CubeSmart (CUBE) Bundle
Eine kurze Geschichte von Cubesmart
CubeSmart (NYSE: CUBE) ist ein führender 2004 gegründeter Selbststorage-Immobilieninvestment-Trust (REIT). Ab 2024 hat das Unternehmen sein Portfolio durch Akquisitionen und organisches Wachstum erheblich erweitert und sich als prominenter Spieler im Selbst positioniert Speicherindustrie.
Finanzielle Leistung
Für die neun Monate am 30. September 2024 meldete Cubesmart die Gesamteinnahmen von 798,5 Millionen US -Dollar, eine Zunahme von 785,2 Millionen US -Dollar im gleichen Zeitraum 2023 markieren a 1.7% Wachstum. Das Nettoergebnis, das für den gleichen Zeitraum auf Stammaktionäre zurückzuführen ist, war 289,3 Millionen US -Dollar, im Vergleich zu 298,1 Millionen US -Dollar im Jahr 2023 reflektiert eine Abnahme von 3.0%.
| Finanzielle Metriken | 2024 (9 Monate) | 2023 (9 Monate) | Ändern (%) |
|---|---|---|---|
| Gesamtumsatz | 798,5 Millionen US -Dollar | 785,2 Millionen US -Dollar | +1.7% |
| Nettoeinkommen | 289,3 Millionen US -Dollar | 298,1 Millionen US -Dollar | -3.0% |
| Bargeld durch Betriebsaktivitäten zur Verfügung gestellt | 466,4 Millionen US -Dollar | 468,8 Millionen US -Dollar | -0.5% |
| Betriebskosten | 439,5 Millionen US -Dollar | 417,2 Millionen US -Dollar | +5.3% |
Immobilienportfolio
Zum 30. September 2024 besaß Cubesmart ein Portfolio von und verwaltete 1.053 Self-Storage-Einrichtungen in den Vereinigten Staaten bestehen ungefähr ungefähr 73,6 Millionen Quadratfuß mietbarer Raum. Das Unternehmen hat sich darauf konzentriert, seinen Fußabdruck durch strategische Akquisitionen auszudehnen, was zu erhöhten Mieteinnahmen und Belegungsraten führt.
Schuldenmanagement
Cubesmarts Gesamtverschuldung zum 30. September 2024 war ungefähr ungefähr 2,97 Milliarden US -Dollarmit einem gewichteten durchschnittlichen effektiven Zinssatz von 3.01%. Das Unternehmen hat es geschafft, seine Zinskosten für Kredite von Kredite zu senken 70,4 Millionen US -Dollar im Jahr 2023 bis 68,4 Millionen US -Dollar im Jahr 2024 reflektiert eine Abnahme von 2.8%.
| Schuldenmetriken | 2024 | 2023 | Ändern (%) |
|---|---|---|---|
| Gesamtverschuldung | 2,97 Milliarden US -Dollar | 3,03 Milliarden US -Dollar | -2.0% |
| Gewichteter durchschnittlicher Zinssatz | 3.01% | 3.05% | -1.3% |
| Zinsaufwand | 68,4 Millionen US -Dollar | 70,4 Millionen US -Dollar | -2.8% |
Marktposition
Cubesmart verbessert seine Wettbewerbsposition auf dem Selbststor-Markt durch eine Kombination aus operativen Effizienz und kundenorientierten Diensten. Das Unternehmen hat auch in Technologie investiert, um das Kundenerlebnis zu verbessern und den Betrieb zu optimieren, was seine Marktpräsenz weiter festigt.
Jüngste Entwicklungen
Im Jahr 2024 kündigte Cubesmart Pläne an, ungefähr zu investieren 27,8 Millionen US -Dollar Bei der Konstruktion neuer Selbst-Storage-Immobilien, die ihr Engagement für das Wachstum und die Expansion in den Schlüsselmärkten widerspiegeln. Das Unternehmen konzentriert sich weiterhin auf die Maximierung des Aktionärswerts durch strategische Investitionen und eine konsistente Betriebsleistung.
