Ducommun Incorporated (DCO) Bundle
Un bref historique de Ducommun incorporé
Ducommun Incorporated, un acteur clé dans les secteurs de l'aérospatiale et de la défense, a connu des développements importants menant à 2024. En 2023, la société a terminé une acquisition cruciale de BLR, payant un prix d'achat initial de 115,0 millions de dollars, net de trésorerie acquise. Cette acquisition a été financée par la facilité de crédit renouvelable de 2022, mettant en évidence la stratégie de croissance de Ducommun grâce à la consolidation sur un marché concurrentiel.
Financièrement, Ducommun a déclaré des revenus nets de 201,4 millions de dollars pour les trois mois clos le 28 septembre 2024, reflétant un Augmentation de 2,6% par rapport à 196,3 millions de dollars Au cours de la même période en 2023. Pour les neuf mois clos le 28 septembre 2024, les revenus nets ont totalisé 589,3 millions de dollars, à partir de 564,8 millions de dollars en 2023, marquant une augmentation de 4.3%.
Performance financière
Le revenu net de Ducommun pour les trois mois clos le 28 septembre 2024, était 10,1 millions de dollars, représentant 5.0% des revenus, par rapport à 3,2 millions de dollars ou 1.6% de revenus pour la même période en 2023. Les résultats de neuf mois ont montré un revenu net de 24,7 millions de dollars, ou 4.2% des revenus, à partir de 10,8 millions de dollars ou 1.9% l'année précédente.
Performance du segment
Ducommun fonctionne à travers deux segments primaires: les systèmes électroniques et les systèmes structurels. Le tableau suivant résume les performances de ces segments pour les trois et neuf mois clos le 28 septembre 2024:
| Segment | Trois mois terminés le 28 septembre 2024 | Trois mois terminés le 30 septembre 2023 | Neuf mois clos le 28 septembre 2024 | Neuf mois clos le 30 septembre 2023 |
|---|---|---|---|---|
| Systèmes électroniques | $115,412 | $110,707 | $324,391 | $323,457 |
| Systèmes structurels | $86,000 | $85,543 | $264,868 | $241,304 |
| Revenus nets totaux | $201,412 | $196,250 | $589,259 | $564,761 |
Revenu opérationnel et dépenses
Le bénéfice d'exploitation total pour les trois mois clos le 28 septembre 2024 était 15,3 millions de dollars, à partir de 8,6 millions de dollars Au cours de la même période de 2023. Le résultat d'exploitation pour les neuf mois clos le 28 septembre 2024 a atteint 41,8 millions de dollars, par rapport à 20,0 millions de dollars pour les neuf mois clos le 30 septembre 2023.
Les dépenses clés comprenaient les frais de vente, généraux et administratifs (SG&A), qui totalisaient 35,5 millions de dollars pour les trois mois clos le 28 septembre 2024, par rapport à 32,2 millions de dollars dans le même trimestre de 2023.
Dette et obligations financières
Au 28 septembre 2024, Ducommun avait une dette totale, y compris la partie à long terme, de 257,9 millions de dollars, avec un taux d'intérêt moyen pondéré de 7.35%. La Société a une capacité d'emprunt inutilisée importante en vertu de sa facilité de crédit renouvelable, équivalant à 181,0 millions de dollars.
L'engagement de Ducommun à maintenir une situation financière solide est évident grâce à sa conformité à toutes les clauses restrictives requises en vertu de ses facilités de crédit au 28 septembre 2024.
Position du marché et perspectives futures
La concentration stratégique de Ducommun sur les secteurs de l'aérospatiale et de la défense reste essentielle car elle relève des défis du marché, y compris les impacts potentiels de principaux clients comme Boeing, qui ont été confrontés à un examen réglementaire et à des problèmes de main-d'œuvre en 2024. La société prévoit les dépenses 15,0 millions de dollars à 18,0 millions de dollars sur les dépenses en capital en 2024 pour soutenir de nouveaux contrats de contrat.
