CubeSmart (CUBE) Bundle
Una breve historia de Cubesmart
Cubesmart (NYSE: Cube) es un líder de inversión inmobiliaria de autoalmacenamiento (REIT) fundada en 2004. A partir de 2024, la compañía ha ampliado su cartera significativamente a través de adquisiciones y crecimiento orgánico, posicionándose como un jugador prominente en el auto Industria de almacenamiento.
Desempeño financiero
Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, Cubesmart informó ingresos totales de $ 798.5 millones, un aumento de $ 785.2 millones En el mismo período de 2023, marcando un 1.7% crecimiento. El ingreso neto atribuible a los accionistas comunes durante el mismo período fue $ 289.3 millones, en comparación con $ 298.1 millones en 2023, reflejando una disminución de 3.0%.
| Métricas financieras | 2024 (9 meses) | 2023 (9 meses) | Cambiar (%) |
|---|---|---|---|
| Ingresos totales | $ 798.5 millones | $ 785.2 millones | +1.7% |
| Lngresos netos | $ 289.3 millones | $ 298.1 millones | -3.0% |
| Efectivo proporcionado por actividades operativas | $ 466.4 millones | $ 468.8 millones | -0.5% |
| Gastos operativos | $ 439.5 millones | $ 417.2 millones | +5.3% |
Cartera de propiedades
Al 30 de septiembre de 2024, Cubesmart era propietario y administró una cartera de 1.053 instalaciones de autoalmacenamiento en todo Estados Unidos, que comprende aproximadamente 73.6 millones de pies cuadrados de espacio rentable. La compañía se ha centrado en expandir su huella a través de adquisiciones estratégicas, lo que resulta en un aumento de los ingresos de alquiler y las tasas de ocupación.
Gestión de la deuda
La deuda total de Cubesmart al 30 de septiembre de 2024 era aproximadamente $ 2.97 mil millones, con una tasa de interés efectiva promedio ponderada de 3.01%. La compañía ha logrado reducir su gasto de interés en préstamos de $ 70.4 millones en 2023 a $ 68.4 millones en 2024, reflejando una disminución de 2.8%.
| Métricas de deuda | 2024 | 2023 | Cambiar (%) |
|---|---|---|---|
| Deuda total | $ 2.97 mil millones | $ 3.03 mil millones | -2.0% |
| Tasa de interés promedio ponderada | 3.01% | 3.05% | -1.3% |
| Gasto de interés | $ 68.4 millones | $ 70.4 millones | -2.8% |
Posición de mercado
Cubesmart continúa mejorando su posición competitiva en el mercado de autoalmacenamiento a través de una combinación de eficiencias operativas y servicios centrados en el cliente. La compañía también ha invertido en tecnología para mejorar la experiencia del cliente y racionalizar las operaciones, solidificando aún más su presencia en el mercado.
Desarrollos recientes
En 2024, Cubesmart anunció planes para invertir aproximadamente $ 27.8 millones En la construcción de nuevas propiedades de autoalmacenamiento, reflejando su compromiso con el crecimiento y la expansión en los mercados clave. La Compañía sigue enfocada en maximizar el valor de los accionistas a través de inversiones estratégicas y un rendimiento operativo consistente.
A Who posee Cubesmart (Cube)
Estructura de propiedad
Al 30 de septiembre de 2024, Cubesmart (Cube) tiene una estructura de propiedad diversa que comprende tanto a los accionistas comunes como a los titulares de la unidad de asociación operativa (OP). La compañía tiene un total de 226,003,000 acciones ordinarias en circulación, con 1,232,205 unidades operacionales propiedad de terceros y 226,002,624 unidades OP propiedad del socio general.
