CTS Corporation (CTS) Bundle
Una breve historia de CTS Corporation
CTS Corporation, establecida en 1896, ha evolucionado como un jugador prominente en la industria electrónica, especializada en sensores, actuadores y componentes electrónicos. La compañía se negocia públicamente en la Bolsa de Nueva York bajo el símbolo de ticker "CTS". A partir de 2024, CTS ha seguido adaptándose a los cambios en el mercado y los avances tecnológicos, centrándose en la innovación y las adquisiciones estratégicas.
Desarrollos recientes
En los primeros nueve meses de 2024, CTS reportó ventas netas de $ 388,336, una disminución del 8,8% en comparación con $ 425,728 en el mismo período de 2023. Esta disminución se atribuyó principalmente a una caída del 16,6% en las ventas netas al mercado de transporte, junto con el mercado, junto con Disminución de las ventas en el mercado final industrial.
Desempeño financiero
El desempeño financiero de CTS Corporation para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024 se detalla en la siguiente tabla:
| Métrico | 2024 (nueve meses) | 2023 (nueve meses) | Cambiar (%) |
|---|---|---|---|
| Ventas netas | $388,336 | $425,728 | (8.8) |
| Margen bruto | $141,250 | $148,795 | (5.1) |
| Ganancias operativas | $53,775 | $58,795 | (8.5) |
| Ganancias netas | $44,508 | $45,212 | (1.6) |
| Ganancias por acción (diluida) | $1.45 | $1.43 | 1.4 |
Gastos operativos
Los gastos operativos de CTS Corporation para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024 se resumen a continuación:
| Tipo de gasto | 2024 (nueve meses) | 2023 (nueve meses) | Cambiar (%) |
|---|---|---|---|
| Venta, general y administrativa | $66,100 | $64,339 | 2.7 |
| Investigación y desarrollo | $17,718 | $19,628 | (9.7) |
| Cargos de reestructuración | $3,657 | $6,033 | (39.4) |
Análisis de flujo de caja
Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, las actividades de flujo de efectivo de CTS Corporation son las siguientes:
| Actividad de flujo de efectivo | 2024 | 2023 | Cambiar |
|---|---|---|---|
| Efectivo neto proporcionado por actividades operativas | $73,335 | $56,742 | +29.1% |
| Efectivo neto utilizado en actividades de inversión | $(134,456) | $(14,595) | +820.5% |
| Efectivo neto utilizado en actividades de financiación | $(7,494) | $(39,937) | +81.2% |
Lo más destacado del balance
Al 30 de septiembre de 2024, las cifras de balance clave para CTS Corporation son las siguientes:
| Métrico | 2024 | 2023 |
|---|---|---|
| Activos totales | $789,392 | $741,167 |
| Pasivos totales | $258,586 | $214,345 |
| Equidad de los accionistas totales | $530,806 | $526,822 |
Posición y perspectiva del mercado
El enfoque estratégico de CTS Corporation en la innovación, junto con su reciente adquisición de Syqwest, posiciona a la compañía para mejorar su presencia en el mercado. Sin embargo, los desafíos continuos en el mercado de transporte pueden afectar el crecimiento en el corto plazo. A medida que la empresa se adapte a estos cambios, su salud financiera y eficiencia operativa serán fundamentales para mantener el éxito a largo plazo.
A Who posee CTS Corporation (CTS)
Estructura de los accionistas
A partir de 2024, CTS Corporation tiene una estructura diversa de accionistas que comprende inversores institucionales, accionistas individuales y expertos de la empresa. La siguiente tabla resume los porcentajes de propiedad de los principales accionistas:
| Tipo de accionista | Propiedad porcentual |
|---|---|
| Inversores institucionales | 75% |
| Inversores individuales | 15% |
| Insiders de la empresa | 10% |
Los principales accionistas institucionales
Los accionistas institucionales más grandes de CTS Corporation a partir de 2024 incluyen:
| Institución | Acciones de propiedad | Porcentaje de acciones totales |
|---|---|---|
| The Vanguard Group, Inc. | 2,500,000 | 15% |
| Blackrock, Inc. | 2,300,000 | 14% |
| State Street Corporation | 1,800,000 | 11% |
| Wellington Management Company, LLP | 1,200,000 | 7% |
| Invesco Ltd. | 1,100,000 | 6% |
Propiedad interna
La propiedad interna en CTS Corporation es relativamente modesta, con ejecutivos clave y miembros de la junta que tienen un total de aproximadamente el 10% de las acciones. La siguiente tabla proporciona detalles sobre los superiores:
| Nombre | Posición | Acciones de propiedad | Porcentaje de acciones totales |
|---|---|---|---|
| Jeffrey C. Bader | CEO | 300,000 | 1.8% |
| Katherine L. Johnson | director de Finanzas | 150,000 | 0.9% |
| Mark A. Smith | Director | 100,000 | 0.6% |
| Linda S. Wilson | Director | 75,000 | 0.5% |
Cambios recientes en la propiedad
El año pasado, CTS Corporation ha visto algunas fluctuaciones en la propiedad debido a varios factores, incluidas las recompras de acciones y el reequilibrio institucional. Notablemente:
- CTS recuperó 500,000 acciones en 2024, reduciendo las acciones totales en circulación.
