Douglas Emmett, Inc. (DEI) Bundle
Une brève histoire de Douglas Emmett, Inc.
Entreprise Overview
Douglas Emmett, Inc. est une fiducie de placement immobilier (REIT) axée sur la possession et les biens opérationnels et les propriétés multifamiliales dans des emplacements de premier ordre en Californie et à Hawaï. Au 30 septembre 2024, la société gère un portefeuille composé de 66 propriétés de bureau avec environ 17,1 millions de pieds carrés louables et 11 propriétés multifamiliales totalisant 3 569 unités.
Performance financière
Au cours des trois mois clos le 30 septembre 2024, Douglas Emmett a déclaré un revenu net attribuable aux actionnaires ordinaires de 4,6 millions de dollars, contre une perte nette de 13,4 millions de dollars au cours de la même période de 2023. Les revenus totaux de la société pour le troisième trimestre de 2024 étaient 250,8 millions de dollars, légèrement en baisse de 255,4 millions de dollars en 2023.
Mesures financières clés
| Métrique | 2024 | 2023 |
|---|---|---|
| Revenu net (perte) attribuable aux actionnaires ordinaires (par milliers) | $4,618 | $(13,362) |
| Revenus totaux (en milliers) | $250,753 | $255,409 |
| Revenu net (perte) (par milliers) | $(260) | $(21,025) |
| Même propriété noi (en milliers) | $142,617 | $151,917 |
| Dividendes déclarés par action commune | $0.19 | $0.19 |
Taux d'occupation
Au 30 septembre 2024, le taux d'occupation du portefeuille des bureaux était de 79,4%, tandis que le portefeuille multifamilial a maintenu un taux d'occupation élevé de 97,4%. Cela reflète une légère baisse de l'occupation des bureaux contre 81,0% en 2023, attribuée aux effets en cours de l'inflation et des conditions du marché.
Dette et taux d'intérêt
Au 30 septembre 2024, Douglas Emmett avait une dette totale d'environ 5,54 milliards de dollars, avec une période d'intérêt fixe moyen pondérée de 1,2 ans et un taux d'intérêt annuel moyen pondéré de 2,68%. Les principaux paiements dus sont les suivants:
| Année | Paiements principaux (en milliers) |
|---|---|
| 2025 | $838,333 |
| 2026 | $981,976 |
| 2027 | $1,401,022 |
| 2028 | $926,069 |
| 2029 | $1,016,119 |
| Par la suite | $371,849 |
| Total | $5,535,368 |
Tendances et défis du marché
La société a été confrontée à des défis, notamment une diminution des revenus de bureau en raison de la baisse de l'occupation et des récupérations des locataires. Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, les revenus de bureau ont été déclarés à 577,7 millions de dollars, contre 596,2 millions de dollars en 2023, ce qui marquait une baisse de 3,1%.
Les flux de trésorerie et les dépenses en capital
L'argent net fourni par les activités d'exploitation pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024 était de 334,6 millions de dollars, contre 332,2 millions de dollars en 2023. La société a utilisé 156,6 millions de dollars pour les activités d'investissement et a déclaré une baisse des dépenses en capital pour les améliorations à l'immobilier, totalisant 128,2 $ millions en 2024 contre 144,8 millions de dollars en 2023.
Perspectives futures
Douglas Emmett, Inc. continue de s'adapter aux conditions du marché tout en se concentrant sur l'amélioration de la valeur et de l'efficacité opérationnelle de son portefeuille. L'entreprise est positionnée pour répondre aux défis du secteur immobilier commercial, tirant parti de ses emplacements stratégiques et de son expertise en gestion.