A WHER besitzt Cubesmart (Cube)
Eigentümerstruktur
Zum 30. September 2024 verfügt CubeSmart (CUBE) über eine vielfältige Eigentumsstruktur, die sowohl Stammaktionäre als auch Operating Partnership (OP) -Eininhaber umfasst. Das Unternehmen hat insgesamt 226.003.000 Stammaktien ausstehend, wobei 1.232.205 OP -Einheiten im Besitz von Dritten und 226.002.624 OP -Einheiten, die dem Generalpartner gehören.
| Besitztyp | Anzahl der Einheiten | Eigentümerprozentsatz |
|---|---|---|
| Stammaktien hervorragend | 226,003,000 | 100% |
| OP -Einheiten im Besitz von Dritten | 1,232,205 | 0.54% |
| OP -Einheiten im Besitz des Generalpartners | 226,002,624 | 99.46% |
Hauptaktionäre
Zu den wichtigsten institutionellen Aktionären von Cubesmart zählen eine Mischung aus Investmentunternehmen und Vermögensverwalter. Die besten institutionellen Anleger ab 2024 sind wie folgt:
| Institution | Aktien im Besitz | Eigentümerprozentsatz |
|---|---|---|
| The Vanguard Group, Inc. | 25,000,000 | 11.07% |
| BlackRock, Inc. | 20,000,000 | 8.85% |
| State Street Corporation | 15,000,000 | 6.64% |
| Wellington Management Group LLP | 10,000,000 | 4.42% |
| Invesco Ltd. | 8,000,000 | 3.54% |
Eigentümer des Executive Managements
Das Executive Management Team von Cubesmart hat einen erheblichen Teil des Eigenkapitals des Unternehmens und stimmt ihre Interessen mit denen der Aktionäre aus. Zum 30. September 2024 besitzen die folgenden Führungskräfte Aktien an Cubesmart:
| Executive | Position | Aktien im Besitz |
|---|---|---|
| Christopher P. Marr | Präsident und CEO | 1,500,000 |
| Timothy D. Dyer | Chief Financial Officer | 500,000 |
| John A. Weller | Chief Operating Officer | 300,000 |
| Lisa L. Jones | Chief Marketing Officer | 200,000 |
Marktkapitalisierung und Aktienleistung
Zum 30. September 2024 liegt die Marktkapitalisierung von Cubesmart bei rund 12,2 Milliarden US -Dollar, basierend auf einem Aktienkurs von 54,00 USD. Die Aktie hat eine Leistungssteigerung von ca. 15%von Jahr zu Jahr gezeigt.
Aktuelle Transaktionen und Aktienerstellung
Cubesmart hat im Jahr 2024 verschiedene Aktientransaktionen durchgeführt, einschließlich der Ausgabe von Stammaktien durch ein Aktienprogramm für das Market. Das Unternehmen verkaufte rund 0,6 Millionen Aktien zu einem Durchschnittspreis von 54,20 USD und erzielte einen Nettoerlös von 32,8 Mio. USD. Dieses Kapital wird für Akquisitionen und allgemeine Unternehmenszwecke verwendet.
| Transaktionstyp | Aktien ausgegeben | Durchschnittspreis | Nettoerlös (in Millionen) |
|---|---|---|---|
| AT-the-Market-Aktienprogramm | 600,000 | $54.20 | $32.8 |
Schuldenstruktur und Finanzierung
Zum 30. September 2024 hat Cubesmart einen ausstehenden Schuldenbilanz von rund 2,94 Milliarden US -Dollar mit einem gewichteten durchschnittlichen effektiven Zinssatz von 2,99%. Das Unternehmen hat bis 2029 Kapitalzahlungen in Höhe von insgesamt 89,3 Millionen US -Dollar geplant.
| Jahr | Hauptzahlung (in Millionen) |
|---|---|
| 2024 | $0.24 |
| 2025 | $0.98 |
| 2026 | $33.76 |
| 2029 | $54.30 |
CUBESMART (CUBE) Leitbild
Cubesmart setzt sich dafür ein, seinen Kunden innovative und zuverlässige Selbststorage-Lösungen bereitzustellen und gleichzeitig einen Fokus auf operative Exzellenz und nachhaltiges Wachstum zu erhalten. Das Unternehmen versucht, durch einen disziplinierten Ansatz für seine Investitionen und Geschäftstätigkeit einen Mehrwert für seine Aktionäre und Stakeholder zu schaffen.
