Comstock Resources, Inc. (CRK) Bundle
Una breve historia de Comstock Resources, Inc.
Comstock Resources, Inc. (NYSE: CRK) ha sufrido transformaciones significativas desde su inicio. Fundada en 1910, la compañía ha evolucionado de una pequeña empresa de exploración a un jugador significativo en la industria del gas natural y el petróleo, centrándose principalmente en la región de esquisto de Haynesville en Louisiana y Texas.
Desempeño financiero Overview
Al 30 de septiembre de 2024, Comstock informó una pérdida neta de $ 163.4 millones Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, traduciendo a una pérdida de $ 0.57 por acción. Este es un marcado contraste con un ingreso neto de $ 103.5 millones, o $ 0.37 por acción, para el mismo período en 2023. La pérdida de las operaciones durante los primeros nueve meses de 2024 fue $ 166.7 millones.
| Período | Ingresos netos (pérdida) ($ millones) | Ingresos netos (pérdida) por acción ($) | Pérdida de las operaciones ($ millones) |
|---|---|---|---|
| P3 2024 | (25.7) | (0.09) | (61.3) |
| P3 2023 | 14.7 | 0.05 | — |
| 9 meses 2024 | (163.4) | (0.57) | (166.7) |
| 9 meses 2023 | 103.5 | 0.37 | 175.8 |
Datos de producción y ventas
En términos de producción, Comstock informó la producción de gas natural de 403.4 mil millones de pies cúbicos (BCF) Durante los primeros nueve meses de 2024, un aumento del 5% de 383.9 BCF en el mismo período de 2023. El precio promedio realizado del gas natural disminuyó a $ 1.87 por MCF en 2024 de $ 2.37 por MCF en 2023.
| Métrico | 9 meses 2024 | 9 meses 2023 |
|---|---|---|
| Producción de gas natural (BCF) | 403.4 | 383.9 |
| Precio promedio (gas natural, $/mcf) | 1.87 | 2.37 |
Rendimiento de ingresos
Los ingresos totales de Comstock para los primeros nueve meses de 2024 fueron $ 887.1 millones, abajo de $ 1.154 mil millones en 2023. Esta disminución se atribuyó en gran medida a los precios más bajos del gas natural y la disminución del volumen de ventas.
| Fuente de ingresos | 9 meses 2024 ($ millones) | 9 meses 2023 ($ millones) |
|---|---|---|
| Ingresos totales | 887.1 | 1,154.5 |
| Ventas de gas natural | 756.3 | 911.1 |
| Ventas de petróleo | 2.9 | 4.1 |
| Ingresos de servicios de gas | 127.9 | 239.4 |
Gastos de flujo de efectivo y capital
Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, el efectivo neto proporcionado por las actividades operativas fue $ 353.3 millones, abajo de $ 788.6 millones en 2023. Gastos de capital para el mismo período totalizaron $ 788.5 millones, con importantes inversiones en actividades de perforación y finalización.
| Componente de flujo de caja | 9 meses 2024 ($ millones) | 9 meses 2023 ($ millones) |
|---|---|---|
| Efectivo neto de actividades operativas | 353.3 | 788.6 |
| Gastos de capital total | 788.5 | 1,103.5 |
Gastos de deuda e intereses
Al 30 de septiembre de 2024, Comstock tenía aproximadamente $ 3.0 mil millones en deuda a largo plazo, con gastos de intereses para los nueve meses de $ 156 millones. La Compañía ha estado administrando activamente su cartera de deudas a través de la emisión de notas senior.
| Métrico de deuda | Cantidad ($ millones) |
|---|---|
| Deuda total a largo plazo | 3,000 |
| Gastos de intereses (9 meses 2024) | 156.0 |
Condiciones del mercado y perspectivas futuras
El rendimiento de Comstock está estrechamente vinculado a las fluctuaciones en los precios del gas natural, que han visto una disminución significativa en 2024 en comparación con años anteriores. La Compañía ha implementado varias estrategias de gestión de riesgos, incluido el uso de contratos derivados para protegerse contra la volatilidad de los precios. La perspectiva para Comstock dependerá de la recuperación del mercado y la gestión efectiva de los costos operativos.
