CTS Corporation (CTS) Bundle
Uma breve história da CTS Corporation
A CTS Corporation, criada em 1896, evoluiu como um participante de destaque na indústria de eletrônicos, especializada em sensores, atuadores e componentes eletrônicos. A empresa é negociada publicamente na Bolsa de Nova York sob o símbolo "CTS". A partir de 2024, a CTS continuou a se adaptar às mudanças no mercado e aos avanços tecnológicos, com foco em inovação e aquisições estratégicas.
Desenvolvimentos recentes
Nos primeiros nove meses de 2024, a CTS registrou vendas líquidas de US $ 388.336, uma redução de 8,8% em comparação com US $ 425.728 no mesmo período de 2023. Esse declínio foi atribuído principalmente a uma queda de 16,6% nas vendas líquidas para o mercado de transporte, juntamente com diminuição das vendas no mercado final industrial.
Desempenho financeiro
O desempenho financeiro da CTS Corporation nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, está detalhado na tabela a seguir:
| Métrica | 2024 (nove meses) | 2023 (nove meses) | Mudar (%) |
|---|---|---|---|
| Vendas líquidas | $388,336 | $425,728 | (8.8) |
| Margem bruta | $141,250 | $148,795 | (5.1) |
| Ganhos operacionais | $53,775 | $58,795 | (8.5) |
| Ganhos líquidos | $44,508 | $45,212 | (1.6) |
| Ganhos por ação (diluída) | $1.45 | $1.43 | 1.4 |
Despesas operacionais
As despesas operacionais da CTS Corporation nos nove meses encerradas em 30 de setembro de 2024 estão resumidas abaixo:
| Tipo de despesa | 2024 (nove meses) | 2023 (nove meses) | Mudar (%) |
|---|---|---|---|
| Vendendo, geral e administrativo | $66,100 | $64,339 | 2.7 |
| Pesquisa e desenvolvimento | $17,718 | $19,628 | (9.7) |
| Cobranças de reestruturação | $3,657 | $6,033 | (39.4) |
Análise do fluxo de caixa
Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, as atividades de fluxo de caixa da CTS Corporation são as seguintes:
| Atividade de fluxo de caixa | 2024 | 2023 | Mudar |
|---|---|---|---|
| Dinheiro líquido fornecido por atividades operacionais | $73,335 | $56,742 | +29.1% |
| Dinheiro líquido usado em atividades de investimento | $(134,456) | $(14,595) | +820.5% |
| Dinheiro líquido usado em atividades de financiamento | $(7,494) | $(39,937) | +81.2% |
Destaques do balanço
Em 30 de setembro de 2024, os principais valores do balanço da CTS Corporation são os seguintes:
| Métrica | 2024 | 2023 |
|---|---|---|
| Total de ativos | $789,392 | $741,167 |
| Passivos totais | $258,586 | $214,345 |
| Total dos acionistas do patrimônio líquido | $530,806 | $526,822 |
Posição de mercado e perspectiva
O foco estratégico da CTS Corporation na inovação, juntamente com a recente aquisição da Syqwest, posiciona a empresa para melhorar sua presença no mercado. Os desafios em andamento no mercado de transporte, no entanto, podem afetar o crescimento no curto prazo. À medida que a empresa se adapta a essas mudanças, sua saúde financeira e eficiências operacionais serão fundamentais para sustentar o sucesso a longo prazo.
Um dono da CTS Corporation (CTS)
Estrutura dos acionistas
A partir de 2024, a CTS Corporation possui uma estrutura diversificada de acionistas, composta por investidores institucionais, acionistas individuais e insiders da empresa. A tabela a seguir resume as porcentagens de propriedade dos principais acionistas:
| Tipo de acionista | Porcentagem de propriedade |
|---|---|
| Investidores institucionais | 75% |
| Investidores individuais | 15% |
| Insiders da empresa | 10% |
Os principais acionistas institucionais
Os maiores acionistas institucionais da CTS Corporation em 2024 incluem:
| Instituição | Ações pertencentes | Porcentagem do total de ações |
|---|---|---|
| O Vanguard Group, Inc. | 2,500,000 | 15% |
| BlackRock, Inc. | 2,300,000 | 14% |
| State Street Corporation | 1,800,000 | 11% |
| Wellington Management Company, LLP | 1,200,000 | 7% |
| Invesco Ltd. | 1,100,000 | 6% |
Propriedade interna
A propriedade privilegiada da CTS Corporation é relativamente modesta, com os principais executivos e membros do conselho mantendo um total de aproximadamente 10% das ações. A tabela a seguir fornece detalhes sobre os principais insiders:
| Nome | Posição | Ações pertencentes | Porcentagem do total de ações |
|---|---|---|---|
| Jeffrey C. Bader | CEO | 300,000 | 1.8% |
| Katherine L. Johnson | Diretor Financeiro | 150,000 | 0.9% |
| Mark A. Smith | Diretor | 100,000 | 0.6% |
| Linda S. Wilson | Diretor | 75,000 | 0.5% |
Mudanças recentes na propriedade
No ano passado, a CTS Corporation registrou algumas flutuações em propriedade devido a vários fatores, incluindo recompra de ações e reequilíbrio institucional. Notavelmente:
- A CTS recomprava 500.000 ações em 2024, reduzindo as ações totais em circulação.