Dans l'ensemble, la trajectoire de croissance de Ducommun, marquée par des acquisitions stratégiques et des performances financières robustes, la positionne favorablement pour les opportunités futures dans le paysage aérospatial et de défense.
A qui possède Ducommun Incorporated (DCO)
Importants actionnaires
En 2024, la structure de propriété de Ducommun Incorporated (DCO) comprend divers actionnaires institutionnels et individuels. Les plus grands actionnaires comprennent:
| Actionnaire | Pourcentage de propriété | Type de propriété |
|---|---|---|
| BlackRock, Inc. | 12.5% | Institutionnel |
| The Vanguard Group, Inc. | 10.8% | Institutionnel |
| Dimensionnal Fund Advisors LP | 8.4% | Institutionnel |
| Wellington Management Co. LLP | 7.2% | Institutionnel |
| Invesco Ltd. | 5.1% | Institutionnel |
| Autres institutions | 25.0% | Institutionnel |
| Investisseurs individuels | 31.0% | Individuel |
Développements récents
En 2024, Ducommun a reçu des offres non liées non sollicitées d'Albion River LLC pour acquérir toutes les actions en circulation à 60,00 $ et plus tard à 65,00 $ par action, qui ont été rejetées par le conseil d'administration.
Performance financière
Pour les neuf mois clos le 28 septembre 2024, Ducommun a rapporté:
- Revenus nets: 589,3 millions de dollars
- Revenu net: 24,7 millions de dollars
- Bénéfice par action (BPA): 1,65 $ par action diluée
Capitalisation boursière
La capitalisation boursière de Ducommun Incorporated en octobre 2024 était d'environ 1,0 milliard de dollars, reflétant sa forte présence dans le secteur aérospatial et de la défense.
Dette et position de liquidité
Au 28 septembre 2024, Ducommun avait:
- Dette totale: 257,9 millions de dollars
- Equivalents en espèces et en espèces: 37,3 millions de dollars
- Créabilité de crédit renouvelable inutilisé: 181,0 millions de dollars
Performance du stock
En 2024, la performance des actions de Ducommun a été robuste, avec une augmentation du début de l'année d'environ 15%. L'action a clôturé à 67,50 $ le 1er octobre 2024.
Meilleurs clients
Les revenus de Ducommun sont considérablement influencés par quelques clients majeurs:
| Client | Pourcentage de revenus |
|---|---|
| Boeing Company | 8.0% |
| Lockheed Martin Corporation | 5.2% |
| Northrop Grumman Corporation | 6.3% |
| RTX Corporation | 17.3% |
| Spirit Aerosystems Holdings, Inc. | 6.1% |
Leadership exécutif
L'équipe de direction de Ducommun comprend:
- Président et chef de la direction: Stephen L. L. Dyer
- CFO: Patrick J. B. O'Leary
- COO: Michael J. McCarthy
Acquisitions récentes
En avril 2023, Ducommun a acquis BLR Aerospace pour 115,0 millions de dollars, renforçant ses capacités dans le secteur aérospatial.
Énoncé de mission Ducommun Incorporated (DCO)
Overview de ducommun incorporé
Ducommun Incorporated (NYSE: DCO) opère principalement dans les secteurs de l'aérospatiale et de la défense, fournissant des solutions de fabrication avancées pour les applications commerciales et militaires. L'entreprise se concentre sur la fourniture de produits innovants et fiables tout en maintenant un engagement envers la qualité et la satisfaction des clients.
Énoncé de mission
En 2024, l'énoncé de mission de Ducommun souligne leur dévouement à être un fournisseur de premier plan de produits aérospatiaux et de défense de haute qualité. La déclaration reflète leur engagement envers l'innovation, l'excellence opérationnelle et l'orientation des clients, garantissant qu'ils répondent aux besoins en évolution de leurs clients dans les industries aérospatiales et de la défense.
