CubeSmart (CUBE) Bundle
Uma breve história de cubesmart
O CubeSmart (NYSE: CUBE) é um dos principais fundos de investimento imobiliário (REIT), fundado em 2004. A partir de 2024, a empresa expandiu seu portfólio significativamente por meio de aquisições e crescimento orgânico, posicionando-se como um participante proeminente no auto indústria de armazenamento.
Desempenho financeiro
Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, o Cubesmart relatou receitas totais de US $ 798,5 milhões, um aumento de US $ 785,2 milhões no mesmo período de 2023, marcando um 1.7% crescimento. O lucro líquido atribuível aos acionistas ordinários para o mesmo período foi US $ 289,3 milhões, comparado com US $ 298,1 milhões em 2023, refletindo uma diminuição de 3.0%.
| Métricas financeiras | 2024 (9 meses) | 2023 (9 meses) | Mudar (%) |
|---|---|---|---|
| Receita total | US $ 798,5 milhões | US $ 785,2 milhões | +1.7% |
| Resultado líquido | US $ 289,3 milhões | US $ 298,1 milhões | -3.0% |
| Dinheiro fornecido por atividades operacionais | US $ 466,4 milhões | US $ 468,8 milhões | -0.5% |
| Despesas operacionais | US $ 439,5 milhões | US $ 417,2 milhões | +5.3% |
Portfólio de propriedades
Em 30 de setembro de 2024, o Cubesmart possuía e administrava um portfólio de 1.053 instalações de auto-armazenamento nos Estados Unidos, compreendendo aproximadamente 73,6 milhões de pés quadrados de espaço alugado. A empresa se concentrou em expandir sua presença por meio de aquisições estratégicas, resultando em aumento das taxas de renda e ocupação de aluguel.
Gerenciamento de dívida
A dívida total pendente do Cubesmart em 30 de setembro de 2024 foi aproximadamente US $ 2,97 bilhões, com uma taxa de juros efetiva média ponderada de 3.01%. A empresa conseguiu reduzir sua despesa de juros em empréstimos de US $ 70,4 milhões em 2023 para US $ 68,4 milhões em 2024, refletindo uma diminuição de 2.8%.
| Métricas de dívida | 2024 | 2023 | Mudar (%) |
|---|---|---|---|
| Dívida total | US $ 2,97 bilhões | US $ 3,03 bilhões | -2.0% |
| Taxa de juros médio ponderada | 3.01% | 3.05% | -1.3% |
| Despesa de juros | US $ 68,4 milhões | US $ 70,4 milhões | -2.8% |
Posição de mercado
A Cubesmart continua a aumentar sua posição competitiva no mercado de auto-armazenamento por meio de uma combinação de eficiência operacional e serviços focados no cliente. A empresa também investiu em tecnologia para melhorar a experiência do cliente e otimizar as operações, solidificando ainda mais sua presença no mercado.
Desenvolvimentos recentes
Em 2024, o CubeSmart anunciou planos de investir aproximadamente US $ 27,8 milhões Na construção de novas propriedades de auto-armazenamento, refletindo seu compromisso com o crescimento e a expansão nos principais mercados. A empresa continua focada em maximizar o valor dos acionistas por meio de investimentos estratégicos e desempenho operacional consistente.
Um que possui cubesmart (cubo)
Estrutura de propriedade
Em 30 de setembro de 2024, o Cubesmart (Cube) possui uma estrutura de propriedade diversificada, compreendendo acionistas ordinários e titulares de unidades de parceria operacional (OP). A Companhia possui um total de 226.003.000 ações ordinárias em circulação, com 1.232.205 unidades de OP pertencentes a terceiros e 226.002.624 unidades de OP pertencentes ao parceiro geral.
