Ducommun Incorporated (DCO) Bundle
A Brief History of Ducommun Incorporated
Ducommun Incorporated, a key player in the aerospace and defense sectors, has seen significant developments leading into 2024. In 2023, the company completed a crucial acquisition of BLR, paying an initial purchase price of $ 115.0 millones, neto de efectivo adquirido. Esta adquisición se financió a través de la línea de crédito renovable de 2022, destacando la estrategia de crecimiento de Ducommun a través de la consolidación en un mercado competitivo.
Financially, Ducommun reported net revenues of $ 201.4 millones Durante los tres meses terminados el 28 de septiembre de 2024, reflejando un Aumento del 2.6% en comparación con $ 196.3 millones En el mismo período en 2023. Durante los nueve meses terminados el 28 de septiembre de 2024, los ingresos netos totalizaron $ 589.3 millones, arriba de $ 564.8 millones en 2023, marcando un aumento de 4.3%.
Desempeño financiero
El ingreso neto de Ducommun para los tres meses terminados el 28 de septiembre de 2024 fue $ 10.1 millones, representando 5.0% de ingresos, en comparación con $ 3.2 millones o 1.6% de ingresos para el mismo período en 2023. Los resultados de nueve meses mostraron ingresos netos de $ 24.7 millones, o 4.2% de ingresos, arriba de $ 10.8 millones o 1.9% en el año anterior.
Rendimiento de segmento
Ducommun opera a través de dos segmentos primarios: sistemas electrónicos y sistemas estructurales. La siguiente tabla resume el rendimiento de estos segmentos para los tres y nueve meses terminados el 28 de septiembre de 2024:
| Segmento | Tres meses terminados el 28 de septiembre de 2024 | Tres meses terminados el 30 de septiembre de 2023 | Nueve meses terminados el 28 de septiembre de 2024 | Nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2023 |
|---|---|---|---|---|
| Sistemas electrónicos | $115,412 | $110,707 | $324,391 | $323,457 |
| Sistemas estructurales | $86,000 | $85,543 | $264,868 | $241,304 |
| Ingresos netos totales | $201,412 | $196,250 | $589,259 | $564,761 |
Ingresos y gastos operativos
El ingreso operativo total para los tres meses terminados el 28 de septiembre de 2024 fue $ 15.3 millones, arriba de $ 8.6 millones En el mismo período de 2023. El ingreso operativo para los nueve meses terminados el 28 de septiembre de 2024 llegó $ 41.8 millones, en comparación con $ 20.0 millones Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2023.
Los gastos clave incluyeron gastos de venta, generales y administrativos (SG&A), que totalizaron $ 35.5 millones Durante los tres meses terminados el 28 de septiembre de 2024, en comparación con $ 32.2 millones en el mismo cuarto de 2023.
Deuda y obligaciones financieras
Al 28 de septiembre de 2024, Ducommun tenía una deuda total, incluida la porción a largo plazo, de $ 257.9 millones, con una tasa de interés promedio ponderada de 7.35%. La compañía tiene una capacidad de endeudamiento no utilizada significativa en virtud de su línea de crédito renovable, que asciende a $ 181.0 millones.
El compromiso de Ducommun de mantener una posición financiera sólida es evidente a través de su cumplimiento con todos los convenios requeridos bajo sus facilidades de crédito al 28 de septiembre de 2024.
Posición de mercado y perspectiva futura
Ducommun's strategic focus on the aerospace and defense sectors remains pivotal as it navigates market challenges, including potential impacts from major customers like Boeing, which faced regulatory scrutiny and labor issues in 2024. The company anticipates spending $ 15.0 millones a $ 18.0 millones on capital expenditures in 2024 to support new contract awards.
En general, la trayectoria de crecimiento de Ducommun, marcada por adquisiciones estratégicas y un desempeño financiero sólido, lo posiciona favorablemente para futuras oportunidades en el panorama aeroespacial y de defensa.
