Douglas Emmett, Inc. (DEI) Bundle
Uma breve história de Douglas Emmett, Inc.
Empresa Overview
A Douglas Emmett, Inc. é uma confiança de investimento imobiliário (REIT) focado em possuir e operações de escritório e propriedades multifamiliares em locais privilegiados na Califórnia e no Havaí. Em 30 de setembro de 2024, a empresa gerencia um portfólio composto por 66 propriedades do escritório, com aproximadamente 17,1 milhões de pés quadrados alugáveis e 11 propriedades multifamiliares, totalizando 3.569 unidades.
Desempenho financeiro
Nos três meses findos em 30 de setembro de 2024, Douglas Emmett registrou um lucro líquido atribuível aos acionistas ordinários de US $ 4,6 milhões, em comparação com uma perda líquida de US $ 13,4 milhões no mesmo período de 2023. As receitas totais da empresa no terceiro trimestre de 2024 foram US $ 250,8 milhões, um pouco abaixo dos US $ 255,4 milhões em 2023.
Principais métricas financeiras
| Métrica | 2024 | 2023 |
|---|---|---|
| Lucro líquido (perda) atribuível aos acionistas ordinários (em milhares) | $4,618 | $(13,362) |
| Receita total (em milhares) | $250,753 | $255,409 |
| Lucro líquido (perda) (em milhares) | $(260) | $(21,025) |
| Mesma propriedade NOI (em milhares) | $142,617 | $151,917 |
| Dividendos declarados por ação ordinária | $0.19 | $0.19 |
Taxas de ocupação
Em 30 de setembro de 2024, a taxa de ocupação do portfólio de escritórios era de 79,4%, enquanto o portfólio multifamiliar manteve uma alta taxa de ocupação de 97,4%. Isso reflete um ligeiro declínio na ocupação do escritório em comparação com 81,0% em 2023, atribuído aos efeitos contínuos da inflação e das condições de mercado.
Dívidas e taxas de juros
Em 30 de setembro de 2024, Douglas Emmett tinha dívida total de aproximadamente US $ 5,54 bilhões, com um período de juros fixo restante médio ponderado de 1,2 anos e uma taxa de juros médio anual ponderada de 2,68%. Os principais pagamentos devidos são os seguintes:
| Ano | Pagamentos principais (em milhares) |
|---|---|
| 2025 | $838,333 |
| 2026 | $981,976 |
| 2027 | $1,401,022 |
| 2028 | $926,069 |
| 2029 | $1,016,119 |
| Depois disso | $371,849 |
| Total | $5,535,368 |
Tendências e desafios de mercado
A empresa enfrentou desafios, principalmente uma diminuição nas receitas do escritório devido à menor ocupação e recuperações de inquilinos. Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, as receitas do Office foram relatadas em US $ 577,7 milhões, abaixo dos US $ 596,2 milhões em 2023, marcando uma diminuição de 3,1%.
Fluxo de caixa e despesas de capital
O caixa líquido fornecido por atividades operacionais nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024 foi de US $ 334,6 milhões, em comparação com US $ 332,2 milhões em 2023. A empresa utilizou US $ 156,6 milhões para investir atividades e relatou uma diminuição nas despesas de capital para melhorias no setor imobiliário, no total de US $ 128,2 milhões em 2024 em comparação com US $ 144,8 milhões em 2023.
Perspectivas futuras
A Douglas Emmett, Inc. continua a se adaptar às condições do mercado, enquanto se concentra em aprimorar o valor e a eficiência operacional de seu portfólio. A empresa está posicionada para navegar nos desafios no setor imobiliário comercial, alavancando seus locais estratégicos e experiência em gerenciamento.
