Ducommun Incorporated (DCO) Bundle
Uma breve história de Ducommun Incorporated
A Ducommun Incorporated, um participante importante nos setores aeroespacial e de defesa, viu desenvolvimentos significativos que levam a 2024. Em 2023, a empresa concluiu uma aquisição crucial da BLR, pagando um preço inicial de compra de compra do US $ 115,0 milhões, líquido de dinheiro adquirido. Essa aquisição foi financiada através da linha de crédito rotativa de 2022, destacando a estratégia de crescimento de Ducommun por meio de consolidação em um mercado competitivo.
Financeiramente, Ducommun relatou receitas líquidas de US $ 201,4 milhões Nos três meses findos em 28 de setembro de 2024, refletindo um 2,6% de aumento comparado com US $ 196,3 milhões No mesmo período em 2023. Nos nove meses findos em 28 de setembro de 2024, a receita líquida totalizou US $ 589,3 milhões, de cima de US $ 564,8 milhões em 2023, marcando um aumento de 4.3%.
Desempenho financeiro
O lucro líquido de Ducommun nos três meses findos em 28 de setembro de 2024, foi US $ 10,1 milhões, representando 5.0% das receitas, em comparação com US $ 3,2 milhões ou 1.6% de receita para o mesmo período em 2023. Os resultados de nove meses mostraram receita líquida de US $ 24,7 milhões, ou 4.2% das receitas, de US $ 10,8 milhões ou 1.9% no ano anterior.
Desempenho do segmento
Ducommun opera através de dois segmentos primários: sistemas eletrônicos e sistemas estruturais. A tabela a seguir resume o desempenho desses segmentos para os três e nove meses findos em 28 de setembro de 2024:
| Segmento | Três meses findos em 28 de setembro de 2024 | Três meses findos em 30 de setembro de 2023 | Nove meses findos em 28 de setembro de 2024 | Nove meses findos em 30 de setembro de 2023 |
|---|---|---|---|---|
| Sistemas eletrônicos | $115,412 | $110,707 | $324,391 | $323,457 |
| Sistemas estruturais | $86,000 | $85,543 | $264,868 | $241,304 |
| Receita líquida total | $201,412 | $196,250 | $589,259 | $564,761 |
Receita operacional e despesas
A receita operacional total nos três meses findos em 28 de setembro de 2024, foi US $ 15,3 milhões, de cima de US $ 8,6 milhões No mesmo período de 2023. A receita operacional nos nove meses findos em 28 de setembro de 2024 chegou US $ 41,8 milhões, comparado com US $ 20,0 milhões Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2023.
As despesas importantes incluíram as despesas de venda, gerais e administrativas (SG&A), que totalizaram US $ 35,5 milhões Nos três meses findos em 28 de setembro de 2024, em comparação com US $ 32,2 milhões no mesmo trimestre de 2023.
Dívida e obrigações financeiras
Em 28 de setembro de 2024, Ducommun tinha dívida total, incluindo a parte de longo prazo, de US $ 257,9 milhões, com uma taxa de juros da média ponderada de 7.35%. A empresa tem uma capacidade de empréstimo não utilizada significativa sob sua linha de crédito rotativa, totalizando US $ 181,0 milhões.
O compromisso da Ducommun em manter uma forte posição financeira é evidente através de sua conformidade com todos os convênios exigidos em suas linhas de crédito em 28 de setembro de 2024.
Posição de mercado e perspectiva futura
O foco estratégico de Ducommun nos setores aeroespacial e de defesa permanece crucial à medida que navega aos desafios do mercado, incluindo impactos potenciais de grandes clientes como a Boeing, que enfrentou escrutínio regulatório e problemas de trabalho em 2024. A empresa antecipa gastos US $ 15,0 milhões a US $ 18,0 milhões nas despesas de capital em 2024 para apoiar novos prêmios de contrato.
