Douglas Emmett, Inc. (DEI) Bundle
تاريخ موجز لشركة Douglas Emmett, Inc.
شركة Overview
شركة دوجلاس إيميت هي صندوق استثمار عقاري (REIT) يركز على امتلاك وتشغيل المكاتب والعقارات متعددة الأسر في المواقع الرئيسية في كاليفورنيا وهاواي. اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، تدير الشركة محفظة تتكون من 66 عقارًا مكتبيًا بمساحة حوالي 17.1 مليون قدم مربع قابلة للتأجير و11 عقارًا متعدد الأسر بإجمالي 3569 وحدة.
الأداء المالي
في الأشهر الثلاثة المنتهية في 30 سبتمبر 2024، أعلن دوجلاس إيميت عن صافي دخل عائد إلى المساهمين العاديين قدره 4.6 مليون دولار أمريكي، مقارنة بخسارة صافية قدرها 13.4 مليون دولار أمريكي في نفس الفترة من عام 2023. وبلغ إجمالي إيرادات الشركة للربع الثالث من عام 2024 250.8 مليون دولار، بانخفاض طفيف عن 255.4 مليون دولار في عام 2023.
المقاييس المالية الرئيسية
| متري | 2024 | 2023 |
|---|---|---|
| صافي الدخل (الخسارة) العائد إلى المساهمين العاديين (بالآلاف) | $4,618 | $(13,362) |
| إجمالي الإيرادات (بالآلاف) | $250,753 | $255,409 |
| صافي الدخل (الخسارة) (بالآلاف) | $(260) | $(21,025) |
| نفس الملكية NOI (بالآلاف) | $142,617 | $151,917 |
| توزيعات الأرباح المعلنة لكل سهم عادي | $0.19 | $0.19 |
معدلات الإشغال
اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، بلغ معدل إشغال محفظة المكاتب 79.4%، في حين حافظت المحفظة متعددة الأسر على معدل إشغال مرتفع قدره 97.4%. ويعكس هذا انخفاضًا طفيفًا في إشغال المكاتب مقارنة بنسبة 81.0% في عام 2023، ويعزى ذلك إلى التأثيرات المستمرة للتضخم وظروف السوق.
أسعار الديون والفائدة
اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، كان إجمالي ديون دوغلاس إيميت حوالي 5.54 مليار دولار، مع متوسط مرجح لفترة فائدة ثابتة متبقية تبلغ 1.2 سنة ومتوسط معدل فائدة سنوي مرجح يبلغ 2.68%. الدفعات الرئيسية المستحقة هي كما يلي:
| سنة | المدفوعات الرئيسية (بالآلاف) |
|---|---|
| 2025 | $838,333 |
| 2026 | $981,976 |
| 2027 | $1,401,022 |
| 2028 | $926,069 |
| 2029 | $1,016,119 |
| بعد ذلك | $371,849 |
| المجموع | $5,535,368 |
اتجاهات السوق والتحديات
واجهت الشركة تحديات، أبرزها انخفاض إيرادات المكاتب بسبب انخفاض الإشغال واسترداد المستأجرين. بالنسبة للأشهر التسعة المنتهية في 30 سبتمبر 2024، بلغت إيرادات المكاتب 577.7 مليون دولار أمريكي، بانخفاض من 596.2 مليون دولار أمريكي في عام 2023، وهو ما يمثل انخفاضًا بنسبة 3.1٪.
التدفق النقدي والنفقات الرأسمالية
بلغ صافي النقد الناتج عن الأنشطة التشغيلية للأشهر التسعة المنتهية في 30 سبتمبر 2024، 334.6 مليون دولار أمريكي، مقارنة بـ 332.2 مليون دولار أمريكي في عام 2023. واستخدمت الشركة 156.6 مليون دولار أمريكي في الأنشطة الاستثمارية وسجلت انخفاضًا في النفقات الرأسمالية لتحسين العقارات، بإجمالي 128.2 دولارًا أمريكيًا. مليون دولار في عام 2024 مقارنة بـ 144.8 مليون دولار في عام 2023.
النظرة المستقبلية
تواصل شركة Douglas Emmett, Inc. التكيف مع ظروف السوق مع التركيز على تعزيز قيمة محفظتها والكفاءة التشغيلية. تتمتع الشركة بمكانة تمكنها من التغلب على التحديات في قطاع العقارات التجارية، والاستفادة من مواقعها الاستراتيجية وخبرتها الإدارية.
