Comstock Resources, Inc. (CRK) Bundle
Une brève histoire de Comstock Resources, Inc.
Comstock Resources, Inc. (NYSE: CRK) a subi des transformations importantes depuis sa création. Fondée en 1910, la société est passée d'une petite entreprise d'exploration à un acteur important de l'industrie du gaz naturel et du pétrole, se concentrant principalement sur la région de schiste de Haynesville en Louisiane et au Texas.
Performance financière Overview
Au 30 septembre 2024, Comstock a signalé une perte nette de 163,4 millions de dollars pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, traduit par une perte de 0,57 $ par action. C'est un contraste frappant avec un revenu net de 103,5 millions de dollars, ou 0,37 $ par action, pour la même période en 2023. La perte d'exploitation pour les neuf premiers mois de 2024 a été 166,7 millions de dollars.
| Période | Revenu net (perte) (millions de dollars) | Revenu net (perte) par action ($) | Perte des opérations (millions de dollars) |
|---|---|---|---|
| Q3 2024 | (25.7) | (0.09) | (61.3) |
| Q3 2023 | 14.7 | 0.05 | — |
| 9 mois 2024 | (163.4) | (0.57) | (166.7) |
| 9 mois 2023 | 103.5 | 0.37 | 175.8 |
Données de production et de vente
En termes de production, Comstock a rapporté la production de gaz naturel de 403,4 milliards de pieds cubes (BCF) Pour les neuf premiers mois de 2024, une augmentation de 5% par rapport à 383,9 BCF dans la même période de 2023. Le prix moyen réalisé du gaz naturel a diminué à 1,87 $ par MCF en 2024 de 2,37 $ par MCF en 2023.
| Métrique | 9 mois 2024 | 9 mois 2023 |
|---|---|---|
| Production de gaz naturel (BCF) | 403.4 | 383.9 |
| Prix moyen (gaz naturel, $ / MCF) | 1.87 | 2.37 |
Performance des revenus
Les revenus totaux de Comstock pour les neuf premiers mois de 2024 étaient 887,1 millions de dollars, à partir de 1,154 milliard de dollars en 2023. Cette baisse a été largement attribuée à la baisse des prix du gaz naturel et à la baisse du volume des ventes.
| Source de revenus | 9 mois 2024 (millions de dollars) | 9 mois 2023 (millions de dollars) |
|---|---|---|
| Revenus totaux | 887.1 | 1,154.5 |
| Ventes de gaz naturel | 756.3 | 911.1 |
| Vente de pétrole | 2.9 | 4.1 |
| Revenus des services de gaz | 127.9 | 239.4 |
Les flux de trésorerie et les dépenses en capital
Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, les espèces nettes fournies par les activités d'exploitation étaient 353,3 millions de dollars, à partir de 788,6 millions de dollars en 2023. Les dépenses en capital pour la même période ont totalisé 788,5 millions de dollars, avec des investissements importants dans les activités de forage et d'achèvement.
| Composant de trésorerie | 9 mois 2024 (millions de dollars) | 9 mois 2023 (millions de dollars) |
|---|---|---|
| L'argent net des activités d'exploitation | 353.3 | 788.6 |
| Total des dépenses en capital | 788.5 | 1,103.5 |
Dette et frais d'intérêt
Au 30 septembre 2024, Comstock avait approximativement 3,0 milliards de dollars en dette à long terme, avec des frais d'intérêt pour les neuf mois de 156 millions de dollars. La société a géré activement son portefeuille de dettes grâce à la publication de billets supérieurs.
| Métrique de la dette | Montant (millions de dollars) |
|---|---|
| Dette totale à long terme | 3,000 |
| Frais d'intérêt (9 mois 2024) | 156.0 |
Conditions du marché et perspectives futures
Les performances de Comstock sont étroitement liées aux fluctuations des prix du gaz naturel, qui ont connu une baisse significative en 2024 par rapport aux années précédentes. La société a mis en œuvre diverses stratégies de gestion des risques, notamment l'utilisation de contrats dérivés pour se couvrir contre la volatilité des prix. Les perspectives de Comstock dépendront de la récupération du marché et de la gestion efficace des coûts opérationnels.