| Tipo de propiedad | Número de unidades | Porcentaje de propiedad |
|---|---|---|
| Acciones comunes en circulación | 226,003,000 | 100% |
| Unidades OP propiedad de terceros | 1,232,205 | 0.54% |
| Unidades OP propiedad de General Partner | 226,002,624 | 99.46% |
Principales accionistas
Los principales accionistas institucionales de Cubesmart incluyen una combinación de empresas de inversión y administradores de activos. Los principales inversores institucionales a partir de 2024 son los siguientes:
| Institución | Acciones de propiedad | Porcentaje de propiedad |
|---|---|---|
| The Vanguard Group, Inc. | 25,000,000 | 11.07% |
| Blackrock, Inc. | 20,000,000 | 8.85% |
| State Street Corporation | 15,000,000 | 6.64% |
| Wellington Management Group LLP | 10,000,000 | 4.42% |
| Invesco Ltd. | 8,000,000 | 3.54% |
Propiedad de la gerencia ejecutiva
El equipo de gestión ejecutiva de Cubesmart posee una parte significativa del capital de la compañía, alineando sus intereses con los de los accionistas. Al 30 de septiembre de 2024, los siguientes ejecutivos poseen acciones en Cubesmart:
| Ejecutivo | Posición | Acciones de propiedad |
|---|---|---|
| Christopher P. Marr | Presidente y CEO | 1,500,000 |
| Timothy D. Dyer | Director financiero | 500,000 |
| John A. Weller | Oficial de Operaciones | 300,000 |
| Lisa L. Jones | Director de marketing | 200,000 |
Capitalización de mercado y rendimiento de acciones
Al 30 de septiembre de 2024, la capitalización de mercado de Cubesmart es de aproximadamente $ 12.2 mil millones, según un precio de acciones de $ 54.00. La acción ha mostrado un aumento de rendimiento anual de aproximadamente el 15%.
Transacciones recientes y emisión de acciones
Cubesmart se ha involucrado en varias transacciones de capital en 2024, incluida la emisión de acciones comunes a través de un programa de capital en el mercado. La compañía vendió aproximadamente 0.6 millones de acciones a un precio promedio de $ 54.20, generando ingresos netos de $ 32.8 millones. Este capital se utilizará para adquisiciones y fines corporativos generales.
| Tipo de transacción | Acciones emitidas | Precio medio | Ingresos netos (en millones) |
|---|---|---|---|
| Programa de equidad en el mercado | 600,000 | $54.20 | $32.8 |
Estructura y financiamiento de la deuda
Al 30 de septiembre de 2024, Cubesmart tiene un saldo de deuda pendiente de aproximadamente $ 2.94 mil millones, con una tasa de interés efectiva promedio ponderada de 2.99%. La compañía ha programado pagos principales por un total de $ 89.3 millones hasta 2029.
| Año | Pago principal (en millones) |
|---|---|
| 2024 | $0.24 |
| 2025 | $0.98 |
| 2026 | $33.76 |
| 2029 | $54.30 |
Declaración de misión de Cubesmart (Cube)
Cubesmart se compromete a proporcionar soluciones innovadoras y confiables de autoalmacenamiento a sus clientes, al tiempo que mantiene un enfoque en la excelencia operativa y el crecimiento sostenible. La compañía busca crear valor para sus accionistas y partes interesadas a través de un enfoque disciplinado para sus inversiones y operaciones.
Valores centrales
- Enfoque del cliente: Cubesmart prioriza la satisfacción del cliente y tiene como objetivo exceder las expectativas del cliente en todas las interacciones.
- Integridad: La compañía opera con transparencia y responsabilidad, fomentando la confianza con clientes, empleados e inversores.
- Innovación: Cubesmart abarca la tecnología y las prácticas innovadoras para mejorar la prestación de servicios y las eficiencias operativas.
- Compromiso comunitario: La compañía se dedica a apoyar a las comunidades en las que opera a través de varios programas e iniciativas de divulgación.
Financiero Overview
Al 30 de septiembre de 2024, Cubesmart informó métricas financieras significativas que reflejan su rendimiento operativo:
| Métrico | Valor (2024) | Valor (2023) | Cambiar (%) |
|---|---|---|---|
| Ingresos totales | $ 798.5 millones | $ 785.2 millones | 1.7% |
| Lngresos netos | $ 289.99 millones | $ 299.30 millones | -3.1% |
| Flujo de efectivo de las actividades operativas | $ 466.41 millones | $ 468.84 millones | -0.5% |
| Gastos operativos de propiedad | $ 242.00 millones | $ 223.49 millones | 8.3% |
| Ganancias básicas por acción | $1.28 | $1.32 | -3.0% |
Posición del mercado y estrategia de crecimiento
Cubesmart opera en un entorno competitivo con un enfoque en expandir su huella a través de adquisiciones y nuevos desarrollos. La compañía ha aumentado estratégicamente sus operaciones al adquirir instalaciones adicionales de autoalmacenamiento, mejorando su presencia en el mercado y su potencial de ingresos.
