Crescent Energy Company (CRGY) Bundle
نبذة تاريخية عن شركة الهلال للطاقة
تطورت شركة الهلال للطاقة بشكل سريع منذ تأسيسها، مع التركيز على حيازة وتطوير خصائص النفط والغاز الطبيعي. وفي عام 2024، أظهرت الشركة نموًا كبيرًا من خلال عمليات الاندماج والاستحواذ الاستراتيجية، لا سيما مع إتمام عملية دمج SilverBow في يوليو 2024.
الأداء المالي
وحتى 30 سبتمبر 2024، حققت شركة نفط الهلال إيرادات بلغت 2.66 مليار دولار أمريكي للأشهر التسعة المنتهية في 30 سبتمبر 2024، مقارنة بـ 3.55 مليار دولار أمريكي للفترة نفسها من عام 2023. وبلغ صافي الدخل لنفس الفترة 166.5 مليون دولار أمريكي، بانخفاض عن 764.6 مليون دولار أمريكي. مليون دولار في عام 2023، مما يعكس التحديات التي يفرضها تقلب أسعار السلع الأساسية والتعديلات التشغيلية بعد الاندماج.
| المقاييس المالية | 2024 (تسعة أشهر) | 2023 (تسعة أشهر) | يتغير |
|---|---|---|---|
| الإيرادات | $2,659,691,000 | $3,546,572,000 | $(886,881,000) |
| صافي الدخل | $166,458,000 | $764,589,000 | $(598,131,000) |
| EBITDAX المعدلة | $430,435,000 | $289,624,000 | $140,811,000 |
| التدفق النقدي الحر المرفوع | $370,746,000 | $207,753,000 | $162,993,000 |
المعالم التشغيلية
وفي عام 2024، تحول التركيز التشغيلي لشركة نفط الهلال نحو دمج الأصول التي تم الاستحواذ عليها من شركة SilverBow، والتي تضمنت زيادة كبيرة في القدرات الإنتاجية. أعلنت الشركة عن حجم إنتاج قدره 20,124 مليون برميل نفط مكافئ للأشهر التسعة المنتهية في 30 سبتمبر 2024، مقارنة بـ 14,440 مليون برميل نفط مكافئ لنفس الفترة من عام 2023.
موقف الديون والسيولة
اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، بلغ النقد وما في حكمه لشركة الهلال للطاقة 136.2 مليون دولار أمريكي، مع ديون طويلة الأجل تبلغ 3.23 مليار دولار أمريكي. ويعكس هذا زيادة في مستويات الديون بسبب تمويل عملية دمج SilverBow. نجحت الشركة في إصدار سندات ممتازة بقيمة 750 مليون دولار مستحقة في عام 2033 و250 مليون دولار إضافية في سبتمبر 2024 لدعم مبادراتها الإستراتيجية.
| مقاييس السيولة | 30 سبتمبر 2024 | 31 ديسمبر 2023 |
|---|---|---|
| النقد والنقد المعادل | $136,151,000 | $2,974,000 |
| الديون طويلة الأجل | $3,225,173,000 | $1,694,375,000 |
عقود مشتقات السلع
تدير شركة الهلال للطاقة بشكل فعال مخاطر أسعار السلع الأساسية من خلال عقود المشتقات المالية. اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، تم التحوط لـ 76% من إنتاج النفط، إلى جانب 55% من إنتاج الغاز الطبيعي. أعلنت الشركة عن مكاسب على المشتقات السلعية بلغت 349 مليون دولار للأشهر الثلاثة المنتهية في 30 سبتمبر 2024، وهو انتعاش كبير من خسائر العام السابق.