A Who posee Ducommun Incorporated (DCO)
Principales accionistas
A partir de 2024, la estructura de propiedad de Ducommun Incorporated (DCO) comprende varios accionistas institucionales e individuales. Los mayores accionistas incluyen:
| Accionista | Porcentaje de propiedad | Tipo de propiedad |
|---|---|---|
| Blackrock, Inc. | 12.5% | Institucional |
| The Vanguard Group, Inc. | 10.8% | Institucional |
| Dimensional Fund Advisors LP | 8.4% | Institucional |
| Wellington Management Co. LLP | 7.2% | Institucional |
| Invesco Ltd. | 5.1% | Institucional |
| Otras instituciones | 25.0% | Institucional |
| Inversores individuales | 31.0% | Individual |
Desarrollos recientes
En 2024, Ducommun recibió ofertas no vinculantes no solicitadas de Albion River LLC para adquirir todas las acciones en circulación a $ 60.00 y más tarde a $ 65.00 por acción, que fueron rechazadas por la Junta Directiva.
Desempeño financiero
Durante los nueve meses terminados el 28 de septiembre de 2024, Ducommun informó:
- Ingresos netos: $ 589.3 millones
- Ingresos netos: $ 24.7 millones
- Ganancias por acción (EPS): $ 1.65 por acción diluida
Capitalización de mercado
La capitalización de mercado de Ducommun Incorporated a octubre de 2024 fue de aproximadamente $ 1.0 mil millones, lo que refleja su fuerte presencia en el sector aeroespacial y de defensa.
Posición de deuda y liquidez
A partir del 28 de septiembre de 2024, Ducommun tenía:
- Deuda total: $ 257.9 millones
- Equivalentes en efectivo y efectivo: $ 37.3 millones
- Facilidad de crédito giratorio no utilizada: $ 181.0 millones
Rendimiento de stock
En el año 2024, el rendimiento de las acciones de Ducommun ha sido robusto, con un aumento del año hasta la fecha de aproximadamente el 15%. La acción cerró a $ 67.50 el 1 de octubre de 2024.
Los mejores clientes
Los ingresos de Ducommun están significativamente influenciados por algunos clientes importantes:
| Cliente | Porcentaje de ingresos |
|---|---|
| Compañía Boeing | 8.0% |
| Lockheed Martin Corporation | 5.2% |
| Northrop Grumman Corporation | 6.3% |
| Corporación rtx | 17.3% |
| Spirit Aerosystems Holdings, Inc. | 6.1% |
Liderazgo ejecutivo
El equipo de liderazgo ejecutivo de Ducommun incluye:
- Presidente y CEO: Stephen L. L. Dyer
- CFO: Patrick J. B. O'Leary
- COO: Michael J. McCarthy
Adquisiciones recientes
En abril de 2023, Ducommun adquirió BLR Aerospace por $ 115.0 millones, mejorando sus capacidades en el sector aeroespacial.
Declaración de misión Ducommun Incorporated (DCO)
Overview de Ducommun Incorporated
Ducommun Incorporated (NYSE: DCO) opera principalmente en los sectores aeroespaciales y de defensa, proporcionando soluciones de fabricación avanzadas para aplicaciones comerciales y militares. La compañía se enfoca en ofrecer productos innovadores y confiables al tiempo que mantiene un compromiso con la calidad y la satisfacción del cliente.
Declaración de misión
A partir de 2024, la declaración de misión de Ducommun enfatiza su dedicación a ser un proveedor líder de productos aeroespaciales y de defensa de alta calidad. La declaración refleja su compromiso con la innovación, la excelencia operativa y el enfoque del cliente, asegurando que satisfagan las necesidades en evolución de sus clientes en las industrias aeroespaciales y de defensa.