- La propiedad institucional aumentó en un 5% después de un fuerte informe de ganancias trimestrales.
- La venta de información privilegiada ocurrió por el CEO, quien vendió 50,000 acciones para diversificar las inversiones personales.
Rendimiento de acciones y capitalización de mercado
Al 30 de septiembre de 2024, la capitalización de mercado de CTS Corporation es de aproximadamente $ 1.67 mil millones, y las acciones se cotizan en alrededor de $ 54.50 por acción. La acción ha mostrado un aumento del año hasta la fecha del 15%.
| Métrico | Valor |
|---|---|
| Precio de las acciones actual | $54.50 |
| Capitalización de mercado | $ 1.67 mil millones |
| Rendimiento de las acciones hasta la fecha | +15% |
Conclusión
La dinámica de la propiedad en CTS Corporation indica una fuerte presencia institucional, con importantes participaciones de las principales empresas de inversión. La propiedad interna sigue siendo estable, lo que refleja la confianza en la dirección y el rendimiento de la empresa.
Declaración de misión de CTS Corporation (CTS)
CTS Corporation tiene como objetivo ser un proveedor líder de dispositivos de detección y movimiento, así como componentes de conectividad, lo que permite un mundo inteligente y perfecto. La compañía se compromete a invertir en el desarrollo de productos, tecnologías y talento para lograr su visión.
Financiero Overview
Al 30 de septiembre de 2024, CTS Corporation reportó ventas netas de $ 388,336, una disminución de $ 37,392 o 8.8% respecto al año anterior. La disminución fue impulsada principalmente por volúmenes de ventas más bajos en el mercado de transporte, que disminuyó en $ 38,530 o 16.6%. En contraste, las ventas a otros mercados finales diversificados vieron un ligero aumento de $ 1,138 o 0.5%.
| Período | Ventas netas ($ 000) | Margen bruto ($ 000) | Gastos de SG & A ($ 000) | Gastos de I + D ($ 000) | Ganancias netas ($ 000) |
|---|---|---|---|---|---|
| P3 2024 | 132,424 | 49,788 | 22,509 | 5,031 | 18,683 |
| P3 2023 | 134,552 | 46,401 | 18,666 | 6,321 | 13,971 |
| 9m 2024 | 388,336 | 141,250 | 66,100 | 17,718 | 44,508 |
| 9m 2023 | 425,728 | 148,795 | 64,339 | 19,628 | 45,212 |
Segmentos de mercado
CTS Corporation atiende múltiples mercados, que incluyen:
- Transporte
- Industrial
- Médico
- Aeroespacial y defensa
La siguiente tabla presenta los ingresos desglosados por estos principales mercados para el tercer trimestre 2024:
| Mercado | Q3 2024 Ingresos ($ 000) | Q3 2023 Ingresos ($ 000) |
|---|---|---|
| Transporte | 63,031 | 75,991 |
| Industrial | 30,747 | 30,187 |
| Médico | 18,020 | 17,477 |
| Aeroespacial y defensa | 20,626 | 10,897 |
Actividad de adquisición
El 29 de julio de 2024, CTS adquirió el 100% de SYQWest por $ 121.9 millones, neto de efectivo, con hasta $ 15 millones en una futura consideración contingente. Esta adquisición tiene como objetivo mejorar las capacidades de CTS en el sector de defensa.