A Who é dono de Douglas Emmett, Inc. (DEI)
Principais acionistas
Em 30 de setembro de 2024, a estrutura de propriedade da Douglas Emmett, Inc. (DEI) é caracterizada por uma combinação de investidores institucionais e individuais. A tabela a seguir descreve os principais acionistas e suas respectivas porcentagens de propriedade:
| Acionista | Porcentagem de propriedade | Tipo de propriedade |
|---|---|---|
| BlackRock, Inc. | 12.5% | Institucional |
| O Vanguard Group, Inc. | 10.2% | Institucional |
| State Street Corporation | 8.1% | Institucional |
| Douglas Emmett | 5.0% | Individual |
| Outros investidores institucionais | 30.0% | Institucional |
| Flutuação pública | 34.2% | Público |
Estrutura de patrimônio
Em 30 de setembro de 2024, o patrimônio total de Douglas Emmett, Inc. é quebrado da seguinte forma:
| Componente de patrimônio | Valor (em milhares) |
|---|---|
| Ações ordinárias | $1,674 |
| Capital adicional pago | $3,396,212 |
| Acumulou outra renda abrangente | $53,651 |
| Déficit acumulado | $(1,361,693) |
| Total Douglas Emmett, Inc. Patrimônio líquido | $2,089,844 |
| Interesses não controladores | $1,567,670 |
| Patrimônio total | $3,657,514 |
Investimento em fundo não consolidado
Douglas Emmett, Inc. detém um interesse significativo em um fundo não consolidado conhecido como Parceria X. Em 30 de setembro de 2024, a participação de propriedade na Parceria X é de 74,0%, o que é um aumento de 33,5% no final de 2023. O desempenho financeiro da Parceria X nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, está resumido na tabela a seguir:
| Métrica financeira | Valor (em milhares) |
|---|---|
| Total de ativos | $145,353 |
| Passivos totais | $119,566 |
| Patrimônio total | $25,787 |
| Receita total | $13,289 |
| Receita operacional | $3,196 |
| Resultado líquido | $1,917 |
Desempenho financeiro Overview
Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, a Douglas Emmett, Inc. relatou as seguintes métricas financeiras principais:
| Métrica financeira | Valor (em milhares) |
|---|---|
| Lucro líquido (perda) atribuível aos acionistas ordinários | $24,405 |
| Perda líquida atribuível a interesses não controladores | $(9,303) |
| Despesas gerais e administrativas | $33,168 |
| Depreciação e amortização | $288,441 |
| Despesa de juros | $167,111 |
| Receita operacional líquida (NOI) | $480,555 |
Estrutura da dívida
Em 30 de setembro de 2024, a Douglas Emmett, Inc. possui uma dívida total de US $ 5.535.368, categorizada da seguinte forma:
| Tipo de dívida | Balanço principal (em milhares) |
|---|---|
| Empréstimos agregados de taxa fixa | $26,968 |
| Empréstimos agregados de taxa flutuante | $1,281,400 |
| Empréstimos de taxa de troca agregados | $3,405,000 |
| Empréstimos de taxa prejudiciada agregada | $822,000 |
| Dívida total | $5,535,368 |
Conclusão sobre a estrutura de propriedade
A propriedade da Douglas Emmett, Inc. está principalmente nas mãos de investidores institucionais, com uma parcela significativa também mantida por partes interessadas individuais. A empresa possui uma estrutura robusta de capital, investimentos substanciais em entidades não consolidadas e uma dívida bem definida profile.
Douglas Emmett, Inc. (DEI) Declaração de missão
Overview
A declaração de missão da Douglas Emmett, Inc. concentra-se em ser um principal proprietário e operador de cargos de alta qualidade e propriedades multifamiliares no Condado de Los Angeles, Califórnia, e Honolulu, Havaí. A empresa pretende criar valor para seus acionistas por meio de aquisições estratégicas, desenvolvimento e gerenciamento de propriedades que atendem às necessidades em evolução de seus inquilinos.
Desempenho financeiro
Em 30 de setembro de 2024, a Douglas Emmett, Inc. relatou as seguintes métricas financeiras principais:
| Métrica | Q3 2024 (em milhares) | Q3 2023 (em milhares) |
|---|---|---|
| Lucro líquido (perda) atribuível aos acionistas ordinários | $4,618 | $(13,362) |
| Despesas gerais e administrativas | $10,109 | $12,826 |
| Depreciação e amortização | $97,180 | $122,022 |
| Lucro líquido (perda) por nove meses | $15,102 | $(19,932) |
| NOI (receita operacional líquida) | $155,987 | $163,522 |
Portfólio de propriedades
Em 30 de setembro de 2024, Douglas Emmett, Inc. gerencia um portfólio diversificado que consiste em:
| Tipo de propriedade | Contar | Total de pés quadrados alugáveis (em milhares) | Taxa arrendada | Taxa de ocupação |
|---|---|---|---|---|
| Office Classe A Propriedades | 68 | 17,595 | 82.0% | 79.4% |
| Propriedades multifamiliares | 14 | 4,476 | 99.1% | 97.4% |
Posicionamento de mercado
A Douglas Emmett, Inc. se posiciona estrategicamente em mercados com restrições significativas de oferta e alta demanda por propriedades de qualidade. Em 30 de setembro de 2024, a empresa informou:
- Total de ativos: US $ 9.451.764 (em milhares)
- Equity Total: US $ 3.657.514 (em milhares)
- Dívida: US $ 5.535.368 (em milhares)
Liquidez e recursos de capital
Em 30 de setembro de 2024, Douglas Emmett, Inc. teve uma forte posição de liquidez com:
| Métrica de liquidez | Quantidade (em milhares) |
|---|---|
| Caixa e equivalentes de dinheiro | $544,200 |
| Dinheiro gerado a partir de operações | $334,590 |
Estrutura da dívida
Douglas Emmett, Inc. gerencia uma carteira de dívida diversificada, relatada em 30 de setembro de 2024:
| Tipo de dívida | Balanço principal (em milhares) | Taxa de juro |
|---|---|---|
| Empréstimos agregados de taxa fixa | $26,968 | 4.55% |
| Empréstimos agregados de taxa flutuante | $1,281,400 | SOFR + 1,46% |
Conclusão
A Douglas Emmett, Inc. está comprometida em criar valor a longo prazo por meio de sua missão de operar e gerenciar propriedades de alta qualidade nos principais mercados, mantendo uma forte posição financeira.