| Tipo de propriedade | Número de unidades | Porcentagem de propriedade |
|---|---|---|
| Ações ordinárias em circulação | 226,003,000 | 100% |
| Unidades de OP pertencentes a terceiros | 1,232,205 | 0.54% |
| Unidades de OP pertencentes a parceiros gerais | 226,002,624 | 99.46% |
Principais acionistas
Os principais acionistas institucionais da Cubesmart incluem uma mistura de empresas de investimento e gerentes de ativos. Os principais investidores institucionais em 2024 são os seguintes:
| Instituição | Ações pertencentes | Porcentagem de propriedade |
|---|---|---|
| O Vanguard Group, Inc. | 25,000,000 | 11.07% |
| BlackRock, Inc. | 20,000,000 | 8.85% |
| State Street Corporation | 15,000,000 | 6.64% |
| Wellington Management Group LLP | 10,000,000 | 4.42% |
| Invesco Ltd. | 8,000,000 | 3.54% |
Propriedade da gerência executiva
A equipe de gestão executiva da Cubesmart detém uma parcela significativa do patrimônio da empresa, alinhando seus interesses com os dos acionistas. Em 30 de setembro de 2024, os seguintes executivos possuem ações da Cubesmart:
| Executivo | Posição | Ações pertencentes |
|---|---|---|
| Christopher P. Marr | Presidente e CEO | 1,500,000 |
| Timothy D. Dyer | Diretor financeiro | 500,000 |
| John A. Weller | Diretor de operações | 300,000 |
| Lisa L. Jones | Diretor de marketing | 200,000 |
Capitalização de mercado e desempenho de ações
Em 30 de setembro de 2024, a capitalização de mercado da Cubesmart é de aproximadamente US $ 12,2 bilhões, com base em um preço das ações de US $ 54,00. As ações mostraram um aumento de desempenho no ano a data de aproximadamente 15%.
Transações recentes e emissão de ações
O CubeSmart se envolveu em várias transações de ações em 2024, incluindo a emissão de ações ordinárias por meio de um programa de ações no mercado. A empresa vendeu aproximadamente 0,6 milhão de ações a um preço médio de US $ 54,20, gerando recursos líquidos de US $ 32,8 milhões. Este capital será utilizado para aquisições e fins corporativos em geral.
| Tipo de transação | Ações emitidas | Preço médio | Produtos líquidos (em milhões) |
|---|---|---|---|
| Programa de ações no mercado | 600,000 | $54.20 | $32.8 |
Estrutura da dívida e financiamento
Em 30 de setembro de 2024, o CubeSmart possui um saldo de dívida pendente de aproximadamente US $ 2,94 bilhões, com uma taxa de juros efetiva média ponderada de 2,99%. A empresa agendou os pagamentos principais, totalizando US $ 89,3 milhões até 2029.
| Ano | Pagamento principal (em milhões) |
|---|---|
| 2024 | $0.24 |
| 2025 | $0.98 |
| 2026 | $33.76 |
| 2029 | $54.30 |
Declaração de missão Cubesmart (cubo)
A Cubesmart está comprometida em fornecer soluções inovadoras e confiáveis de auto-armazenamento para seus clientes, mantendo o foco na excelência operacional e no crescimento sustentável. A empresa busca criar valor para seus acionistas e partes interessadas por meio de uma abordagem disciplinada de seus investimentos e operações.
Valores centrais
- Foco no cliente: O CubeSmart prioriza a satisfação do cliente e pretende exceder as expectativas do cliente em todas as interações.
- Integridade: A empresa opera com transparência e responsabilidade, promovendo a confiança com clientes, funcionários e investidores.
- Inovação: O CubeSmart abrange tecnologia e práticas inovadoras para aprimorar a prestação de serviços e a eficiência operacional.
- Engajamento da comunidade: A empresa se dedica a apoiar as comunidades em que opera através de vários programas e iniciativas de extensão.
Financeiro Overview
Em 30 de setembro de 2024, o Cubesmart relatou métricas financeiras significativas que refletem seu desempenho operacional:
| Métrica | Valor (2024) | Valor (2023) | Mudar (%) |
|---|---|---|---|
| Receita total | US $ 798,5 milhões | US $ 785,2 milhões | 1.7% |
| Resultado líquido | US $ 289,99 milhões | US $ 299,30 milhões | -3.1% |
| Fluxo de caixa das atividades operacionais | US $ 466,41 milhões | US $ 468,84 milhões | -0.5% |
| Despesas operacionais da propriedade | US $ 242,00 milhões | US $ 223,49 milhões | 8.3% |
| Ganhos básicos por ação | $1.28 | $1.32 | -3.0% |
Posição de mercado e estratégia de crescimento
A Cubesmart opera em um ambiente competitivo, com foco em expandir sua pegada por meio de aquisições e novos desenvolvimentos. A empresa aumentou estrategicamente suas operações, adquirindo instalações adicionais de auto-armazenamento, aumentando sua presença no mercado e potencial de receita.