- A propriedade institucional aumentou 5% após um forte relatório de ganhos trimestrais.
- A venda interna ocorreu pelo CEO, que vendeu 50.000 ações para diversificar os investimentos pessoais.
Desempenho de ações e capitalização de mercado
Em 30 de setembro de 2024, a capitalização de mercado da CTS Corporation é de aproximadamente US $ 1,67 bilhão, com a negociação de ações em cerca de US $ 54,50 por ação. As ações mostraram um aumento no ano de 15%.
| Métrica | Valor |
|---|---|
| Preço atual das ações | $54.50 |
| Capitalização de mercado | US $ 1,67 bilhão |
| Desempenho de ações no ano | +15% |
Conclusão
A dinâmica de propriedade da CTS Corporation indica uma forte presença institucional, com acionistas significativos pelas principais empresas de investimento. A propriedade privilegiada permanece estável, refletindo a confiança na direção e no desempenho da empresa.
Declaração de missão da CTS Corporation (CTS)
A CTS Corporation pretende ser um fornecedor líder de dispositivos de detecção e movimento, bem como componentes de conectividade, permitindo um mundo inteligente e contínuo. A empresa está comprometida em investir no desenvolvimento de produtos, tecnologias e talentos para alcançar sua visão.
Financeiro Overview
Em 30 de setembro de 2024, a CTS Corporation registrou vendas líquidas de US $ 388.336, uma diminuição de US $ 37.392 ou 8,8% em relação ao ano anterior. O declínio foi impulsionado principalmente por volumes de vendas mais baixos no mercado de transporte, que diminuiu em US $ 38.530 ou 16,6%. Por outro lado, as vendas para outros mercados finais diversificados tiveram um ligeiro aumento de US $ 1.138 ou 0,5%.
| Período | Vendas líquidas (US $ 000) | Margem bruta (US $ 000) | Despesas da SG&A (US $ 000) | Despesas de P&D (US $ 000) | Ganhos líquidos (US $ 000) |
|---|---|---|---|---|---|
| Q3 2024 | 132,424 | 49,788 | 22,509 | 5,031 | 18,683 |
| Q3 2023 | 134,552 | 46,401 | 18,666 | 6,321 | 13,971 |
| 9m 2024 | 388,336 | 141,250 | 66,100 | 17,718 | 44,508 |
| 9m 2023 | 425,728 | 148,795 | 64,339 | 19,628 | 45,212 |
Segmentos de mercado
A CTS Corporation serve vários mercados, incluindo:
- Transporte
- Industrial
- Médico
- Aeroespacial e Defesa
A tabela a seguir apresenta receitas desagregadas por esses principais mercados para o terceiro trimestre de 2024:
| Mercado | Q3 2024 Receita (US $ 000) | Q3 2023 Receita (US $ 000) |
|---|---|---|
| Transporte | 63,031 | 75,991 |
| Industrial | 30,747 | 30,187 |
| Médico | 18,020 | 17,477 |
| Aeroespacial e Defesa | 20,626 | 10,897 |
Atividade de aquisição
Em 29 de julho de 2024, a CTS adquiriu 100% da SyqWest por US $ 121,9 milhões, líquido de dinheiro, com até US $ 15 milhões em futuras considerações contingentes. Esta aquisição visa aprimorar as capacidades da CTS no setor de defesa.