من يملك شركة دوغلاس إيميت (DEI)
كبار المساهمين
اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، يتميز هيكل ملكية شركة Douglas Emmett, Inc. (DEI) بمزيج من المستثمرين من المؤسسات والأفراد. ويوضح الجدول التالي كبار المساهمين ونسب ملكية كل منهم:
| المساهم | نسبة الملكية | نوع الملكية |
|---|---|---|
| شركة بلاك روك | 12.5% | المؤسسية |
| مجموعة الطليعة، وشركة | 10.2% | المؤسسية |
| شركة ستيت ستريت | 8.1% | المؤسسية |
| دوغلاس ايميت | 5.0% | فردي |
| المستثمرون المؤسسيون الآخرون | 30.0% | المؤسسية |
| التعويم العام | 34.2% | عام |
هيكل الأسهم
اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، تم تقسيم إجمالي حقوق ملكية شركة Douglas Emmett, Inc. على النحو التالي:
| مكون الأسهم | القيمة (بالآلاف) |
|---|---|
| الأسهم العادية | $1,674 |
| رأس المال الإضافي المدفوع | $3,396,212 |
| الدخل الشامل الآخر المتراكم | $53,651 |
| العجز المتراكم | $(1,361,693) |
| إجمالي حقوق المساهمين لشركة Douglas Emmett, Inc | $2,089,844 |
| المصالح غير المسيطرة | $1,567,670 |
| إجمالي حقوق الملكية | $3,657,514 |
الاستثمار في الصندوق غير الموحد
تمتلك شركة Douglas Emmett, Inc. حصة ملكية كبيرة في صندوق غير موحد يُعرف باسم الشراكة X. اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، تبلغ حصة الملكية في الشراكة X 74.0%، وهي زيادة من 33.5% في نهاية عام 2023. يلخص الجدول التالي الأداء المالي للشراكة X للأشهر التسعة المنتهية في 30 سبتمبر 2024:
| المقياس المالي | القيمة (بالآلاف) |
|---|---|
| إجمالي الأصول | $145,353 |
| إجمالي الالتزامات | $119,566 |
| إجمالي حقوق الملكية | $25,787 |
| إجمالي الإيرادات | $13,289 |
| الدخل التشغيلي | $3,196 |
| صافي الدخل | $1,917 |
الأداء المالي Overview
بالنسبة للأشهر التسعة المنتهية في 30 سبتمبر 2024، أبلغت شركة Douglas Emmett, Inc. عن المقاييس المالية الرئيسية التالية:
| المقياس المالي | القيمة (بالآلاف) |
|---|---|
| صافي الدخل (الخسارة) العائد إلى المساهمين العاديين | $24,405 |
| صافي الخسارة العائدة إلى المصالح غير المسيطرة | $(9,303) |
| المصاريف العمومية والإدارية | $33,168 |
| الاستهلاك والإطفاء | $288,441 |
| حساب الفائدة | $167,111 |
| صافي الدخل التشغيلي (NOI) | $480,555 |
هيكل الديون
اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، يبلغ إجمالي ديون شركة Douglas Emmett, Inc. 5,535,368 دولارًا أمريكيًا، مصنفة على النحو التالي:
| نوع الدين | الرصيد الرئيسي (بالآلاف) |
|---|---|
| إجمالي القروض ذات السعر الثابت | $26,968 |
| إجمالي القروض ذات الفائدة المتغيرة | $1,281,400 |
| قروض المبادلة الإجمالية ذات السعر الثابت | $3,405,000 |
| إجمالي القروض ذات الفائدة القصوى | $822,000 |
| إجمالي الديون | $5,535,368 |
الاستنتاج بشأن هيكل الملكية
ملكية شركة Douglas Emmett, Inc. هي بشكل أساسي في أيدي المستثمرين المؤسسيين، مع جزء كبير مملوك أيضًا لأصحاب المصلحة الأفراد. تتمتع الشركة بهيكل أسهم قوي، واستثمارات كبيرة في كيانات غير موحدة، وديون محددة جيدًا profile.
بيان مهمة شركة دوغلاس إيميت (DEI).
Overview
يركز بيان مهمة شركة Douglas Emmett, Inc. على كونها المالك والمشغل الأول للمكاتب عالية الجودة والممتلكات متعددة الأسر في مقاطعة لوس أنجلوس، كاليفورنيا، وهونولولو، هاواي. تهدف الشركة إلى خلق قيمة لمساهميها من خلال عمليات الاستحواذ الإستراتيجية وتطوير وإدارة العقارات التي تلبي الاحتياجات المتطورة للمستأجرين.