بيئة السوق
واجهت صناعة النفط والغاز الطبيعي تقلبات بسبب التوترات الجيوسياسية والضغوط التضخمية والتغيرات في استراتيجيات إنتاج أوبك. وبلغ متوسط سعر النفط في بورصة نيويورك للأشهر الثلاثة المنتهية في 30 سبتمبر 2024، 75.10 دولارًا للبرميل، مقارنة بـ 82.26 دولارًا في العام السابق. وأثر هذا الانخفاض على الأسعار المحققة، حيث حققت شركة نفط الهلال متوسط سعر بلغ 69.19 دولاراً للبرميل خلال نفس الفترة.
| أسعار السلع | متوسط سعر بورصة نيويورك | السعر المحقق (باستثناء تسويات المشتقات) |
|---|---|---|
| النفط (برميل) | $75.10 | $69.19 |
| الغاز الطبيعي (مكف) | $2.16 | $2.10 |
وفي الختام، فإن المناورات الاستراتيجية التي قامت بها شركة الهلال للطاقة في عام 2024، ولا سيما عملية اندماج SilverBow، قد ساهمت في تمكين الشركة من النمو المستقبلي مع التغلب على تحديات بيئة السوق المتقلبة.
من يملك شركة الهلال للطاقة (CRGY)
هيكل الملكية
تعمل شركة الهلال للطاقة ضمن هيكل "Up-C". الأصول الأساسية لشركة Crescent هي الوحدات التشغيلية التابعة لشركة Crescent Energy OpCo LLC، حيث توجد غالبية الأصول والالتزامات. اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، تم تقسيم الملكية بشكل أساسي بين فئتين من الأسهم العادية: الفئة أ والفئة ب.
| نوع المخزون | الأسهم المعلقة | حقوق التصويت | الحقوق الاقتصادية |
|---|---|---|---|
| فئة أ الأسهم العادية | 162,345,725 | نعم | نعم |
| الأسهم العادية من الفئة ب | 65,948,124 | نعم | لا |
كبار المساهمين
اعتبارًا من عام 2024، تُنسب الملكية الكبيرة إلى المستثمرين المؤسسيين وشركات الأسهم الخاصة، ولا سيما KKR & Co. Inc. بالإضافة إلى ذلك، أكملت الشركة عملية اندماج مع SilverBow Resources في 30 يوليو 2024، مما أثر على هيكل المساهمين بشكل كبير.
المعاملات الأخيرة التي تؤثر على الملكية
أثناء عملية اندماج SilverBow، أصدرت شركة Crescent Energy ما يقرب من 51.6 مليون سهم من الأسهم العادية من الفئة "أ" ودفعت 382.4 مليون دولار نقدًا لمساهمي SilverBow. أدت هذه الصفقة إلى تغيير توزيع الأسهم بين المساهمين الحاليين والجدد.
ملكية شركة KKR & Co
تعد KKR لاعبًا مهمًا في هيكل ملكية شركة Crescent، حيث تمتلك أسهمًا مفضلة من السلسلة الأولى، والتي لا تتمتع بحقوق اقتصادية ولكنها تمنحها سلطة تعيين أعضاء في مجلس الإدارة.
| كيان | نوع الملكية | الأسهم/الوحدات المملوكة | حقوق التصويت |
|---|---|---|---|
| شركة كيه كيه آر وشركاه | الأسهم المفضلة | لم يتم الكشف عنها | نعم (تعيين مجلس الإدارة) |
| مجمع الطاقة المستقلة L.P. | وحدات OpCo والأسهم العادية من الفئة أ | تم استبدال 6,000,000 وحدة من وحدات OpCo بأسهم عادية من الفئة "أ". | نعم |
القيمة السوقية
اعتبارًا من 31 أكتوبر 2024، تعكس القيمة السوقية لشركة Crescent Energy سعر تداول أسهمها العادية من الفئة "أ"، والذي بلغ حوالي 10.74 دولارًا أمريكيًا للسهم الواحد بعد تحويل الفئة "أ" في أبريل 2024.
الأداء المالي الأخير
أعلنت شركة الهلال للطاقة عن إجمالي أصول بقيمة 9.25 مليار دولار أمريكي حتى 30 سبتمبر 2024، مع التزامات كبيرة تبلغ 5.05 مليار دولار أمريكي. وتؤثر هذه الخلفية المالية على قرارات المستثمرين وديناميكيات الملكية.
| المقياس المالي | المبلغ (بالآلاف) |
|---|---|
| إجمالي الأصول | $9,250,429 |
| إجمالي الالتزامات | $5,054,996 |
| إجمالي حقوق الملكية | $2,875,274 |
| الديون طويلة الأجل | $3,225,173 |
بيان مهمة شركة الهلال للطاقة (CRGY).