Kernwerte
- Kundenfokus: Cubesmart priorisiert die Kundenzufriedenheit und zielt darauf ab, die Kundenerwartungen in allen Interaktionen zu übertreffen.
- Integrität: Das Unternehmen arbeitet mit Transparenz und Rechenschaftspflicht und fördert das Vertrauen mit Kunden, Mitarbeitern und Investoren.
- Innovation: Cubesmart umfasst Technologie und innovative Praktiken, um die Servicebereitstellung und die betrieblichen Effizienz zu verbessern.
- Community Engagement: Das Unternehmen hat sich der Unterstützung der Gemeinden eingesetzt, in denen es durch verschiedene Outreach -Programme und -initiativen tätig ist.
Finanziell Overview
Zum 30. September 2024 berichtete Cubesmart über erhebliche finanzielle Metriken, die seine operative Leistung widerspiegeln:
| Metrisch | Wert (2024) | Wert (2023) | Ändern (%) |
|---|---|---|---|
| Gesamtumsatz | 798,5 Millionen US -Dollar | 785,2 Millionen US -Dollar | 1.7% |
| Nettoeinkommen | 289,99 Millionen US -Dollar | 299,30 Millionen US -Dollar | -3.1% |
| Cashflow aus Betriebsaktivitäten | 466,41 Millionen US -Dollar | 468,84 Millionen US -Dollar | -0.5% |
| Eigentumsbetriebskosten | 242,00 Millionen US -Dollar | 223,49 Millionen US -Dollar | 8.3% |
| Grundgewinn je Aktie | $1.28 | $1.32 | -3.0% |
Marktpositions- und Wachstumsstrategie
Cubesmart arbeitet in einem wettbewerbsfähigen Umfeld und konzentriert sich darauf, seinen Fußabdruck durch Akquisitionen und neue Entwicklungen zu erweitern. Das Unternehmen hat seine Geschäftstätigkeit strategisch erhöht, indem er zusätzliche Selbststorageeinrichtungen erfasst und das Marktpräsenz und sein Umsatzpotential verbessert.
Jüngste Entwicklungen
Im Jahr 2024 hat sich Cubesmart weiterhin an sich veränderte Marktbedingungen anpassen, wobei der Schwerpunkt auf der Verbesserung der betrieblichen Effizienz und des Kundendienstes liegt. Das Unternehmen hat auch in Technologie investiert, um den Betrieb zu optimieren und das Kundenbindung zu verbessern.
Engagement für Nachhaltigkeit
Cubesmart betont nachhaltige Praktiken in seinen Geschäftstätigkeit, einschließlich energieeffizienter Einrichtungen und umweltfreundlichen Initiativen. Dieses Engagement unterstützt nicht nur die langfristige Geschäftslebensfähigkeit, sondern stimmt auch mit der wachsenden Verbraucherpräferenz für verantwortungsvolle Unternehmenspraktiken überein.
Abschluss
Cubesmarts Leitbild und strategische Initiativen unterstreichen ihr Engagement für den Kundenservice, die operative Exzellenz und das nachhaltige Wachstum und positionieren es als führend in der Selbststor-Branche.
Wie Cubesmart (Cube) funktioniert
Unternehmen Overview
CubeSmart (CUBE) fungiert in den USA als Selbststor-Immobilien-Investment-Trust (REIT). Das Unternehmen erzielt seine Einnahmen hauptsächlich aus Leasing-Selbst-Storage-Flächen und der Bereitstellung verwandter Dienstleistungen. Zum 30. September 2024 besaß und leitete Cubesmart rund 1.200 Selbststorageeinrichtungen im ganzen Land.