Desenvolvimentos recentes
Em 2024, o CubeSmart continuou a se adaptar às mudanças nas condições do mercado, com foco em melhorar a eficiência operacional e o atendimento ao cliente. A empresa também investiu em tecnologia para otimizar operações e aprimorar o envolvimento do cliente.
Compromisso com a sustentabilidade
A Cubesmart enfatiza práticas sustentáveis em suas operações, incluindo instalações com eficiência energética e iniciativas ecológicas. Esse compromisso não apenas suporta a viabilidade de negócios de longo prazo, mas também se alinha com a crescente preferência do consumidor por práticas corporativas responsáveis.
Conclusão
A declaração de missão e as iniciativas estratégicas da Cubesmart ressalta sua dedicação ao atendimento ao cliente, excelência operacional e crescimento sustentável, posicionando-o como líder no setor de auto-armazenamento.
Como funciona o cubesmart (cubo)
Empresa Overview
O Cubesmart (Cubo) opera como um Trust (REIT) de auto-armazenamento (REIT) nos Estados Unidos. A Companhia obtém sua receita principalmente do espaço de auto-armazenamento de leasing e da prestação de serviços relacionados. Em 30 de setembro de 2024, a Cubesmart possuía e administrava aproximadamente 1.200 instalações de auto-armazenamento em todo o país.
Desempenho financeiro
Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, o Cubesmart informou:
| Métricas financeiras | 2024 (em milhares) | 2023 (em milhares) | Mudança (em milhares) |
|---|---|---|---|
| Renda de aluguel | $682,935 | $681,962 | $973 |
| Outra renda relacionada à propriedade | $84,542 | $76,001 | $8,541 |
| Receita total | $798,505 | $785,209 | $13,296 |
| Resultado líquido | $289,994 | $299,298 | $(9,304) |
| Lucro líquido atribuível aos acionistas ordinários | $289,288 | $298,090 | $(8,802) |
Despesas operacionais
As despesas operacionais nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024 foram as seguintes:
| Categoria de despesa | 2024 (em milhares) | 2023 (em milhares) | Mudança (em milhares) |
|---|---|---|---|
| Despesas operacionais da propriedade | $242,002 | $223,494 | $18,508 |
| Depreciação e amortização | $152,962 | $150,672 | $2,290 |
| Geral e Administrativo | $44,512 | $43,059 | $1,453 |
| Despesas operacionais totais | $439,476 | $417,225 | $22,251 |
Análise do fluxo de caixa
Os fluxos de caixa da Cubesmart de atividades de operação, investimento e financiamento nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024 estão resumidos da seguinte forma:
| Atividade de fluxo de caixa | 2024 (em milhares) | 2023 (em milhares) | Mudança (em milhares) |
|---|---|---|---|
| Atividades operacionais | $466,408 | $468,840 | $(2,432) |
| Atividades de investimento | $(72,861) | $(58,532) | $(14,329) |
| Atividades de financiamento | $(356,409) | $(409,333) | $52,924 |
Gerenciamento de dívida
Em 30 de setembro de 2024, o Cubesmart relatou o total de passivos da seguinte forma:
| Categoria de dívida | 2024 (em milhares) | 2023 (em milhares) |
|---|---|---|
| Notas sênior não garantidas | $2,779,596 | $2,776,490 |
| Empréstimos e notas de hipotecas a pagar | $94,788 | $128,186 |
| Passivos totais | $3,319,783 | $3,344,212 |
Estrutura de patrimônio
Em 30 de setembro de 2024, a estrutura de ações da Cubesmart é a seguinte:
| Componente de patrimônio | 2024 (em milhares) | 2023 (em milhares) |
|---|---|---|
| Total Cubesmart Acionista dos acionistas | $2,785,508 | $2,798,828 |
| Interesses não controladores em subsidiárias | $20,794 | $21,704 |
| Patrimônio total | $2,806,302 | $2,820,532 |
Desempenho do mercado
Em outubro de 2024, o desempenho das ações da Cubesmart (Cubo) inclui:
| Métricas de mercado | Valor |
|---|---|
| Preço das ações | $36.14 |
| Capitalização de mercado | US $ 8,2 bilhões |
| Razão P/E. | 21.5 |
| Rendimento de dividendos | 4.3% |
Perspectivas futuras
A Cubesmart planeja continuar sua estratégia de crescimento por meio de aquisições e expansões das propriedades existentes, com despesas de capital esperadas pelo restante de 2024 projetadas entre US $ 3 milhões e US $ 8 milhões para melhorias e atualizações recorrentes de capital.