تهدف شركة الهلال للطاقة إلى تقديم قيمة للمساهمين من خلال استراتيجية نمو منضبطة، تركز في المقام الأول على عمليات الاستحواذ والحفاظ على محفظة متوازنة من أصول الطاقة. تلتزم الشركة بالعمليات المسؤولة التي تعزز العائدات المالية مع إعطاء الأولوية للاستدامة والتأثير المجتمعي.
شركة Overview
تعمل شركة Crescent Energy بشكل أساسي في مناطق تكساس وجبال روكي، مع التركيز على إنتاج النفط والغاز. اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، أعلنت شركة نفط الهلال عن إجمالي أصول بقيمة 9.25 مليار دولار أمريكي، ارتفاعًا من 6.80 مليار دولار أمريكي في نهاية عام 2023.
الأداء المالي
حققت شركة الهلال للطاقة للأشهر الثلاثة المنتهية في 30 سبتمبر 2024، إجمالي إيرادات بلغت 744.87 مليون دولار أمريكي، مقارنة بـ 642.40 مليون دولار أمريكي للفترة نفسها من عام 2023. وجاء توزيع الإيرادات على النحو التالي:
| مصدر الإيرادات | الربع الثالث 2024 (بالآلاف) | الربع الثالث 2023 (بالآلاف) |
|---|---|---|
| زيت | $548,430 | $504,660 |
| الغاز الطبيعي | $78,790 | $72,097 |
| سوائل الغاز الطبيعي | $87,253 | $54,724 |
| منتصف الطريق وغيرها | $30,401 | $10,917 |
وبلغ صافي الدخل للفترة ذاتها (5.58) مليون دولار أمريكي، مقارنة بخسائر قدرها (131.10) مليون دولار أمريكي في الربع الثالث من عام 2023.
عمليات الاندماج والاستحواذ الأخيرة
في يوليو 2024، أكملت شركة Crescent Energy عملية اندماج SilverBow، حيث استحوذت على SilverBow مقابل 382.4 مليون دولار نقدًا وأصدرت 51.6 مليون سهم من الأسهم العادية من الفئة A. ويأتي هذا الاندماج في إطار استراتيجية شركة الهلال لتعزيز نطاقها التشغيلي وقاعدة أصولها.
هيكل الديون وحقوق الملكية
وفي 30 سبتمبر 2024، بلغ إجمالي مطلوبات شركة الهلال للطاقة 5.05 مليار دولار أمريكي، في حين بلغت الديون طويلة الأجل 3.23 مليار دولار أمريكي. أصدرت الشركة سندات ممتازة بقيمة إجمالية قدرها 1.00 مليار دولار أمريكي، بشروط تمتد حتى عام 2033. ويتضمن هيكل الأسهم ما يلي:
| مكون الأسهم | القيمة (بالآلاف) |
|---|---|
| فئة أ الأسهم العادية | $16 |
| الأسهم العادية من الفئة ب | $7 |
| رأس المال الإضافي المدفوع | $2,838,549 |
| الأرباح المحتجزة | $53,288 |
| المصالح غير المسيطرة | $15,341 |
| إجمالي حقوق الملكية | $2,875,274 |
الاستدامة والمشاركة المجتمعية
تركز شركة الهلال للطاقة على الاستدامة في عملياتها، وتشارك في مبادرات مثل شراكة النفط والغاز والميثان 2.0. وتهدف الشركة إلى قياس وتخفيف انبعاثات غاز الميثان، والسعي لتحقيق التوازن بين الكفاءة التشغيلية والإشراف البيئي.