Como funciona Douglas Emmett, Inc. (DEI)
Overview de Douglas Emmett, Inc.
A Douglas Emmett, Inc. (DEI) opera como uma confiança de investimento imobiliário (REIT), focada principalmente em possuir, operar e desenvolver propriedades de escritório e multifamiliares em locais privilegiados na Califórnia e no Havaí. Em 30 de setembro de 2024, o portfólio da DEI consiste em 66 propriedades do escritório, agregando 17,1 milhões de pés quadrados alugáveis e 11 propriedades multifamiliares com um total de 3.569 unidades.
Desempenho financeiro
Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, Dei relatou os seguintes resultados financeiros:
| Métrica financeira | 2024 (em milhares) | 2023 (em milhares) | Mudar (%) |
|---|---|---|---|
| Receita de aluguel de escritórios e recuperações de inquilinos | $515,252 | $535,243 | (3.7) |
| Estacionamento do escritório e outra renda | $84,586 | $82,371 | 2.7 |
| Receita multifamiliar | $141,661 | $143,595 | (1.3) |
| Receita total | $741,499 | $761,209 | (2.6) |
| Lucro líquido (perda) | $15,102 | $(19,932) | — |
| NOI (receita operacional líquida) | $480,555 | $490,478 | (2.0) |
Despesas operacionais
As despesas operacionais de Dei nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024 foram as seguintes:
| Tipo de despesa | 2024 (em milhares) | 2023 (em milhares) | Mudar (%) |
|---|---|---|---|
| Despesas do escritório | $212,387 | $220,261 | (3.6) |
| Despesas multifamiliares | $48,557 | $50,470 | (3.8) |
| Despesas gerais e administrativas | $33,168 | $34,698 | (4.4) |
| Depreciação e amortização | $288,441 | $336,771 | (14.4) |
Dívida e liquidez
Em 30 de setembro de 2024, a dívida consolidada total da DEI era de US $ 5.535.368.000. A repartição da dívida é a seguinte:
| Tipo de dívida | Balanço principal (em milhares) |
|---|---|
| Empréstimos de taxa de troca agregados | $3,405,000 |
| Empréstimos agregados de taxa fixa | $26,968 |
| Empréstimos de taxa prejudiciada agregada | $822,000 |
| Empréstimos agregados de taxa flutuante | $1,281,400 |
A DEI relatou equivalentes em dinheiro e caixa de US $ 544,2 milhões em 30 de setembro de 2024, indicando forte liquidez para cumprir as obrigações de curto prazo.
Investimento em fundo não consolidado
Em 30 de setembro de 2024, a DEI possuía uma participação acionária de 74,0% em um fundo não consolidado, Parceria X. O desempenho financeiro da Parceria X nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, está resumido abaixo:
| Métrica | 2024 (em milhares) | 2023 (em milhares) |
|---|---|---|
| Total de ativos | $145,353 | $146,945 |
| Passivos totais | $119,566 | $118,822 |
| Patrimônio total | $25,787 | $28,123 |
| Receita total | $13,289 | $14,929 |
| Resultado líquido | $1,917 | $3,167 |
Perspectivas futuras
A Douglas Emmett, Inc. planeja atender às suas necessidades de liquidez de longo prazo por meio de dívida sem receita, a longo prazo, a emissão de valores mobiliários e disposições de propriedades. A gerência continua a se concentrar em otimizar seu portfólio de propriedades em meio aos desafios representados pelas flutuações da inflação e das taxas de juros.