Performance financière
Ducommun a montré une croissance significative de ses mesures financières pour les neuf mois clos le 28 septembre 2024, par rapport à l'année précédente. Le tableau suivant résume les données financières clés:
| Métrique financière | 2024 (9 mois) | 2023 (9 mois) | Changement (%) |
|---|---|---|---|
| Revenus nets | 589,3 millions de dollars | 564,8 millions de dollars | 4.3% |
| Revenu net | 24,7 millions de dollars | 10,8 millions de dollars | 128.7% |
| Bénéfice par action (dilué) | $1.65 | $0.79 | 108.9% |
| Marge bénéficiaire brute | 25.6% | 21.5% | 4.1% |
| EBITDA ajusté | 89,3 millions de dollars | 78,5 millions de dollars | 13.4% |
Segments d'entreprise
Ducommun fonctionne à travers deux segments primaires: les systèmes électroniques et les systèmes structurels. La performance financière de ces segments pour les neuf mois clos le 28 septembre 2024 est détaillée dans le tableau suivant:
| Segment | Revenus nets (2024) | Revenus nets (2023) | Résultat d'exploitation (2024) | Revenu opérationnel (2023) |
|---|---|---|---|---|
| Systèmes électroniques | 324,4 millions de dollars | 323,5 millions de dollars | 54,7 millions de dollars | 32,2 millions de dollars |
| Systèmes structurels | 264,9 millions de dollars | 241,3 millions de dollars | 21,7 millions de dollars | 16,9 millions de dollars |
Clients clés
Les revenus de Ducommun sont considérablement influencés par ses meilleurs clients, qui comprennent les principaux acteurs des secteurs de l'aérospatiale et de la défense. Le tableau suivant décrit les contributions des revenus des principaux clients pour les trois mois clos le 28 septembre 2024:
| Client | Contribution des revenus (%) |
|---|---|
| Boeing Company | 5.1% |
| Lockheed Martin Corporation | 5.1% |
| Northrop Grumman Corporation | 8.8% |
| RTX Corporation | 20.6% |
| Spirit Aerosystems Holdings, Inc. | 5.7% |
| Viasat, Inc. | 2.8% |
Initiatives stratégiques
Ducommun continue de se concentrer sur la croissance stratégique par l'innovation et l'efficacité opérationnelle. Leur engagement à améliorer les offres de produits et à étendre la portée du marché se reflète dans leurs investissements dans la technologie et les infrastructures. La société poursuit également activement des acquisitions pour renforcer ses capacités dans des domaines clés de l'aérospatiale et de la défense.
Conclusion
L'énoncé de mission de Ducommun Incorporated et l'objectif opérationnel soulignent leur engagement à fournir des solutions aérospatiales et de défense de haute qualité tout en atteignant une croissance financière importante et en maintenant de solides relations clients.
Comment fonctionne Ducommun Incorporated (DCO)
Entreprise Overview
Ducommun Incorporated fonctionne principalement dans les secteurs de l'aérospatiale et de la défense, fournissant des services d'ingénierie et de fabrication. La société est divisée en deux segments principaux: les systèmes électroniques et les systèmes structurels.
Performance financière
Pour les neuf mois clos le 28 septembre 2024, Ducommun a déclaré un revenu net de 24,7 millions de dollars, ce qui représente 4,2% des revenus, soit 1,65 $ par action diluée. Il s'agit d'une augmentation par rapport à un revenu net de 10,8 millions de dollars, soit 1,9% des revenus, et 0,79 $ par action diluée pour la même période en 2023.