A Who posee Comstock Resources, Inc. (CRK)
Principales accionistas
A partir de 2024, el accionista mayoritario de Comstock Resources, Inc. es Jerry Jones, quien controla aproximadamente 71% de las acciones de la compañía después de una colocación privada de 12.5 millones de acciones en marzo de 2024. Esta emisión trajo su propiedad beneficiosa de 67% a 71%.
| Accionista | Porcentaje de propiedad | Tipo de propiedad |
|---|---|---|
| Jerry Jones | 71% | Accionista mayoritario |
| Inversores institucionales | Aproximadamente el 25% | Participaciones institucionales |
| Inversores minoristas | Aproximadamente 4% | Tenencias individuales |
Propiedad institucional
Los inversores institucionales poseen alrededor 25% de Comstock Resources, Inc. Los accionistas institucionales clave incluyen:
- BlackRock, Inc. - 10.5% de propiedad
- The Vanguard Group, Inc. - 8.2% de propiedad
- State Street Corporation - 5.4% de propiedad
Propiedad interna
La propiedad interna, que incluye ejecutivos y miembros de la junta, es significativa, con aproximadamente 15% de acciones en poder de los expertos. Los expertos clave incluyen:
- Jerry Jones - accionista mayoritario
- Equipo de gestión: varias tenencias
Emisión de acciones reciente
En marzo de 2024, los recursos de Comstock emitidos 12,500,000 acciones comunes, recaudando aproximadamente $ 100.5 millones para actividades operativas, principalmente para pagar la deuda.
Datos actuales del mercado
A partir de septiembre de 2024, Comstock Resources tiene una capitalización de mercado de aproximadamente $ 1.6 mil millones. Las acciones de la compañía se negocian en la NYSE bajo el símbolo del ticker CRK.
| Métrico | Valor |
|---|---|
| Capitalización de mercado | $ 1.6 mil millones |
| Precio de las acciones actual | $5.50 |
| Rango de 52 semanas | $4.00 - $8.00 |
Desempeño financiero Overview
Durante los nueve meses que terminan el 30 de septiembre de 2024, Comstock Resources informó:
- Ventas de gas natural y petróleo: $ 759.2 millones
- Pérdida neta: $ 163.4 millones
- Ganancias por acción (EPS): $(0.57)
En comparación, para el mismo período en 2023, la compañía informó:
- Ventas de gas natural y petróleo: $ 915.2 millones
- Lngresos netos: $ 103.5 millones
- Ganancias por acción (EPS): $0.37
| Métrica financiera | 2024 | 2023 |
|---|---|---|
| Ventas de gas natural y petróleo | $ 759.2 millones | $ 915.2 millones |
| Ingresos netos (pérdida) | $ (163.4 millones) | $ 103.5 millones |
| Ganancias por acción (EPS) | $(0.57) | $0.37 |
Conclusión sobre la estructura de propiedad
La estructura de propiedad de Comstock Resources, Inc. a partir de 2024 refleja un modelo de propiedad concentrado con Jerry Jones como el accionista mayoritario, complementado por una importante inversión institucional. La reciente emisión de acciones ha fortalecido la posición financiera de la compañía, aunque ha enfrentado desafíos con la rentabilidad en medio de los precios fluctuantes del gas natural.
Compstock Resources, Inc. (CRK) Declaración de misión
Overview
Comstock Resources, Inc. (CRK) se centra en la adquisición, exploración y desarrollo de propiedades de petróleo y gas natural. A partir de 2024, la declaración de misión de la Compañía enfatiza su compromiso con la producción de energía sostenible a través de la extracción eficiente y responsable de los recursos naturales al tiempo que mejora el valor de los accionistas.
Desempeño financiero
En el tercer trimestre de 2024, Comstock informó que las ventas de gas natural y petróleo de $ 253.6 millones, una disminución de 17% en comparación con $ 305.5 millones En el mismo trimestre de 2023. La disminución se atribuyó principalmente a los precios más bajos del gas natural realizado en 2024.
La siguiente tabla resume las métricas financieras clave para el tercer trimestre y los primeros nueve meses de 2024 en comparación con los mismos períodos en 2023:
| Métrico | P3 2024 | P3 2023 | 9m 2024 | 9m 2023 |
|---|---|---|---|---|
| Producción de gas natural (BCF) | 133.1 | 130.5 | 403.4 | 383.9 |
| Precio promedio de gas natural (por MCF) | $1.90 | $2.33 | $1.87 | $2.37 |
| Ingresos totales ($ millones) | $304.5 | $376.7 | $887.1 | $1,154.5 |
| Ingresos netos (pérdida) ($ millones) | ($25.7) | $14.7 | ($163.4) | $103.5 |
Gastos de capital
Los gastos de capital de Comstock durante los primeros nueve meses de 2024 totalizaron $ 788.5 millones, una disminución de $ 1,103.5 millones en 2023. Esto refleja una reducción en las actividades de perforación y finalización. El desglose de los gastos de capital es el siguiente:
| Tipo | 9m 2024 ($ millones) | 9m 2023 ($ millones) |
|---|---|---|
| Adquisiciones de propiedades no probadas | $87.9 | $76.6 |
| Perforación exploratoria | $215.9 | $179.0 |
| Perforación de desarrollo | $411.3 | $740.8 |
| Otros costos de desarrollo | $22.2 | $18.9 |
Financiamiento de deuda y capital
A partir del 30 de septiembre de 2024, Comstock había $ 2.95 mil millones en deuda a largo plazo. La Compañía emitida $ 400 millones En las notas senior vencidas en 2029 en abril de 2024, recibiendo los ingresos netos de $ 365.2 millones después de ofrecer costos.