No geral, a trajetória de crescimento de Ducommun, marcada por aquisições estratégicas e desempenho financeiro robusto, posiciona -o favoravelmente para oportunidades futuras no cenário aeroespacial e de defesa.
Um que é dono de Ducommun Incorporated (DCO)
Principais acionistas
A partir de 2024, a estrutura de propriedade da Ducommun Incorporated (DCO) compreende vários acionistas institucionais e individuais. Os maiores acionistas incluem:
| Acionista | Porcentagem de propriedade | Tipo de propriedade |
|---|---|---|
| BlackRock, Inc. | 12.5% | Institucional |
| O Vanguard Group, Inc. | 10.8% | Institucional |
| Dimensional Fund Advisors LP | 8.4% | Institucional |
| Wellington Management Co. LLP | 7.2% | Institucional |
| Invesco Ltd. | 5.1% | Institucional |
| Outras instituições | 25.0% | Institucional |
| Investidores individuais | 31.0% | Individual |
Desenvolvimentos recentes
Em 2024, a Ducommun recebeu ofertas não solicitadas da Albion River LLC para adquirir todas as ações em circulação em US $ 60,00 e posteriormente a US $ 65,00 por ação, que foram rejeitados pelo Conselho de Administração.
Desempenho financeiro
Nos nove meses findos em 28 de setembro de 2024, informou Ducommun:
- Receitas líquidas: US $ 589,3 milhões
- Lucro líquido: US $ 24,7 milhões
- Ganhos por ação (EPS): US $ 1,65 por ação diluída
Capitalização de mercado
A capitalização de mercado da Ducommun incorporada em outubro de 2024 foi de aproximadamente US $ 1,0 bilhão, refletindo sua forte presença no setor aeroespacial e de defesa.
Posição de dívida e liquidez
Em 28 de setembro de 2024, Ducommun tinha:
- Dívida total: US $ 257,9 milhões
- Caixa e equivalentes em dinheiro: US $ 37,3 milhões
- Linha de crédito rotativo não utilizado: US $ 181,0 milhões
Desempenho de ações
No ano de 2024, o desempenho das ações de Ducommun foi robusto, com um aumento no ano de aproximadamente 15%. As ações fecharam em US $ 67,50 em 1 de outubro de 2024.
Os principais clientes
A receita de Ducommun é significativamente influenciada por alguns clientes importantes:
| Cliente | Porcentagem de receita |
|---|---|
| Boeing Company | 8.0% |
| Lockheed Martin Corporation | 5.2% |
| Northrop Grumman Corporation | 6.3% |
| RTX Corporation | 17.3% |
| Spirit Aerosystems Holdings, Inc. | 6.1% |
Liderança executiva
A equipe de liderança executiva de Ducommun inclui:
- Presidente e CEO: Stephen L. L. Dyer
- CFO: Patrick J. B. O'Leary
- COO: Michael J. McCarthy
Aquisições recentes
Em abril de 2023, a Ducommun adquiriu a BLR Aerospace por US $ 115,0 milhões, aumentando suas capacidades no setor aeroespacial.
Declaração de missão Ducommun Incorporated (DCO)
Overview de Ducommun incorporado
A Ducommun Incorporated (NYSE: DCO) opera principalmente nos setores aeroespacial e de defesa, fornecendo soluções avançadas de fabricação para aplicações comerciais e militares. A empresa se concentra em fornecer produtos inovadores e confiáveis, mantendo o compromisso com a qualidade e a satisfação do cliente.
Declaração de missão
Em 2024, a declaração de missão de Ducommun enfatiza sua dedicação a ser um fornecedor líder de produtos aeroespaciais e de defesa de alta qualidade. A declaração reflete seu compromisso com a inovação, a excelência operacional e o foco do cliente, garantindo que eles atendam às necessidades em evolução de seus clientes nas indústrias aeroespacial e de defesa.