Como o cubesmart (cubo) ganha dinheiro
Fluxos de receita
O CubeSmart gera sua receita principalmente através de três fluxos principais:
- Renda de aluguel: Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, o Cubesmart relatou renda de aluguel de US $ 682,9 milhões, um ligeiro aumento de US $ 682,0 milhões no mesmo período de 2023.
- Outra renda relacionada à propriedade: Este segmento contribuiu US $ 84,5 milhões Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, em comparação com US $ 76,0 milhões em 2023.
- Receita da taxa de gerenciamento de propriedades: Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, essa renda foi US $ 31,0 milhões, de cima de US $ 27,2 milhões em 2023.
| Fonte de receita | 9 meses findos em 30 de setembro de 2024 (em milhões) | 9 meses findos em 30 de setembro de 2023 (em milhões) | Mudar |
|---|---|---|---|
| Renda de aluguel | $682.9 | $681.0 | $1.9 |
| Outra renda relacionada à propriedade | $84.5 | $76.0 | $8.5 |
| Receita de taxa de gerenciamento de propriedades | $31.0 | $27.2 | $3.8 |
Desempenho operacional
Em 30 de setembro de 2024, o Cubesmart operou 615 lojas com uma metragem quadrada total de 44,4 milhões pés quadrados. A taxa de ocupação do final do período foi 90.2%, de baixo de 91.3% em 2023, enquanto a taxa média de ocupação foi 90.9%, comparado com 92.0% no ano anterior.
Despesas operacionais
Despesas operacionais nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, totalizou US $ 439,5 milhões, de cima de US $ 417,2 milhões Em 2023. O detalhamento das principais despesas operacionais é o seguinte:
- Despesas operacionais da propriedade: US $ 242,0 milhões (2024) vs. US $ 223,5 milhões (2023)
- Depreciação e amortização: US $ 152,9 milhões (2024) vs. US $ 150,7 milhões (2023)
- Despesas gerais e administrativas: US $ 44,5 milhões (2024) vs. US $ 43,1 milhões (2023)
| Tipo de despesa | 9 meses findos em 30 de setembro de 2024 (em milhões) | 9 meses findos em 30 de setembro de 2023 (em milhões) | Mudar |
|---|---|---|---|
| Despesas operacionais da propriedade | $242.0 | $223.5 | $18.5 |
| Depreciação e amortização | $152.9 | $150.7 | $2.2 |
| Despesas gerais e administrativas | $44.5 | $43.1 | $1.4 |
Resultado líquido
O lucro líquido dos nove meses findos em 30 de setembro de 2024 foi relatado em US $ 290,0 milhões, de baixo de US $ 299,3 milhões em 2023. Isso reflete uma diminuição de US $ 9,3 milhões, ou 3.1%.
Análise do fluxo de caixa
O fluxo de caixa do Cubesmart das atividades operacionais nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, foi US $ 466,4 milhões, um pouco abaixo de US $ 468,8 milhões em 2023. O fluxo de caixa das atividades de investimento foi (US $ 72,9 milhões), comparado com (US $ 58,5 milhões) no ano anterior. O dinheiro usado nas atividades de financiamento diminuiu de (US $ 409,3 milhões) em 2023 para (US $ 356,4 milhões) em 2024.
| Categoria de fluxo de caixa | 9 meses findos em 30 de setembro de 2024 (em milhões) | 9 meses findos em 30 de setembro de 2023 (em milhões) | Mudar |
|---|---|---|---|
| Atividades operacionais | $466.4 | $468.8 | ($2.4) |
| Atividades de investimento | ($72.9) | ($58.5) | ($14.4) |
| Atividades de financiamento | ($356.4) | ($409.3) | $52.9 |
Dívida e financiamento
Em 30 de setembro de 2024, a dívida total pendente do Cubesmart era de aproximadamente US $ 2,97 bilhões, com uma taxa de juros efetiva média ponderada de 3.01%, de baixo de 3.05% no ano anterior. Despesa de juros em empréstimos foi US $ 68,4 milhões Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, uma diminuição de US $ 70,4 milhões em 2023.
CubeSmart (CUBE) DCF Excel Template
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Article updated on 8 Nov 2024
Resources:
- CubeSmart (CUBE) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of CubeSmart (CUBE)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View CubeSmart (CUBE)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.