موقف السوق والتوقعات المستقبلية
ومن خلال التركيز على النمو طويل المدى وإنتاج الطاقة المسؤول، تتمتع شركة الهلال للطاقة بموقع يمكنها من الاستفادة من ديناميكيات السوق مع الالتزام بمهمتها المتمثلة في تقديم قيمة للمساهمين. ومن المتوقع أن تؤدي عمليات الاستحواذ الاستراتيجية للشركة والتزامها بالاستدامة إلى تعزيز قدرتها التنافسية في قطاع الطاقة.
كيف تعمل شركة الهلال للطاقة (CRGY).
شركة Overview
شركة الهلال للطاقة (CRGY) هي شركة طاقة أمريكية تركز على استكشاف وإنتاج النفط والغاز الطبيعي. وتتركز عملياتها في المقام الأول في ولاية تكساس ومنطقة روكي ماونتن، وتجمع بين الإنتاج طويل العمر ومنخفض الانخفاض ومخزون التطوير عالي الجودة.
الأداء المالي
اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، أعلنت شركة نفط الهلال عن المقاييس المالية التالية:
| متري | الربع الثالث 2024 | الربع الثالث 2023 | حتى عام 2024 | حتى عام 2023 |
|---|---|---|---|---|
| إجمالي الإيرادات | $744,874,000 | $642,398,000 | $2,055,630,000 | $1,724,874,000 |
| صافي الدخل (الخسارة) | $(5,579,000) | $(131,102,000) | $32,262,000 | $181,983,000 |
| عائدات النفط | $548,430,000 | $504,660,000 | $1,521,946,000 | $1,270,244,000 |
| إيرادات الغاز الطبيعي | $78,790,000 | $72,097,000 | $210,008,000 | $286,172,000 |
| إيرادات الغاز الطبيعي المسال | $87,253,000 | $54,724,000 | $221,103,000 | $131,098,000 |
| إيرادات منتصف الطريق | $30,401,000 | $10,917,000 | $102,573,000 | $37,360,000 |
نفقات
وكانت المصاريف الرئيسية لشركة شركة الهلال للطاقة لنفس الفترة كما يلي:
| فئة النفقات | الربع الثالث 2024 | الربع الثالث 2023 | حتى عام 2024 | حتى عام 2023 |
|---|---|---|---|---|
| مصاريف تشغيل الإيجار | $129,546,000 | $120,791,000 | $382,688,000 | $364,796,000 |
| المصاريف العمومية والإدارية | $159,677,000 | $43,831,000 | $249,532,000 | $106,235,000 |
| الاستهلاك والنضوب والإطفاء | $251,498,000 | $186,492,000 | $640,444,000 | $492,879,000 |
| إجمالي النفقات | $752,296,000 | $500,864,000 | $1,809,648,000 | $1,368,735,000 |
أبرز النقاط في الميزانية العمومية
اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، أعلنت شركة نفط الهلال عن مقاييس الميزانية العمومية التالية:
| متري | 30 سبتمبر 2024 | 31 ديسمبر 2023 |
|---|---|---|
| إجمالي الأصول | $9,250,429,000 | $6,803,335,000 |
| إجمالي الالتزامات | $5,054,996,000 | $3,167,617,000 |
| المصالح غير المسيطرة القابلة للاسترداد | $1,320,159,000 | $1,901,208,000 |
| إجمالي حقوق الملكية | $2,875,274,000 | $1,734,510,000 |
النفقات الرأسمالية والاستحواذات
ويركز برنامج تطوير شركة الهلال للطاقة على أنشطة الحفر والإكمال وإعادة الإنجاز. وتتوقع الشركة تمويل برنامجها الرأسمالي لعام 2024 من خلال التدفق النقدي من العمليات. تشمل عمليات الاستحواذ الهامة في عام 2024 ما يلي:
- عملية دمج SilverBow (30 يوليو 2024): استحوذت شركة Crescent على شركة SilverBow مقابل 382.4 مليون دولار أمريكي نقدًا و51.6 مليون سهم من الأسهم العادية من الفئة أ.
- الاستحواذ في أكتوبر 2024: عقارات النفط والغاز في تكساس مقابل 168 مليون دولار تقريبًا.
