Comstock Resources, Inc. (CRK) Bundle
Uma breve história da Comstock Resources, Inc.
A Comstock Resources, Inc. (NYSE: CRK) passou por transformações significativas desde o seu início. Fundada em 1910, a empresa evoluiu de uma pequena empresa de exploração para um participante significativo na indústria de gás natural e petróleo, focando principalmente na região de Haynesville Shale na Louisiana e no Texas.
Desempenho financeiro Overview
Em 30 de setembro de 2024, Comstock relatou uma perda líquida de US $ 163,4 milhões Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, traduzindo para uma perda de US $ 0,57 por ação. Este é um forte contraste com um lucro líquido de US $ 103,5 milhões, ou US $ 0,37 por ação, pelo mesmo período em 2023. A perda das operações nos primeiros nove meses de 2024 foi US $ 166,7 milhões.
| Período | Lucro líquido (perda) (US $ milhões) | Lucro líquido (perda) por ação ($) | Perda de operações (US $ milhões) |
|---|---|---|---|
| Q3 2024 | (25.7) | (0.09) | (61.3) |
| Q3 2023 | 14.7 | 0.05 | — |
| 9 meses 2024 | (163.4) | (0.57) | (166.7) |
| 9 meses 2023 | 103.5 | 0.37 | 175.8 |
Dados de produção e vendas
Em termos de produção, Comstock relatou a produção de gás natural de 403,4 bilhões de pés cúbicos (BCF) Nos primeiros nove meses de 2024, um aumento de 5% em relação a 383.9 BCF no mesmo período de 2023. O preço médio realizado do gás natural diminuiu para US $ 1,87 por MCF em 2024 de US $ 2,37 por MCF em 2023.
| Métrica | 9 meses 2024 | 9 meses 2023 |
|---|---|---|
| Produção de gás natural (BCF) | 403.4 | 383.9 |
| Preço médio (gás natural, $/MCF) | 1.87 | 2.37 |
Desempenho da receita
A receita total de Comstock nos primeiros nove meses de 2024 foram US $ 887,1 milhões, de baixo de US $ 1,154 bilhão Em 2023. Esse declínio foi amplamente atribuído a mais baixos preços do gás natural e diminuição do volume de vendas.
| Fonte de receita | 9 meses 2024 (US $ milhões) | 9 meses 2023 (US $ milhões) |
|---|---|---|
| Receita total | 887.1 | 1,154.5 |
| Vendas de gás natural | 756.3 | 911.1 |
| Vendas de petróleo | 2.9 | 4.1 |
| Receita dos Serviços de Gás | 127.9 | 239.4 |
Fluxo de caixa e despesas de capital
Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, o caixa líquido fornecido por atividades operacionais foi US $ 353,3 milhões, de baixo de US $ 788,6 milhões em 2023. Despesas de capital para o mesmo período totalizadas US $ 788,5 milhões, com investimentos significativos em atividades de perfuração e conclusão.
| Componente de fluxo de caixa | 9 meses 2024 (US $ milhões) | 9 meses 2023 (US $ milhões) |
|---|---|---|
| Caixa líquido de atividades operacionais | 353.3 | 788.6 |
| Gastos totais de capital | 788.5 | 1,103.5 |
Despesas de dívida e juros
Em 30 de setembro de 2024, Comstock tinha aproximadamente US $ 3,0 bilhões em dívida de longo prazo, com despesas de juros nos nove meses de US $ 156 milhões. A empresa vem gerenciando ativamente seu portfólio de dívidas através da emissão de notas seniores.
| Métrica de dívida | Valor (US $ milhões) |
|---|---|
| Dívida total de longo prazo | 3,000 |
| Despesas de juros (9 meses 2024) | 156.0 |
Condições de mercado e perspectiva futura
O desempenho de Comstock está intimamente ligado às flutuações nos preços do gás natural, que tiveram um declínio significativo em 2024 em comparação com os anos anteriores. A Companhia implementou várias estratégias de gerenciamento de riscos, incluindo o uso de contratos derivativos para se proteger contra a volatilidade dos preços. As perspectivas para a Comstock dependerão da recuperação do mercado e do gerenciamento eficaz dos custos operacionais.