Desempenho financeiro
A Ducommun mostrou um crescimento significativo em suas métricas financeiras nos nove meses findos em 28 de setembro de 2024, em comparação com o ano anterior. A tabela a seguir resume os principais dados financeiros:
| Métrica financeira | 2024 (9 meses) | 2023 (9 meses) | Mudar (%) |
|---|---|---|---|
| Receita líquida | US $ 589,3 milhões | US $ 564,8 milhões | 4.3% |
| Resultado líquido | US $ 24,7 milhões | US $ 10,8 milhões | 128.7% |
| Ganhos por ação (diluída) | $1.65 | $0.79 | 108.9% |
| Margem de lucro bruto | 25.6% | 21.5% | 4.1% |
| Ebitda ajustada | US $ 89,3 milhões | US $ 78,5 milhões | 13.4% |
Segmentos de negócios
Ducommun opera através de dois segmentos primários: sistemas eletrônicos e sistemas estruturais. O desempenho financeiro desses segmentos nos nove meses findos em 28 de setembro de 2024 é detalhado na tabela a seguir:
| Segmento | Receitas líquidas (2024) | Receitas líquidas (2023) | Renda operacional (2024) | Renda operacional (2023) |
|---|---|---|---|---|
| Sistemas eletrônicos | US $ 324,4 milhões | US $ 323,5 milhões | US $ 54,7 milhões | US $ 32,2 milhões |
| Sistemas estruturais | US $ 264,9 milhões | US $ 241,3 milhões | US $ 21,7 milhões | US $ 16,9 milhões |
Clientes -chave
A receita da Ducommun é significativamente influenciada por seus principais clientes, que incluem os principais players nos setores aeroespacial e de defesa. A tabela a seguir descreve as contribuições de receita dos principais clientes nos três meses findos em 28 de setembro de 2024:
| Cliente | Contribuição da receita (%) |
|---|---|
| Boeing Company | 5.1% |
| Lockheed Martin Corporation | 5.1% |
| Northrop Grumman Corporation | 8.8% |
| RTX Corporation | 20.6% |
| Spirit Aerosystems Holdings, Inc. | 5.7% |
| Viasat, Inc. | 2.8% |
Iniciativas estratégicas
Ducommun continua a se concentrar no crescimento estratégico por meio de inovação e eficiência operacional. Seu compromisso de melhorar as ofertas de produtos e a expansão do alcance do mercado se reflete em seus investimentos em tecnologia e infraestrutura. A empresa também está buscando ativamente aquisições para reforçar suas capacidades em áreas -chave do aeroespacial e da defesa.
Conclusão
A declaração de missão e o foco operacional da Ducommun Incorporated destacam seu compromisso de oferecer soluções aeroespaciais e de defesa de alta qualidade, ao mesmo tempo em que alcançará um crescimento financeiro significativo e manter um forte relacionamento com os clientes.
Como funciona o Ducommun Incorporated (DCO)
Empresa Overview
A Ducommun Incorporated opera principalmente nos setores aeroespacial e de defesa, fornecendo serviços de engenharia e fabricação. A empresa é dividida em dois segmentos principais: sistemas eletrônicos e sistemas estruturais.
Desempenho financeiro
Nos nove meses findos em 28 de setembro de 2024, a Ducommun registrou um lucro líquido de US $ 24,7 milhões, representando 4,2% das receitas, ou US $ 1,65 por ação diluída. Isso é um aumento de um lucro líquido de US $ 10,8 milhões, ou 1,9% das receitas e US $ 0,79 por ação diluída no mesmo período em 2023.
Recutação de receita
A tabela a seguir resume as receitas líquidas e o lucro operacional dos segmentos de Ducommun para os três e nove meses findos em 28 de setembro de 2024 e 30 de setembro de 2023:
| Segmento | Receita líquida (3 meses) | Receita líquida (9 meses) | Renda operacional (3 meses) | Renda operacional (9 meses) |
|---|---|---|---|---|
| Sistemas eletrônicos | US $ 115,4M | US $ 324,4M | US $ 18,9M | US $ 54,7M |
| Sistemas estruturais | $ 86,0M | US $ 264,9M | US $ 8,3 milhões | US $ 21,7M |
| Total | $ 201,4M | US $ 589,3M | US $ 27,2M | US $ 76,4M |
As receitas líquidas gerais aumentaram 2,6% no terceiro trimestre de 2024 em comparação com o terceiro trimestre de 2023 e 4,3% no período de nove meses.