- الاستحواذ على شركة Eagle Ford Minerals (فبراير 2024): مقابل نقدي يبلغ حوالي 25 مليون دولار أمريكي.
الديون والتمويل
اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، كانت مقاييس ديون شركة نفط الهلال هي كما يلي:
| مقياس الديون | كمية |
|---|---|
| الديون طويلة الأجل | $3,225,173,000 |
| قروض التسهيلات الائتمانية المتجددة | $572,300,000 |
| مصاريف الفوائد (حتى تاريخه 2024) | $146,885,000 |
أداء المخزون
ويمكن تلخيص أداء سهم شركة الهلال للطاقة على النحو التالي:
| متري | الربع الثالث 2024 | الربع الثالث 2023 |
|---|---|---|
| فئة أ سعر السهم العادي | $10.45 | $13.20 |
| أرباح الأسهم العادية من الفئة أ | 0.12 دولار للسهم الواحد | 0.08 دولار للسهم الواحد |
هيكل الإدارة
تعمل شركة Crescent Energy بموجب اتفاقية إدارة مع شركة KKR Energy Assets Manager LLC، التي تقدم خدمات الإدارة التنفيذية مقابل رسوم تبلغ حوالي 45.9 مليون دولار أمريكي سنوياً. ترتبط هذه الرسوم بأداء أسهم الشركة ويمكن أن تزيد مع نمو الشركة.
كيف تجني شركة الهلال للطاقة (CRGY) الأموال؟
تدفقات الإيرادات
تحقق شركة الهلال للطاقة إيراداتها بشكل أساسي من خلال بيع النفط والغاز الطبيعي وسوائل الغاز الطبيعي. ويوضح الجدول التالي تفاصيل مزيج الإيرادات كما في 30 سبتمبر 2024:
| مصدر الإيرادات | الثلاثة أشهر المنتهية في 30 سبتمبر 2024 (%) | الثلاثة أشهر المنتهية في 30 سبتمبر 2023 (%) | التسعة أشهر المنتهية في 30 سبتمبر 2024 (٪) | التسعة أشهر المنتهية في 30 سبتمبر 2023 (٪) |
|---|---|---|---|---|
| زيت | 77 | 80 | 78 | 75 |
| الغاز الطبيعي | 11 | 11 | 11 | 17 |
| الغاز الطبيعي المسال | 12 | 9 | 11 | 8 |
الأداء المالي
بالنسبة للأشهر التسعة المنتهية في 30 سبتمبر 2024، أعلنت شركة نفط الهلال عن إجمالي إيرادات بقيمة 2,055.6 مليون دولار أمريكي، أي بزيادة قدرها 19% من 1,724.9 مليون دولار أمريكي في الفترة نفسها من عام 2023. وجاء توزيع الإيرادات للأشهر الثلاثة والتسعة على النحو التالي:
| نوع الإيرادات | الثلاثة أشهر المنتهية في 30 سبتمبر 2024 (مليون دولار) | الثلاثة أشهر المنتهية في 30 سبتمبر 2023 (مليون دولار) | التسعة أشهر المنتهية في 30 سبتمبر 2024 (مليون دولار) | التسعة أشهر المنتهية في 30 سبتمبر 2023 (مليون دولار) |
|---|---|---|---|---|
| زيت | 548.4 | 504.7 | 1,521.9 | 1,270.2 |
| الغاز الطبيعي | 78.8 | 72.1 | 210.0 | 286.2 |
| الغاز الطبيعي المسال | 87.3 | 54.7 | 221.1 | 131.1 |
| منتصف الطريق وغيرها | 30.4 | 10.9 | 102.6 | 37.4 |
| إجمالي الإيرادات | 744.9 | 642.4 | 2,055.6 | 1,724.9 |
أحجام الإنتاج
ويبين الجدول التالي أحجام إنتاج شركة الهلال للطاقة للفترات المنتهية في 30 سبتمبر 2024:
| نوع الإنتاج | الثلاثة أشهر المنتهية في 30 سبتمبر 2024 (مليون برميل مكعب/مليون قدم مكعب) | الثلاثة أشهر المنتهية في 30 سبتمبر 2023 (مليون برميل مكعب/مليون قدم مكعب) | التسعة أشهر المنتهية في 30 سبتمبر 2024 (مليون برميل مكعب/مليون قدم مكعب) | التسعة أشهر المنتهية في 30 سبتمبر 2023 (مليون برميل مكعب/مليون قدم مكعب) |