Desempeño financiero
Ducommun ha mostrado un crecimiento significativo en sus métricas financieras durante los nueve meses terminados el 28 de septiembre de 2024, en comparación con el año anterior. La siguiente tabla resume los datos financieros clave:
| Métrica financiera | 2024 (9 meses) | 2023 (9 meses) | Cambiar (%) |
|---|---|---|---|
| Ingresos netos | $ 589.3 millones | $ 564.8 millones | 4.3% |
| Lngresos netos | $ 24.7 millones | $ 10.8 millones | 128.7% |
| Ganancias por acción (diluida) | $1.65 | $0.79 | 108.9% |
| Margen de beneficio bruto | 25.6% | 21.5% | 4.1% |
| Ebitda ajustado | $ 89.3 millones | $ 78.5 millones | 13.4% |
Segmentos de negocios
Ducommun opera a través de dos segmentos primarios: sistemas electrónicos y sistemas estructurales. El desempeño financiero de estos segmentos para los nueve meses terminados el 28 de septiembre de 2024 se detalla en la siguiente tabla:
| Segmento | Ingresos netos (2024) | Ingresos netos (2023) | Ingresos operativos (2024) | Operating Income (2023) |
|---|---|---|---|---|
| Sistemas electrónicos | $ 324.4 millones | $ 323.5 millones | $ 54.7 millones | $ 32.2 millones |
| Sistemas estructurales | $ 264.9 millones | $ 241.3 millones | $ 21.7 millones | $ 16.9 millones |
Clientes clave
Ducommun's revenue is significantly influenced by its top customers, which include major players in the aerospace and defense sectors. The following table outlines the revenue contributions from key customers for the three months ended September 28, 2024:
| Cliente | Contribución de ingresos (%) |
|---|---|
| Boeing Company | 5.1% |
| Lockheed Martin Corporation | 5.1% |
| Northrop Grumman Corporation | 8.8% |
| Corporación rtx | 20.6% |
| Spirit Aerosystems Holdings, Inc. | 5.7% |
| Viasat, Inc. | 2.8% |
Iniciativas estratégicas
Ducommun continúa enfocándose en el crecimiento estratégico a través de la innovación y las eficiencias operativas. Su compromiso de mejorar las ofertas de productos y la expansión del alcance del mercado se refleja en sus inversiones en tecnología e infraestructura. La compañía también está buscando activamente adquisiciones para reforzar sus capacidades en áreas clave de aeroespacial y defensa.
Conclusión
La declaración de misión y el enfoque operativo de Ducommun Incorporated subrayan su compromiso de ofrecer soluciones aeroespaciales y de defensa de alta calidad al tiempo que logran un crecimiento financiero significativo y manteniendo fuertes relaciones con los clientes.
Cómo funciona Ducommun Incorporated (DCO)
Compañía Overview
Ducommun Incorporated opera principalmente en los sectores aeroespaciales y de defensa, proporcionando servicios de ingeniería y fabricación. La compañía se divide en dos segmentos principales: sistemas electrónicos y sistemas estructurales.
Desempeño financiero
Durante los nueve meses terminados el 28 de septiembre de 2024, Ducommun reportó un ingreso neto de $ 24.7 millones, lo que representa el 4.2% de los ingresos, o $ 1.65 por acción diluida. Este es un aumento de un ingreso neto de $ 10.8 millones, o 1.9% de los ingresos, y $ 0.79 por acción diluida para el mismo período en 2023.
Desglose de ingresos
La siguiente tabla resume los ingresos netos y los ingresos operativos para los segmentos de Ducommun para los tres y nueve meses terminados el 28 de septiembre de 2024 y el 30 de septiembre de 2023:
| Segmento | Ingresos netos (3 meses) | Ingresos netos (9 meses) | Ingresos operativos (3 meses) | Ingresos operativos (9 meses) |
|---|---|---|---|---|
| Sistemas electrónicos | $ 115.4M | $ 324.4M | $ 18.9m | $ 54.7M |
| Sistemas estructurales | $ 86.0M | $ 264.9m | $ 8.3M | $ 21.7M |
| Total | $ 201.4M | $ 589.3M | $ 27.2M | $ 76.4M |
Los ingresos netos generales aumentaron en un 2,6% en el tercer trimestre de 2024 en comparación con el tercer trimestre de 2023, y en un 4,3% para el período de nueve meses.