Estrutura de custos e lucratividade
Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, o CTS informou:
- Porcentagem de margem bruta: 36,4% (acima de 35,0% em 2023)
- Despesas da SG&A: US $ 66.100 ou 17,0% das vendas líquidas
- Despesas de P&D: US $ 17.718 ou 4,6% das vendas líquidas
- Taxas de reestruturação: US $ 3.657 ou 0,9% das vendas líquidas
| Métrica | Q3 2024 | Q3 2023 |
|---|---|---|
| Margem bruta (%) | 37.6% | 34.5% |
| Despesas da SG&A (% das vendas líquidas) | 17.0% | 13.9% |
| Despesas de P&D (% das vendas líquidas) | 3.8% | 4.7% |
| Cobranças de reestruturação (% das vendas líquidas) | 0.6% | 2.4% |
Em 30 de setembro de 2024, a taxa efetiva de imposto de renda da CTS era de 16,8%, abaixo dos 25,4% no mesmo trimestre do ano anterior. Essa diminuição é atribuída a uma mistura de ganhos tributados a taxas mais baixas e benefícios fiscais com a apresentação da declaração de imposto de renda federal dos EUA.
Como funciona a CTS Corporation (CTS)
Overview da CTS Corporation
A CTS Corporation é um designer líder e fabricante de produtos que Senso, Conectar, e Mover. A empresa se concentra em soluções projetadas para vários mercados, incluindo aeroespacial, defesa, industrial, médico e transporte.
Desempenho financeiro
No terceiro trimestre de 2024, a CTS relatou vendas líquidas de $132,424 mil, refletindo uma diminuição de 1.6% comparado ao mesmo trimestre em 2023. O declínio foi impulsionado principalmente por um 17.1% diminuição das vendas para o mercado de transporte, enquanto as vendas para outros mercados finais diversificados aumentaram por 18.5%.
| Métricas financeiras | Q3 2024 | Q3 2023 | Mudar (%) |
|---|---|---|---|
| Vendas líquidas | $132,424 | $134,552 | -1.6% |
| Margem bruta | $49,788 | $46,401 | 7.3% |
| Porcentagem de margem bruta | 37.6% | 34.5% | — |
| Despesas da SG&A | $22,509 | $18,666 | 20.6% |
| Ganhos operacionais | $21,475 | $18,188 | 18.1% |
| Ganhos líquidos | $18,683 | $13,971 | 33.7% |
| Ganhos por ação (diluída) | $0.61 | $0.44 | — |
Desempenho do mercado
Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, a CTS relatou vendas líquidas de $388,336 mil, que é um 8.8% diminuir de $425,728 mil no mesmo período de 2023. O mercado de transporte viram um declínio significativo, com as vendas caindo 16.6%.
| Desempenho do mercado | 9m 2024 | 9m 2023 | Mudar (%) |
|---|---|---|---|
| Vendas líquidas | $388,336 | $425,728 | -8.8% |
| Custo de mercadorias vendidas | $247,086 | $276,933 | -10.8% |
| Margem bruta | $141,250 | $148,795 | -5.1% |
| Despesas da SG&A | $66,100 | $64,339 | 2.7% |
| Ganhos líquidos | $44,508 | $45,212 | -1.6% |
| Ganhos por ação (diluída) | $1.45 | $1.43 | — |
Métricas operacionais
A eficiência operacional da CTS se reflete em sua porcentagem de margem bruta, que melhorou de 34.5% No terceiro trimestre de 2023 para 37.6% No terceiro trimestre de 2024. Essa melhoria é atribuída a uma mistura aprimorada do mercado final e eficiências operacionais.
Pesquisa e desenvolvimento
As despesas de pesquisa e desenvolvimento (P&D) foram $5,031 mil no terceiro trimestre de 2024, abaixo de $6,321 mil no terceiro trimestre de 2023, representando 3.8% de vendas líquidas. Essa diminuição ocorreu principalmente devido a ajustes de tempo relacionados a reembolsos de despesas de engenharia não recorrentes.
Liquidez e recursos de capital
Em 30 de setembro de 2024, o CTS relatou dinheiro e equivalentes de caixa de $94,875 mil, de baixo de $163,876 mil no final de 2023. A dívida de longo prazo aumentou para $102,700 mil de $67,500 mil durante o mesmo período.
| Métricas de liquidez | 30 de setembro de 2024 | 31 de dezembro de 2023 |
|---|---|---|
| Caixa e equivalentes de dinheiro | $94,875 | $163,876 |
| Dívida total de longo prazo | $102,700 | $67,500 |
Aquisições
Em fevereiro de 2023, o CTS adquiriu a Maglab AG para uma consideração total de $7,717 Milhares, aprimorando suas capacidades em sistemas magnéticos para aplicações industriais e de mobilidade eletrônica.