Desarrollos recientes
En 2024, Cubesmart ha seguido adaptándose a las condiciones cambiantes del mercado, con un enfoque en mejorar las eficiencias operativas y el servicio al cliente. La compañía también ha invertido en tecnología para optimizar las operaciones y mejorar la participación del cliente.
Compromiso con la sostenibilidad
Cubesmart enfatiza las prácticas sostenibles en sus operaciones, incluidas las instalaciones de eficiencia energética e iniciativas ecológicas. Este compromiso no solo respalda la viabilidad comercial a largo plazo, sino que también se alinea con la creciente preferencia del consumidor por las prácticas corporativas responsables.
Conclusión
La declaración de misión de Cubesmart y las iniciativas estratégicas subrayan su dedicación al servicio al cliente, la excelencia operativa y el crecimiento sostenible, posicionándola como líder en la industria del autoalmacenamiento.
Cómo funciona Cubesmart (Cube)
Compañía Overview
Cubesmart (Cube) opera como un fideicomiso de inversión inmobiliaria (REIT) de autoalmacenamiento en los Estados Unidos. La compañía obtiene sus ingresos principalmente de arrendar el espacio de autoalmacenamiento y proporcionar servicios relacionados. Al 30 de septiembre de 2024, Cubesmart poseía y administró aproximadamente 1,200 instalaciones de autoalmacenamiento en todo el país.
Desempeño financiero
Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, Cubesmart informó:
| Métricas financieras | 2024 (en miles) | 2023 (en miles) | Cambio (en miles) |
|---|---|---|---|
| Ingreso de alquiler | $682,935 | $681,962 | $973 |
| Otros ingresos relacionados con la propiedad | $84,542 | $76,001 | $8,541 |
| Ingresos totales | $798,505 | $785,209 | $13,296 |
| Lngresos netos | $289,994 | $299,298 | $(9,304) |
| Ingresos netos atribuibles a los accionistas comunes | $289,288 | $298,090 | $(8,802) |
Gastos operativos
Los gastos operativos para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024 fueron los siguientes:
| Categoría de gastos | 2024 (en miles) | 2023 (en miles) | Cambio (en miles) |
|---|---|---|---|
| Gastos operativos de propiedad | $242,002 | $223,494 | $18,508 |
| Depreciación y amortización | $152,962 | $150,672 | $2,290 |
| General y administrativo | $44,512 | $43,059 | $1,453 |
| Gastos operativos totales | $439,476 | $417,225 | $22,251 |
Análisis de flujo de caja
Los flujos de efectivo de Cubesmart de las actividades operativas, de inversión y financiamiento para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024 se resumen de la siguiente manera:
| Actividad de flujo de efectivo | 2024 (en miles) | 2023 (en miles) | Cambio (en miles) |
|---|---|---|---|
| Actividades operativas | $466,408 | $468,840 | $(2,432) |
| Actividades de inversión | $(72,861) | $(58,532) | $(14,329) |
| Actividades financieras | $(356,409) | $(409,333) | $52,924 |
Gestión de la deuda
Al 30 de septiembre de 2024, Cubesmart informó pasivos totales de la siguiente manera:
| Categoría de deuda | 2024 (en miles) | 2023 (en miles) |
|---|---|---|
| Notas senior no seguras | $2,779,596 | $2,776,490 |
| Préstamos hipotecarios y notas por pagar | $94,788 | $128,186 |
| Pasivos totales | $3,319,783 | $3,344,212 |
Estructura de renta variable
Al 30 de septiembre de 2024, la estructura de capital de Cubesmart es la siguiente:
| Componente de renta variable | 2024 (en miles) | 2023 (en miles) |
|---|---|---|
| Total de la equidad de los accionistas de Cubesmart | $2,785,508 | $2,798,828 |
| Intereses no controladores en subsidiarias | $20,794 | $21,704 |
| Equidad total | $2,806,302 | $2,820,532 |
Rendimiento del mercado
A partir de octubre de 2024, el rendimiento de stock de Cubesmart (Cube) incluye:
| Métricas de mercado | Valor |
|---|---|
| Precio de las acciones | $36.14 |
| Capitalización de mercado | $ 8.2 mil millones |
| Relación P/E | 21.5 |
| Rendimiento de dividendos | 4.3% |
Perspectiva futura
Cubesmart planea continuar su estrategia de crecimiento a través de adquisiciones y expansiones de propiedades existentes, con gastos de capital esperados para el resto de 2024 proyectados entre $ 3 millones a $ 8 millones para mejoras y mejoras de capital recurrentes.