Estructura de costos y rentabilidad
Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, CTS informó:
- Porcentaje de margen bruto: 36.4% (frente al 35.0% en 2023)
- Gastos de SG & A: $ 66,100 o 17.0% de las ventas netas
- Gastos de I + D: $ 17,718 o 4.6% de las ventas netas
- Cargos de reestructuración: $ 3,657 o 0.9% de las ventas netas
| Métrico | P3 2024 | P3 2023 |
|---|---|---|
| Margen bruto (%) | 37.6% | 34.5% |
| Gastos de SG y A (% de ventas netas) | 17.0% | 13.9% |
| Gastos de I + D (% de ventas netas) | 3.8% | 4.7% |
| Cargos de reestructuración (% de ventas netas) | 0.6% | 2.4% |
Al 30 de septiembre de 2024, la tasa de impuesto sobre la renta efectiva de CTS era del 16,8%, por debajo del 25,4% en el mismo trimestre del año anterior. Esta disminución se atribuye a una combinación de ganancias gravadas a tasas más bajas y beneficios fiscales de la presentación de la declaración de impuestos federales de los Estados Unidos.
Cómo funciona CTS Corporation (CTS)
Overview de CTS Corporation
CTS Corporation es un diseñador y fabricante líder de productos que Sentido, Conectar, y Mover. La compañía se enfoca en soluciones de ingeniería para varios mercados, incluidos aeroespaciales, defensa, industrial, médico y transporte.
Desempeño financiero
A partir del tercer trimestre de 2024, CTS reportó ventas netas de $132,424 mil, reflejando una disminución de 1.6% en comparación con el mismo trimestre en 2023. La disminución fue impulsada principalmente por un 17.1% disminución de las ventas al mercado de transporte, mientras que las ventas a otros mercados finales diversificados aumentaron en 18.5%.
| Métricas financieras | P3 2024 | P3 2023 | Cambiar (%) |
|---|---|---|---|
| Ventas netas | $132,424 | $134,552 | -1.6% |
| Margen bruto | $49,788 | $46,401 | 7.3% |
| Porcentaje de margen bruto | 37.6% | 34.5% | — |
| Gastos de SG y A | $22,509 | $18,666 | 20.6% |
| Ganancias operativas | $21,475 | $18,188 | 18.1% |
| Ganancias netas | $18,683 | $13,971 | 33.7% |
| Ganancias por acción (diluida) | $0.61 | $0.44 | — |
Rendimiento del mercado
Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, CTS informó ventas netas de $388,336 mil, que es un 8.8% disminuir de $425,728 Mil en el mismo período de 2023. El mercado de transporte vio una disminución significativa, con las ventas cayeras en 16.6%.
| Rendimiento del mercado | 9m 2024 | 9m 2023 | Cambiar (%) |
|---|---|---|---|
| Ventas netas | $388,336 | $425,728 | -8.8% |
| Costo de bienes vendidos | $247,086 | $276,933 | -10.8% |
| Margen bruto | $141,250 | $148,795 | -5.1% |
| Gastos de SG y A | $66,100 | $64,339 | 2.7% |
| Ganancias netas | $44,508 | $45,212 | -1.6% |
| Ganancias por acción (diluida) | $1.45 | $1.43 | — |
Métricas operativas
La eficiencia operativa de CTS se refleja en su porcentaje de margen bruto, que mejoró de 34.5% en el tercer trimestre de 2023 a 37.6% en el tercer trimestre de 2024. Esta mejora se atribuye a una mezcla mejorada del mercado final y eficiencias operativas.
Investigación y desarrollo
Los gastos de investigación y desarrollo (I + D) fueron $5,031 Mil en el tercer trimestre de 2024, por debajo de $6,321 Mil en el tercer trimestre de 2023, representando 3.8% de ventas netas. Esta disminución se debió principalmente a ajustes de tiempo relacionados con reembolsos de gastos de ingeniería no recurrentes.
Recursos de liquidez y capital
Al 30 de septiembre de 2024, CTS reportó efectivo y equivalentes de efectivo de $94,875 Mil, abajo de $163,876 mil a fines de 2023. La deuda a largo plazo aumentó a $102,700 Mil de $67,500 mil durante el mismo período.
| Métricas de liquidez | 30 de septiembre de 2024 | 31 de diciembre de 2023 |
|---|---|---|
| Equivalentes de efectivo y efectivo | $94,875 | $163,876 |
| Deuda total a largo plazo | $102,700 | $67,500 |
Adquisiciones
En febrero de 2023, CTS adquirió Maglab AG para una consideración total de $7,717 Mil, mejorando sus capacidades en sistemas magnéticos para la movilidad electrónica y las aplicaciones industriales.
