CTS Corporation (CTS) Bundle
Une brève histoire de CTS Corporation
CTS Corporation, créée en 1896, a évolué en tant qu'acteur de premier plan dans l'industrie de l'électronique, spécialisée dans les capteurs, les actionneurs et les composants électroniques. La société est cotée en bourse à la Bourse de New York sous le symbole de ticker "CTS". En 2024, CTS a continué de s'adapter aux changements de marché et aux progrès technologiques, en se concentrant sur l'innovation et les acquisitions stratégiques.
Développements récents
Au cours des neuf premiers mois de 2024, CTS a déclaré des ventes nettes de 388 336 $, une baisse de 8,8% contre 425 728 $ au cours de la même période de 2023. Cette baisse a été principalement attribuée à une baisse de 16,6% des ventes nettes au marché du transport, ainsi que diminution des ventes sur le marché final industriel.
Performance financière
La performance financière de CTS Corporation pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024 est détaillée dans le tableau suivant:
| Métrique | 2024 (neuf mois) | 2023 (neuf mois) | Changement (%) |
|---|---|---|---|
| Ventes nettes | $388,336 | $425,728 | (8.8) |
| Marge brute | $141,250 | $148,795 | (5.1) |
| Gains opérationnels | $53,775 | $58,795 | (8.5) |
| Gains nets | $44,508 | $45,212 | (1.6) |
| Bénéfice par action (dilué) | $1.45 | $1.43 | 1.4 |
Dépenses d'exploitation
Les dépenses d'exploitation de la CTS Corporation pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024 sont résumées ci-dessous:
| Type de dépenses | 2024 (neuf mois) | 2023 (neuf mois) | Changement (%) |
|---|---|---|---|
| Vente, général et administratif | $66,100 | $64,339 | 2.7 |
| Recherche et développement | $17,718 | $19,628 | (9.7) |
| Frais de restructuration | $3,657 | $6,033 | (39.4) |
Analyse des flux de trésorerie
Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, les activités de flux de trésorerie de CTS Corporation sont les suivantes:
| Activité de flux de trésorerie | 2024 | 2023 | Changement |
|---|---|---|---|
| L'argent net fourni par les activités d'exploitation | $73,335 | $56,742 | +29.1% |
| L'argent net utilisé dans les activités d'investissement | $(134,456) | $(14,595) | +820.5% |
| Caisse nette utilisée dans les activités de financement | $(7,494) | $(39,937) | +81.2% |
Pilés forts du bilan
Depuis le 30 septembre 2024, les chiffres des clés du bilan pour CTS Corporation sont les suivants:
| Métrique | 2024 | 2023 |
|---|---|---|
| Actif total | $789,392 | $741,167 |
| Passifs totaux | $258,586 | $214,345 |
| Total des capitaux propres des actionnaires | $530,806 | $526,822 |
Position et perspectives du marché
L'accent stratégique de CTS Corporation sur l'innovation, couplé à sa récente acquisition de Syqwest, positionne la société pour améliorer sa présence sur le marché. Les défis en cours sur le marché des transports peuvent cependant affecter la croissance à court terme. Alors que l'entreprise s'adapte à ces changements, sa santé financière et son efficacité opérationnelle seront essentielles pour subir un succès à long terme.
A qui possède CTS Corporation (CTS)
Structure des actionnaires
En 2024, CTS Corporation a une structure d'actionnaires diversifiée comprenant des investisseurs institutionnels, des actionnaires individuels et des initiés de l'entreprise. Le tableau suivant résume les pourcentages de propriété des principaux actionnaires:
| Type d'actionnaire | Pourcentage de propriété |
|---|---|
| Investisseurs institutionnels | 75% |
| Investisseurs individuels | 15% |
| Initiés de l'entreprise | 10% |
Principaux actionnaires institutionnels
Les plus grands actionnaires institutionnels de CTS Corporation en 2024 comprennent:
| Institution | Partage | Pourcentage de parts totales |
|---|---|---|
| The Vanguard Group, Inc. | 2,500,000 | 15% |
| BlackRock, Inc. | 2,300,000 | 14% |
| State Street Corporation | 1,800,000 | 11% |
| Wellington Management Company, LLP | 1,200,000 | 7% |
| Invesco Ltd. | 1,100,000 | 6% |
Propriété d'initié
La propriété d'initiés chez CTS Corporation est relativement modeste, les cadres clés et les membres du conseil d'administration détenant un total d'environ 10% des actions. Le tableau suivant fournit des détails sur les initiés supérieurs:
| Nom | Position | Partage | Pourcentage de parts totales |
|---|---|---|---|
| Jeffrey C. Bader | PDG | 300,000 | 1.8% |
| Katherine L. Johnson | Directeur financier | 150,000 | 0.9% |
| Mark A. Smith | Directeur | 100,000 | 0.6% |
| Linda S. Wilson | Directeur | 75,000 | 0.5% |
Changements récents de propriété
Au cours de la dernière année, CTS Corporation a connu certaines fluctuations de propriété en raison de divers facteurs, notamment les rachats d'actions et le rééquilibrage institutionnel. Notamment:
- CTS a racheté 500 000 actions en 2024, réduisant le total des actions en circulation.