A qui possède Comstock Resources, Inc. (CRK)
Importants actionnaires
En 2024, l'actionnaire majoritaire de Comstock Resources, Inc. est Jerry Jones, qui contrôle approximativement 71% des actions de la société après un placement privé de 12,5 millions d'actions en mars 2024. Cette émission a apporté sa propriété bénéfique de 67% à 71%.
| Actionnaire | Pourcentage de propriété | Type de propriété |
|---|---|---|
| Jerry Jones | 71% | Actionnaire majoritaire |
| Investisseurs institutionnels | Environ 25% | Participants institutionnels |
| Investisseurs de détail | Environ 4% | Holdings individuels |
Propriété institutionnelle
Les investisseurs institutionnels possèdent autour 25% de Comstock Resources, Inc. Les principaux actionnaires institutionnels comprennent:
- BlackRock, Inc. - 10,5% de propriété
- The Vanguard Group, Inc. - 8,2% de propriété
- State Street Corporation - 5,4% de propriété
Propriété d'initié
La propriété d'initiés, qui comprend des cadres et des membres du conseil d'administration, est significatif, avec approximativement 15% des actions détenues par des initiés. Les principaux initiés comprennent:
- Jerry Jones - actionnaire majoritaire
- Équipe de direction - diverses participations
Émission d'actions récentes
En mars 2024, Comstock Resources émise 12,500,000 actions ordinaires, augmentant approximativement 100,5 millions de dollars pour les activités opérationnelles, principalement pour rembourser la dette.
Données de marché actuelles
En septembre 2024, Comstock Resources a une capitalisation boursière d'environ 1,6 milliard de dollars. Les actions de la société sont négociées sur le NYSE sous le symbole de ticker CRK.
| Métrique | Valeur |
|---|---|
| Capitalisation boursière | 1,6 milliard de dollars |
| Cours actuel | $5.50 |
| Gamme de 52 semaines | $4.00 - $8.00 |
Performance financière Overview
Pour les neuf mois se terminant le 30 septembre 2024, Comstock Resources a rapporté:
- Ventes de gaz naturel et de pétrole: 759,2 millions de dollars
- Perte nette: 163,4 millions de dollars
- Bénéfice par action (EPS): $(0.57)
En comparaison, pour la même période en 2023, la société a rapporté:
- Ventes de gaz naturel et de pétrole: 915,2 millions de dollars
- Revenu net: 103,5 millions de dollars
- Bénéfice par action (EPS): $0.37
| Métrique financière | 2024 | 2023 |
|---|---|---|
| Ventes de gaz naturel et de pétrole | 759,2 millions de dollars | 915,2 millions de dollars |
| Revenu net (perte) | $ (163,4 millions) | 103,5 millions de dollars |
| Bénéfice par action (EPS) | $(0.57) | $0.37 |
Conclusion sur la structure de propriété
La structure de propriété de Comstock Resources, Inc. en 2024 reflète un modèle de propriété concentré avec Jerry Jones en tant qu'actionnaire majoritaire, complété par un investissement institutionnel important. La récente émission d'actions a renforcé la situation financière de l'entreprise, bien qu'elle ait été confrontée à des défis avec la rentabilité dans un contexte de fluctuation des prix du gaz naturel.
Énoncé de mission de Comstock Resources, Inc. (CRK)
Overview
Comstock Resources, Inc. (CRK) se concentre sur l'acquisition, l'exploration et le développement des propriétés pétrolières et gazières. En 2024, l'énoncé de mission de la société met l'accent sur son engagement envers la production d'énergie durable grâce à l'extraction efficace et responsable des ressources naturelles tout en améliorant la valeur des actionnaires.
Performance financière
Au troisième trimestre de 2024, Comstock a signalé des ventes de gaz naturel et de pétrole de 253,6 millions de dollars, une diminution de 17% par rapport à 305,5 millions de dollars Au même trimestre de 2023. La baisse a été principalement attribuée à la baisse des prix du gaz naturel réalisé en 2024.
Le tableau suivant résume les mesures financières clés pour le troisième trimestre et les neuf premiers mois de 2024 par rapport aux mêmes périodes en 2023:
| Métrique | Q3 2024 | Q3 2023 | 9m 2024 | 9m 2023 |
|---|---|---|---|---|
| Production de gaz naturel (BCF) | 133.1 | 130.5 | 403.4 | 383.9 |
| Prix moyen du gaz naturel (par MCF) | $1.90 | $2.33 | $1.87 | $2.37 |
| Revenus totaux (millions de dollars) | $304.5 | $376.7 | $887.1 | $1,154.5 |
| Revenu net (perte) (million de dollars) | ($25.7) | $14.7 | ($163.4) | $103.5 |
Dépenses en capital
Les dépenses en capital de Comstock pour les neuf premiers mois de 2024 ont totalisé 788,5 millions de dollars, une diminution de 1 103,5 millions de dollars en 2023. Cela reflète une réduction des activités de forage et d'achèvement. La rupture des dépenses en capital est la suivante:
| Taper | 9m 2024 (million de dollars) | 9m 2023 (million de dollars) |
|---|---|---|
| Acquisitions de propriétés non diffusées | $87.9 | $76.6 |
| Forage exploratoire | $215.9 | $179.0 |
| Forage de développement | $411.3 | $740.8 |
| Autres frais de développement | $22.2 | $18.9 |
Financement de la dette et des actions
Au 30 septembre 2024, Comstock avait 2,95 milliards de dollars en dette à long terme. La société a publié 400 millions de dollars dans les notes supérieures dues en 2029 en avril 2024, recevant le produit net de 365,2 millions de dollars Après avoir offert des frais.