A qui possède Douglas Emmett, Inc. (DEI)
Importants actionnaires
Au 30 septembre 2024, la structure de propriété de Douglas Emmett, Inc. (DEI) est caractérisée par une combinaison d'investisseurs institutionnels et individuels. Le tableau suivant décrit les principaux actionnaires et leurs pourcentages de propriété respectifs:
| Actionnaire | Pourcentage de propriété | Type de propriété |
|---|---|---|
| BlackRock, Inc. | 12.5% | Institutionnel |
| The Vanguard Group, Inc. | 10.2% | Institutionnel |
| State Street Corporation | 8.1% | Institutionnel |
| Douglas Emmett | 5.0% | Individuel |
| Autres investisseurs institutionnels | 30.0% | Institutionnel |
| Flotteur public | 34.2% | Publique |
Structure de capitaux propres
Au 30 septembre 2024, la capitaux propres totaux de Douglas Emmett, Inc. est décomposé comme suit:
| Composant de capitaux propres | Valeur (par milliers) |
|---|---|
| Actions ordinaires | $1,674 |
| Capital payant supplémentaire | $3,396,212 |
| Accumulé d'autres revenus globaux | $53,651 |
| Déficit accumulé | $(1,361,693) |
| Total Douglas Emmett, Inc. | $2,089,844 |
| Intérêts sans contrôle | $1,567,670 |
| Total des capitaux propres | $3,657,514 |
Investissement dans le fonds non consolidé
Douglas Emmett, Inc. détient une participation importante dans un fonds non consolidé connu sous le nom de partenariat X. au 30 septembre 2024, l'intérêt de la propriété dans Partnership X est de 74,0%, ce qui représente une augmentation de 33,5% à la fin de 2023. La performance financière du partenariat X pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024 est résumé dans le tableau suivant:
| Métrique financière | Valeur (par milliers) |
|---|---|
| Actif total | $145,353 |
| Passifs totaux | $119,566 |
| Total des capitaux propres | $25,787 |
| Revenus totaux | $13,289 |
| Revenu opérationnel | $3,196 |
| Revenu net | $1,917 |
Performance financière Overview
Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, Douglas Emmett, Inc. a signalé les principales mesures financières suivantes:
| Métrique financière | Valeur (par milliers) |
|---|---|
| Revenu net (perte) attribuable aux actionnaires ordinaires | $24,405 |
| Perte nette attribuable aux intérêts non contrôlants | $(9,303) |
| Frais généraux et administratifs | $33,168 |
| Dépréciation et amortissement | $288,441 |
| Intérêts | $167,111 |
| Résultat d'exploitation net (NOI) | $480,555 |
Structure de la dette
Au 30 septembre 2024, Douglas Emmett, Inc. a une dette totale de 5 535 368 $, classée comme suit:
| Type de dette | Équilibre principal (par milliers) |
|---|---|
| Agréger les prêts à taux fixe | $26,968 |
| Agréger les prêts à taux flottant | $1,281,400 |
| Des prêts à taux fixés par un swap | $3,405,000 |
| Agréger les prêts à taux plafonné | $822,000 |
| Dette totale | $5,535,368 |
Conclusion sur la structure de propriété
La propriété de Douglas Emmett, Inc. est principalement entre les mains d'investisseurs institutionnels, avec une partie importante également détenue par des parties prenantes individuelles. La société a une structure de capitaux propres robuste, des investissements substantiels dans des entités non consolidées et une dette bien définie profile.
Énoncé de mission Douglas Emmett, Inc. (DEI)
Overview
L'énoncé de mission de Douglas Emmett, Inc. se concentre sur le fait d'être un propriétaire et exploitant de services de haute qualité et de propriétés multifamiliales dans le comté de Los Angeles, en Californie et Honolulu, Hawaï. La société vise à créer de la valeur pour ses actionnaires grâce à des acquisitions stratégiques, à l'élaboration et à la gestion des propriétés qui répondent aux besoins en évolution de leurs locataires.
Performance financière
Au 30 septembre 2024, Douglas Emmett, Inc. a rapporté les principales mesures financières suivantes:
| Métrique | Q3 2024 (par milliers) | Q3 2023 (par milliers) |
|---|---|---|
| Revenu net (perte) attribuable aux actionnaires ordinaires | $4,618 | $(13,362) |
| Frais généraux et administratifs | $10,109 | $12,826 |
| Dépréciation et amortissement | $97,180 | $122,022 |
| Revenu net (perte) pendant neuf mois | $15,102 | $(19,932) |
| NOI (résultat d'exploitation net) | $155,987 | $163,522 |
Portefeuille de propriétés
Au 30 septembre 2024, Douglas Emmett, Inc. gère un portefeuille diversifié composé de:
| Type de propriété | Compter | Pieds carrés louables totaux (par milliers) | Tarif loué | Taux d'occupation |
|---|---|---|---|---|
| Propriétés de classe A de bureau | 68 | 17,595 | 82.0% | 79.4% |
| Propriétés multifamiliales | 14 | 4,476 | 99.1% | 97.4% |
Positionnement du marché
Douglas Emmett, Inc. se positionne stratégiquement sur les marchés ayant des contraintes d'offre importantes et une forte demande de propriétés de qualité. Au 30 septembre 2024, la société a rapporté:
- Actif total: 9 451 764 $ (en milliers)
- Équité totale: 3 657 514 $ (par milliers)
- Dette: 5 535 368 $ (en milliers)
Ressources de liquidité et de capital
Au 30 septembre 2024, Douglas Emmett, Inc. avait une forte position de liquidité avec:
| Métrique de liquidité | Montant (par milliers) |
|---|---|
| Equivalents en espèces et en espèces | $544,200 |
| Cash généré par les opérations | $334,590 |
Structure de la dette
Douglas Emmett, Inc. gère un portefeuille de dettes diversifié, signalé au 30 septembre 2024:
| Type de dette | Équilibre principal (par milliers) | Taux d'intérêt |
|---|---|---|
| Agréger les prêts à taux fixe | $26,968 | 4.55% |
| Agréger les prêts à taux flottant | $1,281,400 | SOFR + 1,46% |
Conclusion
Douglas Emmett, Inc. s'engage à créer une valeur à long terme grâce à sa mission d'exploiter et de gérer des propriétés de haute qualité sur les marchés clés tout en conservant une solide situation financière.