Imposto e outra renda
A taxa efetiva de imposto de renda nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, foi 17.4%, de baixo de 21.4% Em 2023. Essa diminuição foi influenciada por uma mistura de ganhos com taxas mais baixas e benefícios fiscais dos registros federais.
| Métricas tributárias | 9m 2024 | 9m 2023 |
|---|---|---|
| Taxa de imposto efetiva | 17.4% | 21.4% |
Como a CTS Corporation (CTS) ganha dinheiro
Overview de fluxos de receita
A CTS Corporation gera receita predominantemente através do design e fabricação de sensores, atuadores e componentes de conectividade. Esses produtos atendem a vários mercados, incluindo setores de transporte, industrial, médico e aeroespacial e de defesa.
Desempenho financeiro
No terceiro trimestre de 2024, a CTS registrou vendas líquidas de US $ 132.424.000, uma queda de 1,6% em relação ao ano anterior. Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, as vendas líquidas totalizaram US $ 388.336.000, refletindo um declínio de 8,8% em comparação com o mesmo período em 2023.
| Período | Vendas líquidas | Custo de mercadorias vendidas | Margem bruta | Ganhos operacionais | Ganhos líquidos | Ganhos por ação (diluída) |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Q3 2024 | $132,424,000 | $82,636,000 | $49,788,000 | $21,475,000 | $18,683,000 | $0.61 |
| 9m 2024 | $388,336,000 | $247,086,000 | $141,250,000 | $53,775,000 | $44,508,000 | $1.45 |
Receita por segmento de mercado
A receita da CTS é ainda mais categorizada pelos segmentos de mercado. A tabela a seguir exibe a receita desagregada no terceiro trimestre e nove meses findos em 30 de setembro de 2024.
| Segmento de mercado | Q3 2024 Receita | Q3 2023 Receita | 9m 2024 Receita | 9m 2023 Receita |
|---|---|---|---|---|
| Transporte | $63,031,000 | $75,991,000 | $193,769,000 | $232,299,000 |
| Industrial | $30,747,000 | $30,187,000 | $93,985,000 | $104,519,000 |
| Médico | $18,020,000 | $17,477,000 | $52,754,000 | $51,591,000 |
| Aeroespacial e Defesa | $20,626,000 | $10,897,000 | $47,828,000 | $37,319,000 |
Estrutura de custos
O custo das mercadorias vendidas (COGs) nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024 foi de US $ 247.086.000, resultando em uma margem bruta de US $ 141.250.000, ou 36,4%. Isso representa uma ligeira melhora na porcentagem de margem bruta, de 35,0% no ano anterior.
Despesas operacionais
As despesas operacionais incluíram despesas de venda, general e administrativa (SG&A) de US $ 66.100.000, responsáveis por 17,0% das vendas líquidas. As despesas de pesquisa e desenvolvimento (P&D) foram de US $ 17.718.000, representando 4,6% das vendas líquidas.
| Categoria de despesa | 9m 2024 Valor | 9m 2023 Valor |
|---|---|---|
| Despesas da SG&A | $66,100,000 | $64,339,000 |
| Despesas de P&D | $17,718,000 | $19,628,000 |
| Cobranças de reestruturação | $3,657,000 | $6,033,000 |
Ganhos líquidos e ganhos por ação
Os ganhos líquidos pelos nove meses findos em 30 de setembro de 2024 foram de US $ 44.508.000, resultando em ganhos diluídos por ação de US $ 1,45. Isso é uma ligeira queda de US $ 45.212.000 em ganhos líquidos para o mesmo período em 2023.
Fluxo de caixa e liquidez
A CTS reportou dinheiro líquido fornecido por atividades operacionais de US $ 73.335.000 nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024. O caixa e os equivalentes em dinheiro eram de US $ 94.875.000 em 30 de setembro de 2024.
Dívida e estrutura de capital
Em 30 de setembro de 2024, a dívida total de longo prazo totalizou US $ 102.700.000, um aumento de US $ 67.500.000 no final de 2023.
Taxa de imposto efetiva
A taxa efetiva de imposto de renda nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, foi de 17,4%, em comparação com 21,4% no mesmo período em 2023.
CTS Corporation (CTS) DCF Excel Template
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Article updated on 8 Nov 2024
Resources:
- CTS Corporation (CTS) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of CTS Corporation (CTS)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View CTS Corporation (CTS)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.