Como Douglas Emmett, Inc. (DEI) ganha dinheiro
Fluxos de receita
A Douglas Emmett, Inc. gera sua receita principalmente por meio de três segmentos: renda de aluguel de escritórios, receita de aluguel multifamiliar e fontes de renda adicionais, como estacionamento e outros serviços de inquilinos.
Receita de aluguel de escritórios
Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, a empresa relatou receita de aluguel de escritórios e recuperações de inquilinos de US $ 515.252.000, uma redução de 3,7% em comparação com US $ 535.243.000 para o mesmo período em 2023. O declínio foi principalmente devido a taxas de ocupação mais baixas e recuperações reduzidas de inquilinos , que foram impactados negativamente pelos impostos mais baixos da propriedade.
Receita de aluguel multifamiliar
No segmento multifamiliar, a receita nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, totalizou US $ 141.661.000, queda de 1,3% em relação a US $ 143.595.000 no ano anterior. Essa diminuição foi atribuída principalmente a receitas reduzidas da propriedade Barrington Plaza, que foi removida do serviço em 2023, parcialmente compensada pelo aumento das receitas de novas unidades no projeto Landmark Los Angeles.
Outra renda
A Douglas Emmett, Inc. também ganha renda adicional por meio de estacionamento de escritórios e outras rendas, que totalizaram US $ 84.586.000 nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, um aumento de 2,7% em comparação com US $ 82.371.000 em 2023. Esse aumento foi impulsionado por taxas mais altas de estacionamento e taxas aumento da receita do aluguel do solo.
Despesas operacionais
As despesas operacionais da empresa para propriedades do escritório foram de US $ 212.387.000 nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, abaixo de US $ 220.261.000 no ano anterior. A diminuição ocorreu principalmente devido a impostos mais baixos da propriedade e despesas reduzidas de reparos e manutenção.
Receita operacional líquida (NOI)
A Douglas Emmett, Inc. relatou um NOI total de US $ 480.555.000 nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, em comparação com US $ 490.478.000 no mesmo período em 2023, refletindo um declínio de 2,0%. Esse declínio foi atribuído à diminuição das receitas nos segmentos de escritório e multifamiliar.
Investimento em fundo não consolidado
A Companhia possui uma participação acionária de 74,0% em um fundo não consolidado, a Parceria X, que gerou receitas totais de US $ 13.289.000 nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, abaixo de US $ 14.929.000 em 2023. O lucro líquido deste fundo foi de US $ 1,917.000 para o mesmo período em 2023. em 2024, comparado a US $ 3.167.000 no ano anterior.
Aluguel mínimo de aluguel futuro
Em 30 de setembro de 2024, o total de aluguel mínimo futuro de arrendamento de arrendamentos não canceláveis de inquilino e terreno foi projetado em US $ 2.939.749.000. Isso inclui aluguel esperado pelos próximos cinco anos e além:
| Ano | Futuro aluguel mínimo de arrendamento (em milhares) |
|---|---|
| 2025 | $580,884 |
| 2026 | $487,274 |
| 2027 | $403,201 |
| 2028 | $319,721 |
| 2029 | $248,063 |
| Depois disso | $900,606 |
| Total | $2,939,749 |
Obrigações de dívida
Em 30 de setembro de 2024, a Douglas Emmett, Inc. registrou uma dívida total de US $ 5.535.368.000, incluindo empréstimos de taxa fixa e flutuante. Os principais saldos para vários empréstimos foram os seguintes:
| Tipo de empréstimo | Balanço principal (em milhares) |
|---|---|
| Empréstimos agregados de taxa fixa | $26,968 |
| Empréstimos agregados de taxa flutuante | $1,281,400 |
| Empréstimos de taxa de troca agregados | $3,405,000 |
| Empréstimos de taxa prejudiciada agregada | $822,000 |
| Dívida total | $5,535,368 |
Dividendos e devoluções de acionistas
A Douglas Emmett, Inc. declarou dividendos de US $ 0,19 por ação ordinária nos três meses findos em 30 de setembro de 2024 e 30 de setembro de 2023. Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, os dividendos pagos aos acionistas ordinários totalizaram US $ 95.375.000, de US $ 98.215.000. no ano anterior.
Douglas Emmett, Inc. (DEI) DCF Excel Template
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Updated on 16 Nov 2024
Resources:
- Douglas Emmett, Inc. (DEI) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Douglas Emmett, Inc. (DEI)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Douglas Emmett, Inc. (DEI)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.