A Who é proprietário da Comstock Resources, Inc. (CRK)
Principais acionistas
Em 2024, o acionista majoritário da Comstock Resources, Inc. é Jerry Jones, que controla aproximadamente 71% das ações da empresa após uma colocação privada de 12,5 milhões de ações em março de 2024. Esta emissão trouxe sua propriedade benéfica de 67% para 71%.
| Acionista | Porcentagem de propriedade | Tipo de propriedade |
|---|---|---|
| Jerry Jones | 71% | Acionista majoritário |
| Investidores institucionais | Aproximadamente 25% | Holdings institucionais |
| Investidores de varejo | Aproximadamente 4% | Propriedades individuais |
Propriedade institucional
Investidores institucionais possuem em torno 25% dos principais acionistas institucionais da Comstock Resources, Inc. incluem:
- BlackRock, Inc. - 10,5% de propriedade
- O Vanguard Group, Inc. - 8,2% de propriedade
- State Street Corporation - 5,4% de propriedade
Propriedade interna
A propriedade privilegiada, que inclui executivos e membros do conselho, é significativa, com aproximadamente 15% de ações detidas por insiders. Os principais insiders incluem:
- Jerry Jones - acionista majoritário
- Equipe de gerenciamento - várias participações
Emissão recente de ações
Em março de 2024, a Comstock Resources emitiu 12,500,000 ações ordinárias, elevando aproximadamente US $ 100,5 milhões para atividades operacionais, principalmente para pagar dívidas.
Dados atuais de mercado
Em setembro de 2024, a Comstock Resources tem uma capitalização de mercado de aproximadamente US $ 1,6 bilhão. As ações da empresa são negociadas na NYSE sob o símbolo de ticker Crk.
| Métrica | Valor |
|---|---|
| Capitalização de mercado | US $ 1,6 bilhão |
| Preço atual das ações | $5.50 |
| Faixa de 52 semanas | $4.00 - $8.00 |
Desempenho financeiro Overview
Nos nove meses encerrados em 30 de setembro de 2024, informou a Comstock Resources:
- Vendas de gás natural e petróleo: US $ 759,2 milhões
- Perda líquida: US $ 163,4 milhões
- Ganhos por ação (EPS): $(0.57)
Em comparação, no mesmo período de 2023, a empresa informou:
- Vendas de gás natural e petróleo: US $ 915,2 milhões
- Resultado líquido: US $ 103,5 milhões
- Ganhos por ação (EPS): $0.37
| Métrica financeira | 2024 | 2023 |
|---|---|---|
| Vendas de gás natural e petróleo | US $ 759,2 milhões | US $ 915,2 milhões |
| Lucro líquido (perda) | $ (163,4 milhões) | US $ 103,5 milhões |
| Ganhos por ação (EPS) | $(0.57) | $0.37 |
Conclusão sobre a estrutura de propriedade
A estrutura de propriedade da Comstock Resources, Inc., a partir de 2024, reflete um modelo de propriedade concentrado com Jerry Jones como o acionista majoritário, complementado por investimentos institucionais significativos. A recente emissão de ações fortaleceu a posição financeira da empresa, embora tenha enfrentado desafios com a lucratividade em meio aos preços flutuantes do gás natural.
Declaração de missão Comstock Resources, Inc. (CRK)
Overview
A Comstock Resources, Inc. (CRK) se concentra na aquisição, exploração e desenvolvimento de propriedades de petróleo e gás natural. A partir de 2024, a declaração de missão da Companhia enfatiza seu compromisso com a produção sustentável de energia através da extração eficiente e responsável dos recursos naturais, aumentando o valor do acionista.
Desempenho financeiro
No terceiro trimestre de 2024, Comstock relatou vendas de gás natural e petróleo de US $ 253,6 milhões, uma diminuição de 17% comparado com US $ 305,5 milhões No mesmo trimestre de 2023. O declínio foi atribuído principalmente aos preços mais baixos do gás natural realizado em 2024.
A tabela a seguir resume as principais métricas financeiras para o terceiro trimestre e os primeiros nove meses de 2024 em comparação com os mesmos períodos em 2023:
| Métrica | Q3 2024 | Q3 2023 | 9m 2024 | 9m 2023 |
|---|---|---|---|---|
| Produção de gás natural (BCF) | 133.1 | 130.5 | 403.4 | 383.9 |
| Preço médio de gás natural (por MCF) | $1.90 | $2.33 | $1.87 | $2.37 |
| Receita total (US $ milhões) | $304.5 | $376.7 | $887.1 | $1,154.5 |
| Lucro líquido (perda) (US $ milhões) | ($25.7) | $14.7 | ($163.4) | $103.5 |
Despesas de capital
As despesas de capital da Comstock nos primeiros nove meses de 2024 totalizaram US $ 788,5 milhões, uma diminuição de US $ 1.103,5 milhões Em 2023. Isso reflete uma redução nas atividades de perfuração e conclusão. A quebra das despesas de capital é a seguinte:
| Tipo | 9m 2024 (US $ milhões) | 9m 2023 (US $ milhões) |
|---|---|---|
| Aquisições de propriedade não comprovadas | $87.9 | $76.6 |
| Perfuração exploratória | $215.9 | $179.0 |
| Perfuração de desenvolvimento | $411.3 | $740.8 |
| Outros custos de desenvolvimento | $22.2 | $18.9 |
Financiamento de dívida e patrimônio líquido
Em 30 de setembro de 2024, Comstock tinha US $ 2,95 bilhões em dívida de longo prazo. A empresa emitiu US $ 400 milhões Notas seniores com vencimento de 2029 em abril de 2024, recebendo receitas líquidas de US $ 365,2 milhões Depois de oferecer custos.