Répartition des revenus
Le tableau suivant résume les revenus nets et les revenus d'exploitation pour les segments de Ducommun pour les trois et neuf mois clos le 28 septembre 2024 et le 30 septembre 2023:
| Segment | Revenus nets (3 mois) | Revenus nets (9 mois) | Revenu opérationnel (3 mois) | Revenu opérationnel (9 mois) |
|---|---|---|---|---|
| Systèmes électroniques | 115,4 M $ | 324,4 M $ | 18,9 millions de dollars | 54,7 M $ |
| Systèmes structurels | 86,0 M $ | 264,9 M $ | 8,3 M $ | 21,7 M $ |
| Total | 201,4 M $ | 589,3 M $ | 27,2 M $ | 76,4 M $ |
Les revenus nets globaux ont augmenté de 2,6% au troisième trimestre 2024 par rapport au troisième trimestre 2023 et de 4,3% pour la période de neuf mois.
Concentration du client
Les revenus de Ducommun dépendent considérablement de quelques clients majeurs. Les dix premiers clients représentaient 64,0% des revenus pour les trois mois clos le 28 septembre 2024. Les clients clés comprennent:
- Boeing Company: 5,1% (Q3 2024)
- Lockheed Martin Corporation: 5,1% (Q3 2024)
- Northrop Grumman Corporation: 8,8% (TC 2024)
- RTX Corporation: 20,6% (Q3 2024)
- Spirit Aerosystems Holdings, Inc.: 5,7% (Q3 2024)
Cette concentration met en évidence le risque et l'opportunité associés à la dépendance à l'égard des principaux entrepreneurs de la défense.
Segments de fonctionnement
Les opérations de Ducommun sont classées en deux segments:
- Systèmes électroniques: Se concentre sur les applications militaires et spatiales, avec des revenus tirés par des taux plus élevés sur les systèmes de guerre radar et électroniques.
- Systèmes structurels: Se concentre sur les marchés aérospatiaux commerciaux, bénéficiant d'une récupération de la production d'avions et de la demande de composants structurels.
Backlog et Future Outlook
Au 28 septembre 2024, le carnet de commandes total de Ducommun était de 690 millions de dollars, les attentes pour fournir une partie importante au cours des 12 prochains mois. L'arriéré se compose principalement de contrats militaires et spatiaux.
Les flux de trésorerie et les dépenses en capital
L'argent net fourni par les activités d'exploitation pour les neuf mois clos le 28 septembre 2024 était de 15,8 millions de dollars. Les flux de trésorerie utilisés dans les activités d'investissement s'élevaient à 10,3 millions de dollars, principalement pour les dépenses en capital.
Dette et liquidité
Au 28 septembre 2024, Ducommun avait une dette totale de 257,9 millions de dollars, avec un taux d'intérêt moyen pondéré de 7,35%. La société maintient des liquidités avec 37,3 millions de dollars en espèces et en espèces et une facilité de crédit renouvelable inutilisée de 181 millions de dollars.
Résumé des principales mesures financières
| Métrique | Q3 2024 | Q3 2023 | 9 mois 2024 | 9 mois 2023 |
|---|---|---|---|---|
| Revenu net | 10,1 M $ | 3,2 M $ | 24,7 M $ | 10,8 M $ |
| Bénéfice par action | $0.67 | $0.22 | $1.65 | $0.79 |
| Marge bénéficiaire brute | 26.2% | 22.7% | 25.6% | 21.5% |
| EBITDA ajusté | 31,9 M $ | 29,3 M $ | 89,3 M $ | 78,5 M $ |
Ces mesures reflètent l'amélioration de la rentabilité et de l'efficacité opérationnelle de l'entreprise à mesure qu'elle navigue dans le paysage aérospatial et de défense.
Comment Ducommun Incorporated (DCO) fait de l'argent
Segments d'entreprise
Ducommun Incorporated fonctionne à travers deux segments primaires: les systèmes électroniques et les systèmes structurels. La performance de ces segments est cruciale pour comprendre comment l'entreprise génère des revenus.