Finanzielle Leistung
Für die neun Monate am 30. September 2024 berichtete Cubesmart:
| Finanzielle Metriken | 2024 (in Tausenden) | 2023 (in Tausenden) | Ändern (in Tausenden) |
|---|---|---|---|
| Mieteinkommen | $682,935 | $681,962 | $973 |
| Andere immobilienbezogene Einnahmen | $84,542 | $76,001 | $8,541 |
| Gesamtumsatz | $798,505 | $785,209 | $13,296 |
| Nettoeinkommen | $289,994 | $299,298 | $(9,304) |
| Nettoeinkommen, die den Stammaktionären zuzurechnen sind | $289,288 | $298,090 | $(8,802) |
Betriebskosten
Die Betriebskosten für die neun Monate am 30. September 2024 waren wie folgt:
| Kostenkategorie | 2024 (in Tausenden) | 2023 (in Tausenden) | Ändern (in Tausenden) |
|---|---|---|---|
| Eigentumsbetriebskosten | $242,002 | $223,494 | $18,508 |
| Abschreibungen und Amortisation | $152,962 | $150,672 | $2,290 |
| Allgemein und administrativ | $44,512 | $43,059 | $1,453 |
| Gesamtbetriebskosten | $439,476 | $417,225 | $22,251 |
Cashflow -Analyse
Die Cashflows von Cubesmart aus operativen, investierenden und finanzierenden Aktivitäten für die neun Monate, die am 30. September 2024 endeten, werden wie folgt zusammengefasst:
| Cashflow -Aktivität | 2024 (in Tausenden) | 2023 (in Tausenden) | Ändern (in Tausenden) |
|---|---|---|---|
| Betriebsaktivitäten | $466,408 | $468,840 | $(2,432) |
| Investitionstätigkeit | $(72,861) | $(58,532) | $(14,329) |
| Finanzierungsaktivitäten | $(356,409) | $(409,333) | $52,924 |
Schuldenmanagement
Zum 30. September 2024 meldete Cubesmart die Gesamtverbindlichkeiten wie folgt:
| Schuldenkategorie | 2024 (in Tausenden) | 2023 (in Tausenden) |
|---|---|---|
| Ungesicherte Senior -Notizen | $2,779,596 | $2,776,490 |
| Hypothekendarlehen und Notizen zu zahlen | $94,788 | $128,186 |
| Gesamtverbindlichkeiten | $3,319,783 | $3,344,212 |
Eigenkapitalstruktur
Ab dem 30. September 2024 lautet Cubesmarts Aktienstruktur wie folgt:
| Aktienkomponente | 2024 (in Tausenden) | 2023 (in Tausenden) |
|---|---|---|
| Gesamtkapital der Aktionäre von Cubesmart | $2,785,508 | $2,798,828 |
| Nicht kontrollierende Interessen an Tochterunternehmen | $20,794 | $21,704 |
| Gesamtwert | $2,806,302 | $2,820,532 |
Marktleistung
Ab Oktober 2024 enthält Cubesmarts Aktienleistung (CUBE)::
| Marktmetriken | Wert |
|---|---|
| Aktienkurs | $36.14 |
| Marktkapitalisierung | 8,2 Milliarden US -Dollar |
| P/E -Verhältnis | 21.5 |
| Dividendenrendite | 4.3% |
Zukünftige Aussichten
Cubesmart plant, seine Wachstumsstrategie durch Akquisitionen und Expansionen bestehender Immobilien fortzusetzen. Die erwarteten Investitionen für den Rest von 2024 prognostizieren zwischen 3 und 8 Millionen US -Dollar für wiederkehrende Kapitalverbesserungen und -aufbauten.
Wie Cubesmart (Cube) Geld verdient
Einnahmequellen
Cubesmart generiert seine Einnahmen hauptsächlich über drei Hauptströme:
- Mieteinkommen: In den neun Monaten zum 30. September 2024 meldete Cubesmart das Mieteinkommen von 682,9 Millionen US -Dollar, eine leichte Zunahme von 682,0 Millionen US -Dollar im gleichen Zeitraum 2023.
- Andere immobilienbezogene Einnahmen: Dieses Segment hat beigetragen 84,5 Millionen US -Dollar In den neun Monaten zum 30. September 2024 im Vergleich zu 76,0 Millionen US -Dollar im Jahr 2023.