Concentración de clientes
Los ingresos de Ducommun dependen significativamente de algunos clientes importantes. Los diez mejores clientes representaron el 64.0% de los ingresos para los tres meses que terminaron el 28 de septiembre de 2024. Los clientes clave incluyen:
- Boeing Company: 5.1% (tercer trimestre de 2024)
- Lockheed Martin Corporation: 5.1% (tercer trimestre 2024)
- Northrop Grumman Corporation: 8.8% (tercer trimestre de 2024)
- RTX Corporation: 20.6% (tercer trimestre de 2024)
- Spirit Aerosystems Holdings, Inc.: 5.7% (tercer trimestre de 2024)
Esta concentración destaca el riesgo y la oportunidad asociados con la dependencia de los principales contratistas de defensa.
Segmentos operativos
Las operaciones de Ducommun se clasifican en dos segmentos:
- Sistemas electrónicos: Se centra en aplicaciones militares y espaciales, con ingresos impulsados por tasas más altas en los sistemas de guerra de radar y electrónicos.
- Sistemas estructurales: Se concentra en los mercados aeroespaciales comerciales, que se benefician de una recuperación en la producción de aeronaves y la demanda de componentes estructurales.
Backlog y perspectiva futura
Al 28 de septiembre de 2024, la cartera total de Ducommun era de $ 690 millones, con expectativas de ofrecer una porción significativa en los próximos 12 meses. La cartera de pedidos consiste principalmente en contratos militares y espaciales.
Gastos de flujo de efectivo y capital
El efectivo neto proporcionado por las actividades operativas para los nueve meses terminados el 28 de septiembre de 2024 fue de $ 15.8 millones. Los flujos de efectivo utilizados en actividades de inversión ascendieron a $ 10.3 millones, principalmente para gastos de capital.
Deuda y liquidez
Al 28 de septiembre de 2024, Ducommun tenía una deuda total de $ 257.9 millones, con una tasa de interés promedio ponderada del 7.35%. La compañía mantiene liquidez con $ 37.3 millones en efectivo y equivalentes en efectivo y una línea de crédito giratorio no utilizada de $ 181 millones.
Resumen de métricas financieras clave
| Métrico | P3 2024 | P3 2023 | 9 meses 2024 | 9 meses 2023 |
|---|---|---|---|---|
| Lngresos netos | $ 10.1M | $ 3.2M | $ 24.7M | $ 10.8M |
| Ganancias por acción | $0.67 | $0.22 | $1.65 | $0.79 |
| Margen de beneficio bruto | 26.2% | 22.7% | 25.6% | 21.5% |
| Ebitda ajustado | $ 31.9m | $ 29.3M | $ 89.3M | $ 78.5M |
Estas métricas reflejan la mejora de la rentabilidad y la eficiencia operativa de la compañía a medida que navega por el panorama aeroespacial y de defensa.
Cómo Ducommun Incorporated (DCO) gana dinero
Segmentos de negocios
Ducommun Incorporated funciona a través de dos segmentos primarios: sistemas electrónicos y sistemas estructurales. El rendimiento de estos segmentos es crucial para comprender cómo la empresa genera ingresos.
| Segmento | Ingresos netos (tercer trimestre 2024) | Ingresos netos (tercer trimestre de 2023) | Ingresos operativos (tercer trimestre 2024) | Ingresos operativos (tercer trimestre de 2023) |
|---|---|---|---|---|
| Sistemas electrónicos | $115,412,000 | $110,707,000 | $18,910,000 | $12,710,000 |
| Sistemas estructurales | $86,000,000 | $85,543,000 | $8,289,000 | $6,743,000 |
| Total | $201,412,000 | $196,250,000 | $27,199,000 | $19,453,000 |
Flujos de ingresos
Los ingresos de Ducommun se derivan principalmente de contratos militares y aeroespaciales, que incluyen:
- Militar y espacio: $ 111,402,000 (tercer trimestre de 2024)
- Aeroespacial comercial: $ 84,626,000 (tercer trimestre de 2024)
- Industrial: $ 5,384,000 (tercer trimestre de 2024)
El crecimiento anual en los ingresos se atribuye a una mayor demanda en los sectores aeroespaciales militares y comerciales, lo que refleja un enfoque estratégico en estos mercados de alta demanda.