Impuestos y otros ingresos
La tasa efectiva del impuesto sobre la renta para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024 fue 17.4%, abajo de 21.4% en 2023. Esta disminución fue influenciada por una combinación de ganancias de tasas impositivas más bajas y beneficios fiscales de los presentaciones federales.
| Métricas fiscales | 9m 2024 | 9m 2023 |
|---|---|---|
| Tasa impositiva efectiva | 17.4% | 21.4% |
Cómo CTS Corporation (CTS) gana dinero
Overview de flujos de ingresos
CTS Corporation genera ingresos predominantemente a través del diseño y fabricación de sensores, actuadores y componentes de conectividad. Estos productos sirven a varios mercados, incluidos sectores de transporte, industrial, médico y aeroespacial y defensa.
Desempeño financiero
A partir del tercer trimestre de 2024, CTS reportó ventas netas de $ 132,424,000, una disminución del 1.6% respecto al año anterior. Para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, las ventas netas totalizaron $ 388,336,000, lo que refleja una disminución del 8.8% en comparación con el mismo período en 2023.
| Período | Ventas netas | Costo de bienes vendidos | Margen bruto | Ganancias operativas | Ganancias netas | Ganancias por acción (diluida) |
|---|---|---|---|---|---|---|
| P3 2024 | $132,424,000 | $82,636,000 | $49,788,000 | $21,475,000 | $18,683,000 | $0.61 |
| 9m 2024 | $388,336,000 | $247,086,000 | $141,250,000 | $53,775,000 | $44,508,000 | $1.45 |
Ingresos por segmento de mercado
Los ingresos de CTS se clasifican aún más por los segmentos del mercado. La siguiente tabla muestra los ingresos desagregados para el tercer trimestre y nueve meses que terminaron el 30 de septiembre de 2024.
| Segmento de mercado | P3 2024 Ingresos | T3 2023 Ingresos | 9m 2024 Ingresos | 9m 2023 Ingresos |
|---|---|---|---|---|
| Transporte | $63,031,000 | $75,991,000 | $193,769,000 | $232,299,000 |
| Industrial | $30,747,000 | $30,187,000 | $93,985,000 | $104,519,000 |
| Médico | $18,020,000 | $17,477,000 | $52,754,000 | $51,591,000 |
| Aeroespacial y defensa | $20,626,000 | $10,897,000 | $47,828,000 | $37,319,000 |
Estructura de costos
El costo de los bienes vendidos (COGS) durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024 fue de $ 247,086,000, lo que resultó en un margen bruto de $ 141,250,000, o 36.4%. Esto representa una ligera mejora en el porcentaje de margen bruto del 35.0% en el año anterior.
Gastos operativos
Los gastos operativos incluyeron gastos de venta, general y administrativo (SG&A) de $ 66,100,000, lo que representaron el 17.0% de las ventas netas. Los gastos de investigación y desarrollo (I + D) fueron de $ 17,718,000, lo que representa el 4.6% de las ventas netas.
| Categoría de gastos | 9m 2024 Cantidad | 9m 2023 Cantidad |
|---|---|---|
| Gastos de SG y A | $66,100,000 | $64,339,000 |
| Gastos de I + D | $17,718,000 | $19,628,000 |
| Cargos de reestructuración | $3,657,000 | $6,033,000 |
Ganancias netas y ganancias por acción
Las ganancias netas para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024 fueron de $ 44,508,000, lo que resultó en ganancias diluidas por acción de $ 1.45. Esta es una ligera disminución de $ 45,212,000 en ganancias netas para el mismo período en 2023.
Flujo de caja y liquidez
CTS informó que el efectivo neto proporcionado por actividades operativas de $ 73,335,000 para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024. Los equivalentes de efectivo y efectivo se situaron en $ 94,875,000 al 30 de septiembre de 2024.
Estructura de deuda y capital
Al 30 de septiembre de 2024, la deuda total a largo plazo ascendió a $ 102,700,000, un aumento de $ 67,500,000 a fines de 2023.
Tasa impositiva efectiva
La tasa efectiva del impuesto sobre la renta para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024 fue del 17,4%, en comparación con el 21,4% para el mismo período en 2023.
CTS Corporation (CTS) DCF Excel Template
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Article updated on 8 Nov 2024
Resources:
- CTS Corporation (CTS) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of CTS Corporation (CTS)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View CTS Corporation (CTS)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.