|---|---|---|---|---|
| زيت | 7,927 | 6,667 | 20,932 | 17,797 |
| الغاز الطبيعي | 50,935 | 33,009 | 121,502 | 95,085 |
| الغاز الطبيعي المسال | 3,708 | 2,271 | 9,001 | 5,730 |
| المجموع | 20,124 | 14,440 | 50,183 | 39,375 |
متوسط الأسعار المحققة
وبلغ متوسط الأسعار المحققة لمنتجات شركة الهلال للطاقة خلال نفس الفترة كما يلي:
| سلعة | متوسط السعر (الثلاثة أشهر المنتهية في 30 سبتمبر 2024) | متوسط السعر (الثلاثة أشهر المنتهية في 30 سبتمبر 2023) |
|---|---|---|
| النفط (دولار/برميل) | 69.19 | 75.70 |
| الغاز الطبيعي (دولار/مكف) | 1.55 | 2.18 |
| سوائل الغاز الطبيعي (دولار/برميل) | 23.53 | 24.10 |
المصروفات وصافي الدخل
بلغ إجمالي مصاريف شركة نفط الهلال للأشهر التسعة المنتهية في 30 سبتمبر 2024، 1,809.6 مليون دولار أمريكي، مقارنة بـ 1,368.7 مليون دولار أمريكي في الفترة نفسها من عام 2023. وبلغ صافي دخل الشركة خلال هذه الفترة 32.3 مليون دولار أمريكي، بانخفاض عن 182.0 مليون دولار أمريكي في العام السابق. .
| فئة النفقات | التسعة أشهر المنتهية في 30 سبتمبر 2024 (مليون دولار) | التسعة أشهر المنتهية في 30 سبتمبر 2023 (مليون دولار) |
|---|---|---|
| مصاريف تشغيل الإيجار | 382.7 | 364.8 |
| الاستهلاك والنضوب والإطفاء | 640.4 | 492.9 |
| إجمالي النفقات | 1,809.6 | 1,368.7 |
| صافي الدخل | 32.3 | 182.0 |
عمليات الاستحواذ الأخيرة
وفي عام 2024، أكملت شركة Crescent Energy عملية اندماج SilverBow، حيث استحوذت على أصول تبلغ قيمتها حوالي 1.2 مليار دولار أمريكي. تم تمويل عملية الاستحواذ من خلال إصدار سندات ممتازة واحتياطيات نقدية.
| عملية | القيمة (مليون دولار) | طريقة التمويل |
|---|---|---|
| اندماج القوس الفضي | 1,200 | ملاحظات كبار، نقدا |
| الاستحواذ في أكتوبر 2024 | 168.0 | التسهيل الائتماني المتجدد |
| اقتناء شركة إيجل فورد للمعادن | 25.0 | التسهيل الائتماني المتجدد |
الديون والتمويل
اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، بلغ إجمالي ديون شركة الهلال للطاقة 3.2 مليار دولار أمريكي، بزيادة من 1.7 مليار دولار أمريكي في نهاية عام 2023. واستخدمت الشركة طرق تمويل مختلفة، بما في ذلك إصدار سندات ممتازة وتسهيلات ائتمانية متجددة لدعم أنشطتها التشغيلية والاستحواذية.
Crescent Energy Company (CRGY) DCF Excel Template
5-Year Financial Model
40+ Charts & Metrics
DCF & Multiple Valuation
Free Email Support
Updated on 16 Nov 2024
Resources:
- Crescent Energy Company (CRGY) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Crescent Energy Company (CRGY)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Crescent Energy Company (CRGY)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.