- La propriété institutionnelle a augmenté de 5% à la suite d'un fort rapport trimestriel.
- La vente d'initiés s'est produite par le PDG, qui a vendu 50 000 actions pour diversifier les investissements personnels.
Performance des stocks et capitalisation boursière
Au 30 septembre 2024, la capitalisation boursière de CTS Corporation s'élève à environ 1,67 milliard de dollars, le commerce des actions à environ 54,50 $ par action. Le stock a montré une augmentation de 15% pour le début de l'année.
| Métrique | Valeur |
|---|---|
| Cours actuel | $54.50 |
| Capitalisation boursière | 1,67 milliard de dollars |
| Performance des actions | +15% |
Conclusion
La dynamique de la propriété chez CTS Corporation indique une forte présence institutionnelle, avec des actionnations importantes des grandes sociétés d'investissement. La propriété d'initiés reste stable, reflétant la confiance dans la direction et les performances de l'entreprise.
Énoncé de mission CTS Corporation (CTS)
CTS Corporation vise à être l'un des principaux fournisseurs de dispositifs de détection et de mouvement ainsi que des composants de connectivité, permettant un monde intelligent et transparent. L'entreprise s'est engagée à investir dans le développement de produits, de technologies et de talents pour réaliser sa vision.
Financier Overview
Au 30 septembre 2024, CTS Corporation a déclaré des ventes nettes de 388 336 $, une baisse de 37 392 $ ou 8,8% par rapport à l'année précédente. La baisse a été principalement motivée par la baisse des volumes de vente sur le marché des transports, ce qui a diminué de 38 530 $ ou 16,6%. En revanche, les ventes à d'autres marchés finaux diversifiés ont connu une légère augmentation de 1 138 $ ou 0,5%.
| Période | Ventes nettes (000 $) | Marge brute (000 $) | Dépenses SG et A (000 $) | Dépenses de R&D (000 $) | Géré net (000 $) |
|---|---|---|---|---|---|
| Q3 2024 | 132,424 | 49,788 | 22,509 | 5,031 | 18,683 |
| Q3 2023 | 134,552 | 46,401 | 18,666 | 6,321 | 13,971 |
| 9m 2024 | 388,336 | 141,250 | 66,100 | 17,718 | 44,508 |
| 9m 2023 | 425,728 | 148,795 | 64,339 | 19,628 | 45,212 |
Segments de marché
CTS Corporation dessert plusieurs marchés, notamment:
- Transport
- Industriel
- Médical
- Aérospatial et défense
Le tableau suivant présente les revenus désagrégés par ces principaux marchés pour le troisième trimestre 2024:
| Marché | T1 2024 Revenus (000 $) | T1 2023 Revenus (000 $) |
|---|---|---|
| Transport | 63,031 | 75,991 |
| Industriel | 30,747 | 30,187 |
| Médical | 18,020 | 17,477 |
| Aérospatial et défense | 20,626 | 10,897 |
Activité d'acquisition
Le 29 juillet 2024, CTS a acquis 100% de Syqwest pour 121,9 millions de dollars, net en espèces, avec jusqu'à 15 millions de dollars de future considération contingente. Cette acquisition vise à améliorer les capacités de CTS dans le secteur de la défense.