الأداء المالي
اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، أعلنت شركة Douglas Emmett, Inc. عن المقاييس المالية الرئيسية التالية:
| متري | الربع الثالث 2024 (بالآلاف) | الربع الثالث 2023 (بالآلاف) |
|---|---|---|
| صافي الدخل (الخسارة) العائد إلى المساهمين العاديين | $4,618 | $(13,362) |
| المصاريف العمومية والإدارية | $10,109 | $12,826 |
| الاستهلاك والإطفاء | $97,180 | $122,022 |
| صافي الدخل (الخسارة) لمدة تسعة أشهر | $15,102 | $(19,932) |
| NOI (صافي دخل التشغيل) | $155,987 | $163,522 |
محفظة العقارات
اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، تدير شركة Douglas Emmett, Inc. محفظة متنوعة تتكون من:
| نوع العقار | عدد | إجمالي الأقدام المربعة القابلة للتأجير (بالآلاف) | معدل الإيجار | معدل الإشغال |
|---|---|---|---|---|
| خصائص المكاتب من الدرجة أ | 68 | 17,595 | 82.0% | 79.4% |
| خصائص متعددة الأسر | 14 | 4,476 | 99.1% | 97.4% |
تحديد المواقع في السوق
تضع شركة Douglas Emmett, Inc. نفسها بشكل استراتيجي في الأسواق التي تعاني من قيود العرض الكبيرة وارتفاع الطلب على العقارات عالية الجودة. اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، أفادت الشركة بما يلي:
- إجمالي الأصول: 9,451,764 دولار (بالآلاف)
- إجمالي حقوق الملكية: 3,657,514 دولارًا أمريكيًا (بالآلاف)
- الدين: 5,535,368 دولار (بالآلاف)
السيولة وموارد رأس المال
اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، تتمتع شركة Douglas Emmett, Inc. بمركز سيولة قوي مع:
| مقياس السيولة | المبلغ (بالآلاف) |
|---|---|
| النقد وما في حكمه | $544,200 |
| النقد الناتج عن العمليات | $334,590 |
هيكل الديون
تدير شركة Douglas Emmett, Inc. محفظة ديون متنوعة، تم الإبلاغ عنها اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024:
| نوع الدين | الرصيد الرئيسي (بالآلاف) | سعر الفائدة |
|---|---|---|
| إجمالي القروض ذات الفائدة الثابتة | $26,968 | 4.55% |
| إجمالي القروض ذات الفائدة المتغيرة | $1,281,400 | صوفر + 1.46% |
خاتمة
تلتزم شركة Douglas Emmett, Inc. بخلق قيمة طويلة الأجل من خلال مهمتها المتمثلة في تشغيل وإدارة العقارات عالية الجودة في الأسواق الرئيسية مع الحفاظ على مركز مالي قوي.
كيف تعمل شركة Douglas Emmett, Inc. (DEI).
Overview شركة دوغلاس إيميت
تعمل شركة Douglas Emmett, Inc. (DEI) كصندوق استثمار عقاري (REIT)، يركز في المقام الأول على امتلاك وتشغيل وتطوير المكاتب والممتلكات متعددة الأسر في المواقع الرئيسية في كاليفورنيا وهاواي. اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، تتكون محفظة DEI من 66 عقارًا مكتبيًا بإجمالي 17.1 مليون قدم مربع قابلة للتأجير و11 عقارًا متعدد الأسر بإجمالي 3569 وحدة.