| Mercado de uso final | Ingresos netos (tercer trimestre 2024) | Ingresos netos (tercer trimestre de 2023) |
|---|---|---|
| Militar y espacio | $111,402,000 | $104,806,000 |
| Aeroespacial comercial | $84,626,000 | $81,791,000 |
| Industrial | $5,384,000 | $9,653,000 |
Desempeño financiero
Durante los nueve meses terminados el 28 de septiembre de 2024, Ducommun informó:
- Ingresos netos: $ 589,259,000
- Ingresos netos: $ 24,721,000
- Ganancias por acción: $ 1.65
Este rendimiento marcó una mejora significativa en comparación con el mismo período en 2023, donde el ingreso neto fue de $ 10,818,000, o $ 0.79 por acción diluida.
| Métricas financieras | P3 2024 | P3 2023 |
|---|---|---|
| Lngresos netos | $10,148,000 | $3,213,000 |
| Beneficio bruto | $52,676,000 | $44,602,000 |
| Ingreso operativo | $15,266,000 | $8,609,000 |
Clientes clave
Los ingresos de Ducommun están significativamente influenciados por un pequeño número de clientes clave:
- Boeing Company: 5.1% de los ingresos netos
- Lockheed Martin Corporation: 5.1% de los ingresos netos
- Northrop Grumman Corporation: 8.8% de los ingresos netos
- RTX Corporation: 20.6% de los ingresos netos
Combinados, estos principales clientes representan una porción sustancial de los ingresos totales, enfatizando la importancia de mantener relaciones sólidas en los sectores de defensa y aeroespacial.
Obligaciones contractuales
Al 28 de septiembre de 2024, Ducommun tenía obligaciones de desempeño restantes por un total de $ 957 millones, y se espera que el 65% anticipado sea reconocido como ingresos dentro de los próximos 12 meses.
| Obligaciones contractuales | Cantidad (en miles) |
|---|---|
| Activos de contrato | $221,434 |
| Responsabilidad contractual | $36,875 |
Esta cartera de pedidos proporciona una base sólida para la futura generación de ingresos, lo que refleja la demanda continua en los mercados que sirve Ducommun.
Estructura de costos
La estructura de costos de Ducommun consiste en:
- Costo de ventas: $ 148,736,000 (tercer trimestre de 2024)
- Gastos de SG & A: $ 35,486,000 (tercer trimestre de 2024)
- Cargos de reestructuración: $ 1,924,000 (tercer trimestre de 2024)
Estos costos juegan un papel fundamental en la determinación de la rentabilidad y la eficiencia operativa de la empresa.
| Métricas de costos | P3 2024 | P3 2023 |
|---|---|---|
| Costo de ventas | $148,736,000 | $151,648,000 |
| Gastos de SG y A | $35,486,000 | $32,182,000 |
| Ingreso operativo | $15,266,000 | $8,609,000 |
En general, las capacidades de generación de ingresos y salud financiera de Ducommun Incorporated están significativamente impulsadas por su enfoque estratégico en los mercados militares y aeroespaciales, las fuertes relaciones con los clientes y una creciente acumulación de contratos [
Ducommun Incorporated (DCO) DCF Excel Template
5-Year Financial Model
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Updated on 16 Nov 2024
Resources:
- Ducommun Incorporated (DCO) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Ducommun Incorporated (DCO)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Ducommun Incorporated (DCO)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.