Posição de liquidez
A liquidez de Comstock em 30 de setembro de 2024, foi relatada em US $ 1,1 bilhão, que inclui US $ 1,08 bilhão de capacidade de empréstimo não utilizada sob sua linha de crédito bancária e US $ 13,8 milhões em dinheiro e equivalentes em dinheiro.
Responsabilidade ambiental
A Comstock pretende operar com um forte foco na administração ambiental, buscando minimizar o impacto de suas operações. A empresa emprega várias tecnologias para aumentar a eficiência da extração de recursos e reduzir as emissões.
Conclusão da declaração de missão
A Comstock Resources, Inc. continua a alinhar suas operações com sua declaração de missão, concentrando -se em práticas sustentáveis na produção de energia, gerando valor aos seus acionistas por meio de gestão financeira estratégica e excelência operacional.
Como funciona a Comstock Resources, Inc. (CRK)
Empresa Overview
A Comstock Resources, Inc. (CRK) se envolve principalmente na exploração e produção de gás natural e petróleo nos Estados Unidos, com foco nas formações de Haynesville e Bossier Shale.
Desempenho financeiro
Em 30 de setembro de 2024, a Comstock relatou as seguintes métricas financeiras:
| Métrica | Q3 2024 | Q3 2023 | 9m 2024 | 9m 2023 |
|---|---|---|---|---|
| Vendas de gás natural (US $ milhões) | $252.7 | $304.1 | $756.3 | $911.1 |
| Vendas de petróleo (US $ milhões) | $1.0 | $1.3 | $2.9 | $4.1 |
| Receitas totais (US $ milhões) | $304.5 | $376.7 | $887.1 | $1,154.5 |
| Lucro líquido (perda) (US $ milhões) | ($25.7) | $14.7 | ($163.4) | $103.5 |
| Ganhos por ação (EPS) | ($0.09) | $0.05 | ($0.57) | $0.37 |
Métricas de produção
Os dados de produção da Comstock para o terceiro trimestre e os primeiros nove meses de 2024 são os seguintes:
| Métrica | Q3 2024 | Q3 2023 | 9m 2024 | 9m 2023 |
|---|---|---|---|---|
| Produção de gás natural (BCF) | 133.1 | 130.5 | 403.4 | 383.9 |
| Produção de petróleo (MBBLS) | 13 | 17 | 40 | 57 | Produção equivalente a gás natural (MMCFE) | 133.2 | 130.6 | 403.7 | 384.2 |
Estrutura de custos
A tabela a seguir resume as despesas operacionais da Comstock:
| Tipo de despesa | Q3 2024 (US $ milhões) | Q3 2023 (US $ milhões) | 9m 2024 (US $ milhões) | 9m 2023 (US $ milhões) |
|---|---|---|---|---|
| Impostos de produção e valorem | $12.6 | $25.4 | $49.7 | $59.9 |
| Coleta e transporte | $54.0 | $47.0 | $150.5 | $138.0 |
| Despesas operacionais de arrendamento | $29.2 | $31.7 | $99.1 | $100.5 |
| Depreciação, esgotamento e amortização | $208.4 | $148.2 | $593.3 | $422.4 |
Análise de fluxos de caixa
A tabela a seguir detalha as fontes e usos de dinheiro nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024:
| Fonte / uso | 2024 (US $ milhares) | 2023 (US $ milhares) |
|---|---|---|
| Atividades operacionais | $353,284 | $788,639 |
| Emissão de notas seniores | $372,000 | $0 |
| Despesas de capital | $788,537 | $1,103,527 |
| Dividendos pagos | $0 | $104,181 |
Posição de liquidez
Em 30 de setembro de 2024, Comstock tinha:
- Liquidez de aproximadamente US $ 1,1 bilhão, composto por:
- US $ 1.085 milhões em capacidade de empréstimos não utilizados sob sua linha de crédito bancário.
- US $ 13,8 milhões em caixa e equivalentes em dinheiro.
