Douglas Emmett, Inc. (DEI) Bundle
Una breve historia de Douglas Emmett, Inc.
Compañía Overview
Douglas Emmett, Inc. es un fideicomiso de inversión inmobiliaria (REIT) centrado en poseer y operar la oficina y propiedades multifamiliares en ubicaciones principales en California y Hawai. Al 30 de septiembre de 2024, la compañía administra una cartera que consta de 66 propiedades de oficina con aproximadamente 17.1 millones de pies cuadrados alquilados y 11 propiedades multifamiliares por un total de 3,569 unidades.
Desempeño financiero
En los tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024, Douglas Emmett informó un ingreso neto atribuible a accionistas comunes de $ 4.6 millones, en comparación con una pérdida neta de $ 13.4 millones en el mismo período de 2023. Los ingresos totales de la compañía para el tercer trimestre de 2024 fueron $ 250.8 millones, ligeramente por debajo de $ 255.4 millones en 2023.
Métricas financieras clave
| Métrico | 2024 | 2023 |
|---|---|---|
| Ingresos netos (pérdida) atribuibles a los accionistas comunes (en miles) | $4,618 | $(13,362) |
| Ingresos totales (en miles) | $250,753 | $255,409 |
| Ingresos netos (pérdida) (en miles) | $(260) | $(21,025) |
| Misma propiedad noi (en miles) | $142,617 | $151,917 |
| Dividendos declarados por acción común | $0.19 | $0.19 |
Tasas de ocupación
Al 30 de septiembre de 2024, la tasa de ocupación de la cartera de la oficina era del 79,4%, mientras que la cartera multifamiliar mantuvo una alta tasa de ocupación del 97,4%. Esto refleja una ligera disminución en la ocupación de la oficina en comparación con el 81.0% en 2023, atribuida a los efectos continuos de la inflación y las condiciones del mercado.
Deuda y tasas de interés
Al 30 de septiembre de 2024, Douglas Emmett tenía una deuda total de aproximadamente $ 5.54 mil millones, con un período de interés fijo promedio ponderado de 1,2 años y una tasa de interés anual promedio ponderada de 2.68%. Los pagos principales adeudados son los siguientes:
| Año | Pagos principales (en miles) |
|---|---|
| 2025 | $838,333 |
| 2026 | $981,976 |
| 2027 | $1,401,022 |
| 2028 | $926,069 |
| 2029 | $1,016,119 |
| Después de eso | $371,849 |
| Total | $5,535,368 |
Tendencias y desafíos del mercado
La compañía ha enfrentado desafíos, especialmente una disminución en los ingresos por oficina debido a la menor ocupación y las recuperaciones de los inquilinos. Para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, los ingresos de la oficina se informaron en $ 577.7 millones, por debajo de $ 596.2 millones en 2023, marcando una disminución del 3.1%.
Gastos de flujo de efectivo y capital
El efectivo neto proporcionado por las actividades operativas para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024 fue de $ 334.6 millones, en comparación con $ 332.2 millones en 2023. La compañía utilizó $ 156.6 millones para actividades de inversión e informó una disminución en los gastos de capital para mejoras en bienes raíces, totalizando $ 128.2. millones en 2024 en comparación con $ 144.8 millones en 2023.
Perspectiva futura
Douglas Emmett, Inc. continúa adaptándose a las condiciones del mercado al tiempo que se enfoca en mejorar el valor y la eficiencia operativa de su cartera. La compañía está en posición de navegar desafíos en el sector inmobiliario comercial, aprovechando sus ubicaciones estratégicas y su experiencia en gestión.