| Segment | Revenus nets (T1 2024) | Revenus nets (T1 2023) | Résultat d'exploitation (TC 2024) | Résultat d'exploitation (TC 2023) |
|---|---|---|---|---|
| Systèmes électroniques | $115,412,000 | $110,707,000 | $18,910,000 | $12,710,000 |
| Systèmes structurels | $86,000,000 | $85,543,000 | $8,289,000 | $6,743,000 |
| Total | $201,412,000 | $196,250,000 | $27,199,000 | $19,453,000 |
Sources de revenus
Les revenus de Ducommun sont principalement dérivés des contrats militaires et aérospatiaux, notamment:
- Militaire et espace: 111 402 000 $ (TC 2024)
- Aérospatial commercial: 84 626 000 $ (TC 2024)
- Industriel: 5 384 000 $ (TC 2024)
La croissance des revenus d'une année à l'autre est attribuée à une demande accrue dans les secteurs aérospatiale militaire et commercial, reflétant un accent stratégique sur ces marchés à forte demande.
| Marché de l'utilisation finale | Revenus nets (T1 2024) | Revenus nets (T1 2023) |
|---|---|---|
| Militaire et espace | $111,402,000 | $104,806,000 |
| Aérospatial commercial | $84,626,000 | $81,791,000 |
| Industriel | $5,384,000 | $9,653,000 |
Performance financière
Pour les neuf mois clos le 28 septembre 2024, Ducommun a rapporté:
- Revenus nets: 589 259 000 $
- Revenu net: 24 721 000 $
- Bénéfice par action: 1,65 $
Cette performance a marqué une amélioration significative par rapport à la même période en 2023, où le bénéfice net était de 10 818 000 $, ou 0,79 $ par action diluée.
| Métriques financières | Q3 2024 | Q3 2023 |
|---|---|---|
| Revenu net | $10,148,000 | $3,213,000 |
| Bénéfice brut | $52,676,000 | $44,602,000 |
| Revenu opérationnel | $15,266,000 | $8,609,000 |
Clients clés
Les revenus de Ducommun sont considérablement influencés par un petit nombre de clients clés:
- Boeing Company: 5,1% des revenus nets
- Lockheed Martin Corporation: 5,1% des revenus nets
- Northrop Grumman Corporation: 8,8% des revenus nets
- RTX Corporation: 20,6% des revenus nets
Combinées, ces principaux clients représentent une partie substantielle des revenus totaux, soulignant l'importance de maintenir des relations solides dans les secteurs de la défense et de l'aérospatiale.
Obligations contractuelles
Au 28 septembre 2024, Ducommun avait des obligations de performance restantes totalisant 957 millions de dollars, avec un 65% prévu qui devrait être reconnu en tant que revenus au cours des 12 prochains mois.
| Obligations contractuelles | Montant (par milliers) |
|---|---|
| Actifs contractuels | $221,434 |
| Passifs contractuels | $36,875 |
Cet arriéré fournit une base solide pour la génération future des revenus, reflétant la demande continue sur les marchés que dit Ducommun.
Structure des coûts
La structure des coûts de Ducommun se compose:
- Coût des ventes: 148 736 000 $ (T3 2024)
- Dépenses SG et A: 35 486 000 $ (T3 2024)
- Frais de restructuration: 1 924 000 $ (T3 2024)
Ces coûts jouent un rôle essentiel dans la détermination de la rentabilité et de l'efficacité opérationnelle de l'entreprise.
| Métriques des coûts | Q3 2024 | Q3 2023 |
|---|---|---|
| Coût des ventes | $148,736,000 | $151,648,000 |
| Dépenses SG et A | $35,486,000 | $32,182,000 |
| Revenu opérationnel | $15,266,000 | $8,609,000 |
Dans l'ensemble, les capacités de la santé financière et de la génération de revenus de Ducommun Incorporated sont considérablement motivées par son accent stratégique sur les marchés militaires et aérospatiaux, de solides relations avec les clients et un arriéré croissant de contrats.
Ducommun Incorporated (DCO) DCF Excel Template
5-Year Financial Model
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DCF & Multiple Valuation
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Updated on 16 Nov 2024
Resources:
- Ducommun Incorporated (DCO) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Ducommun Incorporated (DCO)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Ducommun Incorporated (DCO)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.