silverbow Incorporação (30 de julho de 2024): Crescent adquiriu Silverbow por US $ 382,4 milhões em dinheiro e 51,6 milhões de ações ordinárias de classe A.
- Outubro de 2024 Aquisição: propriedades de petróleo e gás no Texas por aproximadamente US $ 168 milhões.
- Aquisição de minerais da Eagle Ford (fevereiro de 2024): consideração em dinheiro de aproximadamente US $ 25 milhões.
Dívida e financiamento
Em 30 de setembro de 2024, as métricas de dívida da Crescent Energy são as seguintes:
| Métrica de dívida | Quantia |
|---|---|
| Dívida de longo prazo | $3,225,173,000 |
| Empréstimos de linha de crédito giratórios | $572,300,000 |
| Despesa de juros (YTD 2024) | $146,885,000 |
Desempenho de ações
O desempenho das ações da Crescent Energy pode ser resumido da seguinte forma:
| Métrica | Q3 2024 | Q3 2023 |
|---|---|---|
| Preço das ações ordinárias da classe A | $10.45 | $13.20 |
| Dividendo de ações ordinárias da Classe A | US $ 0,12 por ação | US $ 0,08 por ação |
Estrutura de gerenciamento
A Crescent Energy opera sob um contrato de gerenciamento com a KKR Energy Assets Manager LLC, que fornece serviços de gerenciamento executivo por uma taxa de aproximadamente US $ 45,9 milhões anualmente. Essa taxa está vinculada ao desempenho do patrimônio da empresa e pode aumentar à medida que a empresa cresce.
Como a Crescent Energy Company (CRGY) ganha dinheiro
Fluxos de receita
A Crescent Energy Company gera principalmente receita através da venda de petróleo, gás natural e líquidos de gás natural (NGLS). O mix de receita em 30 de setembro de 2024 é detalhado na tabela a seguir:
| Fonte de receita | Três meses findos em 30 de setembro de 2024 (%) | Três meses findos em 30 de setembro de 2023 (%) | Nove meses findos em 30 de setembro de 2024 (%) | Nove meses findos em 30 de setembro de 2023 (%) |
|---|---|---|---|---|
| Óleo | 77 | 80 | 78 | 75 |
| Gás natural | 11 | 11 | 11 | 17 |
| NGLS | 12 | 9 | 11 | 8 |
Desempenho financeiro
Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, a Crescent Energy relatou receitas totais de US $ 2.055,6 milhões, um aumento de 19% de US $ 1.724,9 milhões no mesmo período de 2023. A repartição das receitas nos três e nove meses é o seguinte:
| Tipo de receita | Três meses findos em 30 de setembro de 2024 (US $ milhões) | Três meses findos em 30 de setembro de 2023 (US $ milhões) | Nove meses findos em 30 de setembro de 2024 (US $ milhões) | Nove meses findos em 30 de setembro de 2023 (US $ milhões) |
|---|---|---|---|---|
| Óleo | 548.4 | 504.7 | 1,521.9 | 1,270.2 |
| Gás natural | 78.8 | 72.1 | 210.0 | 286.2 |
| NGLS | 87.3 | 54.7 | 221.1 | 131.1 |
| Midstream e outros | 30.4 | 10.9 | 102.6 | 37.4 |
| Receita total | 744.9 | 642.4 | 2,055.6 | 1,724.9 |
Volumes de produção
Os volumes de produção da Crescent Energy para os períodos encerrados em 30 de setembro de 2024 são mostrados na tabela a seguir:
| Tipo de produção | Três meses findos em 30 de setembro de 2024 (MBBLS/MMCF) | Três meses findos em 30 de setembro de 2023 (MBBLS/MMCF) | Nove meses findos em 30 de setembro de 2024 (MBBLS/MMCF) | Nove meses findos em 30 de setembro de 2023 (MBBLS/MMCF) |
|---|---|---|---|---|
| Óleo | 7,927 | 6,667 | 20,932 | 17,797 |
| Gás natural | 50,935 | 33,009 | 121,502 | 95,085 |
| NGLS | 3,708 | 2,271 | 9,001 | 5,730 |
| Total | 20,124 | 14,440 | 50,183 | 39,375 |
Preços médios realizados
Os preços médios realizados para os produtos da Crescent Energy durante o mesmo período são os seguintes:
| Mercadoria | Preço médio (três meses findos em 30 de setembro de 2024) | Preço médio (três meses findos em 30 de setembro de 2023) |
|---|---|---|
| Óleo ($/bbl) | 69.19 | 75.70 |
| Gás natural ($/MCF) | 1.55 | 2.18 |
| NGLS ($/bbl) | 23.53 | 24.10 |
Despesas e receita líquida
As despesas da Crescent Energy nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, totalizaram US $ 1.809,6 milhões, em comparação com US $ 1.368,7 milhões no mesmo período de 2023. O lucro líquido para a empresa durante este período foi de US $ 32,3 milhões, uma queda de US $ 182,0 milhões no ano anterior .
| Categoria de despesa | Nove meses findos em 30 de setembro de 2024 (US $ milhões) | Nove meses findos em 30 de setembro de 2023 (US $ milhões) |
|---|---|---|
| Despesas operacionais de arrendamento | 382.7 | 364.8 |
| Depreciação, esgotamento e amortização | 640.4 | 492.9 |
| Despesas totais | 1,809.6 | 1,368.7 |
| Resultado líquido | 32.3 | 182.0 |
Aquisições recentes
Em 2024, a Crescent Energy concluiu a fusão de Silverbow, adquirindo ativos avaliados em aproximadamente US $ 1,2 bilhão. A aquisição foi financiada através da emissão de notas seniores e reservas de caixa.
| Transação | Valor (US $ milhões) | Método de financiamento |
|---|---|---|
| Incorporação de Silverbow | 1,200 | Notas sênior, dinheiro |
| Outubro de 2024 Aquisição | 168.0 | Linha de crédito rotativo |
| Aquisição de minerais da Eagle Ford | 25.0 | Linha de crédito rotativo |
Dívida e financiamento
Em 30 de setembro de 2024, a Crescent Energy tinha dívida total de longo prazo de US $ 3,2 bilhões, um aumento de US $ 1,7 bilhão no final de 2023. A Companhia utilizou vários métodos de financiamento, incluindo a emissão de notas seniores e uma linha de crédito rotativa para apoiar suas atividades operacionais e de aquisição.
Crescent Energy Company (CRGY) DCF Excel Template
5-Year Financial Model
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DCF & Multiple Valuation
Free Email Support
Updated on 16 Nov 2024
Resources:
- Crescent Energy Company (CRGY) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Crescent Energy Company (CRGY)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Crescent Energy Company (CRGY)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.