A Who posee Douglas Emmett, Inc. (Dei)
Principales accionistas
Al 30 de septiembre de 2024, la estructura de propiedad de Douglas Emmett, Inc. (DEI) se caracteriza por una combinación de inversores institucionales e individuales. La siguiente tabla describe a los principales accionistas y sus respectivos porcentajes de propiedad:
| Accionista | Porcentaje de propiedad | Tipo de propiedad |
|---|---|---|
| Blackrock, Inc. | 12.5% | Institucional |
| The Vanguard Group, Inc. | 10.2% | Institucional |
| State Street Corporation | 8.1% | Institucional |
| Douglas Emmett | 5.0% | Individual |
| Otros inversores institucionales | 30.0% | Institucional |
| Flotador público | 34.2% | Público |
Estructura de renta variable
Al 30 de septiembre de 2024, el patrimonio total de Douglas Emmett, Inc. se descompone de la siguiente manera:
| Componente de renta variable | Valor (en miles) |
|---|---|
| Stock común | $1,674 |
| Capital pagado adicional | $3,396,212 |
| Otros ingresos integrales acumulados | $53,651 |
| Déficit acumulado | $(1,361,693) |
| Total Douglas Emmett, Inc. Equidad de los accionistas | $2,089,844 |
| Intereses no controladores | $1,567,670 |
| Equidad total | $3,657,514 |
Inversión en fondo no consolidado
Douglas Emmett, Inc. posee un interés de capital significativo en un fondo no consolidado conocido como Asociación X. A partir del 30 de septiembre de 2024, el interés de propiedad en la sociedad X es del 74.0%, que es un aumento de 33.5% a fines de 2023. El desempeño financiero de la Asociación X para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024 se resume en la siguiente tabla:
| Métrica financiera | Valor (en miles) |
|---|---|
| Activos totales | $145,353 |
| Pasivos totales | $119,566 |
| Equidad total | $25,787 |
| Ingresos totales | $13,289 |
| Ingreso operativo | $3,196 |
| Lngresos netos | $1,917 |
Desempeño financiero Overview
Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, Douglas Emmett, Inc. informó las siguientes métricas financieras clave:
| Métrica financiera | Valor (en miles) |
|---|---|
| Ingresos netos (pérdida) atribuibles a los accionistas comunes | $24,405 |
| Pérdida neta atribuible a intereses no controladores | $(9,303) |
| Gastos generales y administrativos | $33,168 |
| Depreciación y amortización | $288,441 |
| Gasto de interés | $167,111 |
| Ingresos operativos netos (NOI) | $480,555 |
Estructura de deuda
Al 30 de septiembre de 2024, Douglas Emmett, Inc. tiene una deuda total de $ 5,535,368, categorizada de la siguiente manera:
| Tipo de deuda | Balance principal (en miles) |
|---|---|
| Préstamos de tasa fija agregada | $26,968 |
| Préstamos de tasa flotante agregada | $1,281,400 |
| Préstamos de velocidad fijo agregado | $3,405,000 |
| Préstamos de tasa de tasa limitada agregada | $822,000 |
| Deuda total | $5,535,368 |
Conclusión sobre la estructura de propiedad
La propiedad de Douglas Emmett, Inc. está principalmente en manos de inversores institucionales, con una porción significativa también en poder de las partes interesadas individuales. La compañía tiene una estructura de capital robusta, inversiones sustanciales en entidades no consolidadas y una deuda bien definida profile.
Declaración de misión de Douglas Emmett, Inc. (DEI)
Overview
La declaración de misión de Douglas Emmett, Inc. se centra en ser un propietario y operador de primer nivel de la oficina de alta calidad y las propiedades multifamiliares en el condado de Los Ángeles, California, y Honolulu, Hawai. La Compañía tiene como objetivo crear valor para sus accionistas a través de adquisiciones estratégicas, desarrollo y gestión de propiedades que satisfagan las necesidades en evolución de sus inquilinos.
Desempeño financiero
Al 30 de septiembre de 2024, Douglas Emmett, Inc. informó las siguientes métricas financieras clave:
| Métrico | Q3 2024 (en miles) | Q3 2023 (en miles) |
|---|---|---|
| Ingresos netos (pérdida) atribuibles a los accionistas comunes | $4,618 | $(13,362) |
| Gastos generales y administrativos | $10,109 | $12,826 |
| Depreciación y amortización | $97,180 | $122,022 |
| Ingresos netos (pérdida) durante nueve meses | $15,102 | $(19,932) |
| NOI (Ingresos operativos netos) | $155,987 | $163,522 |
Cartera de propiedades
As of September 30, 2024, Douglas Emmett, Inc. manages a diverse portfolio consisting of:
| Tipo de propiedad | Contar | Total Rentable Square Feet (in thousands) | Tarifa arrendada | Tasa de ocupación |
|---|---|---|---|---|
| Propiedades de la Clase A de Oficina | 68 | 17,595 | 82.0% | 79.4% |
| Propiedades multifamiliares | 14 | 4,476 | 99.1% | 97.4% |
Posicionamiento del mercado
Douglas Emmett, Inc. se posiciona estratégicamente en los mercados con importantes restricciones de suministro y una alta demanda de propiedades de calidad. Al 30 de septiembre de 2024, la compañía informó:
- Activos totales: $ 9,451,764 (en miles)
- Equidad total: $ 3,657,514 (en miles)
- Deuda: $ 5,535,368 (en miles)
Recursos de liquidez y capital
Al 30 de septiembre de 2024, Douglas Emmett, Inc. tenía una fuerte posición de liquidez con:
| Liquidez métrica | Cantidad (en miles) |
|---|---|
| Equivalentes de efectivo y efectivo | $544,200 |
| Efectivo generado a partir de operaciones | $334,590 |
Estructura de deuda
Douglas Emmett, Inc. administra una cartera de deuda diversificada, reportada al 30 de septiembre de 2024:
| Tipo de deuda | Balance principal (en miles) | Tasa de interés |
|---|---|---|
| Préstamos de tasa fija agregada | $26,968 | 4.55% |
| Préstamos de tasa flotante agregada | $1,281,400 | SOfr + 1.46% |
Conclusión
Douglas Emmett, Inc. se compromete a crear un valor a largo plazo a través de su misión de operar y administrar propiedades de alta calidad en los mercados clave mientras se mantiene una posición financiera sólida.