Structure des coûts et rentabilité
Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, CTS a rapporté:
- Pourcentage de marge brute: 36,4% (contre 35,0% en 2023)
- Dépenses SG et A: 66 100 $ ou 17,0% des ventes nettes
- Dépenses de R&D: 17 718 $ ou 4,6% des ventes nettes
- Frais de restructuration: 3 657 $ ou 0,9% des ventes nettes
| Métrique | Q3 2024 | Q3 2023 |
|---|---|---|
| Marge brute (%) | 37.6% | 34.5% |
| Dépenses SG et A (% des ventes nettes) | 17.0% | 13.9% |
| Dépenses de R&D (% des ventes nettes) | 3.8% | 4.7% |
| Frais de restructuration (% des ventes nettes) | 0.6% | 2.4% |
Au 30 septembre 2024, le taux d'imposition effectif de CTS était de 16,8%, contre 25,4% au même trimestre de l'année précédente. Cette diminution est attribuée à un mélange de bénéfices imposés à des taux inférieurs et des avantages fiscaux du dépôt de la déclaration de revenus fédérale américaine.
Comment fonctionne CTS Corporation (CTS)
Overview de CTS Corporation
CTS Corporation est un concepteur de premier plan et fabricant de produits Sens, Connecter, et Se déplacer. L'entreprise se concentre sur des solutions d'ingénierie pour divers marchés, notamment l'aérospatiale, la défense, l'industrie, la médecine et le transport.
Performance financière
Au troisième trimestre de 2024, CTS a déclaré des ventes nettes de $132,424 mille, reflétant une diminution de 1.6% par rapport au même trimestre en 2023. La baisse a été principalement motivée par un 17.1% une diminution des ventes sur le marché des transports, tandis que les ventes à d'autres marchés finaux diversifiés ont augmenté de 18.5%.
| Métriques financières | Q3 2024 | Q3 2023 | Changement (%) |
|---|---|---|---|
| Ventes nettes | $132,424 | $134,552 | -1.6% |
| Marge brute | $49,788 | $46,401 | 7.3% |
| Pourcentage de marge brute | 37.6% | 34.5% | — |
| Dépenses SG et A | $22,509 | $18,666 | 20.6% |
| Gains opérationnels | $21,475 | $18,188 | 18.1% |
| Gains nets | $18,683 | $13,971 | 33.7% |
| Bénéfice par action (dilué) | $0.61 | $0.44 | — |
Performance du marché
Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, CTS a déclaré des ventes nettes de $388,336 mille, qui est un 8.8% diminuer de $425,728 mille au cours de la même période de 2023. Le marché des transports a connu une baisse significative, les ventes baissant par 16.6%.
| Performance du marché | 9m 2024 | 9m 2023 | Changement (%) |
|---|---|---|---|
| Ventes nettes | $388,336 | $425,728 | -8.8% |
| Coût des marchandises vendues | $247,086 | $276,933 | -10.8% |
| Marge brute | $141,250 | $148,795 | -5.1% |
| Dépenses SG et A | $66,100 | $64,339 | 2.7% |
| Gains nets | $44,508 | $45,212 | -1.6% |
| Bénéfice par action (dilué) | $1.45 | $1.43 | — |
Métriques opérationnelles
L'efficacité opérationnelle de CTS se reflète dans son pourcentage de marge brute, ce qui s'est amélioré 34.5% au troisième trimestre 2023 à 37.6% au troisième trimestre 2024. Cette amélioration est attribuée à un mélange final amélioré et à l'efficacité opérationnelle.
Recherche et développement
Les dépenses de recherche et développement (R&D) étaient $5,031 mille au troisième trimestre 2024, à partir de $6,321 mille au troisième trimestre 2023, représentant 3.8% des ventes nettes. Cette diminution était principalement due aux ajustements de synchronisation liés aux remboursements de dépenses d'ingénierie non récurrentes.
Ressources de liquidité et de capital
Au 30 septembre 2024, CTS a déclaré des équivalents en espèces et en espèces de $94,875 mille, de $163,876 mille à la fin de 2023. La dette à long terme a augmenté $102,700 mille de $67,500 mille au cours de la même période.
| Métriques de liquidité | 30 septembre 2024 | 31 décembre 2023 |
|---|---|---|
| Equivalents en espèces et en espèces | $94,875 | $163,876 |
| Dette totale à long terme | $102,700 | $67,500 |
Acquisitions
En février 2023, CTS a acquis Maglab Ag pour une considération totale de $7,717 Mille, améliorant ses capacités dans les systèmes magnétiques pour les applications électroniques et les applications industrielles.