Comment fonctionne Douglas Emmett, Inc. (DEI)
Overview de Douglas Emmett, Inc.
Douglas Emmett, Inc. (DEI) opère comme une fiducie de placement immobilier (REIT), principalement axée sur la possession, l'exploitation et le développement de propriétés de bureau et multifamiliales dans des emplacements privilégiés en Californie et à Hawaï. Au 30 septembre 2024, le portefeuille de Dei se compose de 66 propriétés de bureau en agrégeant 17,1 millions de pieds carrés louables et 11 propriétés multifamiliales avec un total de 3 569 unités.
Performance financière
Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, DEI a rapporté les résultats financiers suivants:
| Métrique financière | 2024 (par milliers) | 2023 (par milliers) | Changement (%) |
|---|---|---|---|
| Revenus de location de bureaux et recouvrements de locataires | $515,252 | $535,243 | (3.7) |
| Parking de bureau et autres revenus | $84,586 | $82,371 | 2.7 |
| Revenus multifamiliaux | $141,661 | $143,595 | (1.3) |
| Revenus totaux | $741,499 | $761,209 | (2.6) |
| Revenu net (perte) | $15,102 | $(19,932) | — |
| NOI (résultat d'exploitation net) | $480,555 | $490,478 | (2.0) |
Dépenses d'exploitation
Les dépenses d'exploitation de Dei pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024 étaient les suivantes:
| Type de dépenses | 2024 (par milliers) | 2023 (par milliers) | Changement (%) |
|---|---|---|---|
| Dépenses de bureau | $212,387 | $220,261 | (3.6) |
| Dépenses multifamiliales | $48,557 | $50,470 | (3.8) |
| Frais généraux et administratifs | $33,168 | $34,698 | (4.4) |
| Dépréciation et amortissement | $288,441 | $336,771 | (14.4) |
Dette et liquidité
Au 30 septembre 2024, la dette consolidée totale de Dei était de 5 535 368 000 $. La rupture de la dette est la suivante:
| Type de dette | Équilibre principal (par milliers) |
|---|---|
| Des prêts à taux fixés par un swap | $3,405,000 |
| Agréger les prêts à taux fixe | $26,968 |
| Agréger les prêts à taux plafonné | $822,000 |
| Agréger les prêts à taux flottant | $1,281,400 |
Dei a déclaré des équivalents en espèces et en espèces de 544,2 millions de dollars au 30 septembre 2024, indiquant de fortes liquidités pour respecter les obligations à court terme.
Investissement dans le fonds non consolidé
Au 30 septembre 2024, DEI détenait un intérêt en actions de 74,0% dans un fonds non consolidé, Partnership X. La performance financière du partenariat X pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, est résumé ci-dessous:
| Métrique | 2024 (par milliers) | 2023 (par milliers) |
|---|---|---|
| Actif total | $145,353 | $146,945 |
| Passifs totaux | $119,566 | $118,822 |
| Total des capitaux propres | $25,787 | $28,123 |
| Revenus totaux | $13,289 | $14,929 |
| Revenu net | $1,917 | $3,167 |
Perspectives futures
Douglas Emmett, Inc. prévoit de répondre à ses besoins de liquidité à long terme grâce à une dette non garantie à long terme, la délivrance de titres de capitaux propres et les dispositions de biens. La direction continue de se concentrer sur l'optimisation de son portefeuille de biens au milieu des défis posés par l'inflation et les fluctuations des taux d'intérêt.