Cómo funciona Douglas Emmett, Inc. (DEI)
Overview de Douglas Emmett, Inc.
Douglas Emmett, Inc. (DEI) opera como un fideicomiso de inversión inmobiliaria (REIT), centrado principalmente en poseer, operar y desarrollar propiedades de oficinas y multifamiliares en ubicaciones principales en California y Hawai. Al 30 de septiembre de 2024, la cartera de Dei consta de 66 propiedades de oficina que agregan 17.1 millones de pies cuadrados alquilados y 11 propiedades multifamiliares con un total de 3.569 unidades.
Desempeño financiero
Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, Dei informó los siguientes resultados financieros:
| Métrica financiera | 2024 (en miles) | 2023 (en miles) | Cambiar (%) |
|---|---|---|---|
| Ingresos de alquiler de consultorio y recuperaciones de inquilinos | $515,252 | $535,243 | (3.7) |
| Estacionamiento de oficina y otros ingresos | $84,586 | $82,371 | 2.7 |
| Ingresos multifamiliares | $141,661 | $143,595 | (1.3) |
| Ingresos totales | $741,499 | $761,209 | (2.6) |
| Ingresos netos (pérdida) | $15,102 | $(19,932) | — |
| NOI (Ingresos operativos netos) | $480,555 | $490,478 | (2.0) |
Gastos operativos
Los gastos operativos de Dei para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024 fueron los siguientes:
| Tipo de gasto | 2024 (en miles) | 2023 (en miles) | Cambiar (%) |
|---|---|---|---|
| Gastos de oficina | $212,387 | $220,261 | (3.6) |
| Gastos multifamiliares | $48,557 | $50,470 | (3.8) |
| Gastos generales y administrativos | $33,168 | $34,698 | (4.4) |
| Depreciación y amortización | $288,441 | $336,771 | (14.4) |
Deuda y liquidez
Al 30 de septiembre de 2024, la deuda consolidada total de Dei era de $ 5,535,368,000. El desglose de la deuda es el siguiente:
| Tipo de deuda | Balance principal (en miles) |
|---|---|
| Préstamos de velocidad fijo agregado | $3,405,000 |
| Préstamos de tasa fija agregada | $26,968 |
| Préstamos de tasa de tasa limitada agregada | $822,000 |
| Préstamos de tasa flotante agregada | $1,281,400 |
Dei reportó efectivo y equivalentes de efectivo de $ 544.2 millones al 30 de septiembre de 2024, lo que indica una fuerte liquidez para cumplir con las obligaciones a corto plazo.
Inversión en fondo no consolidado
Al 30 de septiembre de 2024, Dei poseía una participación de capital del 74.0% en un fondo no consolidado, Partnership X. El desempeño financiero de la Asociación X para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024 se resume a continuación:
| Métrico | 2024 (en miles) | 2023 (en miles) |
|---|---|---|
| Activos totales | $145,353 | $146,945 |
| Pasivos totales | $119,566 | $118,822 |
| Equidad total | $25,787 | $28,123 |
| Ingresos totales | $13,289 | $14,929 |
| Lngresos netos | $1,917 | $3,167 |
Perspectiva futura
Douglas Emmett, Inc. planea satisfacer sus necesidades de liquidez a largo plazo a través de la deuda sin recurso asegurada a largo plazo, la emisión de valores de capital y disposiciones de propiedades. La gerencia continúa enfocándose en optimizar su cartera de propiedades en medio de los desafíos planteados por la inflación y las fluctuaciones de la tasa de interés.