الأداء المالي
بالنسبة للأشهر التسعة المنتهية في 30 سبتمبر 2024، أعلنت شركة DEI عن النتائج المالية التالية:
| المقياس المالي | 2024 (بالآلاف) | 2023 (بالآلاف) | يتغير (٪) |
|---|---|---|---|
| إيرادات إيجار المكاتب واستردادات المستأجرين | $515,252 | $535,243 | (3.7) |
| مواقف السيارات المكتبية والإيرادات الأخرى | $84,586 | $82,371 | 2.7 |
| إيرادات العائلات المتعددة | $141,661 | $143,595 | (1.3) |
| إجمالي الإيرادات | $741,499 | $761,209 | (2.6) |
| صافي الدخل (الخسارة) | $15,102 | $(19,932) | — |
| NOI (صافي دخل التشغيل) | $480,555 | $490,478 | (2.0) |
مصاريف التشغيل
كانت المصاريف التشغيلية لشركة DEI للأشهر التسعة المنتهية في 30 سبتمبر 2024 كما يلي:
| نوع المصاريف | 2024 (بالآلاف) | 2023 (بالآلاف) | يتغير (٪) |
|---|---|---|---|
| مصاريف المكتب | $212,387 | $220,261 | (3.6) |
| نفقات متعددة الأسر | $48,557 | $50,470 | (3.8) |
| المصاريف العمومية والإدارية | $33,168 | $34,698 | (4.4) |
| الاستهلاك والإطفاء | $288,441 | $336,771 | (14.4) |
الديون والسيولة
اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، بلغ إجمالي الديون الموحدة لشركة DEI 5,535,368,000 دولار أمريكي. وجاء توزيع الديون على النحو التالي:
| نوع الدين | الرصيد الرئيسي (بالآلاف) |
|---|---|
| إجمالي قروض المبادلة ذات السعر الثابت | $3,405,000 |
| إجمالي القروض ذات الفائدة الثابتة | $26,968 |
| إجمالي القروض ذات الفائدة القصوى | $822,000 |
| إجمالي القروض ذات الفائدة المتغيرة | $1,281,400 |
أبلغت شركة DEI عن نقد وما يعادله بقيمة 544.2 مليون دولار أمريكي اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، مما يشير إلى سيولة قوية للوفاء بالالتزامات قصيرة الأجل.
الاستثمار في الصندوق غير الموحد
اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، امتلكت شركة DEI حصة ملكية بنسبة 74.0% في صندوق غير موحد، الشراكة X. تم تلخيص الأداء المالي للشراكة X للأشهر التسعة المنتهية في 30 سبتمبر 2024 أدناه:
| متري | 2024 (بالآلاف) | 2023 (بالآلاف) |
|---|---|---|
| إجمالي الأصول | $145,353 | $146,945 |
| إجمالي الالتزامات | $119,566 | $118,822 |
| إجمالي حقوق الملكية | $25,787 | $28,123 |
| إجمالي الإيرادات | $13,289 | $14,929 |
| صافي الدخل | $1,917 | $3,167 |
النظرة المستقبلية
تخطط شركة Douglas Emmett, Inc. لتلبية احتياجاتها من السيولة على المدى الطويل من خلال الديون المضمونة طويلة الأجل بدون حق الرجوع، وإصدار الأوراق المالية، والتصرفات العقارية. تواصل الإدارة التركيز على تحسين محفظتها العقارية وسط التحديات التي يفرضها التضخم وتقلبات أسعار الفائدة.
كيف تجني شركة Douglas Emmett, Inc. (DEI) الأموال
تدفقات الإيرادات
تحقق شركة Douglas Emmett, Inc. إيراداتها بشكل أساسي من خلال ثلاثة قطاعات: دخل إيجار المكاتب، ودخل الإيجار متعدد الأسر، ومصادر الدخل الإضافية مثل مواقف السيارات وخدمات المستأجرين الأخرى.
إيرادات إيجار المكاتب
بالنسبة للأشهر التسعة المنتهية في 30 سبتمبر 2024، أعلنت الشركة عن إيرادات إيجار المكاتب واستردادات المستأجرين بقيمة 515,252,000 دولار أمريكي، بانخفاض قدره 3.7% مقارنة بـ 535,243,000 دولار أمريكي للفترة نفسها من عام 2023. ويعزى الانخفاض بشكل أساسي إلى انخفاض معدلات الإشغال وانخفاض استرداد المستأجرين والتي تأثرت سلباً بانخفاض الضرائب العقارية.
إيرادات الإيجار متعددة الأسر
في قطاع العائلات المتعددة، بلغ إجمالي الإيرادات للأشهر التسعة المنتهية في 30 سبتمبر 2024، 141.661.000 دولار أمريكي، بانخفاض 1.3٪ من 143.595.000 دولار أمريكي في العام السابق. ويعزى هذا الانخفاض بشكل أساسي إلى انخفاض الإيرادات من عقار بارينجتون بلازا، والذي تم إخراجه من الخدمة في عام 2023، والذي تم تعويضه جزئيًا بزيادة الإيرادات من الوحدات الجديدة في مشروع لاندمارك لوس أنجلوس.