Estrutura de dívida e patrimônio líquido
Detalhes de dívida e patrimônio líquidos de Comstock em 30 de setembro de 2024:
| Tipo de dívida | Valor (US $ milhões) |
|---|---|
| Dívida de longo prazo | $2,949.2 |
| Notas sênior (5,875% com vencimento de 2030) | $965.0 |
| Equidade total dos acionistas | $2,362.0 |
Gerenciamento de riscos de mercado
A Comstock emprega instrumentos financeiros derivativos para gerenciar riscos de preços associados ao gás natural. Em 30 de setembro de 2024, eles tinham:
- Os preços do gás natural trocam hedge aproximadamente 64,4 BCF de 2024 produção a um preço médio de US $ 3,54 por MMBtu.
- Os colarinhos de gás natural que cobrem aproximadamente 54,8 aC de 2025 produção com um preço médio de teto de US $ 3,80 e preço de US $ 3,50.
Como a Comstock Resources, Inc. (CRK) ganha dinheiro
Fluxos de receita
A Comstock Resources, Inc. gera principalmente receita através da produção e venda de gás natural e petróleo. No terceiro trimestre de 2024, a empresa informou:
| Fonte de receita | Q3 2024 Receita (em milhões) | Q3 2023 Receita (em milhões) | Mudar (%) |
|---|---|---|---|
| Vendas de gás natural | $252.7 | $304.1 | -17% |
| Vendas de petróleo | $1.0 | $1.3 | -25% |
| Vendas totais de gás natural e petróleo | $253.6 | $305.5 | -17% |
| Receita dos Serviços de Gás | $50.8 | $71.3 | -29% |
| Receita total | $304.5 | $376.7 | -19% |
Dados de produção
Em termos de produção, a Comstock Resources relatou os seguintes números para o terceiro trimestre de 2024:
| Métrica de produção | Q3 2024 | Q3 2023 | Mudar (%) |
|---|---|---|---|
| Produção de gás natural (BCF) | 133.1 | 130.5 | +2% |
| Produção de petróleo (MBBLS) | 13 | 17 | -24% |
Realização de preços
Os preços médios realizados para gás natural e petróleo durante o terceiro trimestre de 2024 foram:
| Mercadoria | Q3 2024 Preço médio | Q3 2023 Preço médio |
|---|---|---|
| Gás natural (por MCF) | $1.90 | $2.33 |
| Óleo (por bbl) | $75.00 | $77.00 |
Custos e despesas
As despesas operacionais da Comstock para o terceiro trimestre de 2024 incluíram:
| Tipo de despesa | Q3 2024 (em milhões) | Q3 2023 (em milhões) | Mudar (%) |
|---|---|---|---|
| Impostos de produção e valorem | $12.6 | $25.4 | -50% |
| Coleta e transporte | $54.0 | $47.0 | +15% |
| Despesas operacionais de arrendamento | $29.2 | $31.7 | -8% |
| Depreciação, esgotamento e amortização | $208.4 | $148.2 | +40% |
| Geral e Administrativo | $9.9 | $9.6 | +3% |
Desempenho financeiro
Para o terceiro trimestre de 2024, Comstock informou:
| Métrica | Q3 2024 | Q3 2023 |
|---|---|---|
| Lucro líquido (perda) | $ (25,7) milhões | US $ 14,7 milhões |
| Perda por ação | $(0.09) | $0.05 |
Análise do fluxo de caixa
Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, fontes e usos de fluxo de caixa foram:
| Fonte / uso | Quantidade (em milhares) |
|---|---|
| Atividades operacionais | $353,284 |
| Emissão de notas seniores | $372,000 |
| Emissão de ações ordinárias | $100,450 |
| Despesas de capital | $(788,537) |
| Dinheiro total usado | $(865,845) |
Posição de dívida e liquidez
Em 30 de setembro de 2024, Comstock tinha:
| Métrica de dívida | Quantidade (em milhões) |
|---|---|
| Dívida total de longo prazo | $2,949.2 |
| Liquidez (Cash + Credit Lettle) | $1,098.8 |
Derivados e gerenciamento de riscos
No terceiro trimestre de 2024, a Comstock relatou ganhos líquidos em instrumentos financeiros derivados de:
| Tipo de instrumento | Q3 2024 Ganho (em milhões) | Q3 2023 Ganho (em milhões) |
|---|---|---|
| Ganhos líquidos em derivativos | $75.2 | $14.3 |
Comstock Resources, Inc. (CRK) DCF Excel Template
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Article updated on 8 Nov 2024
Resources:
- Comstock Resources, Inc. (CRK) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Comstock Resources, Inc. (CRK)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Comstock Resources, Inc. (CRK)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.