Cómo Douglas Emmett, Inc. (DEI) gana dinero
Flujos de ingresos
Douglas Emmett, Inc. genera sus ingresos principalmente a través de tres segmentos: ingresos por alquiler de oficina, ingresos de alquiler multifamiliar y fuentes de ingresos adicionales como el estacionamiento y otros servicios de inquilinos.
Ingresos de alquiler de consultorio
Para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, la compañía informó que los ingresos por alquiler de la oficina y las recuperaciones de los inquilinos de $ 515,252,000, una disminución del 3.7% en comparación con $ 535,243,000 para el mismo período en 2023. La disminución se debió principalmente a tasas de ocupaciones más bajas y recuperaciones reducidas de inquilinos , que fueron afectados negativamente por los impuestos a la propiedad más bajos.
Ingresos de alquiler multifamiliar
En el segmento multifamiliar, los ingresos para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, totalizaron $ 141,661,000, un 1.3% menos de $ 143,595,000 en el año anterior. Esta disminución se atribuyó principalmente a la reducción de los ingresos de la propiedad Barrington Plaza, que se eliminó del servicio en 2023, parcialmente compensada por el aumento de los ingresos de las nuevas unidades en el proyecto Landmark Los Angeles.
Otros ingresos
Douglas Emmett, Inc. también obtiene ingresos adicionales a través del estacionamiento de la oficina y otros ingresos, que ascendieron a $ 84,586,000 para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, un aumento del 2.7% en comparación con $ 82,371,000 en 2023. Este aumento fue impulsado por tasas de estacionamiento más altas y mayores. Aumento de ingresos por alquiler de tierra.
Gastos operativos
Los gastos operativos de la compañía para propiedades de la oficina fueron de $ 212,387,000 para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, por debajo de $ 220,261,000 en el año anterior. La disminución se debió principalmente a los menores impuestos a la propiedad y a la reducción de las reparaciones y los gastos de mantenimiento.
Ingresos operativos netos (NOI)
Douglas Emmett, Inc. reportó un NOI total de $ 480,555,000 para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, en comparación con $ 490,478,000 para el mismo período en 2023, lo que refleja una disminución del 2.0%. Esta disminución se atribuyó a la disminución de los ingresos en los segmentos de oficina y multifamiliares.
Inversión en fondo no consolidado
La Compañía posee una participación de capital del 74.0% en un fondo no consolidado, Partnership X, que generó ingresos totales de $ 13,289,000 para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, por debajo de $ 14,929,000 en 2023. en 2024, en comparación con $ 3,167,000 en el año anterior.
Alquileres de arrendamiento mínimo futuros
Al 30 de septiembre de 2024, se proyectó que los alquileres de arrendamiento mínimos futuros totales de inquilinos no cancelables y arrendamientos terrestres serían de $ 2,939,749,000. Esto incluye alquileres esperados para los próximos cinco años y más:
| Año | Alquileres de arrendamiento mínimo futuros (en miles) |
|---|---|
| 2025 | $580,884 |
| 2026 | $487,274 |
| 2027 | $403,201 |
| 2028 | $319,721 |
| 2029 | $248,063 |
| Después de eso | $900,606 |
| Total | $2,939,749 |
Obligaciones de deuda
Al 30 de septiembre de 2024, Douglas Emmett, Inc. reportó una deuda total de $ 5,535,368,000, incluidos préstamos fijos y flotantes. Los principales saldos de varios préstamos fueron los siguientes:
| Tipo de préstamo | Balance principal (en miles) |
|---|---|
| Préstamos de tasa fija agregada | $26,968 |
| Préstamos de tasa flotante agregada | $1,281,400 |
| Préstamos de velocidad fijo agregado | $3,405,000 |
| Préstamos de tasa de tasa limitada agregada | $822,000 |
| Deuda total | $5,535,368 |
Dividendos y devoluciones de accionistas
Douglas Emmett, Inc. declaró dividendos de $ 0.19 por acción común para los tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024 y el 30 de septiembre de 2023. Para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, los dividendos pagados a los accionistas comunes totalizaron $ 95,375,000, por debajo de $ 98,215,000. en el año anterior.
Douglas Emmett, Inc. (DEI) DCF Excel Template
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Updated on 16 Nov 2024
Resources:
- Douglas Emmett, Inc. (DEI) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Douglas Emmett, Inc. (DEI)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Douglas Emmett, Inc. (DEI)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.