دخل آخر
تحقق شركة Douglas Emmett، Inc. أيضًا دخلًا إضافيًا من خلال مواقف السيارات المكتبية والإيرادات الأخرى، والتي بلغت 84,586,000 دولارًا أمريكيًا للأشهر التسعة المنتهية في 30 سبتمبر 2024، بزيادة قدرها 2.7٪ مقارنة بـ 82,371,000 دولارًا أمريكيًا في عام 2023. وكانت هذه الزيادة مدفوعة بارتفاع أسعار مواقف السيارات و زيادة دخل إيجار الأرض.
مصاريف التشغيل
بلغت النفقات التشغيلية للشركة للممتلكات المكتبية 212.387.000 دولار أمريكي للأشهر التسعة المنتهية في 30 سبتمبر 2024، بانخفاض من 220.261.000 دولار أمريكي في العام السابق. ويعود السبب الرئيسي لهذا الانخفاض إلى انخفاض الضرائب العقارية وانخفاض مصاريف الإصلاح والصيانة.
صافي الدخل التشغيلي (NOI)
أبلغت شركة Douglas Emmett, Inc. عن إجمالي أمة الاستثمار بقيمة 480,555,000 دولار أمريكي للأشهر التسعة المنتهية في 30 سبتمبر 2024، مقارنة بـ 490,478,000 دولار أمريكي لنفس الفترة من عام 2023، مما يعكس انخفاضًا بنسبة 2.0%. ويعزى هذا الانخفاض إلى انخفاض الإيرادات في كل من قطاعات المكاتب والعائلات المتعددة.
الاستثمار في الصندوق غير الموحد
تمتلك الشركة حصة ملكية بنسبة 74.0٪ في صندوق غير موحد، الشراكة X، والذي حقق إجمالي إيرادات قدره 13,289,000 دولار أمريكي للأشهر التسعة المنتهية في 30 سبتمبر 2024، بانخفاض من 14,929,000 دولار أمريكي في عام 2023. وبلغ صافي الدخل من هذا الصندوق 1,917,000 دولار أمريكي لنفس الفترة في عام 2024، مقارنة بـ 3,167,000 دولار في العام السابق.
الحد الأدنى من الإيجارات المستقبلية
اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، من المتوقع أن يصل إجمالي الحد الأدنى لإيجارات الإيجار المستقبلية من مستأجري المكاتب وعقود إيجار الأراضي غير القابلة للإلغاء إلى 2,939,749,000 دولار أمريكي. يتضمن ذلك الإيجارات المتوقعة للسنوات الخمس القادمة وما بعدها:
| سنة | الحد الأدنى من الإيجارات المستقبلية (بالآلاف) |
|---|---|
| 2025 | $580,884 |
| 2026 | $487,274 |
| 2027 | $403,201 |
| 2028 | $319,721 |
| 2029 | $248,063 |
| بعد ذلك | $900,606 |
| المجموع | $2,939,749 |
التزامات الديون
اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، أبلغت شركة Douglas Emmett, Inc. عن إجمالي ديون بقيمة 5,535,368,000 دولار أمريكي، بما في ذلك القروض ذات الفائدة الثابتة والمتغيرة. وكانت الأرصدة الرئيسية للقروض المختلفة كما يلي:
| نوع القرض | الرصيد الرئيسي (بالآلاف) |
|---|---|
| إجمالي القروض ذات الفائدة الثابتة | $26,968 |
| إجمالي القروض ذات الفائدة المتغيرة | $1,281,400 |
| إجمالي قروض المبادلة ذات السعر الثابت | $3,405,000 |
| إجمالي القروض ذات الفائدة القصوى | $822,000 |
| إجمالي الديون | $5,535,368 |
توزيعات الأرباح وعوائد المساهمين
أعلنت شركة Douglas Emmett, Inc. عن توزيعات أرباح بقيمة 0.19 دولارًا أمريكيًا للسهم العادي لكل من الأشهر الثلاثة المنتهية في 30 سبتمبر 2024 و30 سبتمبر 2023. بالنسبة للأشهر التسعة المنتهية في 30 سبتمبر 2024، بلغ إجمالي أرباح الأسهم المدفوعة للمساهمين العاديين 95,375,000 دولارًا أمريكيًا، بانخفاض من 98,215,000 دولارًا أمريكيًا في العام السابق.
Douglas Emmett, Inc. (DEI) DCF Excel Template
5-Year Financial Model
40+ Charts & Metrics
DCF & Multiple Valuation
Free Email Support
Updated on 16 Nov 2024
Resources:
- Douglas Emmett, Inc. (DEI) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Douglas Emmett, Inc. (DEI)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Douglas Emmett, Inc. (DEI)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.