Concentração de clientes
A receita de Ducommun depende significativamente de alguns clientes importantes. Os dez principais clientes representaram 64,0% das receitas nos três meses findos em 28 de setembro de 2024. Os principais clientes incluem:
- Boeing Company: 5,1% (Q3 2024)
- Lockheed Martin Corporation: 5,1% (Q3 2024)
- Northrop Grumman Corporation: 8,8% (Q3 2024)
- RTX Corporation: 20,6% (Q3 2024)
- Spirit Aerosystems Holdings, Inc.: 5,7% (Q3 2024)
Essa concentração destaca o risco e a oportunidade associados à dependência dos principais contratados de defesa.
Segmentos operacionais
As operações de Ducommun são categorizadas em dois segmentos:
- Sistemas eletrônicos: Concentra -se em aplicações militares e espaciais, com receitas impulsionadas por taxas mais altas nos sistemas de radar e guerra eletrônica.
- Sistemas estruturais: Concentra -se nos mercados aeroespaciais comerciais, beneficiando -se de uma recuperação na produção de aeronaves e demanda por componentes estruturais.
Backlog e Outlook Future
Em 28 de setembro de 2024, o atraso total de Ducommun era de US $ 690 milhões, com expectativas de entregar uma parcela significativa nos próximos 12 meses. A lista de pendências consiste principalmente em contratos militares e espaciais.
Fluxo de caixa e despesas de capital
O caixa líquido fornecido por atividades operacionais nos nove meses findos em 28 de setembro de 2024 foi de US $ 15,8 milhões. Os fluxos de caixa usados nas atividades de investimento totalizaram US $ 10,3 milhões, principalmente para despesas de capital.
Dívida e liquidez
Em 28 de setembro de 2024, a Ducommun tinha dívida total de US $ 257,9 milhões, com uma taxa de juros da média ponderada de 7,35%. A empresa mantém liquidez com US $ 37,3 milhões em caixa e equivalentes em dinheiro e uma linha de crédito rotativa não utilizada de US $ 181 milhões.
Resumo das principais métricas financeiras
| Métrica | Q3 2024 | Q3 2023 | 9 meses 2024 | 9 meses 2023 |
|---|---|---|---|---|
| Resultado líquido | US $ 10,1M | US $ 3,2M | US $ 24,7M | US $ 10,8 milhões |
| Ganhos por ação | $0.67 | $0.22 | $1.65 | $0.79 |
| Margem de lucro bruto | 26.2% | 22.7% | 25.6% | 21.5% |
| Ebitda ajustada | $ 31,9M | US $ 29,3M | US $ 89,3M | US $ 78,5M |
Essas métricas refletem a melhoria da lucratividade e a eficiência operacional da empresa, à medida que navega no cenário aeroespacial e de defesa.
Como Ducommun Incorporated (DCO) ganha dinheiro
Segmentos de negócios
A Ducommun Incorporated opera através de dois segmentos primários: sistemas eletrônicos e sistemas estruturais. O desempenho desses segmentos é crucial para entender como a empresa gera receita.