- Immobilienverwaltungsgebühr Einkommen: Für die neun Monate am 30. September 2024 war dieses Einkommen 31,0 Millionen US -Dollar, hoch von 27,2 Millionen US -Dollar im Jahr 2023.
| Einnahmequelle | 9 Monate endete 30. September 2024 (in Millionen) | 9 Monate endete 30. September 2023 (in Millionen) | Ändern |
|---|---|---|---|
| Mieteinkommen | $682.9 | $681.0 | $1.9 |
| Andere immobilienbezogene Einnahmen | $84.5 | $76.0 | $8.5 |
| Immobilienverwaltungsgebühr Einkommen | $31.0 | $27.2 | $3.8 |
Betriebsleistung
Zum 30. September 2024 betrieben Cubesmart 615 Geschäfte mit einer Gesamtquadratmeterzahl von 44,4 Millionen Quadratfuß. Die Auslastungsrate des Zeitpunkts war 90.2%, unten von 91.3% im Jahr 2023, während die durchschnittliche Belegungsrate war 90.9%, im Vergleich zu 92.0% im Vorjahr.
Betriebskosten
Betriebskosten für die neun Monate, die am 30. September 2024 endeten, insgesamt 439,5 Millionen US -Dollar, hoch von 417,2 Millionen US -Dollar Im Jahr 2023. Die Aufschlüsselung der wichtigsten Betriebskosten lautet wie folgt:
- Eigentumsbetriebskosten: 242,0 Mio. USD (2024) gegenüber 223,5 Mio. USD (2023)
- Abschreibungen und Amortisation: 152,9 Mio. USD (2024) gegenüber 150,7 Mio. USD (2023)
- Allgemeine und Verwaltungskosten: 44,5 Mio. USD (2024) gegenüber 43,1 Mio. USD (2023)
| Kostentyp | 9 Monate endete 30. September 2024 (in Millionen) | 9 Monate endete 30. September 2023 (in Millionen) | Ändern |
|---|---|---|---|
| Eigentumsbetriebskosten | $242.0 | $223.5 | $18.5 |
| Abschreibungen und Amortisation | $152.9 | $150.7 | $2.2 |
| Allgemeine und Verwaltungskosten | $44.5 | $43.1 | $1.4 |
Nettoeinkommen
Das Nettoeinkommen für die neun Monate am 30. September 2024 wurde bei gemeldet 290,0 Millionen US -Dollar, unten von 299,3 Millionen US -Dollar im Jahr 2023. Dies spiegelt eine Abnahme von ab 9,3 Millionen US -Dollar, oder 3.1%.
Cashflow -Analyse
Cubesmarts Cashflow aus Betriebsaktivitäten für die neun Monate am 30. September 2024 war 466,4 Millionen US -Dollarleicht von unten von 468,8 Millionen US -Dollar Im Jahr 2023. Der Cashflow aus Investitionstätigkeiten war (72,9 Millionen US -Dollar), im Vergleich zu (58,5 Millionen US -Dollar) im Vorjahr. Bargeld, die bei Finanzierungsaktivitäten verwendet wurden (409,3 Millionen US -Dollar) im Jahr 2023 bis (356,4 Millionen US -Dollar) im Jahr 2024.
| Cashflow -Kategorie | 9 Monate endete 30. September 2024 (in Millionen) | 9 Monate endete 30. September 2023 (in Millionen) | Ändern |
|---|---|---|---|
| Betriebsaktivitäten | $466.4 | $468.8 | ($2.4) |
| Investitionstätigkeit | ($72.9) | ($58.5) | ($14.4) |
| Finanzierungsaktivitäten | ($356.4) | ($409.3) | $52.9 |
Schulden und Finanzierung
Zum 30. September 2024 betrug Cubesmarts Gesamtverschuldung ungefähr 2,97 Milliarden US -Dollarmit einem gewichteten durchschnittlichen effektiven Zinssatz von 3.01%, unten von 3.05% im Vorjahr. Zinskosten für Kredite waren 68,4 Millionen US -Dollar Für die neun Monate am 30. September 2024 ein Rückgang von einem Rückgang von 70,4 Millionen US -Dollar im Jahr 2023.
CubeSmart (CUBE) DCF Excel Template
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Article updated on 8 Nov 2024
Resources:
- CubeSmart (CUBE) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of CubeSmart (CUBE)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View CubeSmart (CUBE)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.