Position de liquidité
La liquidité de Comstock au 30 septembre 2024 a été signalée à 1,1 milliard de dollars, qui comprend 1,08 milliard de dollars de capacité d'emprunt inutilisée dans le cadre de sa facilité de crédit bancaire et 13,8 millions de dollars en espèces et équivalents en espèces.
Responsabilité environnementale
Comstock vise à fonctionner avec un fort accent sur la gestion de l'environnement, cherchant à minimiser l'impact de ses opérations. L'entreprise utilise diverses technologies pour améliorer l'efficacité de l'extraction des ressources et réduire les émissions.
Conclusion de l'énoncé de mission
Comstock Resources, Inc. continue d'aligner ses opérations sur son énoncé de mission en se concentrant sur les pratiques durables dans la production d'énergie tout en offrant de la valeur à ses actionnaires grâce à la gestion financière stratégique et à l'excellence opérationnelle.
Comment fonctionne Comstock Resources, Inc. (CRK)
Entreprise Overview
Comstock Resources, Inc. (CRK) s'engage principalement dans l'exploration et la production de gaz naturel et de pétrole aux États-Unis, en se concentrant sur les formations de schiste Haynesville et Bossier.
Performance financière
Au 30 septembre 2024, Comstock a rapporté les mesures financières suivantes:
| Métrique | Q3 2024 | Q3 2023 | 9m 2024 | 9m 2023 |
|---|---|---|---|---|
| Ventes de gaz naturel (millions de dollars) | $252.7 | $304.1 | $756.3 | $911.1 |
| Ventes de pétrole (millions de dollars) | $1.0 | $1.3 | $2.9 | $4.1 |
| Revenus totaux (millions de dollars) | $304.5 | $376.7 | $887.1 | $1,154.5 |
| Revenu net (perte) (millions de dollars) | ($25.7) | $14.7 | ($163.4) | $103.5 |
| Bénéfice par action (EPS) | ($0.09) | $0.05 | ($0.57) | $0.37 |
Métriques de production
Les données de production de Comstock pour le troisième trimestre et les neuf premiers mois de 2024 sont les suivantes:
| Métrique | Q3 2024 | Q3 2023 | 9m 2024 | 9m 2023 |
|---|---|---|---|---|
| Production de gaz naturel (BCF) | 133.1 | 130.5 | 403.4 | 383.9 |
| Production de pétrole (MBBLS) | 13 | 17 | 40 | 57 | Production équivalente au gaz naturel (MMCFE) | 133.2 | 130.6 | 403.7 | 384.2 |
Structure des coûts
Le tableau suivant résume les dépenses d'exploitation de Comstock:
| Type de dépenses | Troisième troisième 2024 (millions de dollars) | Troisième troisième 2023 (millions de dollars) | 9m 2024 (millions de dollars) | 9m 2023 (millions de dollars) |
|---|---|---|---|---|
| Taxes de production et de valorem ad valorem | $12.6 | $25.4 | $49.7 | $59.9 |
| Rassemblement et transport | $54.0 | $47.0 | $150.5 | $138.0 |
| Bail des frais de fonctionnement | $29.2 | $31.7 | $99.1 | $100.5 |
| Dépréciation, épuisement et amortissement | $208.4 | $148.2 | $593.3 | $422.4 |
Analyse des flux de trésorerie
Le tableau suivant détaille les sources et les utilisations de l'argent pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024:
| Source / utilisation | 2024 ($ milliers) | 2023 ($ milliers) |
|---|---|---|
| Activités d'exploitation | $353,284 | $788,639 |
| Émission de notes supérieures | $372,000 | $0 |
| Dépenses en capital | $788,537 | $1,103,527 |
| Dividendes versés | $0 | $104,181 |
Position de liquidité
Au 30 septembre 2024, Comstock avait:
- Liquidité d'environ 1,1 milliard de dollars, composée de:
- 1 085 millions de dollars de capacité d'emprunt inutilisée en vertu de sa facilité de crédit bancaire.
- 13,8 millions de dollars en espèces et équivalents en espèces.