Comment Douglas Emmett, Inc. (DEI) gagne de l'argent
Sources de revenus
Douglas Emmett, Inc. génère ses revenus principalement à travers trois segments: les revenus de location de bureaux, les revenus de location multifamiliaux et les sources de revenus supplémentaires telles que le stationnement et les autres services de locataires.
Revenus de location de bureaux
Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, la société a déclaré des revenus de location de bureaux et des récupérations de locataires de 515 252 000 $, une baisse de 3,7% contre 535 243 000 $ pour la même période en 2023. , qui ont été affectés négativement par la baisse des impôts fonciers.
Revenus de location multifamiliaux
Dans le segment multifamilial, les revenus pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024 ont totalisé 141 661 000 $, en baisse de 1,3%, contre 143 595 000 $ l'année précédente. Cette diminution a été principalement attribuée à la réduction des revenus de la propriété Barrington Plaza, qui a été retirée du service en 2023, partiellement compensé par l'augmentation des revenus des nouvelles unités du projet Landmark Los Angeles.
Autres revenus
Douglas Emmett, Inc. obtient également des revenus supplémentaires grâce au stationnement de bureau et à d'autres revenus, qui s'élevait à 84 586 000 $ pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, une augmentation de 2,7% contre 82 371 000 $ en 2023. Cette augmentation a été entraînée par des taux de stationnement plus élevés et à 82 371 000 $ en 2023. Augmentation des revenus de loyer du sol.
Dépenses d'exploitation
Les dépenses d'exploitation de la société pour les propriétés des bureaux étaient de 212 387 000 $ pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, contre 220 261 000 $ l'année précédente. La diminution était principalement due à une baisse des impôts fonciers et à une réduction des réparations et des frais de maintenance.
Résultat d'exploitation net (NOI)
Douglas Emmett, Inc. a déclaré un NOI total de 480 555 000 $ pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, contre 490 478 000 $ pour la même période en 2023, reflétant une baisse de 2,0%. Cette baisse a été attribuée à une diminution des revenus dans les segments de bureau et multifamiliaux.
Investissement dans le fonds non consolidé
La Société détient une participation de 74,0% dans un fonds non consolidé, Partnership X, qui a généré des revenus totaux de 13 289 000 $ pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, contre 14 929 000 $ en 2023. Le revenu net de ce fonds était de 1 917 000 $ pour la même période en 2024, contre 3 167 000 $ l'année précédente.
Future minimum de location de location minimale
Au 30 septembre 2024, la location totale de locations de locations minimales futures de locataires de bureaux et de locataires de bureaux non conférentiels devait être de 2 939 749 000 $. Cela comprend les locations attendues pour les cinq prochaines années et au-delà:
| Année | Future minimum de location de location minimale (par milliers) |
|---|---|
| 2025 | $580,884 |
| 2026 | $487,274 |
| 2027 | $403,201 |
| 2028 | $319,721 |
| 2029 | $248,063 |
| Par la suite | $900,606 |
| Total | $2,939,749 |
Obligations
Au 30 septembre 2024, Douglas Emmett, Inc. a déclaré une dette totale de 5 535 368 000 $, y compris des prêts à taux fixe et flottant. Les soldes principaux pour divers prêts étaient les suivants:
| Type de prêt | Équilibre principal (par milliers) |
|---|---|
| Agréger les prêts à taux fixe | $26,968 |
| Agréger les prêts à taux flottant | $1,281,400 |
| Des prêts à taux fixés par un swap | $3,405,000 |
| Agréger les prêts à taux plafonné | $822,000 |
| Dette totale | $5,535,368 |
Dividendes et rendements des actionnaires
Douglas Emmett, Inc. a déclaré des dividendes de 0,19 $ par action ordinaire pour les trois mois clos le 30 septembre 2024 et le 30 septembre 2023. Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, les dividendes versés aux actionnaires ordinaires ont totalisé 95 375 000 $, contre 98 215 000 $ l'année précédente.
Douglas Emmett, Inc. (DEI) DCF Excel Template
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Updated on 16 Nov 2024
Resources:
- Douglas Emmett, Inc. (DEI) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Douglas Emmett, Inc. (DEI)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Douglas Emmett, Inc. (DEI)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.