Cómo Cubesmart (Cube) gana dinero
Flujos de ingresos
Cubesmart genera sus ingresos principalmente a través de tres corrientes principales:
- Ingresos de alquiler: En los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, Cubesmart informó ingresos por alquiler de $ 682.9 millones, un ligero aumento de $ 682.0 millones en el mismo período de 2023.
- Otros ingresos relacionados con la propiedad: Este segmento contribuyó $ 84.5 millones En los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, en comparación con $ 76.0 millones en 2023.
- Ingresos de la tarifa de administración de la propiedad: Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, este ingreso fue $ 31.0 millones, arriba de $ 27.2 millones en 2023.
| Fuente de ingresos | 9 meses terminados el 30 de septiembre de 2024 (en millones) | 9 meses terminados el 30 de septiembre de 2023 (en millones) | Cambiar |
|---|---|---|---|
| Ingreso de alquiler | $682.9 | $681.0 | $1.9 |
| Otros ingresos relacionados con la propiedad | $84.5 | $76.0 | $8.5 |
| Ingresos de la tarifa de administración de la propiedad | $31.0 | $27.2 | $3.8 |
Rendimiento operativo
Al 30 de septiembre de 2024, Cubesmart operó 615 tiendas con un punto cuadrado total de 44.4 millones pies cuadrados. La tasa de ocupación de fin de período fue 90.2%, abajo de 91.3% en 2023, mientras que la tasa de ocupación promedio fue 90.9%, en comparación con 92.0% en el año anterior.
Gastos operativos
Los gastos operativos para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, totalizaron $ 439.5 millones, arriba de $ 417.2 millones en 2023. El desglose de los gastos operativos clave es el siguiente:
- Gastos operativos de propiedad: $ 242.0 millones (2024) frente a $ 223.5 millones (2023)
- Depreciación y amortización: $ 152.9 millones (2024) frente a $ 150.7 millones (2023)
- Gastos generales y administrativos: $ 44.5 millones (2024) frente a $ 43.1 millones (2023)
| Tipo de gasto | 9 meses terminados el 30 de septiembre de 2024 (en millones) | 9 meses terminados el 30 de septiembre de 2023 (en millones) | Cambiar |
|---|---|---|---|
| Gastos operativos de propiedad | $242.0 | $223.5 | $18.5 |
| Depreciación y amortización | $152.9 | $150.7 | $2.2 |
| Gastos generales y administrativos | $44.5 | $43.1 | $1.4 |
Lngresos netos
El ingreso neto para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024 se informó en $ 290.0 millones, abajo de $ 299.3 millones en 2023. Esto refleja una disminución de $ 9.3 millones, o 3.1%.
Análisis de flujo de caja
El flujo de efectivo de Cubesmart de las actividades operativas durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024 fue $ 466.4 millones, ligeramente abajo de $ 468.8 millones en 2023. El flujo de efectivo de las actividades de inversión fue ($ 72.9 millones), en comparación con ($ 58.5 millones) en el año anterior. El efectivo utilizado en las actividades de financiación disminuyó de ($ 409.3 millones) en 2023 a ($ 356.4 millones) en 2024.
| Categoría de flujo de caja | 9 meses terminados el 30 de septiembre de 2024 (en millones) | 9 meses terminados el 30 de septiembre de 2023 (en millones) | Cambiar |
|---|---|---|---|
| Actividades operativas | $466.4 | $468.8 | ($2.4) |
| Actividades de inversión | ($72.9) | ($58.5) | ($14.4) |
| Actividades financieras | ($356.4) | ($409.3) | $52.9 |
Deuda y financiamiento
Al 30 de septiembre de 2024, la deuda total de Cubesmart era aproximadamente $ 2.97 mil millones, con una tasa de interés efectiva promedio ponderada de 3.01%, abajo de 3.05% en el año anterior. El gasto de interés en los préstamos fue $ 68.4 millones Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, una disminución de $ 70.4 millones en 2023.
CubeSmart (CUBE) DCF Excel Template
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Article updated on 8 Nov 2024
Resources:
- CubeSmart (CUBE) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of CubeSmart (CUBE)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View CubeSmart (CUBE)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.