Posición de liquidez
La liquidez de Comstock al 30 de septiembre de 2024 se informó en $ 1.1 mil millones, que incluye $ 1.08 mil millones de capacidad de endeudamiento no utilizada bajo su línea de crédito bancario y $ 13.8 millones en efectivo y equivalentes de efectivo.
Responsabilidad ambiental
Comstock tiene como objetivo operar con un fuerte enfoque en la administración ambiental, buscando minimizar el impacto de sus operaciones. La compañía emplea varias tecnologías para mejorar la eficiencia de la extracción de recursos y reducir las emisiones.
Conclusión de la declaración de misión
Comstock Resources, Inc. continúa alineando sus operaciones con su declaración de misión al enfocarse en prácticas sostenibles en la producción de energía al tiempo que ofrece valor a sus accionistas a través de la gestión financiera estratégica y la excelencia operativa.
Cómo funciona Comstock Resources, Inc. (CRK)
Compañía Overview
Comstock Resources, Inc. (CRK) se involucra principalmente en la exploración y producción de gas natural y petróleo en los Estados Unidos, centrándose en las formaciones de esquisto de Haynesville y Bossier.
Desempeño financiero
Al 30 de septiembre de 2024, Comstock informó las siguientes métricas financieras:
| Métrico | P3 2024 | P3 2023 | 9m 2024 | 9m 2023 |
|---|---|---|---|---|
| Ventas de gas natural ($ millones) | $252.7 | $304.1 | $756.3 | $911.1 |
| Ventas de petróleo ($ millones) | $1.0 | $1.3 | $2.9 | $4.1 |
| Ingresos totales ($ millones) | $304.5 | $376.7 | $887.1 | $1,154.5 |
| Ingresos netos (pérdida) ($ millones) | ($25.7) | $14.7 | ($163.4) | $103.5 |
| Ganancias por acción (EPS) | ($0.09) | $0.05 | ($0.57) | $0.37 |
Métricas de producción
Los datos de producción de Comstock para el tercer trimestre y los primeros nueve meses de 2024 son los siguientes:
| Métrico | P3 2024 | P3 2023 | 9m 2024 | 9m 2023 |
|---|---|---|---|---|
| Producción de gas natural (BCF) | 133.1 | 130.5 | 403.4 | 383.9 |
| Producción de aceite (MBBLS) | 13 | 17 | 40 | 57 | Producción equivalente de gas natural (MMCFE) | 133.2 | 130.6 | 403.7 | 384.2 |
Estructura de costos
La siguiente tabla resume los gastos operativos de Comstock:
| Tipo de gasto | Q3 2024 ($ millones) | Q3 2023 ($ millones) | 9m 2024 ($ millones) | 9m 2023 ($ millones) |
|---|---|---|---|---|
| Producción y impuestos ad valorem | $12.6 | $25.4 | $49.7 | $59.9 |
| Reunión y transporte | $54.0 | $47.0 | $150.5 | $138.0 |
| Gasto operativo de arrendamiento | $29.2 | $31.7 | $99.1 | $100.5 |
| Depreciación, agotamiento y amortización | $208.4 | $148.2 | $593.3 | $422.4 |
Análisis de flujos de efectivo
La siguiente tabla detalla las fuentes y usos del efectivo para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024:
| Fuente / uso | 2024 ($ miles) | 2023 ($ miles) |
|---|---|---|
| Actividades operativas | $353,284 | $788,639 |
| Emisión de notas senior | $372,000 | $0 |
| Gastos de capital | $788,537 | $1,103,527 |
| Dividendos pagados | $0 | $104,181 |
Posición de liquidez
Al 30 de septiembre de 2024, Comstock tenía:
- Liquidez de aproximadamente $ 1.1 mil millones, compuesta de:
- $ 1,085 millones en capacidad de endeudamiento no utilizado bajo su línea de crédito bancario.
- $ 13.8 millones en efectivo y equivalentes en efectivo.