Dette et structure de capitaux propres
Les détails de la dette et des actions de Comstock au 30 septembre 2024:
| Type de dette | Montant (millions de dollars) |
|---|---|
| Dette à long terme | $2,949.2 |
| Notes seniors (5,875% en raison 2030) | $965.0 |
| Total des capitaux propres des actionnaires | $2,362.0 |
Gestion des risques du marché
Comstock utilise des instruments financiers dérivés pour gérer les risques de prix associés au gaz naturel. Au 30 septembre 2024, ils avaient:
- Les prix du gaz naturel échangent environ 64,4 BCF de la production de 2024 à un prix moyen de 3,54 $ par MMBTU.
- Les colliers de gaz naturel se cachent environ 54,8 BCF de la production de 2025 avec un prix de plafond moyen de 3,80 $ et un prix au sol de 3,50 $.
Comment Comstock Resources, Inc. (CRK) fait de l'argent
Sources de revenus
Comstock Resources, Inc. génère principalement des revenus grâce à la production et à la vente de gaz naturel et de pétrole. Au troisième trimestre de 2024, la société a rapporté:
| Source de revenus | T1 2024 Revenus (en millions) | T1 2023 Revenus (en millions) | Changement (%) |
|---|---|---|---|
| Ventes de gaz naturel | $252.7 | $304.1 | -17% |
| Vente de pétrole | $1.0 | $1.3 | -25% |
| Ventes totales de gaz naturel et de pétrole | $253.6 | $305.5 | -17% |
| Revenus des services de gaz | $50.8 | $71.3 | -29% |
| Revenus totaux | $304.5 | $376.7 | -19% |
Données de production
En termes de production, Comstock Resources a rapporté les chiffres suivants pour le troisième trimestre de 2024:
| Métrique de production | Q3 2024 | Q3 2023 | Changement (%) |
|---|---|---|---|
| Production de gaz naturel (BCF) | 133.1 | 130.5 | +2% |
| Production de pétrole (MBBLS) | 13 | 17 | -24% |
Réalisation des prix
Les prix moyens réalisés pour le gaz naturel et le pétrole au cours du troisième trimestre de 2024 étaient:
| Marchandise | T3 2024 Prix moyen | T3 2023 Prix moyen |
|---|---|---|
| Gaz naturel (par MCF) | $1.90 | $2.33 |
| Huile (par bbl) | $75.00 | $77.00 |
Frais et dépenses
Les dépenses d'exploitation de Comstock pour le troisième trimestre 2024 comprenaient:
| Type de dépenses | Q3 2024 (en millions) | Q3 2023 (en millions) | Changement (%) |
|---|---|---|---|
| Taxes de production et de valorem ad valorem | $12.6 | $25.4 | -50% |
| Rassemblement et transport | $54.0 | $47.0 | +15% |
| Dépenses d'exploitation de location | $29.2 | $31.7 | -8% |
| Dépréciation, épuisement et amortissement | $208.4 | $148.2 | +40% |
| Général et administratif | $9.9 | $9.6 | +3% |
Performance financière
Pour le troisième trimestre de 2024, Comstock a rapporté:
| Métrique | Q3 2024 | Q3 2023 |
|---|---|---|
| Revenu net (perte) | (25,7) millions de dollars | 14,7 millions de dollars |
| Perte par action | $(0.09) | $0.05 |
Analyse des flux de trésorerie
Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, les sources de trésorerie et les utilisations étaient:
| Source / utilisation | Montant (par milliers) |
|---|---|
| Activités d'exploitation | $353,284 |
| Émission de notes supérieures | $372,000 |
| Émission de stocks ordinaires | $100,450 |
| Dépenses en capital | $(788,537) |
| Total total utilisé | $(865,845) |
Dette et position de liquidité
Au 30 septembre 2024, Comstock avait:
| Métrique de la dette | Montant (en millions) |
|---|---|
| Dette totale à long terme | $2,949.2 |
| Liquidité (facilité de crédit en espèces)) | $1,098.8 |
Dérivés et gestion des risques
Au troisième trimestre 2024, Comstock a signalé des gains nets sur les instruments financiers dérivés de:
| Type d'instrument | Q3 2024 Gain (en millions) | Trimestre 2023 Gain (en millions) |
|---|---|---|
| Gains nets sur les dérivés | $75.2 | $14.3 |
Comstock Resources, Inc. (CRK) DCF Excel Template
5-Year Financial Model
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DCF & Multiple Valuation
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Article updated on 8 Nov 2024
Resources:
- Comstock Resources, Inc. (CRK) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Comstock Resources, Inc. (CRK)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Comstock Resources, Inc. (CRK)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.