| Segmento | Receitas líquidas (terceiro trimestre 2024) | Receitas líquidas (terceiro trimestre 2023) | Receita operacional (terceiro trimestre 2024) | Receita operacional (terceiro trimestre 2023) |
|---|---|---|---|---|
| Sistemas eletrônicos | $115,412,000 | $110,707,000 | $18,910,000 | $12,710,000 |
| Sistemas estruturais | $86,000,000 | $85,543,000 | $8,289,000 | $6,743,000 |
| Total | $201,412,000 | $196,250,000 | $27,199,000 | $19,453,000 |
Fluxos de receita
As receitas de Ducommun são derivadas principalmente de contratos militares e aeroespaciais, que incluem:
- Militar e espaço: US $ 111.402.000 (terceiro trimestre 2024)
- Aeroespacial comercial: US $ 84.626.000 (terceiro trimestre 2024)
- Industrial: US $ 5.384.000 (Q3 2024)
O crescimento ano a ano da receita é atribuído ao aumento da demanda nos setores aeroespaciais militares e comerciais, refletindo um foco estratégico nesses mercados de alta demanda.
| Mercado de uso final | Receitas líquidas (terceiro trimestre 2024) | Receitas líquidas (terceiro trimestre 2023) |
|---|---|---|
| Militar e espaço | $111,402,000 | $104,806,000 |
| Aeroespacial comercial | $84,626,000 | $81,791,000 |
| Industrial | $5,384,000 | $9,653,000 |
Desempenho financeiro
Nos nove meses findos em 28 de setembro de 2024, informou Ducommun:
- Receitas líquidas: US $ 589.259.000
- Lucro líquido: US $ 24.721.000
- Ganhos por ação: US $ 1,65
Esse desempenho marcou uma melhoria significativa em comparação com o mesmo período em 2023, onde o lucro líquido foi de US $ 10.818.000, ou US $ 0,79 por ação diluída.
| Métricas financeiras | Q3 2024 | Q3 2023 |
|---|---|---|
| Resultado líquido | $10,148,000 | $3,213,000 |
| Lucro bruto | $52,676,000 | $44,602,000 |
| Receita operacional | $15,266,000 | $8,609,000 |
Clientes -chave
A receita de Ducommun é significativamente influenciada por um pequeno número de clientes -chave:
- Boeing Company: 5,1% das receitas líquidas
- Lockheed Martin Corporation: 5,1% das receitas líquidas
- Northrop Grumman Corporation: 8,8% das receitas líquidas
- RTX Corporation: 20,6% das receitas líquidas
Combinados, esses principais clientes representam uma parcela substancial das receitas totais, enfatizando a importância de manter fortes relacionamentos nos setores de defesa e aeroespacial.
Obrigações contratuais
Em 28 de setembro de 2024, a Ducommun tinha obrigações de desempenho restantes, totalizando US $ 957 milhões, com 65% previstos que sejam reconhecidos como receita nos próximos 12 meses.
| Obrigações contratuais | Quantidade (em milhares) |
|---|---|
| Ativos contratados | $221,434 |
| Passivos contratados | $36,875 |
Esta lista de pendências fornece uma base sólida para a geração de receita futura, refletindo a demanda contínua nos mercados que Ducommun serve.
Estrutura de custos
A estrutura de custos de Ducommun consiste em:
- Custo das vendas: US $ 148.736.000 (terceiro trimestre de 2024)
- Despesas da SG&A: US $ 35.486.000 (Q3 2024)
- Encargos de reestruturação: US $ 1.924.000 (Q3 2024)
Esses custos desempenham um papel crítico na determinação da lucratividade e da eficiência operacional da empresa.
| Métricas de custo | Q3 2024 | Q3 2023 |
|---|---|---|
| Custo das vendas | $148,736,000 | $151,648,000 |
| Despesas da SG&A | $35,486,000 | $32,182,000 |
| Receita operacional | $15,266,000 | $8,609,000 |
No geral, as capacidades de saúde e geração de receita da Ducommun Incorporated são significativamente impulsionadas por seu foco estratégico nos mercados militares e aeroespaciais, fortes relacionamentos com os clientes e um acúmulo crescente de contratos.
Ducommun Incorporated (DCO) DCF Excel Template
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Updated on 16 Nov 2024
Resources:
- Ducommun Incorporated (DCO) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Ducommun Incorporated (DCO)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Ducommun Incorporated (DCO)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.