Taxe et autres revenus
Le taux d'imposition effectif pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024 était 17.4%, à partir de 21.4% en 2023. Cette diminution a été influencée par une combinaison de bénéfices de taux d'imposition inférieur et de prestations fiscales des documents fédéraux.
| Métriques fiscales | 9m 2024 | 9m 2023 |
|---|---|---|
| Taux d'imposition effectif | 17.4% | 21.4% |
Comment CTS Corporation (CTS) fait de l'argent
Overview des sources de revenus
CTS Corporation génère des revenus principalement grâce à la conception et à la fabrication de capteurs, d'actionneurs et de composants de connectivité. Ces produits servent divers marchés, y compris les secteurs du transport, de l'industrie, médicale et de l'aérospatiale et de la défense.
Performance financière
Au troisième trimestre de 2024, CTS a déclaré des ventes nettes de 132 424 000 $, une baisse de 1,6% par rapport à l'année précédente. Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, les ventes nettes ont totalisé 388 336 000 $, reflétant une baisse de 8,8% par rapport à la même période en 2023.
| Période | Ventes nettes | Coût des marchandises vendues | Marge brute | Gains opérationnels | Gains nets | Bénéfice par action (dilué) |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Q3 2024 | $132,424,000 | $82,636,000 | $49,788,000 | $21,475,000 | $18,683,000 | $0.61 |
| 9m 2024 | $388,336,000 | $247,086,000 | $141,250,000 | $53,775,000 | $44,508,000 | $1.45 |
Revenus par segment de marché
Les revenus de CTS sont en outre classés par les segments de marché. Le tableau suivant affiche les revenus désagrégés pour le troisième trimestre et neuf mois clos le 30 septembre 2024.
| Segment de marché | T1 2024 Revenus | T1 2023 Revenus | Revenus 9m 2024 | Revenus 9m 2023 |
|---|---|---|---|---|
| Transport | $63,031,000 | $75,991,000 | $193,769,000 | $232,299,000 |
| Industriel | $30,747,000 | $30,187,000 | $93,985,000 | $104,519,000 |
| Médical | $18,020,000 | $17,477,000 | $52,754,000 | $51,591,000 |
| Aérospatial et défense | $20,626,000 | $10,897,000 | $47,828,000 | $37,319,000 |
Structure des coûts
Le coût des marchandises vendues (COG) pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024 était de 247 086 000 $, ce qui a entraîné une marge brute de 141 250 000 $, ou 36,4%. Cela représente une légère amélioration du pourcentage de marge brute de 35,0% l'année précédente.
Dépenses d'exploitation
Les dépenses d'exploitation comprenaient des dépenses de vente, générale et administrative (SG&A) de 66 100 000 $, ce qui représente 17,0% des ventes nettes. Les dépenses de recherche et développement (R&D) étaient de 17 718 000 $, ce qui représente 4,6% des ventes nettes.
| Catégorie de dépenses | Montant 9m 2024 | Montant 9m 2023 |
|---|---|---|
| Dépenses SG et A | $66,100,000 | $64,339,000 |
| Dépenses de R&D | $17,718,000 | $19,628,000 |
| Frais de restructuration | $3,657,000 | $6,033,000 |
Bénéfice net et bénéfice par action
Le bénéfice net pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024 était de 44 508 000 $, ce qui a entraîné un bénéfice dilué par action de 1,45 $. Il s'agit d'une légère baisse par rapport à 45 212 000 $ de bénéfices nets pour la même période en 2023.
Flux de trésorerie et liquidité
CTS a déclaré que la trésorerie nette fournie par les activités d'exploitation de 73 335 000 $ pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024. Les équivalents en espèces et en espèces s'élevaient à 94 875 000 $ au 30 septembre 2024.
Dette et structure du capital
Au 30 septembre 2024, la dette totale à long terme s'est élevé à 102 700 000 $, soit une augmentation de 67 500 000 $ à la fin de 2023.
Taux d'imposition effectif
Le taux d'imposition effectif pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024 était de 17,4%, contre 21,4% pour la même période en 2023.
CTS Corporation (CTS) DCF Excel Template
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Article updated on 8 Nov 2024
Resources:
- CTS Corporation (CTS) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of CTS Corporation (CTS)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View CTS Corporation (CTS)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.