Estructura de deuda y equidad
Detalles de deuda y capital de Comstock al 30 de septiembre de 2024:
| Tipo de deuda | Cantidad ($ millones) |
|---|---|
| Deuda a largo plazo | $2,949.2 |
| Notas para personas mayores (5.875% con vencimiento de 2030) | $965.0 |
| Equidad total de los accionistas | $2,362.0 |
Gestión de riesgos de mercado
Comstock emplea instrumentos financieros derivados para gestionar los riesgos de precios asociados con el gas natural. Al 30 de septiembre de 2024, tenían:
- Swaps de precios de gas natural cobertura aproximadamente 64.4 BCF de 2024 producción a un precio promedio de $ 3.54 por MMBTU.
- Collares de gas natural cubriendo aproximadamente 54.8 BCF de la producción de 2025 con un precio de techo promedio de $ 3.80 y un precio de piso de $ 3.50.
Cómo Comstock Resources, Inc. (CRK) gana dinero
Flujos de ingresos
Comstock Resources, Inc. genera principalmente ingresos a través de la producción y venta de gas natural y petróleo. En el tercer trimestre de 2024, la compañía informó:
| Fuente de ingresos | T3 2024 Ingresos (en millones) | T3 2023 Ingresos (en millones) | Cambiar (%) |
|---|---|---|---|
| Ventas de gas natural | $252.7 | $304.1 | -17% |
| Ventas de petróleo | $1.0 | $1.3 | -25% |
| Ventas totales de gas natural y petróleo | $253.6 | $305.5 | -17% |
| Ingresos de servicios de gas | $50.8 | $71.3 | -29% |
| Ingresos totales | $304.5 | $376.7 | -19% |
Datos de producción
En términos de producción, Comstock Resources informó las siguientes cifras para el tercer trimestre de 2024:
| Métrica de producción | P3 2024 | P3 2023 | Cambiar (%) |
|---|---|---|---|
| Producción de gas natural (BCF) | 133.1 | 130.5 | +2% |
| Producción de aceite (MBBLS) | 13 | 17 | -24% |
Realización de precios
Los precios promedio realizados para el gas natural y el petróleo durante el tercer trimestre de 2024 fueron:
| Producto | Q3 2024 Precio promedio | Price promedio del tercer trimestre de 2023 |
|---|---|---|
| Gas natural (por MCF) | $1.90 | $2.33 |
| Aceite (por bbl) | $75.00 | $77.00 |
Costos y gastos
Los gastos operativos de Comstock para el tercer trimestre de 2024 incluyeron:
| Tipo de gasto | Q3 2024 (en millones) | Q3 2023 (en millones) | Cambiar (%) |
|---|---|---|---|
| Producción y impuestos ad valorem | $12.6 | $25.4 | -50% |
| Reunión y transporte | $54.0 | $47.0 | +15% |
| Gastos operativos de arrendamiento | $29.2 | $31.7 | -8% |
| Depreciación, agotamiento y amortización | $208.4 | $148.2 | +40% |
| General y administrativo | $9.9 | $9.6 | +3% |
Desempeño financiero
Para el tercer trimestre de 2024, Comstock informó:
| Métrico | P3 2024 | P3 2023 |
|---|---|---|
| Ingresos netos (pérdida) | $ (25.7) millones | $ 14.7 millones |
| Pérdida por acción | $(0.09) | $0.05 |
Análisis de flujo de caja
Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, las fuentes y usos de flujo de efectivo fueron:
| Fuente / uso | Cantidad (en miles) |
|---|---|
| Actividades operativas | $353,284 |
| Emisión de notas senior | $372,000 |
| Emisión de acciones comunes | $100,450 |
| Gastos de capital | $(788,537) |
| Efectivo total utilizado | $(865,845) |
Posición de deuda y liquidez
Al 30 de septiembre de 2024, Comstock tenía:
| Métrico de deuda | Cantidad (en millones) |
|---|---|
| Deuda total a largo plazo | $2,949.2 |
| Liquidez (efectivo + línea de crédito) | $1,098.8 |
Derivados y gestión de riesgos
En el tercer trimestre de 2024, Comstock informó ganancias netas en instrumentos financieros derivados de:
| Tipo de instrumento | Ganancia del trimestre 2024 (en millones) | Ganancia del tercer trimestre 2023 (en millones) |
|---|---|---|
| Ganancias netas en derivados | $75.2 | $14.3 |
Comstock Resources, Inc. (CRK) DCF Excel Template
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Article updated on 8 Nov 2024
Resources:
- Comstock Resources, Inc. (CRK) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Comstock Resources, Inc. (CRK)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Comstock Resources, Inc. (CRK)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.